股东大会时间 - 2024年第二次临时股东大会现场会议8月12日14:30召开[3] - 网络投票时间为8月12日9:15 - 15:00[3] - 股权登记日为2024年8月6日[5] - 会议登记时间为2024年8月8日9:30 - 18:00[14] 会议审议事项 - 董事会换届选举非独立董事4人、独立董事3人[9] - 监事会换届选举非职工代表监事2人[9] 投票相关 - 第1、2、3项议案需累积投票[11] - 普通股投票代码为"350888"，简称为"稳健投票"[22] - 中小投资者表决单独计票并披露[10] - 深交所交易系统8月12日多时段可投票[25] - 深交所互联网投票系统8月12日9:15 - 15:00可投票[26] - 股东对总议案与具体提案重复投票以首次有效为准[24] 其他信息 - 现场会议在深圳龙华区汇隆商务中心2号楼42层召开[6] - 会议登记地点为深圳龙华区汇隆商务中心2号楼43层证券部[14] - 现场投票股东食宿及交通费用自理[16] - 授权委托书有效期至本次股东大会结束[29]

全棉时代业务 - 应对理性消费环境增长策略：通过“绵柔巾≠棉柔巾”科学营销，稳定吊牌价和控制折扣率，选用高品质棉花，采用天然环保加工方式，在洁净车间生产，以产品品质支撑价格，实现营收和毛利率同步增长 [1] - 线上渠道收入占比及增长策略：线上渠道贡献超60%收入，涵盖传统第三方、兴趣电商、自有平台，传统第三方深耕战略品提升排名，兴趣电商输出优质内容带来新增长点 [2] - 近期营销活动及策略：开展多样化营销活动，传达品牌主张和愿景，输出全棉生活方式消费文化，如联合发起经期女性友好行动、策划儿童节主题活动、举办主题见面会等 [2] 医疗业务 - 常态化下渠道结构及发展态势：2024年第一季度代表常态化渠道结构，海外渠道贡献40%-45%收入，国内医院贡献约20%，C端业务贡献约20%；海外通过OEM/ODM运作，国内医院精细化管理，C端依托超1600万会员粉丝调整产品结构、做好跨境电商 [2][3] - 医疗产品增长策略：专注高端敷料和健康个护产品，高端敷料海外销售有增长，国内有进口替代潜力；健康个护产品通过线上电商和线下OTC药店销售，打造爆款挖掘潜力 [3] 公司管理架构 - 分为总部共享职能、稳健医疗和全棉时代两大品牌运营团队、两大品牌共享的生产制造板块 [3]

公司整体经营情况 - 公司主营业务包括医用耗材业务和健康生活消费品业务，两大业务并驾齐驱，协同发展[2][3] - 医疗板块在公共卫生事件后进行了深度调整，2024年将迎来"新元年"，发展前景可期[3] - 消费品板块近年来表现出较强的发展韧性，全棉时代不断提升品类市占率、渠道经营能力和品牌影响力[2][3] 全棉时代业务表现 - 2024年5月20日-6月20日期间，全渠道销售额同比增长超过15%，主要品类在同类目中均排第一[4] - 2024年全棉时代将按照"一二线城市直营加密，核心三四线城市加盟"的策略，全年计划新开店约100家[5][6] - 2023年全棉时代毛利率达56.9%，同比提升3.9个百分点；营业利润率达11.4%，同比提升1.7个百分点，未来将继续通过多措并举提升盈利能力[7][8] 医疗业务发展情况 - 2024年一季度，传统伤口敷料、高端敷料、手术室耗材及健康个护等品类占医疗业务收入约2/3，增速较快[9] - 常态化下，2024年感染防护产品预计全年实现2-3亿元的基础销售额[9] - 医疗业务渠道结构基本恢复常态化水平，海外业务、国内严肃医疗和零售日用医疗三大渠道有序推进[11] 其他信息 - 公司关注到美国对部分医用耗材加征关税的政策变化，影响有限[10] - 公司将动态平衡股东现金回报与投资发展的关系，保持分红水平与投资需求的平衡[14]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 医疗通过延伸品类打造一站式敷料提供商，国内渠道&产品处发展期 [3] - 消费通过优化定价控折扣、降本增效聚焦利润提升，2022年起成效显现，未来仍延续高质量稳增 [3] - 2024年公司有望进一步整固常规业务再出发 [3] 公司业务表现总结 收入 - 医用耗材业务实现营收8.6亿元，同比下降37.3%，主要受口罩等产品高基数影响 [3] - 其中感染防护产品2024Q1同比下降87.6%至0.8亿元 [3] - 常规医用耗材产品营收7.8亿元，同比增长4.3% [3] - 高端伤口敷料产品营收1.8亿元，同比增长33.9% [3] - 国外销售渠道实现营收3.8亿元，同比增长21.3% [3] - 健康生活消费品实现营收10.4亿元，同比增长7.1% [3] - 无纺消费品实现营收5.5亿元，同比增长10.0% [3] - 有纺消费品实现营收4.9亿元，同比增长4.0% [3] 盈利能力 - 整体毛利率同比下降3.3个百分点至47.6%，主要受2023Q1口罩等产品占比较高且毛利率高带来的高基数影响 [3] - 期间费用率同比增加5.9个百分点，其中销售费用率同比增加5个百分点，主要在于消费环境平稳后公司在医疗和消费端均加大营销推广 [3] - 管理费用率同比增加1.6个百分点，预计主要在于管理人员薪酬增加导致 [3] - 整体归母净利率同比下降6.5个百分点至9.6%，盈利能力渐渐回归常态 [3] 未来展望 - 预计公司2024-2026年归母净利润为8.2、9.4、11.3亿元，对应PE为21、19、15X [3]

证券代码：300888 证券简称：稳健医疗 公告编号：2024-034 如在分配预案披露至实施期间因新增股份上市、股权激励授予行权、可转债 转股、股份回购等事项发生变化的，将按照现金分红比例不变、现金分红总金额 变化的原则进行相应调整。 稳健医疗用品股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 公司本次权益分派，未以公司总股本为基数实施，以扣除回购股份后的 582,329,808 股为基数。按公司总股本 588,292,708 股折算的每 10 股现金分红 4.949320 元。除权除息参考价=股权登记日收盘价-按总股本折算每股现金红利= 股权登记日收盘价-0.4949320 元/股。 稳健医疗用品股份有限公司（以下简称"公司"）2023 年年度权益分派方案 已获 2024 年 5 月 21 日召开的 2023 年年度股东大会审议通过，现将权益分派事 宜公告如下： 一、股东大会审议通过的权益分派方案 1、公司 2023 年年度股东大会审议通过的权益分派方案如下：分配预案披露 之日，公司总股本为 58 ...

北京市中伦（深圳）律师事务所 关于稳健医疗用品股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 二〇二四年五月 北京 • 上海 • 深圳 • 广州 • 武汉 • 成都 • 重庆 • 青岛 • 杭州 • 南京 • 海口 • 东京 • 香港 • 伦敦 • 纽约 • 洛杉矶 • 旧金山 • 阿拉木图 Beijing • Shanghai • Shenzhen • Guangzhou • Wuhan • Chengdu • Chongqing • Qingdao • Hangzhou • Nanjing • Haikou • Tokyo • Hong Kong • London • New York • Los Angeles • San Francisco • Almaty 北京市中伦（深圳）律师事务所 关于稳健医疗用品股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 致：稳健医疗用品股份有限公司 根据中国证券监督管理委员会发布的《上市公司股东大会规则（2022 年修 订）》（下称"《股东大会规则》"）的有关规定，北京市中伦（深圳）律师事 务所（下称"本所"）接受稳健医疗用品股份有限公司（下称"公司"）的委 ...

一、会议召开和出席情况 证券代码：300888 证券简称：稳健医疗 公告编号：2024-033 稳健医疗用品股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.本次股东大会未出现否决议案的情形； 2.本次股东大会未涉及变更前次股东大会决议的情形。 （一）股东大会届次：2023 年年度股东大会 1.现场会议召开时间：2024 年 5 月 21 日（星期二）下午 15:00； 2.网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2024 年 5 月 21 日的交易时间，即 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）投票的具体 时间为：2024 年 5 月 21 日 9:15-15:00. （四）会议召开地点：广东省深圳市龙华区民治街道北站社区汇隆商务中心 2 号楼 42 层。 （五）会议召开方式：采取现场投票与网络投票相结合的方式。 （二）会议召集人：公司第三届董事会 （三）会 ...

股份情况 - 稳健集团持有公司406,614,387股，占剔除回购后总股本69.83%[1] 限售期情况 - 稳健集团首次发行前股份原限售至2023年9月16日[3] - 2023年8月28日，限售期延至2024年9月16日[3] - 本次再次延至2025年9月16日[5]

业绩总结 - 公司2023年实现营收81.9亿元，归母净利润5.8亿元，扣非归母净利润4.1亿元，同比下降明显[1] - 稳健医疗2023年财务数据显示，营业总收入从818.5亿元增长至998.7亿元，增长率为22%[3] - 公司2023年净利润为62.9亿元，2026年预计将增长至113.4亿元，净利润增长率为80%[3] - 公司2023年ROE为5%，预计2026年将提升至8.7%[3] - 公司2023年资产负债率为29.2%，2026年预计将保持在27.1%左右[3] - 公司2023年P/E比率为31，2026年预计将降至16[3] 业务展望 - 公司全棉时代消费品业务实现稳定增长，全年营收42.6亿元，同比增长6.4%[1] - 公司2024年预测归母净利润为8.26亿元，同比增速42.3%，市盈率预计为21倍[2] 投资评级 - 公司投资评级分为强推、推荐、中性和回避四个等级，对应不同预期超越基准指数的幅度[7] - 行业投资评级分为推荐、中性和回避三个等级，对应不同预期行业指数相对基准指数的涨跌幅度[8] 风险提示 - 报告提醒投资者证券市场存在风险，需谨慎对待投资决策，不构成具体证券买卖的出价或询价[11]

稳健医疗用品股份有限公司 证券代码：300888 证券简称：稳健医疗 公告编号：2024-031 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 （三）本次股东大会的召集、召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规 范性文件和公司章程的相关规定。 关于召开 2023 年年度股东大会通知的提示性公告 （四）会议召开时间： 1.现场会议召开时间：2024 年 5 月 21 日（星期二）下午 15:00； 2.网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2024 年 5 月 21 日的交易时间，即 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）投票的具体 时间为：2024 年 5 月 21 日 9:15-15:00。 稳健医疗用品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 25 日披露 《关于召开 2023 年年度股东大会的通知》，公司现将该次临时股东大会有关的 信息再次进行提示通知，详情如下： 一、召开会议的基本情况 （一） ...