业绩总结 - 康龙化成2024年一季度实现收入26.71亿元，同比下降1.95%[1] - 实验室服务环比复苏，2024年Q1实现收入16.05亿元，同比下降2.92%[2] - 小分子CDMO业务2024年Q1实现收入5.82亿元，同比下降2.67%[4] - 康龙化成2026年预计营业总收入将达到16,770百万元，营业收入增长率为14.76%[8] - 2026年预计净利润率将达到13.86%，ROE为13.66%[8] - 公司2026年预计现金比率为0.82，资产负债率为37.04%[8]

财务表现 - 公司2024年第一季度營業收入为2,670,740,738.16元，同比下降1.95%[9] - 公司2024年第一季度归属于上市公司股东的净利润为230,557,834.70元，同比下降33.80%[9] - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为745,630,586.78元，同比增长40.65%[9] - 公司2024年第一季度实验室服务營业收入为1,604,576,678.01元，同比下降2.92%[10] - 公司2024年第一季度CMC服务營业收入为582,104,488.92元，同比下降2.67%[10] - 公司2024年第一季度临床研究服务營业收入为391,531,326.06元，同比增长4.60%[10] - 公司2024年第一季度大分子和细胞治疗服务營业收入为91,431,425.24元，同比下降4.15%[10] - 公司2024年第一季度非流动资产处置损益为-19,995,540.51元[11] - 公司2024年第一季度计入当期损益的政府补助为18,481,317.10元[12] - 公司2024年第一季度非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益为56,845,071.65元[13] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性損益的净利润本报告期相比上年同期降幅46.01%为1.87亿人民币[17] - 经营活动产生的现金流量净额本报告期相比上年同期增幅40.65%为7.46亿人民币[18] - 基本每股收益本报告期相比上年同期降幅33.94%为0.13元[19] - 预付款项比年初余额增加人民币8262万元，增幅46.28%为2.61亿人民币[22] - 应付债券比年初余额减少人民币1361.40万元，降幅34.98%为25.30亿人民币[23] - 其他权益工具比年初余额减少人民币805.10万元，降幅40.55%为1.18亿人民币[24] - 税金及附加本报告期相比上年同期增加人民币1263.71万元，增幅74.27%为2.97亿人民币[27] - 财务费用本报告期相比上年同期增加人民币2409.55万元，增幅61.25%为6.34亿人民币[28] - 投资收益本报告期相比上年同期增加人民币2977.81万元，增幅177.35%为4.66亿人民币[29] - 所得税费用报告期内利润总额减少，所得税费用相应减少为5.27亿人民币[37] 资产状况 - 公司持有的流动资产总额为944.84亿元，其中包括货币资金、交易性金融资产、应收账款、预付款项、存货等[48] - 公司非流动资产总额为1579.56亿元，包括长期股权投资、固定资产、在建工程、商誉等[49] - 公司总资产为2524.40亿元，较上期略有下降[50] - 长期借款期末余额为439.21亿美元，较期初增加84.92亿美元[51] - 應付債券期末余额为253.01亿美元，较期初减少136.37亿美元[51] - 營業總收入本期为267.07亿美元，较上期略有下降[52] - 營業總成本本期为243.94亿美元，较上期有所增加[52] - 營業利潤本期为26.84亿美元，较上期有所下降[52] - 淨利潤本期为21.59亿美元，较上期有所减少[53] - 經營活動產生的現金流量淨額为74.56亿美元，较上期有所增加[55] - 投资活动现金流入小计为1,111,460,099.32，较上期1,598,000,953.07有所下降[56] - 籌资活动现金流入小计为104,094,412.63，较上期64,297,458.96有所增加[57] 其他 - 2024年3月31日止三个月收入为2,670,741千元，较去年同期2,723,971千元有所下降[58] - 非流动资产总值为15,795,589千元，较上期15,602,300千元有所增加[59] - 流动资产总值为9,448,378千元，较上期10,874,413千元有所下降[59] - 非流动负债总额为8,130,853千元，较上期9,584,191千元有所减少[60] - 母公司擁有人應佔非國際財務報告準則經調整淨利潤有助于更好地理解业务表现和经营趋势[61] - 通过排除若干偶发、非现金或非经营性项目，公司认为参考母公司擁有人應佔非國際財務報告準則經调整淨利潤有助于评估业务表现[62] - 2024年第一季度，母公司擁有人應佔非國際財務報告準則經調整淨利潤相比上年同期下降22.7%[63]

股价表现 - 截至2024年4月19日，公司A股股票连续20个交易日内收盘价格跌幅累计超20%[2] - 2024年4月19日公司股票收盘价为18.18元/股，2024年3月20日收盘价为22.85元/股[6] 回购计划 - 回购资金总额不低于2亿元且不超过3亿元，资金来源为自有资金[2][8] - 回购价格上限不超过31元/股，不超董事会审议通过决议前三十个交易日公司股票交易均价的150%[2][7] - 预计回购股份数量约为6,451,613股至9,677,419股，约占公司目前已发行总股本的比例为0.36%至0.54%[3][10][12] - 回购期限自董事会审议通过方案之日起3个月内，符合条件可提前届满[3][11] 财务数据 - 若按回购资金总额上限3亿元测算，回购金额占最近一期经审计的公司总资产、归属于上市公司股东的净资产及流动资产的比例分别为1.13%、2.39%和2.76%[13] - 最近一期经审计的财务报告资产负债率为50%[13] 股份结构 - 回购前限售股57,273,787股，占比3.20%；流通股1,730,120,510股，占比96.80%；总股本1,787,394,297股[14] - 回购数量上限后限售股57,273,787股，占比3.22%；流通股1,720,443,091股，占比96.78%；总股本1,777,716,878股[14] - 回购数量下限后限售股57,273,787股，占比3.22%；流通股1,723,668,897股，占比96.78%；总股本1,780,942,684股[14] 其他信息 - 本次回购股份将用于维护公司价值及股东权益，回购后拟全部注销并减少注册资本[2][10] - 截至公告披露日，未收到相关股东在回购期间及未来六个月的增减持计划[4] - 公司董事会决定实施股份回购以维护公司价值及股东权益[14] - 董事会作出回购决议前六个月内，董监高、实控人及其一致行动人无买卖或增减持股份行为，无内幕交易及操纵市场行为[15] - 截至公告披露日，未收到董监高、实控人及其一致行动人、持股5%以上股东回购期间及未来六个月增减持计划[15] - 回购股份实施完成后将全部注销，会办理相关手续并保障债权人权益[16] - 2024年4月25日第三届董事会第七次会议审议通过回购方案，无须股东大会审议[17] - 董事会授权管理层办理回购相关事宜，授权有效期至事项办理完毕[18][19] - 回购方案存在价格、经营、合规等实施风险，公司将及时披露进展[20]

营业收入及利润 - 康龙化成2024年第一季度营业收入为26.71亿元，较去年同期下降1.95%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为2.31亿元，同比下降33.80%[5] - 公司2024年第一季度营业利润为2684.15万元，净利润为2159.20万元[43] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为7.46亿元，同比增长40.65%[5] - 公司2024年第一季度内销售回款同比增加[17] - 经营活动产生的现金流量净额为7456.31万元，投资活动产生的现金流量净额为-4670.94万元[44] - 公司2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为-1227.61亿元，期末现金及现金等价物余额为4561.51亿元[45] 资产负债 - 康龙化成（北京）新药技术股份有限公司2024年第一季度财报显示，公司流动资产合计为9,448,379,249.76元，较上期下降了1,426,033,956.25元[41] - 公司非流动资产合计为15,795,587,801.07元，较上期增加了193,288,171.48元[41] - 公司负债合计为11,886,956,291.91元，较上期下降了1,351,710,205.92元[42] 财务费用及投资收益 - 公司财务费用本报告期相比上年同期增加61.25%，增至63,437,988.33万元，主要是利息费用同比增加所致[25] - 公司投资收益本报告期相比上年同期增加177.35%，增至46,569,164.93万元，主要是回购部分可转换债券所致[26] 其他 - 公司其他权益工具比年初余额减少40.55%，降至118,044,049.78万元，主要是因为回购部分可转换债券所致[22] - 公司其他综合收益比年初余额减少1,136.05%，降至-59,702,067.74万元，主要是现金流量套期储备变动所致[23] - 公司税金及附加本报告期相比上年同期增加74.27%，增至29,651,442.41万元，主要是城市维护建设税、教育费附加和房产税同比增加所致[24] - 康龙化成（北京）新药技术股份有限公司2024年第一季度销售费用为5546.75万元，管理费用为3986.08万元[43] - 公司2024年第一季度综合收益总额为1626.42万元，归属于母公司所有者的综合收益总额为1756.86万元[44] - 每股基本收益为0.13元，每股稀释收益为0.13元[44]

会议相关 - 第三届董事会第七次会议于2024年4月25日召开，9名董事全出席[2] - 审议通过《2024年第一季度报告》[3][4] 人事变动 - 麦宝文于2024年4月25日辞任，严洛钧同日接任公司秘书等职务[5][6] 资金运作 - 公司拟用2亿 - 3亿元自有资金回购A股股份[7][8] - 董事会拟提请授权回购不超H股股本5%的H股或类似权利[10][13]

股本变动 - 2023年7月27日总股本由1,191,154,804股变为1,786,732,206股[6] - 2024年1月29日总股本由1,786,732,206股变为1,787,394,297股[6] 股权质押 - 楼小强质押600,000股延期购回至2025年4月15日[2] - 实际控制人及其一致行动人合计已质押69,044,000股，占总股本3.86%[5] 股东持股 - 截至披露日，实际控制人及其一致行动人持股344,259,653股，占总股本19.26%[5]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入115亿元，同比增长12.39%[1] - 公司2023年归母净利润为16亿元，同比增长16.48%[1] - 公司2023Q4单季度实现营业收入29.78亿元，同比增长3.99%，归母净利润4.62亿元，同比增长11.74%[1] - 公司2024年预计营业收入为127.87亿元，归母净利润为1719万元，市盈率为21.4[4] - 公司2026年预计营业收入将达到168.92亿元，较2023年增长46.5%[5] 用户数据 - 公司实验室服务业务实现营业收入66.6亿元，同比增长9.38%，毛利率为44.28%[2] - 公司CMC服务实现营业收入27.1亿元，同比增长12.64%，毛利率为33.68%[2] - 公司临床研究服务实现营业收入17.4亿元，同比增长24.66%，毛利率为17.05%[2] 未来展望 - 公司2024-2026年预计每股收益分别为0.96/1.10/1.30元，对应PE分别为21X/19X/16X，维持“增持”评级[3] - 公司2026年预计净利润为22.96亿元，较2023年增长44.9%[5] - 公司2026年预计每股收益为1.30元，较2023年增长44.4%[5] 新产品和新技术研发 - 公司2026年预计ROE为12.8%，稳定增长[5] - 公司2026年预计资产负债率将降至48.1%，财务状况良好[5] 市场扩张和并购 - 公司2026年预计营业收入将达到168.92亿元，较2023年增长46.5%[5] 其他新策略 - 本报告仅供兴业证券股份有限公司客户使用，不构成投资建议[10] - 公司可能持有报告中提及公司证券头寸并进行交易，存在利益冲突[11]

公司业绩 - 公司2023年营收达115.38亿元，归母净利润为16.01亿元，经调整净利润为19.03亿元[1] - 公司2024年预测营业收入为12,841亿元，净利润为1,743亿元，每股净收益为0.98元[1] - 公司2024年预计市盈率为21.10，股息率为0.8%[1] - 公司2023年实验室服务业务营收为66.60亿元，CDMO业务营收为27.11亿元，临床CRO业务营收为17.37亿元[1] - 公司2023年每股股利为0.45元，2024年预计为0.17元[1] - 康龙化成2026年预计营业总收入将达到16,857百万美元，净利润预计在2026年将达到2,416百万美元[2] 客户和市场 - 公司客户结构持续优化，2023年来自全球TOP20药企收入增长14.9%，欧洲客户开拓加速，新增客户超800家[1] 风险和策略 - 公司面临的风险包括地缘政治风险、投融资数据波动风险和汇率波动风险[1] - 公司及其关联机构可能持有报告中提到的公司证券并进行交易，投资者应注意市场风险[8] 公司信息 - 公司具备中国证监会核准的证券投资咨询业务资格，分析师具备专业胜任能力[4] - 公司地址分别在上海、深圳和北京[11] - 公司联系电话分别为（021）38676666、（0755）23976888和（010）83939888[11] - 公司邮箱为gtjaresearch@gtjas.com[12]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入为115.38亿元，同比增长12.4%[1] - 公司2023年归母净利润为16.01亿元，同比增长16.5%[1] - 公司2023年实验室服务业务营业收入为66.60亿元，同比增长9.38%[2] - 公司2023年CMC业务营业收入为27.11亿元，同比增长12.64%[2] - 公司2023年临床研究服务业务营业收入为17.37亿元，同比增长24.66%[2] - 公司2023年大分子和细胞与基因治疗服务业务营业收入为4.25亿元，同比增长21.06%[2] - 公司预计2024-2026年营业收入分别为127.48亿元、147.55亿元和169.95亿元，同比增速分别为10.5%、15.7%和15.2%[4] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为17.15亿元、20.69亿元和25.39亿元，同比增速分别为7.1%、20.7%和22.7%[4] 现金流量 - 公司2023年经营活动现金流量净额为27.54亿元，同比增长28.50%[3] - 公司的现金流量表显示，经营活动现金流量在2023年至2026年逐年增长，分别为275.4百万元、238.5百万元、124.6百万元和374.1百万元[7] - 公司的净利润在同一期间也呈现增长趋势，分别为160.1百万元、171.5百万元、207百万元和253.9百万元[7] - 公司的营业收入在2023年至2026年预计分别增长至12.4%、10.5%、15.7%和15.2%[7]

公司信息 - 公司为康龙化成（北京）新药技术股份有限公司，股份代号3759[2] 会议安排 - 董事会会议将于2024年4月25日举行[3] - 会议将审议及批准公司及其附属公司截至2024年3月31日止第一季度业绩及其发布[3] 董事会构成 - 截至公告日期，董事会包括3名执行董事、2名非执行董事和4名独立非执行董事[3]