业绩数据 - 2024年度和2025年1 - 5月，标的资产综合毛利率分别为26.42%和29.15%[3] - 2025年全年预计实现营业收入70913.48万元，净利润5019.20万元[15] - 2025年1 - 10月，营业收入实现率按全年预测数算为85.88%，按1 - 10月预测数算为103.06%[16] - 2025年1 - 10月，扣非后归母净利润实现率按全年预测数算为98.88%，按1 - 10月预测数算为118.65%[16] - 2023 - 2024年公司主营业务收入分别为74,859.08万元、65,172.35万元，2025年1 - 5月为26,932.42万元，2025年6 - 12月预测为42,411.74万元[29] - 2026 - 2030年公司预测主营业务收入增长率区间为2.25% - 7.49%[29] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为11.68%、25.91%和28.82%，预测期销售毛利率区间为21.22% - 24.63%[30] - 2023 - 2024年铝壳电池销售收入分别为15,538.07万元、10,555.16万元，2024年变动率为 - 32.07%[28] - 2023 - 2024年储能类电池销售收入分别为4,171.29万元、3,750.40万元，2024年变动率为 - 10.09%[28] - 2023 - 2024年电子雾化器电池销售收入分别为14,514.59万元、3,607.54万元，2024年变动率为 - 75.15%[28] - 2025年公司电子雾化器电池业务全年预测收入金额为2,130.50万元[31] - 2026 - 2030年公司预测电子雾化器电池业务收入区间为1,648.51万元 - 2,023.96万元[31] - 2023 - 2024年其他产品销售收入分别为251.11万元、577.00万元[29] - 2025年6 - 10月公司已实现营业收入为33,492.36万元[29] 资产数据 - 优特利评估基准日资产总额账面价值为64985.18万元，评估价值为75347.42万元，增值率为15.95%[6] - 优特利总负债总额账面价值为26675.16万元，评估价值为26634.40万元，评估减值40.76万元[6] - 优特利股东权益账面价值为38310.02万元，评估价值为48713.02万元，增值率为27.15%[6] - 固定资产评估增值104.17万元，增值率8.77%[11] - 优特利无形资产评估增值2391.77万元，增值率2284.11%[14] - 外购软件账面价值104.71万元，评估价值115.28万元，增值额10.57万元，增值率10.09%[14] - 技术类无形资产—专利评估价值2380.00万元，增值额2380.00万元[14] - 非经营性资产包括往来款107.16万元、对优特利能源的长期股权投资1479.29万元，非经营性负债包括政府补助1377.61万元，评估价值为0[3] - 非经营性资产往来款合计112.34万元，可回收金额106.19万元[34] - 对优特利能源长期股权投资账面价值1479.29万元[35] - 优特利能源资产总计评估值1420.95万元，负债总计评估值2.04万元[36] - 非经营性负债账面价值4811.55万元，评估价值3433.94万元，递延收益评估为0[37] - 递延收益账面价值1377.61万元，对应政府补助义务已履行[38] - 标的公司股东全部权益账面价值38310.02万元[40] - 资产基础法评估股东全部权益价值48713.02万元，增值率27.15%[40] - 收益法评估股东全部权益价值60300.00万元，增值率57.40%[40] - 两种方法评估结果相差11586.98万元，差异率19.22%[40] 未来展望 - 预计2025年6 - 12月实现收入4.3亿元[3] - 预计电子雾化器电池业务2025年6 - 12月贡献营业收入1216.06万元，2026年贡献营业收入2023.96万元[3] - IDC预计全球PC出货量复合增长率为3.15%，2027年有望达2.85亿台[19] 产品预测 - 预测期聚合物软包电池销量每年递增3.5%，销售单价每年增长0% - 2.00%，单位成本每年增长0% - 5.86%[20] - 预测期圆柱电池销量每年递减3%，销售单价每年增长0% - 5%，单位成本每年增长0% - 6.58%[21] - 预测期铝壳电池销量每年递减5%，销售单价每年增长0% - 2.50%，单位成本每年增长0% - 7.84%[21] - 电子雾化器电池业务保持盈亏平衡，预测期销量每年递减5%[24] - 2023 - 2030年及永续期，各类型电池销售单价、单位成本、销量有相应变化[24][25] - 2023 - 2030年及永续期，公司销售总收入、各类型电池营业成本、销售收入及变动率有相应变化[27] 其他要点 - 公司具有技术及专利、客户资源、人才等无形壁垒[41] - 本次交易采用收益法测算结果作为最终评估结论[44] - 2025年5月31日同行业可比上市公司市盈率平均值为36.29，市净率平均值为1.82，优特利市盈率为15.46，市净率为1.42[47] - 可比交易案例市盈率平均值为32.25，市净率平均值为5.57，本次交易市盈率为15.46，市净率为1.42[50] - 评估师进行多项核查验证工作[51][52] - 2025年1 - 10月，标的公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润达全年预测水平[53] - 本次交易估值低于同行业上市公司平均水平及可比交易案例均值，定价公允[53]