公司技术能力 - ficonTEC具备光纤预制设备全流程生产线技术 [2] - 产线单产效率高 可实现FA-MT组件全流程高效集成 [2] - 技术能够提高组装精度和良品率 [2] 行业竞争地位 - 公司通过ficonTEC掌握光纤预制设备核心技术 [2] - 自动化穿纤产线可提升人手效率 体现技术先进性 [2]

公司技术能力 - ficonTEC具备提供光纤预制设备全流程生产线的技术 [1] - 产线单产效率高 [1] - 可实现FA-MT组件的全流程高效集成 [1] 生产优势 - 能够提高组装的精度 [1] - 能够提高良品率 [1]

公司合作情况 - 罗博特科通过子公司ficonTEC为康宁和曦智科技提供设备 [1] - 具体合作内容涉及商业机密未对外披露 [1] - 公司强调信息披露需符合法律法规及客户授权 [1] 客户关系 - ficonTEC与康宁、曦智科技存在稳定合作关系 [1] - 客户官方信息为合作细节的权威来源 [1]

收购股权结构 - 公司直接和间接持有苏州斐控泰克技术有限公司100%股权 [1] - 公司直接和间接持有ficonTEC Service GmbH 100%股权 [1] - 公司直接和间接持有ficonTEC Automation GmbH 100%股权 [1] 收购后控制权状态 - ficonTEC目前已成为公司全资控股公司 [1] - 本次重组事项完成后实现对三家标的公司的完全控制 [1]

股价表现与交易数据 - 2025年7月29日收盘价184.83元，单日上涨2.51% [1] - 换手率5.77%，成交量8.54万手，成交金额15.59亿元 [1] - 主力资金净流出1834.04万元，占成交额1.18%，其中超大单净流出2087.06万元(占比1.34%)，大单净流入253.02万元(占比0.16%) [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出1096.83万元，占成交额0.7% [1] - 小单资金净流入737.21万元，占成交额0.47% [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入9668.13万元，同比大幅减少63.24% [1] - 归属净利润2617.01万元，同比大幅下降543.70% [1] - 扣非净利润2625.55万元，同比大幅下降559.96% [1] 财务健康状况 - 流动比率1.204，速动比率1.060 [1] - 资产负债率56.67% [1] 公司基本信息 - 成立于2011年，位于苏州市，从事计算机、通信和其他电子设备制造业 [1] - 注册资本16769.2391万人民币，实缴资本5321.494万人民币 [1] - 法定代表人戴军 [1] 企业投资与知识产权 - 对外投资13家企业，参与招投标项目24次 [2] - 拥有商标信息27条，专利信息507条，行政许可23个 [2]

光伏板块市场表现 - 多晶硅期货价格上涨有效支撑光伏板块情绪 [1] - 中证光伏产业指数(931151)上涨0.37% [1] - 成分股福斯特(603806)上涨9.21% 帝尔激光(300776)上涨3.73% 罗博特科(300757)上涨3.04% 大全能源(688303)上涨3.00% 双良节能(600481)上涨2.97% [1] - 光伏ETF基金(516180)上涨0.33% 最新价报0.61元 近1周累计上涨1.50% 涨幅排名可比基金3/10 [1] 中证光伏产业指数构成 - 指数从光伏产业链上中下游选取不超过50只最具代表性上市公司证券 [1] - 前十大权重股合计占比55.39% 包括阳光电源(300274) 隆基绿能(601012) TCL科技(000100) 特变电工(600089) 通威股份(600438) TCL中环(002129) 正泰电器(601877) 晶科能源(688223) 晶澳科技(002459) 德业股份(605117) [2]

CPO概念股市场表现 - CPO概念股午后回升，联特科技（301205）涨超10%，光库科技（300620）涨超7%，德明利（001309）、罗博特科（300757）、永鼎股份（600105）跟涨 [1] - 这几只股票暗盘资金正在流入 [1]

股东会信息 - 2025年7月5日发布召开第三次临时股东会通知[2] - 现场会议7月22日15:00召开，网络投票时间为当天[3] 参会情况 - 出席股东及委托代理人373名，代表股份61,147,553股，占比36.4641%[5] 投票结果 - 《担保议案》同意61,095,843股，占出席有效表决权股份数99.9154%[8] - 中小股东同意1,641,288股，占出席中小股东有效表决权股份数96.9457%[8] 决议情况 - 股东会未出现临时提案，决议合法有效[9][10]

会议信息 - 现场会议于2025年7月22日15:00召开，网络投票9:15 - 15:00[2] - 会议地点为苏州市工业园区唯亭街道港浪路3号罗博特科A栋一楼会议室[2] 参会情况 - 出席股东及代表373人，代表股份61,147,553股，占比36.4641%[4] - 中小投资者出席365人，代表股份1,692,998股，占比1.0096%[5] 议案表决 - 《关于公司为全资子公司向银行申请授信提供担保的议案》同意61,095,843股，占比99.9154%[6] - 中小股东对该议案同意1,641,288股，占比96.9457%[6] 决议情况 - 本次股东会未否决议案，未变更以往已通过决议[1] - 国浩律师见证，本次股东会决议合法有效[7]

报告核心观点 - 本周报汇总大制造中观策略组内部每周重要深度报告、重要点评报告与边际变化观点，给出团队核心标的和核心组合，展示上周板块跟踪指数表现、公司深度报告、行业观点、各行业及大制造内部涨跌幅情况等内容 [1] 团队核心标的及核心组合 - 团队核心标的包括华大九天、上海沿浦、浙江荣泰等 [1] - 核心组合有三一重工、徐工集团、山推股份等 [1] 上周板块跟踪指数表现 - 截至2025/07/18，上周表现最好的五大板块跟踪指数为通信（申万）（+8%）、医药生物（申万）（+4%）、汽车（申万）（+3%）、机械设备（申万）（+3%）、国防军工（申万）（+2%） [2] - 截至2025/07/18，上周大制造板块跟踪指数中表现最好的三大指数为长江锂电设备指数（+5%）、汽车零部件（申万）（+4%）、汽车（申万）（+3%） [2] 上周公司深度报告 旭光电子 - 国产真空器件领军者，可控核聚变、电子材料打开增长空间，行业评级看好（维持） [2] - 可控核聚变布局兆瓦级大功率电子管，2024 - 2027E营收CAGR约35%，兆瓦级电子管是ICRH核心器件，公司是国内兆瓦级电子管头部供应商，还可应用于广播电视和光刻机等领域 [4] - 电力设备业务深耕真空灭弧室领域，2024 - 2027E营收CAGR约10%，全球真空灭弧室规模预计从2024年的29.3亿美元增长至2029年的37.8亿美元，CAGR约5%；国内需求量从2023年的超500万只预计增长至2028年的760万只，CAGR约9%，国内产业集中度较高、CR2约60%，该业务2024年占营收54%，2022 - 2024年CAGR达12% [4][5] - 军工业务布局“弹、机、舰”领域，受益于国防开支预算持续提升，精密结构件24年营收占军工业务营收58%，嵌入式计算机系统24年占42%，该业务2024年占营收23%，2022 - 2024年CAGR达22% [5] - 电子材料业务是国内氮化铝材料领军者，受益于国产替代，公司具有全产业链规模化生产能力，德山化工占全球氮化铝市场75%份额，该业务2024年占营收5%，2022 - 2024年CAGR达86% [5] - 预计公司2025 - 2027年营业收入为19.5、23.9和30.3亿元，2024 - 2027年CAGR为24%；2025 - 2027年归母净利润为1.7、2.1和2.7亿元，2024 - 2027年CAGR为39%，对应PE为73X、58X、44X（截至2025年7月14日） [5] 麦迪科技 - 国内医疗信息化龙头，携手优必选/华为共拓康养机器人百亿赛道 [5] - 核心逻辑为光伏剥离迎盈利拐点、智慧医疗新品放量、布局康养机器人 [5] - 公司是急危重症场景医疗信息化龙头，医信板块毛利率远高于同业，测算24年末公司医信产品覆盖约60%三甲医院（最新约65%），医信板块毛利率超70%，较同业高10pct以上 [5] - 光伏板块出表，2025年一季度公司业绩扭亏并创历史新高 [5] - 医疗信息化产业升级，预计国内医疗软件行业24 - 29年CAGR为11.5%，“全链路数据互联 + AI大模型”推动医信产业升级，公司已有卡位，如与华为联合发布全场景智能化生命通道信息平台、联合华为开发急危重症大模型一体机、完成AED急救无人机首飞 [5] - 协同华为、优必选等头部厂商，共谋康养机器人百亿市场落地，已开启康养机器人百人试用计划，行业受政策加码、老年人护理需求增长驱动，中期有百亿级市场，公司有数据采集、医院/养老机构渠道入口优势 [5] - 预计25 - 27年公司归母净利润分别为0.62、0.83、1.24亿元，同比扭亏、+34.7%、+47.9%，PE倍数分别为83、62、42倍（数据截至2025年7月18日），公司估值水平低于同业总体均值，看好公司发展 [5] 上周行业观点 - 机械行业总投资约1.2万亿元的雅鲁藏布江下游水电工程开工，工程机械内外双驱 [3] - 国防行业军贸引领战略重估，中东等地区订单值得期待 [3] 上周重点公司点评 中际联合 - 中报业绩预告超预期，预计2025年上半年归母净利润同比增长78% - 114% [6] - 风电高空安全作业设备龙头，国内风电高景气 + 海外及多领域拓展打开成长空间，国内风电市场需求向上，产品单机价值量提升，海外市场拓展有望带来增量业绩空间，产品向多领域拓展，新兴领域推出多款新品，物料输送机、爬塔机有望成为拳头产品 [6] - 预计2025 - 2027归母净利润为5.0、6.2、7.4亿，同比增长60%、23%、20%，CAGR = 21%，2025年7月14日收盘价对应PE为13、11、9倍 [6] 中船防务 - 中报业绩预告超预期，预计2025年上半年归母净利润同比增长213% - 268% [6] - 船舶行业换船周期、环保政策、产能紧张，共促行业周期景气向上，周期景气上行，多船型下单需求上行，船厂盈利能力改善，新增订单增速或将放缓，但船价有望持续上行，集团船舶总装资产整合有序推进，竞争格局改善，效率提升可期 [6] - 预计2025 - 2027年归母净利润约9.0、16.6、27.0亿元，同比增长139%、84%、63%，2025年7月14日收盘价对应PE为44、24、15X，PB为2.1、1.9、1.7X [6] 金沃股份 - 公司发布2025年半年度业绩预告，2025上半年预计实现营收6.1 - 6.2亿元，同比增长7% - 9%；预计实现归母净利润0.25 - 0.29亿元，同比增长90% - 121%，业绩中枢为0.27亿元，同比增长106% [6] - 公司发布定增预案，聚焦升级产能、完善国际化布局等事宜，2025年4月18日发布预案，限售期6个月，募集资金拟投入轴承套圈智能智造生产基地改扩建、墨西哥生产基地建设、锻件产能提升等项目 [8] - 公司为技术领先、研发配套能力强劲的轴套龙头，丝杠、绝缘轴套等有望构建新增长极，人形机器人行业爆发在即，丝杠业务有望放量，绝缘轴套应用前景广阔 [8] - 预计公司2025 - 2027年收入为13、17、21亿元，同比增长16%、25%、27%；归母净利润为0.60、0.86、1.27亿元，同比增长131%、42%、48%，24 - 27年复合增速为69%，对应PE为125、88、59倍（截止2025年7月16日） [8] 重点公司盈利预测 - 报告给出华大九天、上海沿浦、浙江荣泰等多家公司的市值、24EPS、25EPS（E）、26EPS（E）、24PE、25PE、26PE、ROE（2024）等盈利预测数据 [11]