业绩总结 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为414,824.85万元、808,854.92万元和983,035.66万元，复合增长率达53.94%[12] 技术研发 - 公司已具备钙钛矿 - 晶硅叠层电池整线交付能力[16] - 单结钙钛矿太阳能电池理论转换效率达33%，钙钛矿 - 晶硅叠层电池理论效率极限达43%左右[8] - 2024年隆基小尺寸电池实验效率达34.6%，2025年3月天合光能大面积叠层电池效率达31.1%[10] 募集资金及项目 - 公司拟发行可转债募集资金不超196,667.52万元，用于钙钛矿叠层太阳能电池装备产业化项目[3] - 项目拟投资213,797.52万元，高于募集资金部分由公司自筹解决[4] - 扣除发行费用的拟投入募集资金已扣除公司新投入及拟投入的财务性投资金额17,130.00万元[4] - 项目建设周期3年，建成达产后年产钙钛矿叠层太阳能电池制造设备20套[6] - 项目计划总投资213,797.52万元，建设投资164,114.19万元占比76.76%，铺底流动资金49,683.33万元占比23.24%[19][20] - 项目投产后预计正常年销售收入400,000.00万元（不含税），净利润59,924.90万元，投资财务内部收益率19.92%（税后），投资回收期7.43年（税后，含建设期）[23] - 项目拟建设地点位于江苏省苏州市和安徽省宣城市，公司已取得对应产权证号的项目用地[24][25] 市场与政策 - 2024年n型电池片市场占比合计达79.4%，平均转换效率最高达26.0%[7][8] - 2024 - 2025年3月钙钛矿电池领域共发生23起投融资事件[10] - 国家多项政策将高效率低成本太阳能光伏发电技术研发与产业化等列为“鼓励类”范畴[14] 财务影响 - 募集资金到位后公司总资产和总负债规模将增长，可转债转股后资产负债率将降低[27] - 短期内公司每股收益可能被摊薄[27] 人员情况 - 截至2024年底公司有研发人员1552名[15] 项目评估 - 董事会认为本次发行募集资金投资项目符合政策法规和公司战略，具有可行性[28] - 本次募集资金投资项目围绕主营业务开展，将实现钙钛矿叠层电池制造设备量产，提升公司竞争力[26]

财务数据 - 2024年度归母净利润和扣非后归母净利润分别为92,590.64万元和83,710.21万元[5] - 2024年末总股本为27,839.65万股[6] - 假设发行可转债募集资金总额为196,667.52万元[4] - 假设发行可转换公司债券的转股价格为76.32元/股[4] 发行假设 - 2025年5月30日召开会议审议通过发行可转债预案[2] - 假设发行可转债于2025年12月末完成发行，期限6年[4] - 假设截至2026年6月30日全部转股和截至2026年12月31日全部未转股两种情形[4] - 假设2025、2026年度归母净利润及扣非后归母净利润年度增长率有持平、增长10%、增长20%三种情况[5] - 假设2026年12月31日全部未转股总股本为27,839.65万股，6月30日全部转股总股本为30,416.53万股[6] 发行影响 - 发行完成后、转股前，盈利增长无法覆盖债券利息，税后利润面临下降风险，摊薄即期回报；转股后，股本增加摊薄原有股东持股比例等[10] 项目情况 - 拟实施钙钛矿叠层太阳能电池装备产业化项目，与现有主营业务联系紧密[14] - 募集资金拟用于钙钛矿叠层太阳能电池装备产业化项目[21] 技术研发 - n型晶硅太阳能电池转换效率接近理论极限29.4%，单结钙钛矿太阳能电池理论转换效率达33%，钙钛矿 - 晶硅叠层电池理论效率极限可达43%左右[12] - 基于异质结电池制造技术，已自主开发适用于量产的钙钛矿空穴传输层等相关工艺和自动化设备[16] - 建成约1500平米钙钛矿/硅叠层电池实验室，含约300平米湿度小于2%的干燥洁净室[17] - 截至2025年5月30日，钙钛矿叠层太阳能电池设备相关研发获4项授权专利，4项正在申请[17] 人员情况 - 截至2024年底，公司共有研发人员1552名，覆盖多个专业领域[15] 公司战略 - 本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目符合政策法规和公司战略，有利于公司长期可持续发展[11] 股东相关 - 制定未来三年股东分红回报规划，强化投资者回报机制[25] - 控股股东、实际控制人承诺不越权干预经营、不侵占利益等[26] - 董事、高级管理人员承诺不输送利益、约束职务消费等[27] 公告相关 - 苏州迈为科技股份有限公司董事会发布回报填补措施承诺公告，公告日期为2025年5月30日[29]

募集资金情况 - 第一次向特定对象发行股票总数量5,041,425股，发行价120.70元/股，募资总额608,499,997.50元，净额604,688,676.75元，2021年1月18日到账[8] - 第二次向特定对象发行股票总数量4,359,007股，发行价645.00元/股，募资总额2,811,559,515.00元，净额2,786,248,886.62元，2021年12月19日到账[9] 资金使用情况 - 截至2024年12月31日，第一次募资已使用完毕，第二次募资未使用余额380,204,332.84元，2024年使用452,763,199.02元，利息收入122,348,454.48元，手续费支出43,334.06元[11] - 2025年4月28日同意用异质结太阳能电池片设备产业化项目募集资金专户节余资金2.551866亿元永久补充流动资金[33] 账户情况 - 截至2024年12月31日，招商银行吴江支行账户初始存放604,688,676.75元，无余额；第二次发行相关五个银行账户初始存放2,793,160,238.15元，余额380,204,332.84元[16] 投资项目情况 - 截至2024年12月31日，前次募集资金实际投资项目无变更，无先期投入项目转让及置换情况[18][19] - 第二次募资异质结太阳能电池片设备产业化项目承诺效益87897.88万元/年，2023年度实现效益53021.03万元，2024年度实现效益43133.72万元，累计实现效益96154.75万元，达预计效益[41] 现金管理情况 - 2020 - 2024年多次审议通过使用闲置募集资金进行现金管理的议案，额度分别为不超过1.5亿元、6.5亿元、28亿元、21亿元、9500万元、4500万元[24][25][26][27][28] - 截至2024年12月31日，暂时闲置募集资金用于购买银行结构性存款未到期款项余额3.8亿元[30]

募资情况 - 第一次向特定对象发行股票5,041,425股，发行价120.70元/股，募资总额6.084999975亿元，净额6.0468867675亿元[3] - 第二次向特定对象发行股票4,359,007股，发行价645.00元/股，募资总额28.11559515亿元，净额27.8624888662亿元[4] 募资使用 - 截至2024年12月31日，第一次募资已使用完毕，使用金额6.0793800971亿元，利息收入324.933296万元[7] - 2024年第二次募资使用金额为4.5276319902亿元[7] - 2025年4月28日公司同意用25,518.66万元节余募集资金永久补充流动资金[30] 募资账户 - 截至2024年12月31日，第一次募资专项账户初始存放净额6.0468867675亿元，截止日无余额[12] - 截至2024年12月31日，第二次募资专项账户初始存放净额27.9316023815亿元，截止日存放金额3.8020433284亿元[12] 闲置资金管理 - 2021 - 2024年多次同意使用闲置募集资金进行现金管理[21][22][23][24][25] - 截至2024年12月31日，暂时闲置募集资金买银行结构性存款未到期余额为38,000.00万元[27] 项目情况 - 第二次募资用于异质结太阳能电池片设备产业化项目和补充流动资金[38] - 异质结太阳能电池片设备产业化项目承诺效益为87897.88万元/年[38] - 2023年度该项目实现效益为53021.03万元[38] - 2024年度该项目实现效益为43133.72万元[38] - 截止2024年12月31日该项目累计实现效益为96154.75万元[38] - 该项目分两期建设，一期2023年5月投入使用，二期2024年12月投入使用[38]

办公地址变更 - 公司因经营发展新增办公地址[2] - 变更前地址为江苏省苏州市吴江区芦荡路228号[2] - 变更后新增江苏省苏州市吴江区大兢路8号[2] 其他信息 - 公司其他联系方式保持不变[2] - 公告发布于2025年5月30日[4]

新策略 - 公司拟向深交所、中国证监会申请发行可转换公司债券[2] 其他信息 - 公司最近五年未被证券监管部门和交易所采取监管措施或行政处罚[2] - 公告发布时间为2025年5月30日[4]

会议信息 - 2025年第一次临时股东大会6月16日14:00现场召开[1] - 股权登记日为2025年6月10日[2] - 现场召开地点为苏州市吴江区大兢路8号行政楼1楼会议室[3] 投票信息 - 采取现场与网络投票相结合的方式[2] - 交易系统投票时间为6月16日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[15] - 互联网投票系统投票时间为6月16日9:15至15:00[16] - 投票代码为350751，投票简称为迈为投票[14] 提案信息 - 审议9项议案，含发行可转债相关[3][4] - 提案1.00 - 9.00需2/3以上表决权通过，提案2.00需逐项表决[5] - 发行可转债方案有21项子议案需逐项表决[18] 其他信息 - 现场登记时间为2025年6月12日9:00至17:00[7] - 授权委托有效期自签署至本次股东大会结束[20]

可转换公司债券发行 - 公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件，表决3同意0反对0弃权[2] - 拟发行可转换公司债券募集资金不超196,667.52万元（含费用）[4] - 债券按面值100元发行，期限六年，每年付息一次[4][5] - 转股期自发行结束满六个月后首个交易日至到期日[6] - 初始转股价格不低于特定日前均价[7] 转股及赎回回售条款 - 连续30个交易日至少15日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提修正方案[10] - 修正方案经出席股东所持表决权2/3以上通过方可实施[10] - 连续30个交易日至少15日收盘价不低于当期转股价格130%等触发有条件赎回[12] - 最后两计息年度，连续30个交易日收盘价低于当期转股价格70%，持有人可回售[13] 其他要点 - 发行对象为持有深交所证券账户特定投资者[16] - 向现有股东优先配售，比例发行前协商确定[16] - 募集资金扣除费用后用于钙钛矿叠层太阳能电池装备产业化项目[17] - 董事会决议日前六个月至今新投入及拟投入财务性投资17130.00万元[17] - 发行方案有效期十二个月[18] - 监事会认为发行预案符合规定和公司利益[20]

会议相关 - 第三届董事会第十四次会议于2025年5月30日召开，7名董事全部出席[1] - 决定于2025年6月16日下午14:00召开2025年第一次临时股东大会，采用现场与网络投票结合方式[31] 可转债发行 - 审议通过向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超196,667.52万元[2][3] - 可转换公司债券按面值100元发行，期限六年[3] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[6] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价[6] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价格低于当期转股价格的85%时，董事会有权提向下修正方案[9] - 向下修正方案须经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施[9] - 修正后的转股价格应不低于股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价[9] - 转股数量计算方式为Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍[10] - 到期赎回将在可转换公司债券期满后五个交易日内赎回全部未转股债券[11] - 有条件赎回情形一是连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%；二是未转股余额不足3000万元[11] - 有条件回售在最后两个计息年度，连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格的70%时可回售[12] - 附加回售在募集资金用途改变时，持有人享有一次回售权利[13] - 本次发行可转换公司债券方案有效期为十二个月[18] - 本次发行可转换公司债券不提供担保[17] 资金用途与投资 - 钙钛矿叠层太阳能电池装备产业化项目拟投资213797.52万元，拟投入募集资金196667.52万元[16] - 公司本次发行董事会决议日前六个月至今新投入及拟投入财务性投资金额为17130.00万元[17] 授权相关 - 拟提请股东大会授权董事会或其授权人士办理发行可转债相关事宜，部分授权自股东大会批准至事项办理完毕，其他自通过议案起12个月内有效[27][29] - 董事会授权董事长及其授权人士负责办理相关授权事项，期限与股东大会授权董事会期限一致[30]

股东减持与资金压力 - 苏州迈拓以68.31元/股转让556.7万股（占其持股47.35%），套现3.8亿元，较6.6元/股认购价获利3.44亿元 [2] - 实控人周剑、王正根通过苏州迈拓间接获得2.58亿元盈利，二人近期新增质押股份合计670万股（占各自持股7.6%和4.19%）用于偿债或补充质押 [2] 业绩表现与现金流恶化 - 2024年营收98.3亿元（+21.53%），归母净利润9.26亿元（+1.31%）；2025年Q1营收22.29亿元（+0.47%），净利润1.62亿元（-37.69%） [3] - 扣非净利润连续下滑：2024年降2.34%，2025年Q1降31.51%，较2021年62.97%增速显著放缓 [3][4] - 经营性现金流净额2024年5613万元（-92.57%），2025年Q1亏损3.52亿元（-5227.89%），主因客户回款速度放缓 [4] 资产质量与减值风险 - 2024年计提减值5.24亿元，含应收账款坏账准备3.88亿元（客户一全额计提1.6亿元因停产破产）及存货跌价1.36亿元 [6][7] - 应收账款39.5亿元占营收40%，存货89.23亿元占总资产37.43%，2025年Q1两项指标进一步升至46.82亿元和78.74亿元 [7][8] - 行业对比：2024年11家光伏设备企业合计减值59亿元（存货跌价32亿+应收账款坏账27亿） [8] 技术路线与业务转型 - HJT技术市占率不足5%，落后于TOPCon（67%出货占比），生产成本高且兼容性差，钙钛矿叠层电池效率超29%但商业化预计2027-2028年 [9][10] - 半导体及显示装备研发投入占比超40%，研发人员占比近50%，2024年该业务营收6707.51万元（+88.41%）但仅占0.68% [10][11] - 珠海半导体装备项目和苏州泛半导体项目持续推进，非光伏订单占比计划提升 [10][11]