业绩总结 - 2025年1 - 5月交易后资产总额423,911.16万元，较交易前增长36.78%[46] - 2025年1 - 5月交易后归属上市公司股东净利润2,770.45万元，较交易前增长495.37%[46] - 2024年度交易后营业收入250,476.37万元，较交易前增长35.91%[46] - 2023 - 2025年1 - 5月标的公司主营业务收入分别为74,859.08万元、65,172.35万元和26,932.42万元[88] - 2023 - 2025年1 - 5月标的公司归母净利润分别为 - 3,392.14万元、3,882.10万元和3,012.82万元[92] 用户数据 - 联想相关业务占公司笔记本电脑业务的80%左右，联宝科技占公司历年年度销售总额的比例均超40%[103] 未来展望 - AIPC在PC市场中新机的装配比例将于2027年达到85%[98] 新产品和新技术研发 - 标的公司拥有已授权专利212项，具备电芯生产和自供能力[104] 市场扩张和并购 - 公司拟向19名交易对方购买优特利77.9385%股份，交易价格46763.10万元[29] - 公司拟向不超过35名特定对象非公开发行股票募集配套资金，总额不超19640.50万元[29] - 评估基准日2025年5月31日，优特利所有者权益账面值38310.02万元，评估值60300.00万元，增值率57.40%[30] - 本次交易前公司总股本215,427,660股，交易后增至229,432,972股[43] - 实际控制人合计持有公司股份本次交易后由48.04%降至45.11%[43] 其他新策略 - 本次交易业绩承诺、补偿及奖励安排由公司与交易对方协商确定[67] - 过渡期内标的资产收益归上市公司，亏损由主要股东按交易股权比例现金补足[131] - 本次交易完成后，公司截至发行完成日的滚存未分配利润由新老股东按持股比例共享[132]

交易概况 - 公司拟向19名交易对方购买优特利77.9385%股份，交易价格（不含募集配套资金）46,763.10万元[25] - 拟向不超过35名特定对象非公开发行股票募集配套资金，总额不超过19,640.50万元[25] 财务数据 - 2025年5月31日，优特利所有者权益账面值38,310.02万元，评估值60,300.00万元，增值率57.40%[26] - 2025年1 - 5月，交易后营业收入108,807.36万元，较交易前增加27,408.01万元，变动率33.67%[42] - 2025年1 - 5月，交易后归属上市公司股东净利润2,770.45万元，较交易前增加2,305.12万元，变动率495.37%[42] 市场与行业 - 2024年全球笔记本电脑全年出货量为2.037亿台，相比于2023年增长5%[94] - 2024年第四季全球PC出货量同比增长1.8%达6890万台，2024年全球PC出货量为2.627亿台，较2023年增长1%[98] 未来展望 - 交易助力公司深耕笔记本主业和提升储能技术能力[36] - 上市公司可为标的公司导入全球头部品牌笔电电池供货机会，增厚业绩和投资者回报[101] 新产品和新技术研发 - 截至重组报告书签署日，标的公司拥有已授权专利212项[100] 市场扩张和并购 - 公司与标的公司将互补共建销售渠道，拓展深圳、华南地区及海外市场[108] 其他新策略 - 公司将采取整合标的公司、完善治理、加强管理等措施应对摊薄即期回报风险[54]

市场扩张和并购 - 公司拟购买优特利77.9385%股份并募集配套资金[1] 其他 - 2025年11月18日收到深交所审核问询函[1] - 交易需深交所审核通过及中国证监会同意注册方可实施[1] - 公司将按规定及时履行信息披露义务[2] - 公告于2025年12月5日发布[3]

股权变动 - 2006 年 3 月优特利有限设立，王腾娥、余辉勇代持出资，受王继生委托[7][14] - 2019 年王腾娥、余辉勇将代持股权还原至王继生[15] - 优特利有限历经多次增资、减资，2020 年 10 月 31 日整体变更为股份公司[10][11][12] - 2019 年 6 月巨跃香港将优特利科技 100%股权转让至优特利投资，再转让至优特利有限[30] - 本次交易完成后，公司将持有优特利 77.9385%股权并享有绝对控制权[25][55] 法律诉讼 - 标的资产存在 1 项超 500 万元未了结诉讼，涉及江西恒龙建设诉优特利科技建设工程施工合同纠纷[7][39] - 2022 - 2025 年胡 XX、王继生及其配偶余鸿燕发生多起关联诉讼，涉及优特利 20%股权争议[17] 人员数据 - 2025 年 5 月 31 日、2024 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日劳动合同制用工人数分别为 1583 人、1351 人、1752 人[34] - 2025 年 5 月 31 日、2024 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日劳务派遣制用工人数分别为 166 人、76 人、56 人，占比分别为 9.49%、5.33%、3.10%[34] - 截至 2025 年 11 月底，标的公司劳务派遣占比为 6.40%[35] - 2025 年 5 月 31 日、2024 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日劳务外包人数分别为 21 人、24 人、31 人[38] 交易方案 - 公司拟以发行股份及支付现金方式购买标的资产 77.9385%股权，募集配套资金 19640.50 万元，占比 42%[60] - 标的资产交易作价 46763.10 万元，业绩承诺补偿期为 2025 - 2027 年，承诺净利润分别不低于 4000 万元、4500 万元、5000 万元，三年累积不低于 13500 万元[60] - 本次交易对方共 19 名，部分交易对方锁定期存在差异[60] - 本次交易对价 46763.10 万元，发行股份支付 19640.50 万元，支付现金 27122.60 万元，现金对价比例 58%[122] 业绩情况 - 2024 年主营业务收入 65172.35 万元，较 2023 年减少 9686.73 万元，下降 12.94%[115] - 2024 年主营业务毛利 16883.70 万元，较 2023 年的 8741.14 万元增长[115] - 2024 年归属于母公司股东的净利润 3882.10 万元，2023 年为 - 3392.14 万元，实现由亏转盈[115] 产品销售 - 2024 年，标的资产主要产品聚合物软包电池、铝壳电池、圆柱电池和储能类终端产能利用率分别为 74.67%、66.33%、84.40%和 116.27%[176] - 报告期各期，标的资产营业收入分别为 7.63 亿元、6.61 亿元和 2.74 亿元[176] - 报告期各期，标的资产归母净利润分别为 - 3392.14 万元、3882.10 万元和 3012.82 万元[176] - 报告期各期，标的资产主营业务毛利率分别为 11.68%、25.91%和 28.82%[176] 市场情况 - 2024 年全球个人电脑市场出货量约 2.53 亿台，同比增长 2.6%[195] - 2024 年全球智能手机市场出货量 12.4 亿部，较去年同期增长 6.4%，2025 年预测出货量 12.6 亿部，较 2024 年增长 2.3%，AI 手机预计出货量 2.34 亿部，同比增长 363.6%[197]

业绩数据 - 2024年度和2025年1 - 5月，标的资产综合毛利率分别为26.42%和29.15%[3] - 2025年全年预计实现营业收入70913.48万元，净利润5019.20万元[15] - 2025年1 - 10月，营业收入实现率按全年预测数算为85.88%，按1 - 10月预测数算为103.06%[16] - 2025年1 - 10月，扣非后归母净利润实现率按全年预测数算为98.88%，按1 - 10月预测数算为118.65%[16] - 2023 - 2024年公司主营业务收入分别为74,859.08万元、65,172.35万元，2025年1 - 5月为26,932.42万元，2025年6 - 12月预测为42,411.74万元[29] - 2026 - 2030年公司预测主营业务收入增长率区间为2.25% - 7.49%[29] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为11.68%、25.91%和28.82%，预测期销售毛利率区间为21.22% - 24.63%[30] - 2023 - 2024年铝壳电池销售收入分别为15,538.07万元、10,555.16万元，2024年变动率为 - 32.07%[28] - 2023 - 2024年储能类电池销售收入分别为4,171.29万元、3,750.40万元，2024年变动率为 - 10.09%[28] - 2023 - 2024年电子雾化器电池销售收入分别为14,514.59万元、3,607.54万元，2024年变动率为 - 75.15%[28] - 2025年公司电子雾化器电池业务全年预测收入金额为2,130.50万元[31] - 2026 - 2030年公司预测电子雾化器电池业务收入区间为1,648.51万元 - 2,023.96万元[31] - 2023 - 2024年其他产品销售收入分别为251.11万元、577.00万元[29] - 2025年6 - 10月公司已实现营业收入为33,492.36万元[29] 资产数据 - 优特利评估基准日资产总额账面价值为64985.18万元，评估价值为75347.42万元，增值率为15.95%[6] - 优特利总负债总额账面价值为26675.16万元，评估价值为26634.40万元，评估减值40.76万元[6] - 优特利股东权益账面价值为38310.02万元，评估价值为48713.02万元，增值率为27.15%[6] - 固定资产评估增值104.17万元，增值率8.77%[11] - 优特利无形资产评估增值2391.77万元，增值率2284.11%[14] - 外购软件账面价值104.71万元，评估价值115.28万元，增值额10.57万元，增值率10.09%[14] - 技术类无形资产—专利评估价值2380.00万元，增值额2380.00万元[14] - 非经营性资产包括往来款107.16万元、对优特利能源的长期股权投资1479.29万元，非经营性负债包括政府补助1377.61万元，评估价值为0[3] - 非经营性资产往来款合计112.34万元，可回收金额106.19万元[34] - 对优特利能源长期股权投资账面价值1479.29万元[35] - 优特利能源资产总计评估值1420.95万元，负债总计评估值2.04万元[36] - 非经营性负债账面价值4811.55万元，评估价值3433.94万元，递延收益评估为0[37] - 递延收益账面价值1377.61万元，对应政府补助义务已履行[38] - 标的公司股东全部权益账面价值38310.02万元[40] - 资产基础法评估股东全部权益价值48713.02万元，增值率27.15%[40] - 收益法评估股东全部权益价值60300.00万元，增值率57.40%[40] - 两种方法评估结果相差11586.98万元，差异率19.22%[40] 未来展望 - 预计2025年6 - 12月实现收入4.3亿元[3] - 预计电子雾化器电池业务2025年6 - 12月贡献营业收入1216.06万元，2026年贡献营业收入2023.96万元[3] - IDC预计全球PC出货量复合增长率为3.15%，2027年有望达2.85亿台[19] 产品预测 - 预测期聚合物软包电池销量每年递增3.5%，销售单价每年增长0% - 2.00%，单位成本每年增长0% - 5.86%[20] - 预测期圆柱电池销量每年递减3%，销售单价每年增长0% - 5%，单位成本每年增长0% - 6.58%[21] - 预测期铝壳电池销量每年递减5%，销售单价每年增长0% - 2.50%，单位成本每年增长0% - 7.84%[21] - 电子雾化器电池业务保持盈亏平衡，预测期销量每年递减5%[24] - 2023 - 2030年及永续期，各类型电池销售单价、单位成本、销量有相应变化[24][25] - 2023 - 2030年及永续期，公司销售总收入、各类型电池营业成本、销售收入及变动率有相应变化[27] 其他要点 - 公司具有技术及专利、客户资源、人才等无形壁垒[41] - 本次交易采用收益法测算结果作为最终评估结论[44] - 2025年5月31日同行业可比上市公司市盈率平均值为36.29，市净率平均值为1.82，优特利市盈率为15.46，市净率为1.42[47] - 可比交易案例市盈率平均值为32.25，市净率平均值为5.57，本次交易市盈率为15.46，市净率为1.42[50] - 评估师进行多项核查验证工作[51][52] - 2025年1 - 10月，标的公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润达全年预测水平[53] - 本次交易估值低于同行业上市公司平均水平及可比交易案例均值，定价公允[53]

业绩总结 - 报告期各期，标的资产营业收入分别为7.63亿元、6.61亿元和2.74亿元，归母净利润分别为 - 3392.14万元、3882.10万元和3012.82万元[5] - 2024年度公司营业收入为66179.10万元，较2023年度减少10198.09万元，同比下降13.35%[25] - 2023年度销售毛利额9345.61万元，2024年度为17482.40万元，2024年扭亏为盈[26] 产品销售数据 - 2025年1 - 5月聚合物软包电池销售单价26.93元，单位成本17.40元，毛利率35.38%，销量749.67万个[9] - 2025年1 - 5月圆柱电池销售单价19.19元，单位成本20.71元，毛利率 - 7.89%，销量54.53万个[9] - 2025年1 - 5月铝壳电池销售单价3.55元，单位成本2.90元，毛利率18.19%，销量891.81万个[9] 产能利用率 - 2024年，标的资产主要产品聚合物软包电池、铝壳电池、圆柱电池和储能类终端产能利用率分别为74.67%、66.33%、84.40%和116.27%[5] - 报告期内聚合物软包电池产能利用率分别为65.78%、74.67%、74.44%，未达满产[54] - 报告期内铝壳电池产能利用率分别为88.73%、66.33%、50.06%，呈下降趋势[55] 市场数据 - 2024年全球个人电脑市场出货量约2.53亿台，同比增长2.6%[21] - 2024年全球智能手机市场出货量达12.4亿部，较去年同期增长6.4%[23] - 2025年智能手机预测出货量为12.6亿部，较2024年增长2.3%，其中AI手机预计出货量达2.34亿部，同比增长363.6%[23] 毛利率情况 - 报告期各期，公司聚合物软包电池毛利率分别为27.88%、34.57%和35.38%，2024年度较上年度增加6.70个百分点[15] - 报告期各期，公司铝壳电池毛利率分别为4.65%、16.45%和18.19%，2024年度较上年度增加11.80个百分点[17] - 2023 - 2025年1 - 5月，消费类锂离子电池业务毛利率分别为11.42%、26.67%和30.08%[30][31] 产品技术指标 - 4.35V钴酸锂体系常温循环1000次容量保持率70%，体积能量密度达700Wh/L[37] - 4.4V钴酸锂体系常温循环1000次容量保持率70%，体积能量密度达720Wh/L[37] - 笔电平台电池循环91次容量保持率70%，60度高温存储35天膨胀小于10%，体积能量密度达840Wh/L[39] 原材料价格与成本 - 2023年度钴酸锂平均市场价格约为269.08元/公斤，2024年度约为164.73元/公斤，较2023年度下降约38.78%[46][47] - 2025年1 - 10月钴酸锂平均市场价格约为220.75元/公斤，较2024年度上升约34.01%[47] - 报告期内直接材料成本占主营业务成本的比例分别为82.14%、74.58%、73.22%[53] 客户与订单 - 公司已稳定供货宏碁笔记本电脑，取得华硕部分型号产品订单，正推进进入联想供应链工作[43][44][45] - 2025年上半年奋达科技电声产品业务板块收入同比下降20.61%，下调锂电池采购量[55] - 2025年1 - 5月、2024年度、2023年度优特利与莘耕科技交易额分别为424.21万元、835.55万元、355.71万元，占莘耕科技营业收入比例分别为32.08%、24.07%、12.32%[68] 财务指标 - 2023 - 2025年1 - 5月应收账款账面价值分别为18399.77万元、17658.18万元、21448.05万元，占比分别为19.06%、20.22%、22.78%[88] - 截至报告期末存货账面价值为1.53亿元，原材料、在产品、库存商品、半成品占比分别为24.04%、13.39%、17.56%和41.61%[88] - 2025年1 - 5月、2024年度、2023年度公司应收账款周转率分别为3.36、3.67、4.20[111] 光伏业务情况 - 2024年公司光伏业务营业收入2.17亿元，同比增长767.29%，毛利率10.38%，同比增长26.04%[154] - 2025年1 - 5月光伏组件毛利率 - 20.99%，工程EPC毛利率14.67%，分布式光伏电站投资开发毛利率56.00%，合计毛利率7.05%[160] - 截至2025年5月31日，公司已建光伏电站账面价值合计19628.61万元[174] 其他 - 本次交易后公司新增商誉1.48亿元[154] - 公司将整合资源发挥协同效应，加强内控管理，防范商誉减值风险[182][186]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买深圳市优特利能源股份有限公司77.9385%股份并募集配套资金[1] 事件进展 - 2025年11月18日公司收到深交所审核问询函[1] - 2025年12月5日公司披露草案（修订稿）等相关文件[1] 草案修订 - 草案（修订稿）更新标的公司专利数据、交易对方穿透情况等多项内容[3] - 草案（修订稿）完善过渡期损益安排、同业竞争等相关表述[3]

股权变动 - 2006 - 2019年优特利有限存在股权代持及解除代持情况[9][15][16][17] - 优特利有限历经多次增资、减资，2020年整体变更为股份公司[12][13][14] - 2022 - 2025年优特利发生多次股权交易及注册资本变更[14][22] - 本次交易上市公司拟购优特利77.9385%股权，交易作价46763.10万元[62] 业绩情况 - 2023 - 2024年标的公司营收分别为76377.19万元、66179.10万元，净利润分别为 - 3392.14万元、3882.10万元[118] - 业绩承诺补偿期2025 - 2027年，承诺净利润分别不低于4000万元、4500万元、5000万元[62] - 报告期各期，公司营收分别为7.63亿元、6.61亿元和2.74亿元，归母净利润分别为 - 3392.14万元、3882.10万元和3012.82万元[173] 用户数据 - 2025年5月31日、2024年12月31日、2023年12月31日，用工总量分别为1749人、1427人、1808人[36] - 联想集团相关业务占上市公司笔记本电脑业务约80%，联宝科技占上市公司历年年度销售总额超40%[63] 未来展望 - 上市公司与标的公司将拓宽产品矩阵，参与储能研发，共建销售渠道[120][121][122] - 业绩承诺期满且完成80%以上，公司2028年6月30日前启动收购王继生剩余股权[141][148] 市场扩张 - 上市公司与标的公司已采取共同拜访客户等措施拓展市场[165] - 上市公司可为标的公司导入联想等头部笔电客户供货机会[164] 诉讼纠纷 - 标的资产存在超500万元诉讼，涉及优特利科技建设工程施工合同纠纷[9] - 2022 - 2024年胡XX、王继生及其配偶余鸿燕发生多起关联诉讼[19] 财务资金 - 本次募集配套资金总额19640.50万元，占发行证券购买资产交易价格比例42%[62] - 公司及控股子公司2025年度拟向银行申请不超过25亿元综合授信额度[74] - 上市公司已申请专项并购贷款额度5亿，已取得中信银行1.5亿元批复[74] 资产租赁 - 优特利拥有2项租赁房屋，租赁期限为2025.02.01 - 2026.01.31[51] - 租赁合同到期后标的公司有优先续租权，预计续期无实质性障碍[52][53] 产品毛利率 - 2024年聚合物软包电池毛利率为35.38%，较上年度增加6.70个百分点[183] - 2024年铝壳电池毛利率为16.45%，较上年度增加11.80个百分点[185] - 2024年储能类电池毛利率为10.57%，较上年度下降5.10个百分点[186] 行业市场 - 2024年全球PC市场出货量约2.53亿台，同比增长2.6%；2025年支持AI的PC出货量将超1亿台，占比40%[189][190] - 2024年全球智能手机市场出货量12.4亿部，同比增长6.4%；2025年预测出货量12.6亿部，增长2.3%[191]

股权变动 - 2006年优特利有限设立，王腾娥、余辉勇受王继生委托代持股权，2019年代持股权还原[6][14][15] - 优特利有限历经多次增资、减资及股本增加，2022年周瑞堂转让股份给戴灵敏[10][11][12][13] - 2019年巨跃香港转让优特利科技股权，优特利投资以其增资优特利有限[32] 诉讼纠纷 - 优特利及其子公司有未了结超500万元诉讼，涉及建设工程施工合同纠纷[6][42] - 恒龙建设要求优特利科技支付工程款等，优特利科技反诉[43] 人员数据 - 2025年5月31日、2024年12月31日、2023年12月31日用工总量分别为1749人、1427人、1808人[37] 交易情况 - 上市公司拟购标的资产77.9385%股权，交易完成后获绝对控制权[58][61] - 本次募集配套资金19640.50万元，占交易价格42%[61] - 业绩承诺补偿期2025 - 2027年，承诺净利润分别不低于4000万元、4500万元、5000万元[62] - 交易对方共19名，穿透披露符合规定，部分股份有锁定期安排[96][97][98][99] - 业绩补偿金额上限6145.76万元，覆盖率13.14%[103] 财务数据 - 上市公司前三季度销售商品等收到现金12.55亿元，经营活动现金流量净额1.06亿元[70] - 交易现金对价27122.60万元，公司不存在支付风险[70] - 2025年1 - 5月交易后资产总额、归属股东净利润等有增长[136] 未来展望 - 业绩承诺期满且完成80%以上，2028年6月30日前启动收购剩余股权[127] - 交易完成后公司业务提升，推进业务、财务、人员整合[138][140][142][144] 市场拓展 - 标的公司有技术实力，上市公司有客户资源，双方为市场拓展做准备[149][150][151] - 优特利可借助上市公司产能布局拓展市场[152]

交易基本信息 - 上市公司为英力股份，拟购买优特利77.9385%股份，交易对方19名[14] - 拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，总额不超19,640.50万元[22] - 交易价格（不含募集配套资金）为46,763.10万元[22] 业绩数据 - 2025年1 - 5月交易后资产总额423,911.16万元，较交易前增加113,989.19万元，变动率36.78%[36] - 2025年1 - 5月交易后归属于上市公司股东的净利润2,770.45万元，较交易前增加2,305.12万元，变动率495.37%[36] - 2024年度交易后营业收入250,476.37万元，较交易前增加66,179.10万元，变动率35.91%[36] 股权结构 - 截至2025年6月30日，公司总股本215,427,660股，控股股东等合计持股比例48.04%[33][34] - 假定不考虑募集配套资金，交易后总股本变为229,432,972股，控股股东等持股比例变为45.11%[33][34] 评估情况 - 对优特利采用资产基础法和收益法评估，选用收益法评估结果，评估基准日2025年5月31日，所有者权益账面值38,310.02万元，评估值60,300.00万元，增值率57.40%[24] 交易进程 - 2025年4月23日交易预案经第三届董事会第七次会议审议通过[38] - 2025年9月10日交易正式方案经第三届董事会第十次会议审议通过[38] - 2025年9月26日交易正式方案经2025年第二次临时股东会审议通过[38] 未来展望 - 交易后有助于公司深耕笔记本电脑主业、提升储能领域关键技术能力和竞争力[30] 标的公司情况 - 截至2025年5月31日，标的公司拥有2名核心技术人员、159名研发人员[72] - 报告期内标的公司主营业务收入分别为74,859.08万元、65,172.35万元和26,932.42万元[79] - 标的公司2023 - 2025年1 - 5月归母净利润分别为 - 3,392.14万元、3,882.10万元和3,012.82万元[83] 市场数据 - 2024年全球笔记本电脑全年出货量为2.037亿台，较2023年增长5%[89] - 2024年第四季全球PC出货量较2023年同比增长1.8%达6,890万台，2024年全球PC出货量为2.627亿台，较2023年增长1%[92] 风险提示 - 交易存在因股价异常波动等被暂停、中止或取消的风险[62] - 交易尚需经深交所审核等，存在无法获得批准的风险[64] - 募集配套资金可能未能实施或融资金额低于预期[66]