证券代码：300782 证券简称：卓胜微 公告编号：2024-050 江苏卓胜微电子股份有限公司 第三届董事会第七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据相关法律、法规及《公司章程》的规定，公司《2024 年半年度报告》全 文及其摘要真实、公允地反映了公司 2024 年半年度的财务状况、经营成果和现金 流量，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 上述议案中的财务报告部分已经董事会审计委员会审议通过。 《2024 年半年度报告》《2024 年半年度报告摘要》详见巨潮资讯网。《2024 年半年度报告摘要》同时刊登在公司指定信息披露报刊《证券时报》《中国证券报》。 表决结果：同意 7 票；反对 0 票；弃权 0 票。 （二）审议通过《关于 2024 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告的 议案》 公司按照相关法律、法规、规范性文件的要求使用募集资金，并对募集资金使 一、董事会会议召开情况 江苏卓胜微电子股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第七次会议 于 2024 年 8 月 27 日在公司会议室以现场结合通讯的方式召开。会议 ...

公司概况 - 公司主营业务为集成电路芯片的设计、研发和销售[1] - 公司拥有美国、香港、成都、上海、日本和新加坡等多家子公司[1] - 公司主要产品包括射频前端芯片、射频开关、射频低噪声放大器、射频功率放大器、射频滤波器等[1] - 公司采用 Fabless 经营模式，专注于芯片设计和研发[8] - 公司产品广泛应用于5G、4G、蓝牙等无线通信领域[8] - 公司拥有多项核心技术专利，在射频前端芯片领域具有较强的技术优势[1] - 公司在封装测试、晶圆制造等环节采用 Fab-Lite 模式[8] - 公司产品主要应用于智能手机、平板电脑、物联网等终端设备[1] - 公司在研发投入、人才队伍建设等方面持续加大投入[1] - 公司未来将持续推进产品线扩张和市场开拓[1] - 公司专注于射频集成电路领域的研究、开发、生产与销售[22] - 公司主要向市场提供射频开关、射频低噪声放大器、射频滤波器、射频功率放大器等射频前端分立器件及各类模组产品解决方案[22] - 公司射频前端分立器件和射频模组产品主要应用于智能手机等移动智能终端产品[22] - 公司低功耗蓝牙微控制器芯片主要应用于智能家居、可穿戴设备等电子产品[22] - 公司正全力推进自有完整生态链的建设，整合设计、研发、工艺、器件、材料和集成技术等资源优势[22] - 公司将持续夯实在射频领域的布局，在保持并深入拓展手机等移动智能终端领域的同时，深入挖掘通信基站、汽车电子、网通组网设备、物联网等应用领域的市场机会[22] 产品线 - 公司的射频开关产品包括移动通信传导开关、WiFi 开关等[24][25] - 公司的射频低噪声放大器产品包括全球卫星定位系统射频低噪声放大器、移动通信信号射频低噪声放大器等[26] - 公司的射频滤波器产品包括GPS滤波器、WiFi滤波器、移动通信滤波器等[27] - 公司的射频功率放大器产品主要采用GaAs材料及相应工艺[28] 经营情况 - 公司 2024 年上半年实现营业收入 22.85 亿元，较去年同期增长 37.20%[33] - 射频模组产品占总营收比例达到 42.29%，预计未来将持续增长[33] - 公司正在布局发射端 L-PAMiD 模组产品的技术研发和市场推广，已在部分品牌客户验证通过[33] - 公司正在打造射频全产品线覆盖，提升高端产品的渗透率，强化公司的核心竞争力[33] 行业分析 - 2024 年上半年，全球集成电路市场规模预计将达到 5,884 亿美元[34] - 2024 年上半年，我国集成电路进口金额为 12,721.71 亿人民币，出口金额为 5,427.44 亿人民币[34] - 我国集成电路设计业正处于稳健增长阶段，在全球半导体行业市场地位也将不断稳固[35] - 集成电路制造业主要包括标准代工模式和 IDM 模式两种运作模式[36] - 国际技术壁垒和政治情势诡谲多变，中国出台了一系列集成电路产业法律法规和产业政策[37] - 国家从税收优惠、技术创新、人才培养、产业集群等多方位推动集成电路行业的持续健康发展[39] - 射频前端行业整体波动幅度及周期性趋于弱态[40] - 国内射频前端企业通过产品的升级迭代和产品线的深化拓宽，逐步完善产品布局[42] - 国内企业需要在新技术、新产品及资源建设等方面规模化持续投入，构建具有自主发展能力和核心竞争力的壁垒[42] - 全球智能手机市场出货量预计2024年达到11.7亿部，同比增长[44] - 折叠屏智能手机出货量预计2024年达到1,770万部，同比增长11%[44] - AI手机出货量预计2024年达到1.7亿部，占智能手机市场近15%[44] - 中国手机市场已基本完成向5G过渡，2024年上半年5G手机出货量占比84.4%[44] - 射频前端芯片技术发展趋势包括提高性能、实现高集成度和低成本、新技术和新应用推动定制化差异化[45][46][47][48] - 射频前端市场竞争加剧，供应链自主可控成为行业发展动力[49][50] 公司战略 - 公司加大滤波器模组产品市场推广力度，射频模组销售占比提升至42.29%创历史新高[51] - 公司持续加大研发投入，研发支出占营业收入比重达21.58%[52] - 公司依托自建产线优势，全面打造射频前端领域资源平台[53] - 公司战略重心放在全面打造射频前端领域资源平台[53] - 6英寸滤波器晶圆生产线已具备较为完整的生产制造实力，可迅速适应市场需求变化和技术发展趋势[54] - 6英寸滤波器产线产品品类已实现全面布局，具备分立器件和集成产品的规模量产能力[54] - 6英寸滤波器晶圆生产线自稳定规模量产以来实际发货已超过10万片[54] - 12英寸IPD平台已正式进入规模量产阶段，相关模组产品中采用自产IPD滤波器的比例较高[55] - 12英寸射频开关和低噪声放大器的第一代工艺生产线已实现工

募集资金情况 - 公司向特定对象发行5,311,544股A股，每股565.85元，募资300,553.72万元，净额297,047.44万元[1] - 截至2024年6月30日，累计使用募资301,600.09万元，余额2.98元[2] 募投项目情况 - 高端射频滤波器芯片及模组项目募资净额141,760.77万元，累计投入143,887.70万元，进度101.50%[16] - 5G通信基站射频器件研发及产业化项目募资净额80,286.67万元，累计投入81,278.02万元，进度101.23%[16] - 补充流动资金项目募资净额75,000.00万元，累计投入76,434.37万元，进度101.91%[16] 其他情况 - 公司优化调整两个募投项目产线建设为自主建设[17] - 公司用募资置换预先支付发行费用自筹资金2,001,886.80元[17]

| | | 占用方与上 | | | 2024 年 1-6 月占用累计 | | 年 2024 | 1-6 2024 | 年 1-6 | 月 | 2024 年 6 | 月 | 占用 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 非经营性资金占用 | 资金占用方名称 | 市公司的关 | 上市公司核算 的会计科目 | 年期初 2024 占用资金余额 | 发生金额 | | 月占用资金 的利息(如 | | 偿还累计发生 | | 期末占用资 | | 形成 | 占用性质 | | | | 联关系 | | | （不含利 息） | | 有) | | 金额 | | 金余额 | | 原因 | | | 控股股东、实际控 | | | | | | | | | | | | | | | | 制人及其附属企业 | | | | | | | | | | | | | | | | 小计 | - | - | - | | | | | | | | | | - | | | 前控股股东、实际 | | | | | | ...

综合授信 - 公司拟申请不超42亿元综合授信额度[1] - 授信业务含流动资金贷款等，有效期12个月[1] - 额度可循环使用，可在不同银行间调整[1] 融资与授权 - 实际融资金额在额度内以实际发生为准[2] - 董事会授权董事长或指定代理人签相关文件[2]

会议信息 - 公司第三届监事会第七次会议通知于2024年8月16日发出，8月27日召开[2] - 本次会议应参会监事3人，实际参会3人[2] 审议事项 - 审议通过2024年半年度报告全文及其摘要议案，3票同意[3] - 审议通过2024年半年度募集资金存放与使用情况专项报告议案，3票同意[4][5] 报告情况 - 专项报告反映截至2024年6月30日募集资金使用情况[5]

会议主要讨论的核心内容 公司简介 - 公司成立于2006年,主营业务为射频前端产品,包括分析器件和射频前端模组 [1][2][3] - 公司产品主要应用于移动通信终端,占公司营收90%以上 [3][4] - 公司主要产品包括开关、低噪音放大器、滤波器等 [4][5] - 公司经历了两个发展阶段:2014年开始做射频开关,2020年开始布局滤波器和功放等业务 [5][6][7] - 公司管理层学术和技术背景深厚,三位创始人合计持股24.5% [8][9] 行业分析 - 全球射频前端市场规模约313亿美元,模组占70%,分离器件占30% [12][13] - 全球供给格局高度集中,海外企业占据主导地位,国内企业市场份额较低 [13][14] - 随着5G等通信技术发展,射频前端市场需求持续增长 [13] - 国内企业如公司有较大的成长空间 [15] 公司业务发展 - 公司目前主要集中在射频分离器件和模组业务,其中滤波器占模组业务比重较高 [16][17][18] - 公司正在建设自有滤波器产线,产能规划达到每月1万片六英寸晶圆,未来还将建设12英寸产线 [19][20] - 自建滤波器产线可提升成本优势,增强供应链自主可控能力 [20][21] - 公司正在开发新一代射频模组产品,如集成功放的PAMI模组,未来有望实现量产 [20] 财务表现及预测 - 公司近年营收和净利润保持高速增长,但毛利率和净利率有所下降 [10][11] - 预计公司未来3-5年营收有望保持20%-30%的增长,毛利率有望维持在40%左右 [28][29][30] - 短期内公司股价催化因素包括:二季度业绩表现、行业价格走势、手机市场复苏等 [32][33][34] - 长期来看,公司有望进一步提升市场份额,实现业务和盈利的持续增长 [35]

会议主要讨论的核心内容 公司概况 - 公司成立于2006年，是国内射频前端的龙头企业 [1] - 主营业务包括射频开关、WiFi芯片、射频前端模组等 [1][3][4] - 公司产品主要应用于手机等移动通信终端，占公司营收90%以上 [3] - 公司采取fabless模式，主要客户包括三星、小米、联想等手机品牌 [6][7] - 公司管理层背景优秀，实际控制人持股24.5% [7] 公司发展历程 - 2014年开始专注于射频开关和WiFi开关业务 [3] - 2019-2020年视频开关业务快速增长，占比达70%以上 [4][5] - 2020年开始布局滤波器、功放等射频模组业务 [5][6] - 2022年开始自建6英寸滤波器产线，提升自主供应能力 [16][17] 行业分析 - 全球射频前端市场规模约313亿美元，模组占比70% [10][11] - 国内企业市占率较低，公司目前占比约3-5% [12][13] - 行业集中度高，海外企业垄断主要产品如滤波器 [14][15] 公司业务展望 - 射频模组业务占比有望进一步提升至36% [6] - 自建滤波器产线有助于提升毛利率和供应保障 [16][17][18] - 新产品如PAMI有望在2025年实现量产 [19][20] - 未来3-5年有望实现10-20%的市占率目标 [31] 问答环节重要的提问和回答 提问1：公司自建滤波器产线的目的和产能情况 - 回答：公司自建滤波器产线的目的是提升自主供应能力和降低成本 [16][17] - 目前6英寸滤波器产线已达到满产状态，每月1万片 [16] - 公司还在规划12英寸IPD滤波器产线 [17] 提问2：公司毛利率下降的原因及未来趋势 - 回答：毛利率下降主要受价格下降和折旧成本上升的影响 [21][22][23] - 但公司自建滤波器产线有助于提升毛利率，预计未来将稳定在40-45%左右 [23][24][26] 提问3：影响公司股价的短期和长期因素 - 短期来看，关注二季度业绩、产品价格变化、手机市场复苏等 [29][30] - 长期来看，公司有望提升市占率至10-20%，实现2-3倍营收增长 [31][32] - 国产替代政策也可能利好公司 [30]

股份质押 - 实际控制人之一冯晨晖补充质押530,000股，占其所持股份1.31%，占总股本0.10%[1] 股本情况 - 公司当前总股本为534,528,711股[2] 股东持股及质押 - 许志翰持股35,373,050股，比例6.62%，质押数为0[3] - 冯晨晖持股40,491,416股，比例7.58%，质押后占其所持28.10%，占总股本2.13%[3] - 股东及其一致行动人合计持股178,072,761股，比例33.31%，质押后占其所持6.39%，占总股本2.13%[3]

限制性股票归属情况 - 本次归属限制性股票数量为13.7512万股，占归属前公司总股本的0.0257%[3] - 本次归属限制性股票人数为11人[3] - 本次归属限制性股票上市流通日为2024年7月8日，不设限售期[3] 激励计划总体情况 - 2023年激励计划拟授予限制性股票总量为193.7670万股，约占草案公告时公司股本总额53380.2594万股的0.3630%[5] - 激励计划授予的限制性股票分三个归属期，比例分别为40%、30%、30%[6] - 激励计划授予的限制性股票授予价格为61.64元/股（调整前）[7] 归属业绩条件 - 第一个归属期2023年营业收入值不低于42.31亿元，公司层面归属比例为100%[8] - 第二个归属期2023 - 2024年两年营业收入累计值不低于93.09亿元，公司层面归属比例为100%[8] - 第三个归属期2023 - 2025年三年营业收入累计值不低于154.02亿元，公司层面归属比例为100%[8] 价格调整与作废情况 - 2023年5月31日限制性股票授予价格调整为61.47元/股[13] - 2024年4月26日合计作废12.8661万股限制性股票，激励对象人数由205人调整为190人[14] 第一个归属期情况 - 2024年4月26日第一个归属期可归属数量为71.3505万股[15] - 2023年度营业收入值为43.78亿元，公司层面归属比例达100%[16] - 175名个人层面归属比例为100%，15名个人层面归属比例为80%[16][17] 第一个归属期第二批次情况 - 第一个归属期第二批次归属日为2024年7月8日[19] - 可归属人数为11人，可归属数量为13.7512万股，占总股本0.0257%[19] - 归属价格为61.47元/股，股票来源为定向发行A股普通股[19] - 激励对象本次归属数量占已获授限制性股票总量的比例均为40%[19] 资金与股本情况 - 截止2024年6月23日，公司收到11名激励对象缴纳的8452862.64元，新增注册资本及股本137512元[22] - 变更前公司注册资本和股本为534391199元，变更后增至534528711元[22] - 归属后的募集资金全部用于补充公司流动资金[23] 股份结构与收益情况 - 归属前有限售条件股份86958178股，占比16.27%，变动后不变；无限售条件股份447433021股，占比83.73%，变动后为447570533股，占比不变[25][26] - 归属前股份总数534391199股，变动后为534528711股[26] - 2024年第一季度净利润为197772186.73元，登记完成后全面摊薄每股收益为0.3700元[26] 合规情况 - 上海兰迪律师事务所认为激励计划相关事项符合规定[28]