产品技术优势 - 碳化硅器件相比硅基器件体积更小、频率更高、开关损耗更小、转化效率更高，可提升电驱动系统在高压、高温环境下运行的稳定性、安全性和可靠性 [2] - 公司在氢燃料电池专用产品项目方面，基于全碳化硅方案的DCF产品，已服务多个主机厂和集成客户 [3] - 公司用于超级充电桩的充电模块，在效率、重量、体积、安全性、可靠性等方面有明显优势 [3] - 公司已开发大功率充电产品，可提供快速充电服务，将车载电源产品技术扩展到地面充电装备，还与产业链伙伴探索合作模式 [4] - 公司在全碳化硅大功率电力电子产品上发力高端装备制造领域，双向充电技术、燃料电池专用产品相关技术等已率先应用碳化硅技术并实现量产 [5] - 公司围绕大功率电力电子能量变换系统构建了500 + 项核心技术知识产权，400 + 项软件著作权，有十八年车端应用产业经验 [5] 市场与客户布局 - 公司稳步推进开拓市场规划，立足国内客户，拓展合资品牌，扩大国外市场，打造综合服务方案解决供应商 [3] - 公司已进入吉利、北汽新能源、比亚迪等国内外知名整车厂商全球供应体系，配套支持多个项目和车型 [5] 成本与业绩情况 - 2022年受供应链影响，公司成本压力大、毛利率下滑、增量不增利；2022年以来芯片供给能力逐步提升，公司采取多项应对措施，效果在2023年逐步体现 [3][4] - 2022年部分研发业务收入确认时点调整，调减2022年度归母净利润4,156.26万元，具体确认方式和时间节点关注2023年4月26日巨潮资讯披露的相关公告 [6][7] 项目进展 - 公司与盐城市城南新区开发建设投资有限公司拟共同注册成立注册资本13,200万元的合资公司，投资3.6亿元用于超级充电项目，从事超级充电相关业务 [4] - 公司向特定对象发行股票事项于2023年2月28日获得中国证监会同意注册的批复，批复12个月内有效，董事会将在规定期限内办理相关事宜并及时披露信息 [5][7] 行业发展与公司规划 - 电动车高压化趋势对电源类产品性能提出更高要求，氢能在国家能源体系有重要战略地位，氢能源动力车是应用场景之一 [2][3] - 国常会部署加快推进建设充电基础设施，公司会紧跟产业发展节奏布局经营规划，涉及信息披露将及时履行义务 [5] - 公司坚持自主创新，发挥自主正向开发能力，结合产业趋势，坚持“品牌向上”，加大研发投入，把握行业发展机遇 [6]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入406,137,502.63元，较上年同期增长34.68%[5] - 归属于上市公司股东的净利润36,708,337.91元，较上年同期增长419.98%[5] - 经营活动产生的现金流量净额8,600,392.95元，较上年同期增长111.39%[5] - 本报告期末总资产3,053,361,330.95元，较上年度末增长1.16%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益1,253,089,842.01元，较上年度末增长4.31%[5] - 营业收入本年金额406,137,502.63元，较上年增加34.68%，主要系报告期营业收入增加[12] - 净利润本年金额36,241,250.50元，较上年增长420.34%，主要系报告收入增加导致[12] - 2023年第一季度末公司资产总计30.53亿元，年初为30.18亿元[22] - 2023年第一季度末公司负债合计17.96亿元，年初为18.12亿元[23] - 2023年第一季度末公司所有者权益合计12.58亿元，年初为12.06亿元[23] - 2023年第一季度营业总收入4.06亿元，上期为3.02亿元，同比增长34.68%[25] - 2023年第一季度营业总成本3.78亿元，上期为3.07亿元，同比增长23.33%[25] - 2023年第一季度营业利润3612.51万元，上期为331.58万元，同比增长990.19%[25] - 2023年第一季度利润总额为37,644,051.54元，上年同期为3,659,767.15元[26] - 2023年第一季度净利润为36,241,250.50元，上年同期为6,964,851.09元[26] - 2023年第一季度归属于母公司所有者的净利润为36,708,337.91元，上年同期为7,059,509.08元[26] - 2023年第一季度基本每股收益为0.28元，上年同期为0.06元[26] 资产项目关键指标变化 - 货币资金期末余额216,228,938.07元，较年初减少31.67%，主要系支付经营及投资活动现金增加[11] - 应收款项融资期末余额328,647,628.79元，较年初增长44.21%，主要系本期客户同款增加[11] - 预付款项期末余额55,791,854.52元，较年初增长97.13%，主要系材料紧缺预付备货款项[11] - 2023年第一季度末货币资金2.16亿元，年初为3.16亿元[22] - 2023年第一季度末应收账款8.56亿元，年初为8.25亿元[22] - 2023年第一季度末存货4.85亿元，年初为5.10亿元[22] 经营活动现金流量关键指标变化 - 销售商品、提供劳务本年金额470,741,218.65元，较上年增加217,096,354.43元，增幅85.59%[14] - 收到的税费返还本年8,986,097.87元，较上年增加2,734,098.03元，增幅43.73%[14] - 收到其他与经营活动有关的现金本年8,390,558.72元，较上年增加4,148,842.67元，增幅97.81%[14] - 经营活动现金流入小计本年488,117,875.24元，较上年增加223,979,295.13元，增幅84.80%[14] - 经营活动现金流出小计本年479,517,482.29元，较上年增加139,880,428.73元，增幅41.19%[14] - 经营活动产生的现金流量净额本年8,600,392.95元，较上年增加84,098,866.40元，增幅111.39%[14] - 2023年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为470,741,218.65元，上年同期为253,644,864.22元[29] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为8,600,392.95元，上年同期为 - 75,498,473.45元[29] 投资活动现金流量关键指标变化 - 投资活动产生的现金流量净额本年 -36,408,984.64元，较上年减少18,068,102.56元，减幅98.51%[14] - 2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 36,408,984.64元，上年同期为 - 18,340,882.08元[29] 筹资活动现金流量关键指标变化 - 筹资活动现金流入小计本年105,206,011.82元，较上年增加45,191,193.96元，增幅75.30%[14] - 筹资活动现金流出小计本年106,476,236.61元，较上年增加72,469,267.93元，增幅213.10%[14] - 2023年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 1,270,224.79元，上年同期为26,007,849.18元[30] 现金及现金等价物关键指标变化 - 现金及现金等价物净增加额本年 -29,278,962.54元，较上年增加38,516,776.85元，增幅56.81%[14] - 2023年第一季度现金及现金等价物净增加额为 - 29,278,962.54元，上年同期为 - 67,795,739.39元[30] - 2023年第一季度期末现金及现金等价物余额为130,210,280.31元，上年同期为113,303,853.61元[30] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为12,477，表决权恢复的优先股股东总数为0[16] - 前10名股东中，吴壬传持股比例26.19%，持股数量33,251,233股；中国工商银行股份有限公司 - 广发多因子灵活配置混合型证券投资基金持股比例4.06%，持股数量5,160,873股等[16] - 前10名无限售条件股东中，吴壬华持有无限售条件股份数量8,312,808股；中国工商银行股份有限公司 - 广发多因子灵活配置混合型证券投资基金持有5,160,873股等[16] - 吴壬华与毛丽萍因夫妻关系构成一致行动关系，毛丽萍为奇斯科技及鑫奇迪科技的实际控制人[17] - 股东杨希光和钱孝丽分别通过信用交易担保证券账户持有1,485,000股和1,332,000股[17] 限售股份变动情况 - 限售股份变动中，期初限售股数合计27,809,964股，本期解除限售股数1,506,225股，期末限售股数26,303,739股[19] 公司股票发行情况 - 公司拟向特定对象发行股票，发行对象不超过35名，募集资金总额不超过（含）139,153.35万元[20] - 公司于2023年2月15日获得深圳证券交易所上市审核中心审核通过，于2023年2月28日获得中国证监会同意注册的批复[20] 财务费用变化 - 2023年第一季度财务费用625.51万元，上期为322.57万元，同比增长93.91%[25]

财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入为15.15亿元，同比增长62.15%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为-2804.65万元，同比下降210.12%[25] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.95亿元，同比下降51.16%[25] - 扣除非经常性损益的净利润为-6801.08万元，同比下降207.71%[25] - 加权平均净资产收益率为-2.50%，同比下降5.29个百分点[25] - 基本每股收益为-0.24元/股，同比下降209.09%[25] - 公司2022年营业收入151,531.65万元同比增长62.15%[67] - 归属于上市公司股东的净利润为-2,804.65万元同比减少210.12%[67] - 公司2022年总营业收入为15.15亿元人民币，同比增长62.15%[69] - 经营活动产生的现金流量净额-195,293,479.94元，同比减少51.16%[82] - 投资活动产生的现金流量净额-200,749,109.06元，同比减少462.02%[82] - 筹资活动产生的现金流量净额380,478,055.54元，同比增长122.21%[82] 各业务线表现 - 公司产品包含高压电控集成系统（D+C、CDU、PEU等）[16] - 公司业务涉及氢能与燃料电池领域[17] - 车载DC/DC变换器2022年标准产能8.59万台，产量2.49万台，产能利用率36.71%[55] - 车载充电机2022年标准产能8.11万台，产量7.02万台，产能利用率86.9%[55] - 车载电源集成产品2022年标准产能50.51万台，产量39.5万台，产能利用率81.12%[55] - 燃料电池相关产品2022年标准产能0.69万台，产量0.48万台，产能利用率76.57%[55] - 公司产品总标准产能67.9万台，总产量49.49万台，总产能利用率76.14%[55] - 车载充电机产量同比大幅增长141.82%，从2021年2.9万台增至2022年7.02万台[56] - 车载电源集成产品产量同比增长120.59%，从2021年17.91万台增至2022年39.5万台[56] - 燃料电池相关产品产量同比增长54.74%，从2021年0.31万台增至2022年0.48万台[56] - 车载充电机销售量同比增长96.21%，从2021年3.87万台增至2022年7.59万台[56] - 车载电源集成产品销售收入1,126,939,230.21元占总收入74.3%[60][67] - 车载充电机销量75,922台产能利用率86.90%[60] - 燃料电池相关产品销售收入119,393,642.39元[60] - 车载电源集成产品收入11.27亿元人民币，占营业收入74.37%，同比增长96.16%[69] - 新能源汽车业务毛利率13.73%，同比下降7.04个百分点[71] - 车载充电机销量75,922台，同比增长96.21%[73] - 车载电源集成产品库存量83,214台，同比增长650.35%[73] - 燃料电池相关产品收入1.19亿元人民币，同比下降22.01%[69] - 公司车载DC/DC变换器输入电压范围30V-1500V，单机输出功率覆盖数百瓦至数千瓦[45] - 公司车载充电机输入电压220V或380V，输出电压范围100V-1000V，单机输出功率覆盖三千瓦至数十千瓦[45] - 公司氢能与燃料电池汽车专用产品DCF单机覆盖60-250KW系列产品，额定输入直流可达800A[45] - 公司大功率充电产品为纯电动和插电式混合动力汽车提供150KW-350KW的快速充电服务[45] 地区表现 - 华东地区收入6.49亿元人民币，同比增长119.74%，占营业收入42.81%[69][72] - 国际业务收入1,956万元人民币，同比增长16.86%[69] 成本和费用 - 政府补助贡献非经常性收益2947.37万元[33] - 研发投入11,386.17万元同比增长28.79%[61][68] - 直接材料成本11.48亿元人民币，占营业成本90.28%[76] - 销售费用51,068,600.75元，同比增长28.93%[77] - 财务费用19,888,696.32元，同比增长92.92%[77] - 研发费用86,388,749.27元，同比增长26.32%[77] - 研发投入金额113,861,703.12元，占营业收入比例7.51%[80] 客户与供应链 - 公司主要客户包括比亚迪、吉利汽车、北汽新能源、江淮汽车、小鹏汽车、长城汽车等国内知名整车厂商[38] - 公司逐步批量配套东风本田、广汽本田、现代汽车等中外合资或独资品牌整车厂商[38] - 前五名客户销售额合计11.50亿元人民币，占年度销售总额75.90%[76] - 前五名供应商采购额合计586,008,057.30元，占年度采购总额比例41.40%[77] - 公司对前五大客户的销售额占营业收入比重较高，存在客户集中风险[110] 研发与技术创新 - 公司具备汽车行业最高等级ASIL-D功能安全认证[17] - 研发人员数量363人，同比增长23.89%[80] - 公司拥有发明专利67项实用新型专利462项软件著作权459项[62] 产能与投资 - 综合产能利用率下降至76.14%受产线结构调整影响[68] - 资产总额达30.18亿元，同比增长44.11%[25] - 总资产301,838.01万元较期初增长44.11%[67] - 固定资产增加至147,098,109.31元，占总资产比例4.87%，同比增长4.65%，主要因扩大产能增加设备[87] - 在建工程大幅增至89,469,311.44元，占总资产比例2.96%，同比增长2.95%，主要因子公司基建工程增加[87] - 募集资金投资项目"新能源汽车车载电源"投入8,547.58万元，累计进度47.62%[95] - 公司向特定对象发行股票募集资金总额为人民币254,899,885.50元[96] - 承诺投资项目募集资金承诺投资总额为24,841.35万元[97] - 承诺投资项目已累计投入金额为8,547.58万元[97] - 承诺投资项目尚未使用募集资金金额为15,439万元[97] - 补充与主营业务相关的营运资金项目投入进度为100%[97] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理额度为1.3亿元[98] - 截至2022年12月31日公司使用闲置募集资金购买理财产品余额为8,094.17万元[98] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[4] - 计划通过新能源车载电源自动化产线升级改造等项目优化产品结构并提升技术实力[107] - 将形成以深圳、上海为核心的"双核心"运营布局，覆盖华东市场并辐射全国[107] - 公司需通过开发新产品及新客户应对业绩下滑风险[115] - 公司计划通过技术领先和规模效应保持产品毛利率相对稳定[116] - 2022年4月27日电话会议接待中欧基金等26家机构介绍公司战略[117] - 2022年5月18日电话会议接待泰信基金等28家机构介绍产品情况[117] - 2022年6月14日电话会议接待嘉实基金等126位投资者讨论战略布局[117] - 2022年6月15日电话会议接待财通基金等109位投资者说明公司情况[117] - 2022年11月9日路演活动向社会公众投资者介绍公司业绩及经营情况[117] 风险因素 - 应收账款回收风险加剧，主要客户为整车制造厂商，回款较慢影响现金流[113] - 原材料采购面临全球供应紧张风险，包括半导体、电气、电容等标准器件及定制类器件[113] - 车载电源产品销售单价存在下降风险，因新能源汽车补贴退坡导致整车厂压价[114] - 公司未来业绩可能波动，受产品价格下降、原材料涨价、研发支出增加等多因素影响[114] - 行业技术更新换代迅速，公司拥有多项自主知识产权及专利但仍存技术优势被削弱风险[112] - 市场竞争加剧，新进入者及现有对手可能渗透公司优势领域[110] - 公司需大量资金投入保障发展计划，资金来源不足将影响长期发展[109] - 公司毛利率波动受原材料价格、产品售价、单位成本、销售结构及汇率波动影响[115] - 新能源汽车国家补贴退坡导致行业毛利率存在下降可能性[115] - 整车厂商向供应商转移降价压力进一步加剧毛利率下降风险[115] 公司治理与股权结构 - 公司控股股东及实际控制人为吴壬华先生及毛丽萍女士[16] - 公司拥有多家全资子公司包括杭州欣锐、江苏欣锐、上海欣锐和武汉欣锐[16] - 董事长兼总经理吴壬华持股期初35,259,533股，本期减持2,008,300股，期末持股33,251,233股，减持比例约5.7%[128] - 董事兼副总经理李英持股期初50,000股，期末持股50,000股，无变动[128] - 董事兼副总经理毛丽萍持股期初1,725,419股，期末持股1,725,419股，无变动[128] - 财务总监何兴泰持股期初9,000股，期末持股9,000股，无变动[129] - 2022年4月26日副总经理曹卫荣辞职，原持股期初30,000股，期末持股21,000股，减持9,000股，减持比例30%[129][130][131] - 2022年4月26日董事会秘书罗丽芳辞职，原持股期初18,000股，期末持股9,000股，减持9,000股，减持比例50%[129][130][131] - 2022年4月26日朱若愚被聘任为新董事会秘书，持股期初0股，期末持股0股[129][131] - 公司董事、监事及高级管理人员合计持股期初37,083,952股，期末持股35,071,652股，净减持2,012,300股，减持比例约5.4%[129] - 报告期内存在董事、监事离任及高级管理人员解聘情况，涉及2名高管[129][130][131] - 公司董事会由7名成员组成，包括吴壬华、李英、毛丽萍等[132] - 公司董事兼副总经理李英自2005年2月至今任职[133] - 公司董事兼副总经理毛丽萍自2005年1月至今任职[133] - 公司董事任俊照自2015年4月至今任职[133] - 公司独立董事谭岳奇自2021年9月至今任职[134] - 公司独立董事陈丽红自2021年9月至今任职[135] - 公司独立董事李玉琴自2021年9月至今任职[135] - 公司监事会主席张琼自2015年9月至今任职[136] - 公司监事陈丽君自2015年9月至今任职[136] - 公司监事张晨自2021年9月至今任职[137] - 公司财务总监何兴泰自2016年4月至今任职[139] - 公司董事长兼总经理吴壬华2022年税前报酬总额为78万元[144] - 公司董事、监事及高级管理人员2022年税前报酬总额合计为353.64万元[144] - 董事、副总经理李英2022年税前报酬总额为48.78万元[144] - 董事、副总经理毛丽萍2022年税前报酬总额为54万元[144] - 财务总监何兴泰2022年税前报酬总额为41.68万元[144] - 董事会秘书朱若愚2022年税前报酬总额为24.63万元[144] - 公司独立董事谭岳奇、陈丽红、李玉琴2022年税前报酬均为7万元[144] - 公司2022年共召开6次董事会会议[145] - 公司董事、监事及高级管理人员报酬决策程序依据《公司章程》规定执行[142] - 公司非独立董事以管理层身份领取岗位薪酬，不另外领取董事薪酬[142] - 审计委员会在2022年共召开5次会议，审议了包括年度财务决算报告、内部控制自我评价报告及会计政策变更等多项议案[149] - 薪酬与考核委员会在2022年共召开3次会议，审议了董事、监事及高级管理人员2021年度薪酬及股权激励计划相关事项[149] - 所有董事本报告期应参加董事会次数均为6次，无缺席情况，其中景壬生、李英、毛丽萍、谭岳奇、李玉琴均亲自参加6次[146] - 董事任俊照和陈丽红本报告期应参加董事会次数均为2次，均以通讯方式参加，无缺席[146] - 董事对公司有关事项未提出异议，且董事建议被公司采纳[147][148] - 监事会在报告期内监督活动中未发现公司存在风险，对监督事项无异议[151] - 独立董事通过电话、邮件及现场考察等形式与公司保持沟通，并对定期报告及高管薪酬等事项发表独立意见[148] - 审计委员会在2022年四次季度会议中分别审议了各季度财务报表及内部审计工作报告[149] - 薪酬与考核委员会在2022年审议了2020年和2021年股权激励计划的行权条件成就及股份作废等事项[149] - 董事出席股东大会次数：景壬生3次、李英3次、任俊照2次、谭岳奇3次、陈丽红2次、李玉琴2次[146] 员工与激励 - 报告期末在职员工总数1,894人，其中母公司员工1,846人，主要子公司员工48人[152] - 生产人员占比51.2%（969人），技术人员占比23.9%（452人），销售人员占比1.8%（35人）[152] - 大专以下学历员工占比66.9%（1,268人），本科及以上学历占比18.3%（347人）[152] - 当期领取薪酬员工总数2,072人，超过在职员工数量178人[152] - 公司建立差异化薪酬体系，向核心部门和高绩效员工倾斜[153] - 2020年股权激励计划第二个归属期完成139.269万股归属，涉及206名激励对象[161] - 回购注销限制性股票2.1万股，公司总股本减少至124,733,678股[160] - 限制性股票激励计划第二个解除限售期解除1.5万股，涉及1名激励对象[161] - 公司向15名激励对象授予849,000份股票期权，行权价格为24.65元/份[164] - 公司向1名激励对象授予750,000股限制性股票[165] - 董事李英获授限制性股票50,000股，其中已解除限售30,000股（占比60%），未解除限售20,000股（占比40%）[166] - 财务总监何兴获授限制性股票9,000股，其中已解除限售9,000股（占比100%）[166] - 公司限制性股票授予价格为9.73元/股[166] 子公司表现 - 上海欣锐电控技术有限公司2022年营业收入为551,013,921.83元[103] - 武汉欣锐软件技术有限公司2022年净利润为32,892,246.71元[103] 内部控制与审计 - 公司纳入内部控制评价范围的单位资产总额占比100%[170] - 公司纳入内部控制评价范围的单位营业收入占比100%[170] - 公司财务报告内部控制缺陷定量标准：一般缺陷为错报＜营业收入总额1%或＜利润总额3%[170] - 公司非财务报告内部控制缺陷定量标准：一般缺陷为损失金额＜营业收入总额1%[170] - 财务报告重大缺陷数量为0个[171] - 非财务报告重大缺陷数量为0个[171] - 财务报告重要缺陷数量为0个[171] - 非财务报告重要缺陷数量为0个[171] - 公司2022年度境内会计师事务所审计报酬为96万元[194] - 公司报告期无控股股东及其他关联方非经营性资金占用[190] - 公司报告期无违规对外担保情况[191] - 公司报告期无合并报表范围变化[193] - 公司聘任立信会计师事务所服务年限为1年[194] 诉讼与承诺 - 公司涉及重大诉讼案件涉案金额4692.99万元[198] - 公司新增非重大未结诉讼案件涉案金额1446.26万元[198] - 公司及控股股东报告期不存在失信行为[200] - 首次公开发行锁定期承诺于2022年4月21日履行完毕[181] - 实际控制人吴壬华股份减持承诺正常履行中[181] - 公司董事及高管任职期间每年转让股份不超过其直接或间接持有公司股份总数的百分之二十[182] - 公司董事及高管申报离职后六个月内不转让其直接或间接持有的公司股份[182] - 公司上市后6个月内若股票连续20个交易日收盘价均低于发行价则锁定期自动延长6个月[182] - 公司控股股东承诺若招股书存在虚假记载导致不符合发行条件将依法回购全部新股[182] - 公司承诺若招股书存在虚假记载将依法回购全部新股且回购价格不低于发行价[183] - 公司承诺若招股书存在虚假记载致使投资者遭受损失将依法赔偿投资者损失[183] - 公司董事及高级管理人员承诺职务消费行为约束及不与公司填补回报措施相冲突[183] - 公司控股股东及实际控制人承诺不

深圳欣锐科技股份有限公司（以下简称"公司"）《2022 年年度报告》及其 摘要将刊登在中国证监会创业板指定信息披露网站。为了方便广大投资者进一步 了解公司《2022 年年度报告》内容和经营情况，公司将于 2023 年 5 月 8 日下午 15:00-17:00 在全景网举办 2022 年度网上业绩说明会。本次业绩说明会将采用 网络远程方式举行，投资者可登陆 全 景 网 " 投 资 者 关 系 互 动 平 台 " （http://ir.p5w.net）参与本次年度业绩说明会。 出席公司本次年度业绩说明会的人员有：董事长吴壬华先生，独立董事谭岳 奇先生，财务总监何兴泰先生，董事会秘书朱若愚女士，保荐代表人张贵阳先生。 证券代码：300745 证券简称：欣锐科技 公告编号：2023-030 深圳欣锐科技股份有限公司 关于召开 2022 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2022 年度业绩说明会提 前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于 2023 年 5 月 ...

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，参与单位为天风证券股份有限公司，2人参与 [2] - 活动时间为2020年6月3日14:00 - 15:00，地点在深圳市南山区桃源街道塘岭路1号金骐智谷5楼会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书罗丽芳女士和证券部专员黄晓伟女士 [2] 公司情况介绍 - 董事会秘书罗丽芳介绍公司基本情况及2019年、2020年第一季度财务数据 [2] 问答环节 毛利率问题 - 公司毛利率波动受原材料价格、产品售价、单位成本、产品结构变动影响，报告期内受新能源汽车国家补贴退坡、整车厂商转移降价压力、疫情影响而下降，公司将发挥研发和创新能力保持毛利率相对稳定 [3] 客户相关 - 报告期内公司与北汽新能源、吉利等国内厂商保持合作，还为东风本田、广汽本田等客户批量供货 [3] 新订单与项目 - 2019年新增东风本田、广汽本田、现代、比亚迪等国内外整车厂商相关车型订单和项目 [3] OBC功率趋势 - 较大功率产品能缩短充电时间、提升体验感，未来11kw车载充电机会是主流，22kw是选配，要配套客户需求 [3] IPO资金情况 - 公司首次公开发行股票募集资金投资项目已结项，2020年4月14日审议通过将节余募集资金1377万元永久性补充流动资金用于主营业务生产经营 [4] 活动合规情况 - 交流前投资者签署调研《承诺书》，接待中公司与投资者充分交流，确保信息披露合规，无未公开重大信息泄露 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300745，证券简称欣锐科技 [1] - 2019 年 4 月 30 日 15:00 - 17:00 通过全景网举办 2018 年度业绩说明会 [2][3] 公司发展战略与定位 - 按现代企业制度规范管理，以“为客户、员工、企业和社会创造价值”为经营理念，保持核心技术领先，依托高频开关电源及相关电力电子技术平台，以车载 DC/DC 变换器、车载充电机、车载电源集成产品为主要产品，通过自主技术创新和优异产品品质，拓展应用领域、优化产品结构，成为一流车载电源全方位整体解决方案提供商 [3][7] 公司优势与竞争力 - 具备技术研发、客户资源、产品质量、行业经验优势 [3] - 重视研发投入，近三年研发费用分别为 2016 年 3696 万元，2017 年 6024 万元，2018 年 6642 万元 [5] - 与北汽新能源、吉利、长安、江淮等国内各大新能源汽车整车厂商保持长期稳定合作，2018 年新增威马汽车、长城汽车和小鹏汽车等批量供货客户，还为腾势、国能和陕西通家持续批量供货 [4][5][8] 行业发展情况 - 2018 年新能源汽车产销分别完成 127 万辆和 125.6 万辆，比上年同期分别增长 59.9% 和 61.7% [4] - 到 2020 年，实现当年产销新能源汽车 200 万辆以上，累计产销超过 500 万辆，整体技术水平保持与国际同步 [4][10][11] - 到 2025 年，新能源汽车占我国汽车产销 20% 以上 [4][10][11] 公司财务与经营情况 - 2018 年公司财务状况详见年度公告 [4] - 2018 年资产负债率为 38.08% [7] - 2019 年一季度经营性现金流量转正，因 2018 年期末持有的应收票据大部份在今年一季度到期兑现，未来 3 个季度将加大回款力度，优化供应商管理，平衡票据收付 [7] 公司面临风险 - 面临产业政策、应收账款回收、市场竞争、原材料价格波动及供应紧张、车载电源产品销售单价下降、毛利率下降等风险 [6] 募投项目情况 - 2018 年 IPO 首发募集资金投入“新能源汽车车载电源产业化项目”“新能源汽车车载电源研发中心扩建项目”及“补充与主营业务相关营运资金”三个项目，“补充与主营业务相关营运资金”项目已完成，“新能源汽车车载电源产业化项目”基建基本完成，正采购、安装、调试设备和生产线，争取 2019 年内竣工验收，“新能源汽车车载电源研发中心扩建项目”按计划稳步推进 [6] 产品相关情况 - 采购 SIC 芯片，目前价格处于较高阶段，走势总体趋于小幅下降 [4] - 产品销售价格受新能源汽车补贴金额退坡及整车厂转移降价压力影响有所下降，将通过技术进步、规模化量产、质量降本等措施增加竞争力 [9] - 目前销售产品以乘用车领域为主，来自乘用车领域的收入占比逐年提高，未在低速车领域布局 [9] - 随着国家补贴政策导向，乘用车续航里程要求提升，车载充电机功率要求较高，目前市场配套销售主要为 6.6KW 车载充电机，11KW 甚至更高功率产品是未来趋势 [10] - 与新主机厂从技术对接、测试到最终供货，一般需 1 - 2 年，大功率充电桩发展受国家政策影响大，车载充电机价格因客户需求不同不可简单对比 [10]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，参与单位机构共19人，时间为2018年8月30日14:30 - 16:00，地点在深圳市南山区学苑大道1001号南山智园C1栋14楼会议室，上市公司接待人员有董事、副总经理李英先生，董事会秘书罗丽芳女士，财务总监何兴泰先生 [2] 客户与市场相关 - 北汽仍是前五大客户之一，其EC系列车型升级对公司配套产品影响不大 [2][3] - 除北汽、吉利、江淮等国内车企，还为腾势、陕西通家等新客户批量供货，积极开拓更多整车厂和集成商客户 [4] - 目前主力客户是国内车企和集成商，下游客户中整车厂和集成商占比约为6:4，腾势2代已批量供货，正接触其他合资和外资车企，部分产品预计今年底或明年初量产 [5] - 市场推广实施“三步走”战略：自主品牌主机厂 - 国内合资品牌主机厂 - 国际主流品牌主机厂 [8] - 目前正与合资厂接洽，2019年量产，外资品牌2020年机会更成熟 [6] - 产品有配合中通的一些项目 [8] 产品相关 - 受政策调整，今年产品价格降幅明显，明年电子元器件或涨价，产品成本上涨压力大 [3] - 产品主要用MOS管，传统MOS管提前备料影响不大，新工艺碳化硅MOS管供应紧张，产能受限，价格比普通MOS管贵几倍 [3] - 高压电控产品集成化是趋势，整车厂新一代产品大多选三合一产品（DCDC、OBC和高压配电） [3] - 11KW充电机已配合客户出货样品，配套量产时间看整车厂项目节点，正在研发22KW充电机产品，未来11KW车载充电机是主流，22KW是选配，22KW比11KW价格高、体积大、充电速度快 [4] - 双向充电机已配套客户车型，如吉利帝豪450已量产，预计加快市场推行进度 [5] - 2018年上半年整体销量11.64万台（套），其中DC/DC占比约17%，车载充电机占比约45%，集成产品占比约37%，集成产品毛利率低因外购高压配电类部件 [5] - 产品开发周期：平台性产品开发约1年，仅外壳改变需1个月左右，性能改变周期3 - 6个月 [7] - 产品迭代方向是“小型化、轻量化、集成化”，向国际看齐 [7] 公司规划与发展相关 - 未来几年专注新能源汽车高压“电控”/车载电源解决方案 [5] - 加大研发投入是为应对补贴退坡、未来三年技术发展和产品更新换代 [7] - 截至2018年6月30日，研发与预研中心总人数284人，设立预研部、研发部、项目管理部及车型验证、新产品导入等相关部门 [7] - 自主研发费用和针对客户的配套研发比例根据项目需求及产品规划而定 [7] 生产与技术相关 - 工厂生产线有4大工艺、9个质量门和16道工序，生产瓶颈在老化测试端，目前生产模式为自动化辅助阶段，实行“多品种、小批量”生产安排 [6] - 有燃料电池相关产品 [6] 财务与政策相关 - 非经常性损益主要来源于政府补贴/补助与理财收益 [6] - 补贴退坡合理降低新能源客车和专用车补贴标准，对乘用车影响不大，公司客户端多为乘用车 [6] - 整车厂降价是趋势，明年降价幅度预计放缓 [6] - 今年上半年比2017年同期产能利用率高，募投项目完成后产能会大幅提升 [7]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，参与单位及人员共10人，时间为2018年11月15日14:00 - 16:00，地点在深圳市南山区学苑大道1001号南山智园C1栋14楼会议室，上市公司接待人员有董事、副总经理李英先生，财务总监何兴泰先生，证券部胡思结、陈美玲 [2] 行业与竞争格局 - 国外竞争对手技术积淀、品质管理体系、工程制造领先，但在配合主机厂节奏上反应慢，欣锐科技在国内新能源环境变化快、车型迭代快的情况下具备优势；对比国内同行，欣锐科技有深厚的技术研发、客户资源、行业经验优势 [3] - 从目前情况看，新能源汽车行业短期面临资金紧张、产能过剩、投资过热等问题，但长远来看，国家支持战略不变，传统燃油车被取代是大势所趋，利好新能源汽车行业；集成商参与竞争方式主要是直接收购电源厂自产，应用于商用车、物流车，欣锐科技主要配套乘用车车型，未来将实现差异化竞争，部分不具备条件的主机厂仍会选择第三方企业供货，具备核心技术等优势的企业将受益 [4] 产品发展趋势 - 未来车载充电产品发展趋势为“小型化、轻量化、集成化”，独立功能应用、系统功能集成应用，产品技术朝交叉方向发展，追求性价比最优；2020年以后的车型基本配套11KW、22KW的高功率产品 [3] 产品核心指标 - 转换效率是车载电源重要技术指标，新能源汽车车载电源运行环境复杂，对其可靠性、兼容性要求高 [3] 营业成本与原材料 - 公司车载充电产品直接原材料成本大致占比80%左右 [4] - 受中美贸易战及汇率浮动等因素影响，上游原材料价格未来趋势不明朗，公司谨慎应对，采取措施保证供应链安全与稳定 [4] - 原材料主要供应商为欧美、日本品牌在国内的代理商及国内原厂商 [5] 产品价格与价值量 - 不同功率车载充电产品单车配套价值量差异大，需根据客户对产品要求定价；未来受资金紧张、行业竞争加剧影响，主机厂可能向供应商压价，欣锐科技通过技术升级等措施应对 [4][5] - 集成产品分为散热器、控制板、电路板原理集成，集成度不同成本削减和定价有差异，单体加起来的总价比集成产品高 [5] 公司战略规划 - 公司市场推广实施“三步走”战略：自主品牌的主机厂 - 国内合资品牌的主机厂 - 国际主流品牌的主机厂；未来几年坚持专注新能源汽车高压“电控”/车载电源解决方案 [5] 募投资金与项目建设 - 募投资金按计划进度正常投入，产业化项目和研发中心项目建设周期18个月左右；投资总额调整是因实际募集资金与计划募集资金有较大差异，公司对行业发展前景有信心 [6] 研发投入与存货 - 公司会坚持研发投入，特别是平台型开发，硬件和软件投入巨大 [6] - 公司存货上涨是考虑中美贸易战对原材料的影响以及经营周期特点，为生产储备原材料，保证供应链安全 [6] 产品毛利率与客户情况 - 公司产品毛利率下降主要是上游原材料涨价、补贴退坡，下游客户压价导致 [6] - 北京市意耐特科技有限公司是集成商，也是北汽新能源的PEU供应商，主要向欣锐科技购买DC/DC、OBC产品 [6]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，参与单位共12人，包括方正证券、兴业证券等机构 [2] - 活动时间为2019年3月20日14:30 - 16:00，地点在深圳市南山区学苑大道1001号南山智园C1栋14楼会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事、副总经理李英，董事会秘书罗丽芳，证券事务专员胡思结 [2] 募投项目与资本开支 - 募投项目稳步推进，建设周期18个月，具体投入情况关注后续年度报告等公告 [3] - 2019年资本开支预计在推进募投项目投入同时，根据发展需求分步增加产线、提高自动化程度，与历年趋势相符，持续稳定投入 [4] 毛利率与年降情况 - 公司毛利率下降因补贴退坡政策、原材料成本上涨，且产线和研发投入在前，产能产值实现在后，规模化效益未完全发挥；长期预计与燃油车零部件毛利率趋于一致 [3] - 年度降价工作已开展，部分基本敲定，部分待确认细节，受2019年政策未落地影响，部分客户可能调整 [3] 产品相关 - 主要外购核心元器件有MOS管、IC等 [3] - 双向充电机是增长点，很多主机厂2020年后车型配套，公司双向充电机已配套客户车型并投入市场，成本与单价较单向产品高 [3] - 碳化硅器件工作频率更高、能耐受更高环境温度，在高压功率市场应用更多 [3][4] - 公司配合项目做氢燃料电池车配套大功率DC/DC产品，该领域发展处于早期，量较小 [5] 市场与竞争 - 客车、专用车补贴退坡，部分主机厂面临淘汰风险，公司主动调整产品和客户结构确保利润空间 [4] - 新能源汽车高压“电控”细分市场为市场化自由竞争，公司专注该领域，加大研发投入，积累配套经验和优质客户资源；外资零部件企业资金充足、体系完善、自动化程度高，国内供应商反应和客户服务能力有优势，未来是细分市场差异化竞争 [4] - 2018年全国销售新能源乘用车101万辆，同比增长80.84%，新能源汽车行业是蓝海，车载电源发展空间大 [5] 生产与客户 - 公司生产计划提前备料，电子料价格波动本身不直接影响生产计划，会采取调现货等方式应对；供应出现配额、限额问题会影响生产计划 [5] - 公司维持与国内各大新能源汽车整车厂商合作，开拓部分合资、外资整车厂客户，新车型定点按计划进行 [5]

公司基本信息 - 证券代码 300745，证券简称欣锐科技 [1] - 投资者关系活动类别为媒体采访，参与单位为 Athena Capital Management，时间为 2021 年 6 月 17 日 10:00 - 10:45，地点为线上会议，上市公司接待人员有董事会秘书罗丽芳、投资者关系总监朱若愚 [2] 业务与业绩情况 - 公司业务分为新能源汽车、氢能与燃料电池、高端装备制造三块，2021 年一季度营收规模 2 亿，净利润扣除股份支付影响后 1200 万 [2] - 新能源乘用车客户有比亚迪、北汽新能源等，燃料电池商用车客户有亿华通、杰宁等，高端装备制造客户合作处于早期阶段 [2] - 乘联会预计 2021 年新能源乘用车数量达 240 万辆，公司营收不确定性风险主要来自行业缺芯 [3] 产品相关情况 - 公司产品受客户需求等多重因素影响，由单一到多合一产品不等，集成程度越高价格越高 [3] - 燃料电池相关产品主要是 DCF 及相关集成产品，用于实现燃料电池电力控制，产品价格和功能随客户需求变化，业务主要服务重卡及客车项目 [3] 财务指标情况 - 2021 年第一季度毛利水平在 20% 左右，原材料上涨压力是行业整体情况，公司合作伙伴共同面对 [3] 成本情况 - 产品价格定价受集成度影响，小型化、集成化是未来趋势，全产业链有技术降本空间，部分产品因集成度高价格趋于稳定，还可通过供应链持续优化降本，新技术产生可能使价格继续变化 [3]