会议安排 - 2025年2月10日召开第四届董事会第四十三次会议[3] - 决定于2025年3月3日下午14:30召开2025年第一次临时股东大会[22] 股票回购 - 2021年限制性股票激励计划回购价格由14.1882元/股调整为9.5574元/股，数量由61,070调整为88,555股[4] - 拟对22名激励对象限制性股票回购注销，支付回购款846,355.557元[8] 资金使用 - 使用剩余超募资金1,986.63万元及收益永久补充流动资金，占比10.75%[12] 制度修订 - 2025年2月10日审议通过修订《公司章程》议案[16] - 全面梳理现有治理制度，对部分作出修订[19]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [6][8] 报告的核心观点 - 2025年2月7日信测标准公告与广东瓦力、公司董事长吕杰中合资设立深圳信测标准机器人技术有限公司，三方出资比例为60%、20%、20%，合资公司经营范围包括机器人研发、制造、销售及相关技术服务与咨询 [1][4] - 信测标准业务覆盖第三方检测服务和试验设备制造，下游为汽车、电子电器、航空航天等高端装备制造业，2024年前三季度营收5.51亿元、同比增7.95%，归母净利润1.43亿元、同比增7.43% [5] - 信测标准拓展机器人业务有技术、客户、场景协同基础，预计2024 - 2026年营收7.38亿元/8.56亿元/9.62亿元、同比增8.7%/15.9%/12.4%，归母净利润1.76亿元/2.02亿元/2.29亿元、同比增7.5%/14.7%/13.5%，对应PE估值29.3x/25.6x/22.5x [8] 根据相关目录分别进行总结 事件描述 - 2025年2月7日晚信测标准公告与广东瓦力、公司董事长吕杰中合资设立深圳信测标准机器人技术有限公司，三方出资比例为60%、20%、20%，合资公司经营范围包括检测、工业、服务消费、智能机器人的研发、制造和销售，以及相关技术服务与咨询 [1][4] 事件评论 - 信测标准业务覆盖第三方检测服务和试验设备制造，下游为汽车、电子电器、航空航天等高端装备制造业，2024年前三季度营收5.51亿元、同比增7.95%，归母净利润1.43亿元、同比增7.43% [5] - 2024年上半年业务构成：汽车检测营收1.47亿元、同比增12.6%；电子电气产品检测营收0.88亿元、同比增8.96%；试验设备营收0.85亿元、同比增11.4%，其中试验设备子公司三思纵横营收同比增13.1%；日用消费品检测营收0.25亿元、同比增6.39%；健康与环保检测营收0.23亿元、同比增34.2% [5] - 信测标准拓展机器人业务基础：技术协同，公司具备机器人相关测试能力和资质，控股子公司有装备研发制造能力，合资方广东瓦力有专业研发团队；客户协同，信测与汽车、电子电气领域企业有多年合作，这些领域未来是机器人应用重要场景；场景协同，第三方检测机构有机器人使用需求，智能化检测机器人可降低人工成本、提升检测效率和准确度 [8] 盈利预测与估值 - 预计公司2024 - 2026年营收7.38亿元/8.56亿元/9.62亿元，同比增8.7%/15.9%/12.4%；归母净利润1.76亿元/2.02亿元/2.29亿元，同比增7.5%/14.7%/13.5%，对应PE估值29.3x/25.6x/22.5x；维持“买入”评级 [8] 财务报表及预测指标 - 给出2023A - 2026E利润表、资产负债表、现金流量表及基本指标预测数据，如2026E营业总收入962百万元、归母净利润229百万元等 [12]

市场扩张和并购 - 合资公司注册资本3000万元，公司认缴1800万元占比60%[1] - 2025年2月7日审议通过对外投资设立子公司暨关联交易议案[2] - 本次对外投资设立子公司需提交股东大会审议[3] 新产品和新技术研发 - 艨码科技2024年推出自主研发工业级双轮足机器人“行影”获好评[8] 其他信息 - 公司业务覆盖第三方检测服务和试验设备制造两大板块[9] - 监事会、独立董事专门会议、保荐机构均同意关联交易事项[12][13][15]

市场扩张和并购 - 公司拟与瓦力科技、吕杰中合资设子公司，注册资本3000万元[2] - 公司认缴1800万元，占比60%[2] - 瓦力科技注册资本5000万元[6] 决策流程 - 2025年2月7日董事会、监事会审议通过议案[2] - 2025年第一次独立董事专门会议审议通过议案[3] - 保荐机构对投资事项无异议[16] 公告信息 - 公告含董事会、监事会决议及核查意见[17] - 公告发布于2025年2月8日[18]

会议情况 - 2025年2月7日召开第四届监事会第三十八次会议[3] - 应出席监事3名，实际出席3名[3] - 表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权[6] 对外投资 - 审议通过对外投资设立子公司暨关联交易议案[3] - 合资公司注册资本3000万元[3] - 公司认缴1800万元，占比60%[3] 后续安排 - 议案需提交股东大会审议，经二分之一以上表决权通过[6] - 公告日期为2025年2月8日[10]

会议信息 - 公司第四届董事会第四十二次会议于2025年2月7日召开[3] - 应到董事9人，实到9人，列席监事3人[4] 市场扩张和并购 - 拟与瓦力科技、吕杰中合资设公司，注册资本3000万[4] - 公司认缴1800万，占比60%[4] - 议案需股东大会审议，二分之一以上表决权通过[5]

债券发行 - 公司于2023年11月9日发行545万张可转换公司债券，总额54500万元[3] 人员持股变动 - 2024年12月13日至2025年1月14日，吕保忠及其一致行动人转让“信测转债”800000张，占比14.68%[4] - 吕杰中变动前后持有961334张，占比17.64%不变[6] - 吕保忠变动后持有366208张，占比6.72%[6] - 高磊变动后持有274277张，占比5.03%[6] - 吕杰中、吕保忠、高磊合计变动后持有1601819张，占比29.39%[6]

可转债情况 - 2023年11月9日公司发行54500万元可转换公司债券，共5450000张[3] - 可转债初始转股价格为36.89元/股，2024年5月27日起调整为25.76元/股[3][6] - 可转债转股期限为2024年5月15日至2029年11月8日[3][5] - 2024年第四季度396张“信测转债”完成转股，转为1535股“信测标准”股票[3][7] - 截至2024年第四季度末，“信测转债”剩余5449531张，剩余票面总金额为544953100元[3][7] 利润分配与股本情况 - 2023年利润分配方案为每10股派现金3.30元，每10股转增4.5股，现金分红34972413.96元，预计转增股本47689655股[6] - 2024年第四季度限售条件流通股变动后为48505563股，占比30.09%[8] - 2024年第四季度高管锁定股变动后为46685716股，占比28.96%[8] - 2024年第四季度无限售条件流通股变动后为112719572股，占比69.91%[8] - 2024年第四季度总股本为161225135股，占比100.00%[8]

会议信息 - 第四届董事会第四十一次会议2024年12月30日发通知，2025年1月3日召开[3] - 应到董事9人，实到9人，列席监事3人[4] 资金管理 - 拟用不超5000万元闲置募集资金和不超50000万元自有资金现金管理[4] - 现金管理表决9票同意、0票反对、0票弃权[6] 公告情况 - 相关公告2025年1月4日于巨潮资讯网披露[7] - 备查文件为第四届董事会第四十一次会议决议[8]

会议情况 - 公司第四届监事会第三十七次会议于2025年1月3日召开[3] - 应出席监事3名，实际出席3名[3] 资金管理 - 会议审议通过使用部分闲置募集资金及自有资金进行现金管理议案[3] - 闲置募集资金最高额度不超5000万元[3] - 闲置自有资金最高额度不超5亿元[3] 表决结果 - 议案表决3票同意、0票反对、0票弃权[4]