证券代码：300691 证券简称：联合光电 公告编号：2025-006 中山联合光电科技股份有限公司 第四届董事会第四次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 中山联合光电科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第四次会 议通知于 2025 年 4 月 7 日以电子邮件、通知等形式发出，于 2025 年 4 月 17 日 以现场结合通讯方式在公司总部会议室召开。本次会议应出席董事 7 人，实际出 席董事 7 人。本次会议由公司董事长龚俊强先生主持，公司监事及高级管理人员 均列席了会议。会议的召开符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》等相 关法律、法规及规范性文件的规定，表决形成的决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 （一）以 7 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议并通过了《关于 2024 年年 度报告及摘要的议案》。 公司根据《公司法》《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法 律法规的规定，按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则 第 2 号—年度报告的内容与格式》的要求， ...

业绩数据 - 2024 年净利润 38,562,941.99 元，2023 年 64,292,681.48 元，2022 年 55,903,625.41 元[6] - 2024 年营收 1,880,165,215.37 元，2023 年 1,647,075,742.32 元，2022 年 1,504,553,706.25 元[6] - 2024 年现金分红 21,523,901.28 元，2023 年 40,331,544.90 元，2022 年 26,747,131.60 元[5] 利润相关 - 2024 年末累计未分配利润 324,807,079.85 元[3] - 2024 年度拟 10 股派 0.8 元，不送股不转增[3] 研发投入 - 2024 年研发投入 213,573,568.46 元，2023 年 171,261,420.82 元，2022 年 159,539,104.08 元[6] - 近三年累计研发投入 544,374,093.36 元，占累计营收 10.82%[6]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入368,810,667.94元，较上年同期减少3.54%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为 -23,986,721.35元，较上年同期减少1,537.03%[4] - 营业总收入本期发生额368810667.94元，上期发生额382328516.03元[22] - 净利润本期为-24,670,153.62元，上期为-1,105,219.09元[24] - 基本每股收益本期为-0.09元，上期为-0.01元；稀释每股收益本期为-0.10元，上期为-0.01元[25] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本本期为386,916,932.94元，上期为394,070,425.67元[23] 现金流相关数据（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额为 -3,606,139.00元，较上年同期增加87.84%[4] - 经营活动现金流入小计本期为581,630,871.51元，上期为483,266,460.22元[26] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-3,606,139.00元，上期为-29,650,512.04元[27] - 投资活动产生的现金流量净额本期为217,219,593.04元，上期为5,927,267.45元[27] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为-45,476,804.89元，上期为93,474,853.58元[27] - 现金及现金等价物净增加额本期为169,268,413.06元，上期为70,454,036.75元[28] - 期初现金及现金等价物余额本期为132,769,076.87元，上期为121,848,766.83元[28] - 期末现金及现金等价物余额本期为302,037,489.93元，上期为192,302,803.58元[28] 其他财务数据（同比环比） - 本报告期末总资产3,024,996,327.80元，较上年度末增加0.32%[4] - 货币资金期末余额371,994,842.57元，较期初增加79.59%[9] - 应收账款期末余额358,835,091.03元，较期初减少43.30%[9] - 2025年4月17日货币资金期末余额371994842.57元，期初余额207132413.70元[17] - 应收账款期末余额358835091.03元，期初余额632903902.48元[17] - 流动资产合计期末余额1715316428.21元，期初余额1727557016.25元[18] - 非流动资产合计期末余额1309679899.59元，期初余额1287770840.46元[18] - 资产总计期末余额3024996327.80元，期初余额3015327856.71元[18] - 负债合计期末余额1423768170.05元，期初余额1407416803.38元[20] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为24,306，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] - 龚俊强持股比例17.75%，持股数量47,747,349股，其中35,810,512股为限售股，质押25,690,000股[11] - 光博投资有限公司持有无限售条件股份16,792,771股[11] - 蔡宾持有2498277股人民币普通股，田迅持有2014300股人民币普通股[12] - 股东刘鸿合计持有13500000股，蔡宾合计持有2498277股[12] - 限售股份期初总数为58432120股，本期解除限售10125000股，本期增加3526股，期末为48310646股[14] 其他重要内容 - 计入当期损益的政府补助为5,653,466.43元[6]

收入和利润（同比环比） - 2024年营业收入为18.80亿元，同比增长14.15%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为3856.29万元，同比下降40.02%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2820.53万元，同比下降46.91%[21] - 基本每股收益为0.14元/股，同比下降41.67%[21] - 加权平均净资产收益率为2.39%，同比下降1.57个百分点[21] - 2024年第四季度营业收入为551,485,185.10元，环比第三季度增长14.73%[24] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为2,799,662.68元，环比第三季度下降62.73%[24] - 主业产品收入11.54亿元，同比下降11.09%，占营业收入比重61.39%[65] - 创新产品收入6.77亿元，同比增长10.49%，占营业收入比重36.03%[65] 成本和费用（同比环比） - 销售费用同比增长52.15%至3948万元，主要因业务招待费和差旅费增加[76] - 研发费用同比增长24.71%至2.14亿元，主要因加大新产品研发投入[76] - 2024年研发投入金额2.14亿元，占营业收入比例11.36%，同比增长0.96个百分点[80] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为1567.22万元，同比下降91.87%[21] - 经营活动现金流量净额同比下降91.87%至1567.22万元[82] - 经营活动产生的现金流量净额同比减少91.87%，主要因购买商品、接受劳务支付的现金增加[83] 投资活动现金流 - 投资活动现金流出同比增长39.84%至19.34亿元，现金流量净额-1.82亿元[82] - 投资活动产生的现金流量净额同比增加179.11%，主要因报告期投资增加[83] - 报告期投资额同比激增1,683.88%，从983.33万元增至1.75亿元[89] 筹资活动现金流 - 筹资活动现金流量净额3.33亿元，同比转正[82] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增加332.86%，主要因短期借款增加[83] 资产和负债结构变化 - 货币资金占总资产比例从12.25%降至6.87%，减少5.38个百分点，主要因购建固定资产等支付现金增加[84][85] - 应收账款占总资产比例从15.38%升至20.99%，增加5.61个百分点，主要因营业收入增长[84][85] - 固定资产占总资产比例从25.98%升至29.72%，增加3.74个百分点，主要因广东西湾研究院厂房转固及设备购买[85] - 短期借款占总资产比例从3.44%升至8.26%，增加4.82个百分点，主要因借款增加及票据贴现[85] 业务线表现 - 2024年激光投影技术营收增长约43%，全球市场出货量微增5.4%[50] - AR/VR产品营收同比增长约41%，成为全球最成功的批量生产厂商之一[50] - 智能驾驶业务汽车电子产能同比提升100%，出货量同比提升超50%[51] - 光学成像产品获多家头部客户平台级认证，打入一汽红旗等主流车企供应链[51] - 抬头显示系统（HUD）PGU及整机业务稳步推进，智能座舱布局初见成效[51] - 物流运输机器人底盘机型与医疗行业龙头合作，应用于多家三甲医院[52] - 公司产品涵盖安防监控、车载镜头、毫米波雷达、AR/VR一体机等多领域[58][59] 地区表现 - 华东区收入6.43亿元，同比下降26.21%，占营业收入比重34.19%[65] - 其他地区收入6.91亿元，同比增长24.29%，占营业收入比重36.75%[65] 研发投入 - 2024年研发投入21,357.36万元，持续加强技术创新[54] - 2024年研发人员数量847人，同比增长32.97%，占比34.24%[79][80] - 公司将持续加大研发投入，重点布局AR/VR光学模组等前沿技术领域[104] 库存和销售 - 主业产品库存量同比增长77%至3,017,987台，主要因提升战略库存水平[67][69] - 创新产品销售量同比增长66.79%至38,031,755台，库存量同比下降43.33%[67][70] - 前五名客户销售额合计10.41亿元，占年度销售总额比例56.80%[74] 管理层讨论和指引 - 公司扣除非经常性损益前后净利润孰低者连续三年为负值，持续经营能力存不确定性[22] - 公司2025年经营规划重点包括深化产品创新、强化技术创新、完善全球布局和推进智能制造[103][104] - 公司计划推进海外生产基地产能爬坡和本地化运营，优化全球供应链体系[104] - 公司将持续推进数字化转型，完善智能制造体系，扩大数字化车间应用范围[104] - 公司计划在2025年保持战略定力，力争实现经营目标[105] - 公司加速在新型显示、智能驾驶等创新业务的渗透以应对宏观环境风险[107] 行业趋势 - 全球AR市场规模预计2024年达2,400亿元，中国占比66.9%[36] - 2024年全球VR与MR头戴装置出货量预计960万台，同比增长8.8%[36] - 中国安防行业"十四五"期间年均增长率预计7%，2025年市场规模超1万亿元[34] - 2024年全球投影机出货量预计达1,977万台，同比增长5.4%，海外市场增速达8.3%[40] - 2024年激光投影市场规模首次突破100万台，全球出货量占比达11%[40] - 2024年前三季度全球激光投影市场中三色技术市场份额超30%，同比大涨11.9个百分点[40] - 中国激光投影市场三色激光出货量占比达53%[40] - 2035年全球智能驾驶汽车产业规模预计突破1.2万亿美元，中国规模将超2,000亿美元[42] - 2024年全球人工智能市场规模预计达1.6万亿元，同比增长37.9%[44] - 2025年全球人工智能市场规模预计达2.3万亿元，同比增长38%[44] - 2025年中国人工智能市场规模预计超7,000亿元[44] 公司治理 - 公司董事会由7名董事组成，其中独立董事3名，报告期内召开6次董事会会议[117] - 董事会下设4个专门委员会，报告期内召开审计委员会会议5次，战略委员会会议4次，薪酬与考核委员会会议4次，提名委员会会议3次[117] - 公司监事会设监事3名，其中职工代表监事1名，报告期内召开6次监事会会议[117] - 公司修订完善了《公司章程》《董事会议事规则》《监事会议事规则》等7项治理制度[120] - 公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面均保持独立运营能力[122][123] - 公司拥有独立完整的资产结构，包括土地使用权、房产、设备、商标、专利等资产[122] - 公司设有独立财务部门，具有独立的财务核算体系和财务会计制度[123] 股东和股权变动 - 董事长龚俊强减持1,350万股，期末持股降至4,774.73万股[127] - 副董事长邱盛平持股保持稳定，期末仍持有1,654.43万股[127] - 副总经理李敏德因股权激励计划解锁获5,052股，期末持股清零[127] - 公司2021年激励计划首次授予第二个解锁期及第三个解锁期公司层面业绩未完全达标，合计回购注销限制性股票30,310股[130] - 副总经理肖明志离职后减持股份1,234,100股，占其持股总量的10.47%[130] - 副总经理王浩离职后减持股份58,647股，同时因业绩未达标回购注销10,103股限制性股票[130] - 公司高管及监事合计持股变动净减少14,792,747股，主要因离职减持及业绩未达标回购[130] 员工持股和激励 - 公司员工持股计划涉及80名员工，共持有2,793,400股，占公司股本总额的1.04%[178] - 董事长龚俊强在员工持股计划中持有100,000股，占公司股本总额的0.03%[178] - 副董事长、总经理邱盛平在员工持股计划中持有100,000股，占公司股本总额的0.03%[178] - 员工持股计划中有2名持有人离职，其份额尚未重新授予[180] 社会责任和环保 - 公司2024年光伏发电项目预计减少770吨二氧化碳排放量[191] - 公司通过工艺优化年节省电量26800kwh[191] - 公司废弃物回收利用量达27吨/年[190] - 公司安装5处电动汽车充电桩提供免费充电服务[191] - 公司采用节能设备替代方案，年节省成型材料[190] - 公司向中山市红十字会-火炬开发区树木认捐活动捐款2万元[197] - 公司向浙江大学教育基金会-第十一届全国光电设计大赛捐款10万元[197] - 公司向"百千万工程"村企结对帮扶项目捐款1.5万元[197] - 公司向中山市慈善万人行活动总计捐款5万元[197] - 公司向长春理工大学捐款100万元[197]

股东减持计划 - 股东王毅仁原持有公司股份13,783,956股，占总股本的5.12322% [1] - 原计划减持不超过1,345,243股，占总股本的0.50000% [1] - 减持时间为2025年3月4日至2025年6月3日 [1] 减持实施情况 - 2025年3月5日-3月6日通过集中竞价减持331,600股，占总股本的0.12325% [1] - 2025年4月1日减持200,000股，占总股本的0.07434% [2] - 累计减持531,600股，占总股本的0.19758% [2] - 剩余未减持股份813,643股 [2] 减持计划变更 - 股东决定提前终止减持计划，剩余股份不再减持 [2] - 减持后股东持股比例降至5%以下 [1] 减持合规性 - 减持事项符合《上市公司收购管理办法》等多项法规 [3] - 减持计划与已披露信息一致，无违规情形 [4] - 不触及要约收购，不影响公司控制权和治理结构 [4] 信息披露 - 公司已按规定披露减持预披露公告和权益变动报告 [1] - 公告了减持进展和提前终止减持计划的情况 [2]

股东减持情况 - 股东王毅仁于2025年3月5日至6日通过集中竞价方式减持公司股份33.16万股 占总股本0.12325% [1] - 2025年4月1日通过集中竞价方式减持20万股 占总股本0.07434% [1] - 减持计划期间累计减持53.16万股 占总股本0.19758% [1] 减持计划调整 - 剩余未减持股份数量为81.36万股 [1] - 股东决定提前终止减持计划 剩余股份在计划期内不再减持 [1]

中山联合光电科技股份有限公司 关于股东减持进展暨提前终止减持计划的公告 股东王毅仁先生保证向本公司提供的信息真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏。 证券代码：300691 证券简称：联合光电 公告编号：2025-005 注：上述数据计算结果尾差系四舍五入所致。 二、本次减持前后股东的持股情况 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 中山联合光电科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 2 月 10 日披 露了《关于持股 5%以上股东减持计划的预披露公告》《公告编号：2025-001》， 股东王毅仁先生持有公司股份 13,783,956 股，占公司总股本的 5.12322%，其计 划于减持预披露公告披露之日起 15 个交易日后的 3 个月内（即 2025 年 3 月 4 日 至 2025 年 6 月 3 日），通过集中竞价或大宗交易的方式合计减持公司股份不超 过 1,345,243 股，占公司总股本的 0.50000%。 2025 年 3 月 7 日，公司披露了《关于持股 5%以上股东减持至 5%以下暨权 益变动的提示性公告 ...

股权结构 - 龚俊强持股4774.7349万股，比例17.75%[2] - 邱盛平持股1654.4256万股，比例6.15%[2] - 控股股东、实控人合计持股6429.1605万股，比例23.90%[2] 股份质押 - 龚俊强本次质押220万股，占所持4.61%，总股本0.82%[1] - 邱盛平质押350万股，占所持21.16%，总股本1.30%[2] - 控股股东、实控人质押后2919万股，占所持45.40%，总股本10.85%[2] 风险情况 - 控股股东、实控人质押股份无平仓或强制过户风险[3]

信息披露违规 - 公司因"大载重四足机器人"业务信息披露不准确、不及时及通过非法定渠道披露收到深交所监管函 [2] - 2023年年报中声称"计划于2024年量产"但实际产品尚处前期开发阶段且无核心技术或客户协议 [2] - 2024年6月已终止项目但未及时披露并在互动易平台作误导性陈述导致股价单日暴跌超10%市值降至54亿元 [2] 财务表现恶化 - 2024年上半年营收8.48亿元同比增5.75%但净利润同比下滑27.67%至2825.33万元扣非净利润降幅达33.32% [3] - 研发投入同比增34.28%至1.04亿元叠加消费电子市场竞争加剧导致毛利率受压 [3] - 经营活动现金流净额由正转负上半年净流出5380.81万元同比减少6100万元自由现金流恶化至-3730万元 [3] 负债与存货风险 - 2024年三季度末资产负债率42.43%同比增6.67个百分点长期借款同比增48.84%有息负债率升至17.64% [4] - 存货账面价值4.41亿元占净资产27.23%较上年末增20.29%若需求不及预期将加剧流动性风险 [4] 业务结构分析 - 安防监控与智能驾驶领域保持竞争力高端镜头产品占据市场主导车载镜头量产能力持续提升 [5] - 机器人项目折戟暴露跨界新兴领域时技术储备与商业化能力不足前瞻性项目未转化为收益拖累业绩 [5] 整改与未来方向 - 深交所要求立即整改信息披露合规性2024年年报将重点关注负债结构优化与现金流改善 [5] - 长期需平衡光学主业巩固与创新投入的关系以提升盈利质量实现可持续发展 [5]

信披违规事件 - 公司因机器人业务信息披露违规收到深交所监管函 涉及信息披露不准确 不及时及非法定渠道披露应披露事项三项违规行为 [1] - 公司在2023年年报中宣称大载重四足机器人"具备行业领先性能并计划2024年量产" 但更正公告显示当时该产品仍处前期开发阶段 未形成核心技术且无客户协议或投产 构成误导性陈述 [2] - 公司于2024年6月终止仿生机器人业务 但未及时披露 直至2024年12月才在互动易平台透露"暂无相关产品" 违反信息披露及时性原则 [3] 业务经营状况 - 公司核心光学镜头业务2023年营收16.47亿元 净利润6400万元 净利润率仅4.37% 2024年前三季度营收同比增长5.92%至13.29亿元 但净利润下滑27.27% [6] - 机器人业务终止前未产生任何销售收入 但已形成沉没研发成本 信披违规事件导致股价单日暴跌8.28% 市值蒸发超5亿元 [8] - AR/AI眼镜业务仍处市场培育期 2023年收入未单独披露 与比亚迪合作的800万像素ADAS车载镜头尚未量产 [7] 行业与战略背景 - 作为国内光学镜头龙头企业 公司在安防监控和车载镜头领域市占率领先 但面临主业增长乏力及竞争加剧压力 [5][6] - 公司频繁涉足机器人 AR/AI眼镜等热点领域 但战略布局合理性受质疑 反映传统制造业企业在技术突破与资本叙事间的平衡困境 [5][11] - 2024年前三季度公司净利率进一步降至2.69% 毛利率下滑凸显基本面压力 [12]