会议基本信息 - 会议时间为2023年1月2日 - 2023年1月4日 [3] - 会议地点为公司会议室（线上电话会议） [3] - 接待人员为董事、副总经理段晓婷女士，财务总监、董事会秘书刘志波先生 [3] - 参与单位有170余家机构相关人员，包括3W Fund、Anatole、安诺资产等 [2] 公司经营情况 - 2023年元旦收到头部客户近20GW产能的TOPCon光伏电池SE一次激光掺杂设备中标通知书，TOPCon SE一次激光掺杂设备在手订单和中标产能累计超50GW [3] - 2022年应用于BC电池线路的激光设备全年近40GW订单，PERC电池近100GW订单，TOPCon的SE一次激光掺杂设备四季度有20多GW订单，还有激光转印、钙钛矿、设备升级改造以及备件等订单 [4] 产品技术与效率 - TOPCon SE激光硼掺杂设备精度高、损伤小，掺杂曲线可自由优化，一次掺杂工艺流程简单、能耗低、耗时短，无需化学清洗工艺 [3] - 应用于TOPCon电池工艺的激光硼扩设备已在头部客户获得0.25%以上稳定效率提升，个别客户提效在0.3%以上，目标是最终有0.3%以上稳定效率提升 [3] - 激光转印设备在HJT工艺上有30 - 40%浆料的节约，0.3%以上效率的提升 [4] 市场与订单情况 - TOPCon激光硼扩设备市场竞争激烈，公司对其市场占有率保持充足信心，目前TOPCon订单来自不同客户，随着产能释放合作伙伴会增多 [3] - 组件端激光设备是改进现有组件方案的全新技术，中试设备去年已交付客户，期望今年有新订单 [4] - 激光转印设备去年三季度末实现单机订单，预计优先在HJT工艺上实现整线量产订单 [4] - 公司保有钙钛矿激光技术储备，2022年已有钙钛矿工艺设备订单交付 [4] 产品价值与盈利 - TOPCon硼掺杂设备单GW价值量整体在700 - 800万左右，硼掺杂毛利水平与现有PERC大体相当 [3]

公司经营业绩 - 2019年度，公司实现营业收入69,994.79万元，同比增长91.83%；归属上市公司股东净利润30,515.86万元，同比增长81.74% [2][3] - 截至2019年末，资产总额220,987.90万元，较年初增长149.97%；归属母公司所有者权益145,815.40万元，较年初增长356.09% [3] - 2020年一季度，公司实现收入20,125.59万元，同比增长21.66%；实现净利润7,165.89万元，同比下降4.28% [6] - 2020年一季度，公司整体毛利率为49.57%，较上年同期下降5.28% [6] 行业影响与市场策略 - 2018年“531新政”和光伏补贴退坡促使光伏企业产能升级，释放高效太阳能电池制造装备行业市场空间，公司调整设备销售价格和预收款比例，产品价格和毛利降低，但收入和在手订单增长 [3] 产品与客户 - 2019年，SE太阳能电池激光加工设备收入增长快，PERC太阳能电池激光加工设备收入稳定，公司与多家全球知名光伏公司合作并开发优质客户，巩固行业领先地位 [3][4] - 预计2020年市场仍以PERC及PERC+技术为主，订单结构或有变化但仍以PERC工艺为主 [7] 研发投入与成果 - 2019年公司研发投入3,589.21万元，较上年增长97.18%，占营业收入5.13% [4] - 截至2019年12月31日，公司拥有专利权78项、软件著作权48项，报告期内新增专利权21项、软件著作权16项 [4] - 公司针对不同电池工艺开展研发，基于PERC+工艺的大尺寸硅片激光PERC设备研发完成并获量产订单，高效电池转移印刷设备在研发中，还对Topcon、HJT N型等电池工艺进行技术研究 [4] 疫情影响与应对 - 疫情爆发后，公司向武汉市东湖高新区红十字协会捐款150万元，3月中旬逐步复工，开工延迟影响生产经营，一季度设备交付部分延期，公司争取客户理解并加速交付，后期将采取举措弥补延误 [5] - 设备验收确认收入受部分影响，一季度验收工作年初已做计划并与客户沟通，疫情期间部分售后服务人员保障设备运行 [5] - 公司激光器主要来自海外，疫情波及海外供应商时，公司与供应商应对，保持部分备货并要求保持产能，现阶段运输时间稍长，总体风险尚好，若疫情失控将尝试国内替代供应 [6][7] 公司业务规划 - 公司主要从事激光应用技术开发和定制化设备开发，暂无激光器研发生产计划，生产用激光器来自多地，会进行备货 [6]

公司基本情况 - 成立于2008年4月25日，主营业务为精密激光加工解决方案设计及配套设备研发、生产和销售，主营产品为光伏领域精密激光加工设备 [3] - 除武汉总部外，在无锡、以色列设立全资子公司 [3] - 创始人及技术领头人李志刚是中组部国家“万人计划”科技创业领军人才等 [3] - 针对不同电池工艺开展研发，加深P型PERC电池工艺研发，对Topcon、HJT等N型电池工艺进行技术研究，拓展技术储备 [3][4] - 主要产品包括PERC激光消融设备等多种设备，是少数能提供高效太阳能电池激光加工综合解决方案的企业 [4] - 2019年全球光伏组件出货量前十企业均与公司合作，国内主要光伏电池厂商PERC工艺产线大量采用公司激光消融和掺杂设备 [4] 2019年经营情况 - 实现营业收入69,994.79万元，比上年同期增长91.83% [4] - 归属于上市公司股东的净利润30,515.86万元，比上年同期增长81.74% [5] - 截至报告期末，资产总额220,987.90万元，比年初增长149.97% [5] - 归属于母公司所有者权益145,815.40万元，比年初增长356.09% [5] 投资者互动内容 订单情况 - 现在手订单充足，2019年SE太阳能电池激光加工设备收入规模增长较快，PERC太阳能电池激光加工设备收入稳定 [5] - 与全球知名光伏公司合作，开发国内外优质客户并深度合作，未来一到两年PERC及PERC+、大尺寸电池等工艺线路仍是市场主导 [5] 疫情影响 - 一季度受疫情影响，产品生产及交付有延迟，二季度全面复工复产，采取举措确保交付，消除疫情影响 [6] 毛利下降原因 - 2020年一季度整体毛利率49.57%，与上年同期相比下降5.28%，为打造现代化供应链管理体系，调整设备销售价格及预收款比例，产品价格和毛利降低 [6] 研发方向 - 加强PERC和PERC+技术研发，包括产品技术升级、局部技术改进、产线升级、大尺寸工艺设备研发、转移印刷技术研发等，组件端加强激光裂片、叠瓦技术研发 [6][7] - 对Topcon、HJT等N型电池工艺进行技术研发，确保不同电池工艺路线的激光领先技术 [7] - 向消费电子、集成电路等行业发展，拓展技术储备 [7] HJT工艺路线 - 目前光伏市场以PERC及PERC+工艺为主，HJT工艺路线仍在探索中 [7] - 在HJT电池端激光隔离、激光去膜等技术研发及组件端激光无损切割工艺研发上与业内客户密切合作，推进新技术导入 [7] - 加大研发和技术储备，拓展国内外市场，提高综合经营管理水平巩固市场地位 [7]

公司基本信息 - 武汉帝尔激光科技有限公司成立于2008年4月25日，主营业务为精密激光加工解决方案设计及配套设备研发、生产和销售，主营产品为光伏领域精密激光加工设备 [3] - 除武汉总部外，在无锡、以色列特拉维夫设立全资子公司 [3] - 2020年8月14 - 17日，约130家机构通过线上电话会议形式参与投资者关系活动，公司接待人员包括副总经理段晓婷、财务总监兼董事会秘书刘志波、证券事务代表严微 [2] 公司业务与产品 - 针对不同电池工艺开展研发，加深P型PERC电池工艺研发，对Topcon、HJT等N型电池工艺进行技术研究，跟进市场降本增效动向，加强大尺寸电池工艺激光设备研发及激光在电池片生产环节其他应用 [3] - 主要产品包括PERC激光消融设备、SE激光掺杂设备等，是行业内少数能提供高效太阳能电池激光加工综合解决方案的企业，2019年全球光伏组件出货量前十企业均与公司合作 [4] 2020年半年度经营情况 - 实现营业收入44,654.23万元，同比增长30.76%；归属上市公司股东净利润16,164.97万元，同比增长9.22% [4] - 截至2020年6月30日，资产总额224,917.11万元，较年初增长1.78%；归属母公司所有者权益158,666.83万元，较年初增长8.81%；经营活动产生的现金流量净额6,788.63万元，同比增长11,515.85% [4] 投资者互动内容 订单与市场前景 - 目前在手订单充足，2020年下半年光伏企业增产和扩产，市场需求良好；《光伏制造行业规范条件(2020年本)》提升电池转换效率要求，行业换代升级，市场空间扩大 [5] - 2020年上半年，PERC激光消融设备、SE激光掺杂设备稳定增长，叠瓦激光设备增长较快，带动主营业务收入快速增长，与多家全球知名光伏公司合作并开发优质客户，巩固行业领先地位 [5] 新技术研发方向 - 加强PERC和PERC+技术研发，包括产品技术升级、局部技术改进、产线升级、大尺寸工艺设备和激光转印技术研发等；组件端加强激光裂片、叠瓦技术研发，2019年底最早交付210大尺寸激光设备并获量产订单 [6] - 对Topcon、HJT等N型电池工艺进行技术研发，保持激光技术领先优势 [6] - 向消费电子、集成电路等行业发展，拓展技术储备；入选智能光伏试点示范企业，突显技术创新和研发能力 [6][7] HJT工艺路线 - 目前光伏市场以PERC及PERC+工艺为主，HJT工艺路线仍在探索，公司在HJT工艺的激光修复技术、激光无损切割工艺研发上与客户密切合作，加大研发和技术储备，拓展市场，巩固市场地位 [7] 毛利率趋势 - 2020年半年度整体毛利率49.05%，同比下降6.69%，仍处行业较高水平，主要因PERC激光相关技术成熟，为建立客户关系调整设备销售价格 [8] - 2020年大尺寸电池市场需求旺盛，新增订单中应用于18X、210的设备价值提升，随着新产品、新工艺推出及单GW激光技术价值量和激光设备占比增加，可能增加产品价值量 [8] 预收账款情况 - 2020年实行新会计准则，原预收账款重分类至合同负债项下，预收款项减少与客户预付款比例放宽和公司调整预收款比例有关 [9] 原材料采购 - 生产用激光器来自多地，公司会备货，有国内供应商跟进并保持紧密合作；疫情波及海外供应商时，与供应商应对，保持部分备货和产能，目前原材料采购总体风险尚好，若疫情失控，尝试国内替代供应 [9] 激光LIR技术应用 - 2016年与隆基股份、澳大利亚新南威尔士大学联合发布全球首款LIR激光设备，在PERC工艺路线已获相关客户订单，也可运用于Topcon、HJT相关工艺路线 [10]

公司基本情况 - 成立于2008年4月25日，主营业务为精密激光加工解决方案设计及配套设备研发、生产和销售，主营产品为光伏领域精密激光加工设备 [2] - 与2018年全球光伏组件出货量前十企业均开展合作 [3] - 主要产品包括PERC激光消融设备、SE激光掺杂设备等多种设备 [3] - PERC激光消融设备能将单晶电池光电转换效率绝对值由20.3%提升至21.5%左右，SE激光掺杂设备能提升0.2%-0.3%左右 [3] - 截至2018年底，主要光伏电池厂商PERC工艺产能中约77%、SE工艺产能中约86%采用公司设备 [3] 2019年1 - 9月经营情况 - 实现营业收入51,821.38万元，较上年同期增长26,473.98万元 [4] - 营业成本22,599.66万元，较上年同期增长13,189.60万元 [4] - 净利润22,523.66万元，较上年同期增长10,881.30万元 [4] - 经营活动产生的现金流量净额3,941.34万元，较上年同期增长1,628.53万元 [4] 投资者互动内容 存货情况 - 存货主要包括原材料、在产品、发出商品等，2019年第三季度报告中存货以发出商品为主 [4][5] - 存货余额大幅增长，一是订单增加使发出商品增加，二是主要原材料生产周期长需备货 [4] 交付周期 - 设备从合同签定到交付客户使用，周期约2 - 5个月，因客户采购体量等因素而异 [5] 竞争对手 - 主要竞争对手包括雷射激光、友晁能源、迈为股份等，竞争促进行业发展和自身进步 [5] 零部件供给 - 激光器采购大部分来自境外，中美贸易战可能使部分激光器成本小幅上升 [5] - 激光器产地来自欧洲、北美、亚洲等多地，有国内供应商跟进合作 [6]

公司基本情况 - 武汉帝尔激光科技有限公司成立于2008年4月25日，主营业务为精密激光加工解决方案设计及配套设备研发、生产和销售，主营产品为光伏领域精密激光加工设备 [2] - 与2018年全球光伏组件出货量前十企业均开展合作 [3] - 主要产品包括PERC激光消融设备、SE激光掺杂设备等多种设备 [3] 产品优势 - PERC激光消融设备能将单晶电池光电转换效率绝对值由20.3%提升至21.5%左右，SE激光掺杂设备能将光电转换效率绝对值提升0.2%-0.3%左右 [3] - 截至2018年底，主要光伏电池厂商的PERC工艺产能中约77%采用公司设备，SE工艺产能中约86%采用公司设备 [3] 投资者互动 存货情况 - 2019年第三季度报告中存货7.59亿，主要包括原材料、在产品、发出商品等，以发出商品为主 [4] - 存货余额增长一是因订单增加使发出商品增加，二是主要原材料生产周期长需备货 [4] 核心竞争优势 - 研发和技术储备优势：有解决方案知识库，针对多种高效太阳能电池及组件技术工艺深入研究，有科研能力和人才体系，设备软件有优势，产品具有智能化等特点 [4][5] - 客户资源优势：客户主要为大中型太阳能电池制造企业，产品质量稳定、品牌影响力大、研发能力强，与客户合作关系良好稳定 [5] 产能利用率 - 2019年以来产能利用率比较饱满，保留部分外协业务，产能有一定弹性 [6]

公司基本情况 - 武汉帝尔激光科技有限公司成立于2008年4月25日，主营业务为精密激光加工解决方案设计及配套设备研发、生产和销售，主营产品为光伏领域精密激光加工设备 [2] - 公司可针对国内外客户需求提供定制化、综合化的高效太阳能电池激光加工解决方案及相关配套设备，与2018年全球光伏组件出货量前十企业均开展合作 [3] - 公司主要产品包括PERC激光消融设备、SE激光掺杂设备等，PERC激光消融设备能将单晶电池光电转换效率绝对值由20.3%提升至21.5%左右，SE激光掺杂设备能将光电转换效率绝对值提升0.2%-0.3%左右，截至2018年底，主要光伏电池厂商的PERC工艺产能中约77%采用了公司的设备，SE工艺产能中约86%采用了公司的设备 [3] 2019年1 - 9月经营情况 - 实现营业收入51,821.38万元，较上年同期增长26,473.98万元 [4] - 营业成本22,599.66万元，较上年同期增长13,189.60万元 [4] - 净利润22,523.66万元，较上年同期增长10,881.30万元 [4] - 经营活动产生的现金流量净额3,941.34万元，较上年同期增长1,628.53万元 [4] 投资者互动内容 未来发展 - 2019年全球光伏新装机容量预计将达114.5GW，比2018年增加17.5%，国内光伏发电占国家能源结构比重低，随着光伏平价上网实现，将提升高效太阳能电池及相关激光加工设备市场空间，未来一到两年，PERC及PERC+技术依然是市场主导 [4] 结算比例 - 公司与客户结算方式一般为签订合同后收第一笔预收账款，设备发货前后收第二笔款项，设备验收合格后收第三笔款项，留总合同价款5%-10%左右的质量保证金在验收后一年内支付，具体结算比率基于客户在行业中的地位、采购体量、合作历史等因素考虑 [5] 激光器供给 - 公司激光器采购大部分来自境外，中美贸易战可能导致部分激光器成本小幅上升，公司激光器产地来自欧洲、北美、亚洲等多地，且有国内激光器供应商跟进合作 [5] 存货情况 - 公司存货主要包括原材料、在产品、发出商品等，2019年第三季度报告中存货以发出商品为主，存货余额大幅增长一是因订单增加使发出商品增加，二是因主要原材料生产周期长需备货，且随着销售收入增加，预备的主要原材料也增加 [6]

分组1：公司基本情况 - 武汉帝尔激光科技有限公司成立于2008年4月25日，主营业务为精密激光加工解决方案设计及配套设备研发、生产和销售，主营产品为光伏领域精密激光加工设备 [2][3] - 2018年全球光伏组件出货量前十企业均与公司开展合作，主要产品包括PERC激光消融设备等多种设备 [3] 分组2：诉讼情况 - 2009年7月王纯将其持有的公司25%股权转让给李志刚，转让真实合法有效 [3] - 2019年公司收到王纯起诉的股权转让纠纷案、公司盈余分配纠纷案、专利权权属纠纷案等传票，股权转让纠纷案按王纯撤诉裁定，公司盈余分配纠纷案驳回王纯诉讼请求 [4] - 此次诉讼进展公告是关于实用新型专利权属纠纷案，法院认为王纯系涉案两项实用新型专利共同发明人，但驳回专利权归王纯所有等其他诉讼请求，公司仍为专利权人，专利将于2019年11月到期，公司实际控制人李志刚承诺补偿经济损失，判决为初审，法务部门讨论下一步措施，该判决对公司经营影响较小 [5] 分组3：核心技术人员与股权激励 - 公司在李志刚带领下拥有创新能力强、专业素质高的核心技术团队和研发队伍 [6] - 2017年6月公司实施员工持股，武汉速能企业管理合伙企业（有限合伙）作为员工持股平台，持有公司总股份，合伙人为核心技术人员等多名人员 [6] - 未来不排除对突出贡献员工适时进行股权激励，但目前未将相关事项排上会议议程 [7] 分组4：原材料采购与库存管理 - 激光器等光学材料占公司生产单台设备比重约40% [7] - 公司采取“以销定产”模式，根据订单制订计划并调整，也根据市场预测对部分通用机型备货，因订单增加和贸易摩擦对激光器等光学元件适当备货 [7] 分组5：中环股份大尺寸硅片影响 - 中环股份发布的大尺寸硅片方案，公司有相应PERC激光技术应用解决方案储备，大硅片可能带来设备升级或新增产线需求，公司会持续跟进 [8]

公司基本情况 - 成立于2008年4月25日，主营业务为精密激光加工解决方案设计及配套设备研发、生产和销售，主营产品为光伏领域精密激光加工设备 [2][3] - 在无锡、以色列特拉维夫设立全资子公司 [3] - 针对不同电池工艺开展研发，包括P型PERC电池工艺和N型Topcon、HJT等电池工艺，拓展技术储备 [3] - 主要产品包括PERC激光消融设备等多种设备，是行业内少数能提供高效太阳能电池激光加工综合解决方案的企业，国内主要光伏电池厂商PERC工艺产线大量采用其激光消融和掺杂设备，2019年全球光伏组件出货量前十企业均与其合作 [3] 2020年第三季度经营情况 - 第三季度营业收入26,526.96万元，同比增长50.11%；净利润9,530.92万元，同比增长23.41% [4] - 年初至报告期末累计营业收入71,181.19万元，同比增长37.36%；净利润25,695.89万元，同比增长14.08% [4] - 截至2020年9月30日，资产总额242,118.38万元，比年初增长9.56%；归母权益168,129.91万元，比年初增长15.30%；经营活动现金流量净额4,770.78万元，同比增长21.04% [4] 投资者互动内容 在手订单情况 - 2020年三季度以来市场升温，陆续取得重要客户订单，整体在手订单从下降转为上升，存货和合同负债环比上升 [4][5] 研发费用及项目 - 截至三季度末，研发费用3,375.84万元，同比增长50.63%，构成以人工和材料为主 [5] - 研发方向包括加强PERC和PERC+技术研发、对N型电池工艺进行技术研发、向消费电子和集成电路等行业拓展 [5] HJT工艺路线 - 未来1 - 2年市场仍以PERC及PERC+工艺为主，公司在HJT工艺上有相关技术研发，与业内客户保持合作推进新技术导入 [6] 毛利率趋势 - 2020年第三季度整体毛利率47.2%，与半年度相比略有下降但仍处行业较高水平，主要因PERC激光相关技术成熟，公司调整设备销售价格 [6] - 大尺寸电池市场需求旺盛，新增订单中应用于18X、210的设备价值提升，新产品、新工艺推出及单GW激光技术价值量提升可能增加产品价值量 [7] 关税影响 - 原产于美国的激光器关税税率调至1%，与其他地区进口税率相当，关税下降可降低生产成本，但占比小，对毛利率影响更小 [7] 股权激励计划 - 拟授予限制性股票117.6万股，授予价格每股89.82元，对92名核心技术（业务）人员激励，按三个归属期安排 [8] - 公司考核年度营业收入相对于2019年度营业收入的增长率，2020 - 2022年分别为35%，75%，130%，目的是深耕光伏行业、加强技术研发、开拓新收入增长点 [8]

公司基本情况 - 公司成立于2008年4月25日，主营业务为精密激光加工解决方案设计及配套设备研发、生产和销售，主营产品为光伏领域精密激光加工设备 [2][3] - 可针对国内外客户需求提供定制化、综合化的高效太阳能电池激光加工解决方案及相关配套设备 [3] - 与2018年全球光伏组件出货量前十企业均开展合作，主要产品包括PERC激光消融设备等多种设备 [3] 投资者互动内容 市场竞争方面 - 公司产品应用于光伏行业，太阳能电力是清洁、可再生能源，对生态环境破坏性小 [3] - 截至2018年底，主要光伏电池厂商PERC工艺产能约77%、SE工艺产能约86%采用公司设备，公司收入和在手订单保持较高增速，认为竞争有利于行业和自身发展 [4] 存货增长方面 - 公司存货主要包括原材料、在产品、发出商品等，近几年存货余额大幅增长 [4] - 原因一是订单逐年增加，发出商品相应增加；二是主要原材料激光器及光学元件生产周期长，需进行备货，且随销售收入增加，预备原材料也增加 [4] 研发费用方面 - 公司作为高新技术企业重视研发投入和人员培养，2016年1月 - 2019年6月研发费用分别为573.09万元、957.6万元、1,820.26万元、1,390.84万元，逐年增长 [5] - 因收入增长速度更快，且部分研发新设备转为产品实现销售确认成本，导致研发投入占收入比重增速未及收入增速，未来将加大研发投入 [5] 行业周期方面 - 公司所售激光加工设备行业不存在明显季节性特征 [6]