活动基本信息 - 活动名称为 2023 年厦门辖区上市公司投资者集体接待日活动 [1] - 活动由厦门证监局、厦门上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办 [1] 公司参与情况 - 厦门亿联网络技术股份有限公司将参加此次活动 [1] 活动参与方式 - 采用网络远程方式，投资者可登录“全景路演”网站（http://rs.p5w.net），或关注微信公众号“全景财经”，或下载全景路演 APP 参与 [1] 活动时间 - 2023 年 5 月 12 日（周五）14:30 - 16:15 [1] 活动交流内容 - 公司高管将在线就公司 2022 年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况等投资者关心的问题与投资者沟通交流 [1]

财务表现 - 2023年第一季度，亿联网络营业收入为88.86亿元，同比下降14.67%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为4.23亿元，同比下降13.12%[5] - 公司持有交易性金融资产产生的公允价值变动损益为34.69万元[5] - 公司应付职工薪酬同比下降80.71%，为3.17亿元[7] - 销售费用同比增长30.99%，为5.34亿元[8] - 公允价值变动收益同比增长467.08%，为4.69亿元[8] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降2971.58%，为-2.83亿元[10] - 公司第一季度末流动资产总额为716.23亿元，较年初增长156.13亿元[15] - 公司第一季度末非流动资产总额为161.90亿元，较年初增长18.32亿元[15] - 公司第一季度末总资产为878.13亿元，较年初增长174.46亿元[15] - 公司第一季度末流动负债总额为49.10亿元，较年初减少21.60亿元[16] - 公司第一季度末非流动负债总额为19.11亿元，较年初增长6.21亿元[16] - 公司第一季度末总负债为51.01亿元，较年初减少20.53亿元[16] - 公司第一季度末所有者权益合计为82.71亿元，较年初增长37.85亿元[16] - 公司第一季度营业总收入为88.86亿元，较上期减少15.27亿元[16] - 厦门亿联网络技术股份有限公司2023年第一季度营业总成本为518,908,835.17元，较上期548,138,009.10元下降[17] - 公司2023年第一季度营业利润为459,805,317.65元，较上期538,095,467.63元下降[17] - 经营活动产生的现金流量净额为276,228,831.43元，较上期231,125,006.45元增加[20] - 投资活动产生的现金流量净额为-282,602,815.36元，较上期9,841,360.30元下降[20] - 现金及现金等价物净增加额为-60,462,825.09元，较上期240,188,105.93元下降[21] 股东信息 - 公司前十名股东中，陈智松持股比例最高，为17.30%[11] - 公司前十名股东中，香港中央结算有限公司持有的股份种类为1.80%[11]

公司业绩 - 公司2022年营业收入达到481.06亿元，同比增长30.57%[9][40] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为217.77亿元，同比增长34.75%[9] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为212.28亿元，同比增长91.75%[9] - 公司2022年基本每股收益为2.42元，同比增长34.47%[9] - 公司2022年加权平均净资产收益率为30.90%[9] - 公司主要业务线近年来的营业收入占比呈现逐年下降趋势，从2019年的85.40%降至2022年的65.38%[18] - 公司2022年销售量达到735.25万台，同比增长14.72%[41] - 公司前五名客户销售额合计达16.57亿元，占年度销售总额比例34.44%[42] - 公司销售费用增长34.61%，主要系销售规模增长和销售人员薪酬增加[43] - 公司2022年实现营业收入48.11亿元，同比增长30.57%，净利润21.78亿元，同比增长34.75%[34] - 公司桌面通信终端实现营业收入31.45亿元，同比增长23.47%，毛利率为63.76%[35] - 公司会议产品实现营业收入12.99亿元，同比增长42.34%，毛利率为64.69%[35] - 公司云办公终端实现营业收入3.61亿元，同比增长63.44%，毛利率为51.37%[36] 公司产品与解决方案 - 公司是全球领先的沟通与协作解决方案提供商，自2001年成立以来一直聚焦深耕企业通信领域[15] - 公司产品线从桌面通信终端到会议产品再到云办公终端，形成可覆盖企业沟通协作全场景需求的统一通信解决方案[15] - 公司形成了覆盖个人桌面通信、会议室通信及远程移动通信等沟通协作全场景的统一通信解决方案[19] - 公司提供“云+端+平台”的完整企业通信解决方案，围绕音视频沟通与协作、办公环境IoT自动化、空间管理智能化展开[19] - 公司在桌面办公场景下推出了统一通信与协作平台UME，实现工作信息无缝同步、工作日程及时提醒、工作讨论随时随地[20] - 公司于2021年推出了智慧会议室解决方案，并于2022年进一步推出搭载AI功能的超高清4K智能协作会议平板MeetingBoard、全新智能会议一体机A10等多款新品[20] - 公司对企业团队会议场景进行了更新，在召开专业会议的同时，具备高效的协作能力，支持多系统多协议多屏同投，实现辅流分享、实时批注互动[21] 公司财务状况 - 公司经营活动现金流入小计在2022年达到5,002,123,521.71元，同比增长35.93%[44] - 公司投资活动现金流量净额为-1,229,497,200.68元，同比下降91.84%[45] - 公司现金及现金等价物净增加额为251,436,657.64元，同比增长279.44%[45] - 公司货币资金在2022年末达到431,186,114.26元，占总资产比例为5.01%[47] - 公司存货在2022年末为563,696,666.04元，占总资产比例为6.55%[48] 公司治理与管理 - 公司严格按照《公司法》《证券法》等法律法规要求进行规范运作[93] - 公司控股股东为陈智松、吴仲毅、卢荣富、周继伟，共同构成公司实际控制人[93] - 公司第五届董事会设有9名董事，其中4名为独立董事，符合法律法规要求[93] - 公司第五届监事会设有3名监事，其中包括职工代表监事，符合法律法规要求[94] - 公司董事、监事、高级管理人员具体任职情况和变动情况[99] - 公司创始人陈智松先生担任公司董事长，总经理和董事等职务[101] - 公司副董事长吴仲毅先生毕业于深圳大学，担任公司监事和副董事长[102] - 公司董事、副总经理卢荣富先生毕业于复旦大学电子工程系，担任公司副总经理[103] - 公司总经理张联昌先生毕业于西安理工大学自动控制专业，担任公司总经理和董事[105] - 公司独立董事杨槐先生毕业于成都理工大学矿床学专业，担任公司独立董事[107] - 公司独立董事魏志华先生担任厦门大学经济学院教授、博士生导师，担任公司独立董事[108]

证券代码：300628 证券名称：亿联网络 公告编号：2023-014 厦门亿联网络技术股份有限公司 关于举行 2022 年年度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 为了便于广大投资者更加全面深入地了解厦门亿联网络技术股 份有限公司（以下简称"公司"）2022 年年度经营情况，公司拟于 2023 年 4 月 23 日下午 4：30-5：30 召开 2022 年年度业绩说明会，通过 "亿联会议"官方 app 线上文字互动的方式与投资者进行交流沟通。 二、说明会召开的时间、方式 （一）会议召开时间：2023 年 4 月 23 日（星期日）下午 4：30- 5：30 （二）会议召开方式："亿联会议"官方 app 线上文字互动 三、公司出席人员 董事长陈智松、董事会秘书余菲菲、财务总监于建兵、证券事务 代表何也等（具体出席人员视届时情况可能将有所调整）。 四、投资者参与方式 （一）投资者需下载"亿联会议"官方 app，点击加入会议，输 一、说明会类型 本次业绩说明会以线上文字互动的方式召开，公司将针对 2022 年年度经营成果与投资者进行交 ...

业绩情况 - 全年业绩增速前低后高，因去年上半年业绩基数高、新品年中上市且业绩贡献在下半年、欧洲经销商情绪逐渐恢复 [3] - 一季度业绩压力较大，但经销商下游销售数据健康，企业用户对通信设备需求有长期确定性，后续季度较乐观 [3] 海外需求 - 办公模式变化带来积极影响，会议产品等企业通信设备是刚性需求，资本开支适度压缩时公司产品高性价比优势更突出 [4] 微软办公套件影响 - 微软新办公套件竞争力强，公司作为微软 Teams 长期金牌合作伙伴，Teams 竞争力提升或助公司开拓市场，公司终端产品将协助微软系统端功能落地，未来将推出更多智能创新产品应用 [5] 话机业务 - 目前话机业务增长得益于产品竞争力，未来市占率有提升空间，行业增长驱动力来自产品替换周期和企业数字化转型，业务增速依靠产品竞争力提升 [6] 会议产品 - 近两年来会议产品向解决方案方向演进，品类更丰富、设备更齐全、会议室方案更完整，场景延伸至超大及超小型会议室，品类扩展到更多元化终端，产品向智能化、一体化演进，竞争力持续提升 [7] 商务耳麦业务 - 商务耳麦业务发展 3 年已形成完善产品矩阵，今年聚焦提升产品竞争力和品质控制、拓展销售通路以保持快速增长，目前处于发展早期，市占率提升空间大，未来有望长足增长 [8][9]

业务现状与趋势 - 公司业务总体稳定，短期内以外销为主，受国内政策限制，VCS业务发展后国内业务占比将增大 [2] - 各国业务总体稳定，北美发展最快，各国占比波动在5%以内，预计未来3年维持稳定 [2] - 全球大部分企业通讯使用模拟通讯，模拟通讯被IP通讯替换是不可逆趋势，SIP有成为IP通讯唯一标准的趋势 [3] - IP通讯市场渗透率低，北美市场渗透率25 - 30%，荷兰、澳大利亚等国20%左右，英国、德国等10% - 15%，中国处于第四梯队 [3] 产品规划与业绩 - SIP话机稳定，新产品集中在VCS部分，VCS市场规模是SIP的10倍左右，处于发展初期，增速快但占比小 [3] - 公司内部业绩增速目标为30%，对达成目标有信心 [3] - 美元贬值、原材料成本上升影响毛利率，预计总体稳定，每年下降2 - 3个点 [4] 订单与人员管理 - 公司代理商下单分散，无年初预测全年订单情形，对市场预期基于营销人员判断 [4] - 公司对不同层级人才有不同激励手段，人员稳定性好，研发人员占比保持在50%左右，营销团队随业务扩张，计划在北京设研发中心 [4][5] 外延与竞争策略 - 公司有对外收购想法，首选技术协同，其次是业务促进进入特定行业或细分市场，会充分调研后落地 [5] - 公司竞争优势在于产品质量和营销渠道，VCS靠专业型、技术型销售做专业市场，而非广告投入 [5][6] VCS市场判断 - 十年前VCS安装热潮主要针对高端金融企业和省部级政府部门，中小企业是空白领域 [6] - 近年来VCS有下沉趋势，中小企业市场有安装热情，但目前无厂商产品完全贴合需求，传统提供商向中小企业市场转型有困难，公司在VCS业务有优势 [6]

公司基本信息 - 证券代码为 300628，证券简称为亿联网络，活动日期为 2018 年 4 月 25 日，活动类别为电话会议 [1] - 参与单位及人员众多，包括方正证券、北京泓澄投资等多家机构的人员 [1][2] - 接待人员为董事会秘书、财务总监、证券事务代表，地点在公司会议室 [2] 2017 年业绩情况 - 年收入 13.88 亿元，同比增长 50.23%，净利润 5.91 亿元，同比增长 36.65% [3] - SIP 话机同比增长 48.22%，VCS 增长接近 95%，推出 VC800、CP960 等终端产品和 YMS1000/2000 等服务器产品 [3] - 毛利率与 2016 年波动不大，净利润增速和营收增速差距主要因 2017 年和 2016 年汇兑损益差距 6000 万，2016 年有部分税收优惠追溯调整记入收入 [3] 2018 年 Q1 业绩情况 - 营收 4.12 亿元，同比增长 31.8%，净利润 1.96 亿元，同比增速 18.8%，扣非后净利润 1.66 亿元，差距来自理财收入 [4] - 因 90%产品出口且以美元计价，汇率下跌 7%致毛利润和净利润增幅赶不上营收增幅 [4] 2018 年重点业务方向 - 重点在云视讯平台，Cloud2.0 已上市并将大幅推广，未来在 cloud2.0 提升上发力 [4] - 发力与微软合作的解决方案提升，目前在 SIP 上合作，有团队做云视讯平台解决方案，2019 年产生收入 [4] 问答环节要点 业绩波动原因 - 2017 年四季度收入和净利润环比下降因渠道提前备库存、物流及国外四季度放假等因素 [5] - 一季度收入增长受人民币汇率影响约 7 个点，扣除影响增速在 41% - 42%之间 [5][6] 业务拆分情况 - 基于人民币增速 31.8%算，2018 年一季度 VCS 同比超过 100%，话机维持 30% [6] - 2018 年一季度 SIP 以美元计价，因未调价和汇率影响，毛利率下跌 [6] - 2018 年 Q1 管理费用提升约 4 个点，主要因人员同比增加，去年共增加 100 多人，多发生在 Q2 [6] 合作影响及市场情况 - 与微软合作对公司 SIP、未来 VCS 海外业务有积极影响，但微软发展有不确定因素 [7] - 中美贸易战下，公司 30%以上营收来自美国，目前大客户需求稳定 [7][8] VCS 业务情况 - VCS 国内外占比约各一半，战术先国内后国外，海外渠道基础好但推广进度比国内晚 1 年 [8] - VCS 认证体系去年已搭建，但与渠道销售无必然相关性，核心看产品 [8][9] 公司预期及增长动力 - 2018 年总体目标 30%，话机靠近 30%，VCS 目标 80%，云视讯争取年中到明年年底行业竞争力领先 [9] - 未来 3 年增长动力主要是 VCS，SIP 在总体业务仍占较大比重，公司重点研发投入方向是 VCS [9][10] 云视讯相关问题 - 云视讯可使 VCS 产品价格下降、部署灵活，利于从高端用户向普通企业推广 [10] - 云视讯产品与买断式 VCS 产品，技术上云平台安装部署有提升，商业模式上两种模式将共存 [10][11] 运营商业务情况 - 2017 年运营商业务销售占比提升至 30%，新客户拓展、老客户维护良好，内部份额有提升空间 [11] - Polycom 在运营商业务份额市场第一，亿联是后进入者 [11] - 运营商渠道认证周期有长有短 [12] 其他问题 - 美国限制采购中国产品法律条文对公司影响不大，公司主要在中高端市场 [12] - 缤特力收购 Polycom 短期内对公司不是坏消息，后续影响看 Polycom 动作 [12] - 公司对厦门税收优惠持续持乐观态度 [13] - 2017 年围绕主营业务储备技术和资源，2018 年在 VCS 业务和云平台加快速度，寻找协同企业，基金成立有准备工作 [13] - 各地区收入无大幅变动，俄罗斯和东亚拓展不错，业务拓展与当地经济关系不直接 [13]

活动基本信息 - 活动日期为2018年7月12日下午14:30 - 17:00 [1] - 活动地点在厦门市湖里区岭下北路1号亿联研发大楼 [1] - 活动类别为深交所举办的投资者开放日 [1] - 参与单位及人员包括通过华福证券、兴业证券报名的40余名投资者、全景财经2名记者、深交所投教中心刘然 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书张惠荣、财务总监叶文辉、证券事务代表余菲菲 [1] 活动主要内容 参观与介绍 - 投资者参观公司实验室并观看视频会议系统产品演示 [2] - 深交所投教中心刘然介绍深交所投资者服务平台 [2] 公司情况及规划 - 公司成立于2001年，是全球领先统一通信解决方案提供商，产品为统一通信个人桌面终端及视频会议系统，目标用户是全球企业用户 [2] - 公司是SIP话机领域市场份额全球第二、中国第一的提供商，高端合作伙伴遍布全球，是微软金牌战略合作伙伴，与全球前10大电信运营商建立战略合作关系 [2] - 2017年销售收入近14亿，增长约50%，净利润近6亿，增长约37%，纳税额超过1亿，人均创造产值约200万，视频会议系统进入中央采购名录 [2] - 未来规划是为客户带来“云 + 端”极致音视讯体验，愿景是成为全球领先的统一通信解决方案提供商 [2] 财务情况 - 2018年上半年总体业绩稳定增长，营收增长20 - 25%，因产品90%以美元计价，人民币对美元汇率波动影响7%的营收，去除此因素营收增长27 - 32% [2] 投资者问答 中美贸易战相关 - 目前公司产品海关编码不在2000亿征税名单之列，但产品是否受波及不确定，竞争对手产品主要在中国生产，面临相同情况 [3] - 公司在美国销售收入占三分之一，若按10%征税标准，综合人民币贬值等因素或抵消征税影响，也可能进行转口贸易 [3] SIP话机相关 - 国内缺乏成熟社会性IP运营网络，三大通信运营商未推广IP通讯，市场处于起步阶段；海外有民营运营商推广，竞争激烈，发展较快 [3] - 全球SIP话机TOP1供应商是宝利通，技术强大且比公司早10多年进入行业，公司终端产品质量性能与宝利通同等水平；TOP3为潮流，产品推出速度更快；目前竞争格局稳定，除非有颠覆性技术，否则新竞争对手出现可能性不大 [3] - IP通信替代模拟通信理想化渗透率可达100%，目前未看到明显阻碍因素，公司将以视频会议系统作为未来几年战略规划 [4] 产品竞争力相关 - 公司VCS产品处于快速发展期，市场下沉趋势明显，核心竞争力在于追求产品极致、持续投入研发，产品终端性能优越，易用、易部署，具备高性价比优势 [4] 公司发展相关 - 公司保持业绩稳定增长维护股东利益，也会结合实际需求考虑使用资本市场工具 [4] - 人工智能是应用于产品的技术工具，可增加用户产品体验感，目前产品中有应用，但不会单独成为发展方向 [4] 费用与成本相关 - 研发费用占比基本在年销售额7 - 8%，未来研发费用绝对值上升，占比稳中有升 [5] - 采购物料成本占总成本35%左右，电容、电阻等价格上涨幅度大但占比小，对公司无明显影响 [5] 汇率相关 - 人民币对美元汇率波动影响基本可由理财产品收益抵消，公司倾向快速结转美元获取人民币理财收益，也可能采取远期结售汇方式降低风险 [5]

中美贸易战影响及应对 - 中美贸易战此前不涉及公司产品，若升级可能影响产品征税，公司已做好充分应对 [2] - 按10%征税标准，综合考虑人民币贬值等因素或抵消征税影响；按25%征税标准，公司可能考虑转口贸易 [2] 销售费用情况 - 销售费用集中在销售人员工资与差旅费，广告宣传费用投入少，销售人员精简，部分国家有驻点，部分委托代理商，销售费用得以控制 [2] - 产品销售属技术型销售，依赖产品质量性能，未来不倾向大幅增加广告投入 [2] - VCS产品因销售人员增加、渠道拓展等销售费用预期上升，IP话机产品因规模效应销售费用率会下降，综合销售费用率有望维持稳定 [2] 研发费用情况 - 研发投入近年维持在营业收入7%左右，在A股市场不算低 [2] - IP话机技术成熟，近年主要研发投入集中在VCS产品，VCS产品复用音频领域技术，投入金额不低 [2] 人员情况 - 研发、销售人员居多，占员工总数70%左右 [3] - 今年约增加100余名新员工，主要校招，新员工成长周期长，中高级别人员工作10年以上 [3] 渠道代理情况 - 早期通过参加展会发展渠道代理，目前渠道为2 - 3级架构，包括经销商、二级经销商、零售商，以分销为主，有直销，销售队伍按区域划分 [3] - 部分代理为独家代理，排他销售 [3] IP话机业务情况 - IP话机产品国内约40%应用于呼叫中心，主要业务集中海外，短期内国内呼叫中心业务不受人工智能冲击，人工服务仍不可避免 [3] - T2和T4话机是主流产品，T2约占30%，T4约占50%，T4随运营商业务拓展占比渐高，未来趋于稳定 [4] VCS产品情况 - Q2路演活动推出新品、云服务和产品线补充，完善产品线覆盖各类会议场景，使市场用户下沉具备可能 [4] - 与华为、宝利通等大型企业用户厂商相比，VCS产品更易用、易部署、性价比高；与其他新型VCS厂商相比，终端性能有优势，软视频会议作硬件会议系统补充 [4] - VCS产品摄像头自主研发，战略方向是发展统一通信领域，暂无单独发展摄像头考虑 [4] 其他情况 - 第一大股东是天使投资人，担任公司副董事长，未实际负责公司业务 [5] - 闲置募集资金主要投入购买理财产品，有考虑投融资并购但未发现好标的 [5]

整体经营情况 - 2020 年实现营业收入 27.54 亿，同比增长 10.64%；净利润 12.79 亿，同比增长 3.52%；毛利率 66% [3] - 2021 年第一季度实现营业收入 7.43 亿，同比增长 14.35%；净利润 3.74 亿，同比增长 2.31%；毛利率 64% [5] 业绩影响因素 - 2020 年净利润与营收增幅有差距，受美元汇率波动、研发投入加大、股权激励费用增加影响 [3] - 2021 年第一季度净利润增幅落后营收，受人民币升值、全球物料价格上涨影响 [6] 分产品线业绩 桌面通信终端 - 2020 年实现营业收入 21.01 亿元，同比下滑 1.15%，占比 75%，较 2019 年下降约 9% [3] 会议产品 - 2020 年实现营业收入 5.28 亿元，增长 61.94%，占比 19%，较 2019 年增长约 6% [3] 云办公终端 - 2020 年增长 247.92%，达到 1.22 亿元，占比 4.4% [4] - 2020 年全年和 2021 年第一季度均有 250%左右大幅增长 [13] 2021 年规划 研发 - 在现有三条产品线持续投入，桌面通信终端提升份额，会议和云办公终端推新品提竞争力 [7] 销售 - 提升解决方案和高端大客户销售能力 [7] 管理 - 保持员工激励，加大干部培训和组织发展投入 [7] 项目建设 - 新总部大楼投入使用，超 4 万平方米办公空间，配套设施提升员工体验和效率 [8] - 智能制造产业园推进智能仓储和厂房建设，提升供应链管理水平 [8] 问答环节要点 产品业绩与占比 - SIP 话机需求持续恢复，2020 年 T5 等高端系列占比提升 [9] 毛利率变动 - 桌面通信终端毛利率上升因高端产品占比提升和低端新品推出；会议产品是阶段性销售结构变化 [10] 会议产品推广 - 2020 年和 2021 年第一季度增长超 60%，2021 年大力推广 Meeting Eye 系列 [11] 云平台变现 - 云平台持续迭代，目前云端产品直接收益少，主要以终端收入为主 [12] 云办公终端规划 - 2021 年陆续上新中高端产品，未来商用耳麦拓展到 20 - 30 个品类，提升个人 USB 摄像头竞争力 [13][14] 市场格局与优势 - 云办公终端行业头部垄断，公司有音频技术优势，契合行业趋势 [15] 供应链影响 - 原材料短缺和价格上涨短期影响，各产品线受影响程度不同，公司反应快，可能调价 [16][17] 代工厂搬迁 - 代工厂搬到智能制造产业园，不改变外协加工模式 [18] 推广模式与费用 - 云办公终端和 SIP 话机推广类似，会议产品以解决方案为主；话机费用率稳定，云办公终端短期上升 [18] 研发投入分配 - 三条产品线研发投入占比和营收占比不一致，新产品线投入占比高，投入方向因阶段而异 [19] 与微软合作 - 与微软合作各产品类别增速快，以话机合作收入为主，会议产品增速更快，兼容性好，无采购关系 [19] 销售渠道 - 无直销客户，海外一级经销商约八、九十家，通过二级经销商、系统集成商对接终端客户 [19][20] 二级经销商管理 - 二级经销商数量多，公司管理一级经销商，掌握二级经销商等信息 [21] 人员招聘 - 2021 年人员招聘与往年差异不大，200 - 300 人，50%研发，25%营销，25%生产和职能部门 [22]