股份限售解除 - 本次拟解除限售股份26,497,555股，占总股本7.2373%[3] - 解除限售股份上市流通日期为2025年3月28日[3] - 本次解除限售股份占无限售条件股份比例为8.1243%[7] 股本结构 - 截至2025年3月13日，总股本366,124,852股，限售股39,974,123股占比10.92%，无限售股326,150,729股占比89.08%[5][6] - 限售股变动后数量13,476,568股，占比3.68%；无限售股变动后数量352,648,284股，占比96.32%[8] 股东承诺 - 志鸿教育承诺认购股份36个月内不得转让[10] - 志鸿教育作出同业竞争、关联交易等承诺且正常履行[10][11] - 志鸿教育承诺不占用公司资产资源，不损害公司及股东利益[12] 其他情况 - 保荐机构认为本次限售股份上市流通符合法规要求[14] - 公告日期为2025年3月25日[17]

股本结构 - 2022年3月公司向10名特定对象发行29,843,080股A股[2] - 截至2025年3月13日公司总股本为366,124,852股[3] - 截至2025年3月13日有限售条件股份39,974,123股，占总股本10.92%[3] - 截至2025年3月13日无限售条件股份326,150,729股，占总股本89.08%[4] 股份限售解除 - 2025年3月28日26,497,555股解除限售上市流通[5] - 本次解除限售股份占无限售条件股份8.1243%，占总股本7.2373%[5] - 本次解除股份限售股东为志鸿教育，可上市流通股数占总股本7.2373%[5] - 限售条件流通股变动前39,974,123股占10.92%，变动后13,476,568股占3.68%[6] - 无限售条件流通股变动前326,150,729股占89.08%，变动后352,648,284股占96.32%[6] 承诺履行 - 志鸿教育股份限售承诺正常履行中[7] - 公司同业竞争等相关承诺正常履行中[8] - 控股股东志鸿教育减少和规范关联交易承诺正常履行中[8] - 志鸿教育多项承诺严格履行，无占用资金和违规担保情形[9][10] 审核意见 - 保荐机构认为本次限售股份上市流通符合要求，无异议[11]

人事变动 - 公司董事、副总经理兼董事会秘书张立杰因个人原因辞职[1] - 公司将尽快完成新任董事补选和董事会秘书选聘工作[1] - 聘任新董事会秘书前，由财务总监善静宜代行职责[1] 股份情况 - 截至公告披露日，张立杰持有公司股份1,546,999股[2] - 张立杰离职后将遵守相关减持规定[2] 时间信息 - 公告发布时间为2025年3月18日[4]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：教育出版行业 - 公司：世纪天鸿 纪要提到的核心观点和论据 公司基本情况 - 世纪天鸿成立于 1994 年，是创业板上市公司，主营 K12 教材和教辅图书出版发行，年发行约 4000 万册图书，覆盖超 45%高中生和 15%初中生，有 3000 多个单品且每年修订新编，主要产品有优化设计、十年高考等[3]。 - 公司深耕教辅市场，校内市场占主导，已进入 27 个省份教育目录，覆盖六万多所学校，大征订市场份额达三分之二，高中产品占比 70%为营收主力，校外市场占比不到 5%[4][5]。 人口变化影响 - 虽人口出生率从 2016 - 2017 年的 1700 多万降至 2023 年的 902 万，但因公司产品集中在高中阶段，高考高峰期预计在 2034 - 2035 年，未来 8 - 10 年仍有人口红利，且图书定价有提升空间、家长对价格不敏感，行业规模稳定在 800 - 1000 亿元[4][6]。 业绩表现 - 过去几年收入和利润保持约 20%的增长率，如 2024 年第三季度利润持平但收入增长，增长源于产品量和价格提升以及营销一体化战略，通过教研培训活动带动销量[4][7]。 人工智能应用前景 - 在基础教育领域，人工智能只能作辅助工具，C 端商业模式竞争激烈，B 端与 G 端未形成成熟商业模式，但各地教育部门已出台应用方案，未来竞争中内容是核心竞争力，产品研发周期长，形成商业模式后生命周期长[8]。 公司发展战略 - 将 AI 教育应用作为第二战略方向和第二增长曲线，基于场景与数据优势发展，推出小红系列产品，开发智慧教育、智慧教辅升级产品及笔神作文专项应用项目[4][9]。 - 希望通过营销一体化战略稳步增长，整合教研、培优等服务，围绕提高成绩和增加一本录取率引入业务，实现教育综合解决方案提供商定位，通过投资并购 K12 阶段协同标的和教育方式形成第二增长曲线[4][14]。 产品情况 - **小红助教**：已发布多个版本，有课件生成、作文批改等功能，计划推出 AI 出题试卷生成功能，旨在提高教师备课效率和课堂互动效果，约有 17 - 18 万名教师用户，2025 年试点商业模式变现，结合主业效果图书渠道推广，未来竞争优势体现在精准丰富数据、强大 AI 技术应用和注重用户反馈[4][11][15][18]。 - **智慧校辅**：基于传统教辅升级，针对不同学校开发校本教材，避免错题本极端个性化和纸质教材极端标准化问题，通过定制化服务提升教学效果[12]。 - **笔神作文**：2017 年成立，2019 年转型为作文应用平台，获搜狗、真格基金等投资，世纪天鸿 2021 年 12 月投资 1000 万元成最大股东，有 AI 作文辅导及同步讲解等功能，累计学生用户约 2000 万，月活 180 万，2023 年收入超 1000 万元，主要来自 C 端会员费，2025 年做 B 端推广，与小红助教绑定，与其他大模型相比批改稳定性高[13][24][25]。 其他重要但可能被忽略的内容 - 教案和课件编辑器能结合教师需求生成个性化教案和课件，但大模型未针对教育领域训练，内容生成能力与需求有差距，公司开发线上数据库外挂知识库弥补不足，产品处试用期，有近 20 万精准教师用户并获奖，未来计划扩大用户、探索与主业结合及 2025 年试点商业模式变现[10][11]。 - 小红助教下一版本发布时间取决于开发进度，以往每隔三到五个月发布新版本，2025 年已开五六次商业化讨论会，明确商业化推广但具体目标和时间未确定[17]。 - 公司利用传统教育图书渠道商业化推广，产品定价 168 元到七八百元，通过教研活动推广，学校收取几千元校长可批准，还可免费提供账号并通过教科书销售方法转换[21]。 - 公司主要用教辅图书数据，约 80%来自教辅图书，20%从市场采购并请老师新编，数据精准度达 99.99%，会根据功能需求定期清洗和处理数据[22]。 - 目前约 17 - 18 万老师使用产品，作业批改功能最受欢迎，其次是课件和教案生成等，未来商业化定价参考学科网等同类 C 端产品，范围 100 至六七百元，更可能由学校采购或免费提供，还计划开发学生用软件，每月收费三五百元[23]。 - 新教材变更影响教辅业务发行节奏，2024 年部分地区新教材审批慢影响发行，学年整体正向增长但自然年度可能不及预期，2025 年公司计划发布新股权激励方案，预计传统业务维持每年百分之二三十的增长率[29]。 - 出版反腐政策对行业影响大，但对公司利好更多，公司规范操作、高端产品占比高、全国业务布局均衡，有较强缓冲能力[30]。

限制性股票激励计划概况 - 拟授予不超过555.30万股限制性股票，约占草案公告时公司股本总额2.621%，授予价格（调整前）4.06元/股，激励人数（调整前）142人[3] - 分三个归属期，归属比例分别为40%、30%、30%[4] - 各归属期业绩考核目标以2021年净利润为基数，2022 - 2024年净利润增长率分别不低于30%、65%、100%[4][5] 激励计划调整情况 - 2022 - 2024年因权益分派、激励对象离职等，授予价格、数量、激励人数及未归属股票多次调整[12][13][14][15][16] 归属情况 - 2022年限制性股票激励计划第二个归属期133人符合条件，涉及股数236.6196万股[10] - 分两批次办理归属，第一批131人可归属218.3310万股，第二批1人可归属7.8336万股[18] - 本次归属股票上市流通日为2025年2月26日，占归属前公司总股本的0.02%[7] 业绩情况 - 2023年度经审计归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为38928496.05元，剔除股份支付费用影响后为46549656.48元[1] - 以2021年净利润为基数，2023年剔除股份支付费用影响后的扣非净利润增长率为72.69%，达业绩指标考核要求[1] - 公司2023年度实现归属于上市公司股东的净利润为42335482.28元，基本每股收益为0.12元/股[31] 其他要点 - 本次归属新增注册资本78336元，变更后公司注册资本增至366124852元[29] - 本次归属后的募集资金全部用于补充公司流动资金[30] - 本次归属对公司财务等无重大影响，不会导致控制权变化，股权分布仍具备上市条件[32]

一、股东股份解除质押的基本情况 二、股东股份累计质押情况 截至本公告披露日，公司控股股东志鸿教育所持股份质押情况如下： 证券代码：300654 证券简称：世纪天鸿 公告编号：2025-008 世纪天鸿教育科技股份有限公司 关于控股股东部分股份解除质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 世纪天鸿教育科技股份有限公司（以下简称"公司"）近日接到控股股东新疆 志鸿教育投资有限公司（以下简称"志鸿教育"）通知，获悉志鸿教育将其所持有 的公司部分股份办理了股票解除质押业务，具体事项如下： | 股东名称 | 是否为控 股股东或 第一大股 | 本次解除质 押股份数量 | 占其所 持股份 | 占公司 总股本 | 起始日期 | 解除日期 | 质权人 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 东及其一 致行动人 | （股） | 比例 （%） | 比例 （%） | | | | | 志鸿教育 | 控股股东 | 38,210,000 | 22.34 | 10.44 | 2022-2-22 | 20 ...

控股股东股份情况 - 志鸿教育本次质押1520万股，占所持股份8.89%，占总股本4.15%[4] - 截至披露日，志鸿教育持股17103.1555万股，比例46.72%[3] - 质押后志鸿教育质押股份7558万股，占所持股份44.19%，占总股本20.65%[3] 其他 - 质押起始日为2025年2月17日，到期至解除质押登记[4]

股票情况 - 公司股票在2025年1月23 - 27日连续三日收盘价格涨幅偏离值累计超30%，属异常波动[3] 信息披露 - 前期披露信息无需更正、补充[4] - 无应披露未披露事项，无违反信息公平披露情形[4][5][6] 经营状况 - 近期经营及内外部环境未发生重大变化[4] 股东行为 - 控股股东、实控人在异常波动期间无买卖公司股票行为[4] 信息媒体 - 《证券时报》等为指定信息披露媒体，信息以其刊登为准[6]

新策略 - 公司制定舆情管理制度应对舆情影响[2] - 舆情分重大和一般两类[3] - 董事长任舆情工作组组长，董秘任副组长[3] - 证券部负责舆情信息采集和媒体信息管理[4] - 一般舆情由董秘和证券部处置，重大舆情由工作组决策[7][8]

融资情况 - 首次公开发行股票募集资金总额18002.85万元，净额14505.85万元[2] - 向特定对象发行股票募集资金总额24411.64万元，净额23610.70万元[3][4] - 首次公开发行股票2335万股，每股发行价7.71元[2] - 向特定对象发行股票29843080股，每股发行价8.18元[3] 募投项目 - 教育内容AI系统建设项目预计2026年12月31日达可使用状态[6] - 募投项目延期未改变实施主体、用途及投资规模[14] - 募投项目延期经董事会和监事会2025年1月9日审议通过[18] 研发策略 - 结合内部投入与对外投资探索“教育+AI”应用[12] - 运用数字技术开发数字化教学资源平台和智慧作业系统[12] - 规划开发小鸿助教AI智能体满足教师个性化需求[12] - 与专业技术公司合作加大技术研发投入[13]