公司动态 - 乐心医疗控股子公司瑞康宏业收到广东省药品监督管理局下发的《受理凭证》，动态心电图系统变更医疗器械注册证事宜已获受理 [1] - 申请事项为第二类医疗器械注册证变更，受理号为0010600420250551，分类为II类，规格型号为G12、G12plus [1] - 主要变更内容为根据最新行业标准提高产品技术要求 [1] 产品影响 - 动态心电图系统注册证变更有助于公司产品进一步符合行业最新标准 [1] - 此次变更将提升产品竞争力 [1]

新产品和新技术研发 - 控股子公司瑞康宏业变更动态心电图系统医疗器械注册证获受理[1] - 主要变更为按最新行业标准提高产品技术要求[1] 未来展望 - 注册证事项助产品符合标准，提升竞争力，利于市场开拓[2] - 注册申请处受理阶段，结果不确定，无法预测对业绩影响[2]

市场整体表现 - 上证综指收于3376.20点 涨幅0.42% 成交额达11774.13亿元 突破半年线[1] - 全市场共211只A股价格突破半年线[1] 高乖离率个股表现 - 科恒股份(300340)涨幅20.02% 换手率15.50% 乖离率15.26%[1] - 重庆建工(600939)涨幅10.00% 换手率2.67% 乖离率9.13%[1] - 万里石(002785)涨幅10.02% 换手率10.43% 乖离率7.59%[1] - 英特科技(301399)涨幅11.43% 换手率20.59% 乖离率7.58%[1] - 中科磁业(301141)涨幅9.02% 换手率23.87% 乖离率7.16%[1] 中等乖离率个股表现 - 得润电子(002055)涨幅9.97% 换手率11.00% 乖离率6.71%[1] - 传艺科技(002866)涨幅9.98% 换手率12.65% 乖离率6.54%[1] - 风范股份(601700)涨幅9.91% 换手率2.41% 乖离率6.48%[1] - 财信发展(000838)涨幅9.84% 换手率3.04% 乖离率6.32%[1] - 劲嘉股份(002191)涨幅9.92% 换手率4.61% 乖离率5.88%[1] 低乖离率个股表现 - 亿纬锂能(300014)涨幅3.53% 换手率1.09% 乖离率3.43%[2] - 济高发展(600807)涨幅3.57% 换手率3.51% 乖离率3.32%[2] - 重庆啤酒(600132)涨幅3.32% 换手率1.46% 乖离率3.16%[2] - 二六三(002467)涨幅2.88% 换手率20.18% 乖离率3.06%[2] - 中荣股份(301223)涨幅3.43% 换手率2.51% 乖离率3.05%[2]

股权质押 - 控股股东潘伟潮解除质押559万股，占其所持股份8.367903%，占总股本2.5705145%[1] - 潘伟潮质押展期1871万股，占其所持股份28.0078%，占总股本8.6036%[4] 股权情况 - 公司总股本为217,466,188股（含回购股份）[3] - 截至公告披露日，潘伟潮持股6680.2874万股，持股比例30.7200%[5] 风险说明 - 潘伟潮质押风险可控，所质押股份无平仓风险，不导致实控权变更[7]

公司股价表现 - 5月27日收盘价13.8元 下跌1.36% 滚动市盈率42.48倍 总市值30.01亿元 [1] - 主力资金5月27日净流出454.10万元 近5日累计净流出2226.31万元 [1] 行业估值比较 - 医疗器械行业平均市盈率49.11倍 行业中值35.89倍 公司排名第86位 [1][3] - 公司市净率2.94倍 低于行业平均4.60倍 高于行业中值2.39倍 [1][3] - 总市值30.01亿元 低于行业平均105.87亿元 行业中值48.39亿元 [1][3] 主营业务与产品 - 主营健康IoT业务和数字健康服务 [2] - 主要产品包括智能电子血压计 电子健康秤 智能血糖监测产品 脂肪测量仪 心电监测设备 智能手环 智能手表 [2] 研发与认证 - 国家级高新技术企业 拥有广东省工程技术研究中心 市级企业技术中心和中山市工程技术研究开发中心 [2] - 通过ISO13485:2016 ISO9001:2015 ISO14001:2015认证 [2] - 出口产品获得美国FDA 欧盟CE 日本指定外国制造事业者指定书 韩国GMP认证 [2] 经营业绩 - 2025年一季度营业收入2.73亿元 同比增长9.90% [2] - 净利润2294.20万元 同比增长67.88% [2] - 销售毛利率37.38% [2] 行业可比公司 - 天益医疗PE(TTM)-1748.54倍 市净率1.87倍 总市值22.28亿元 [3] - 澳华内镜PE(TTM)-629.96倍 市净率5.05倍 总市值66.39亿元 [3] - 诺唯赞PE(TTM)-396.80倍 市净率2.18倍 总市值84.92亿元 [3]

股价表现 - 截至2025年5月23日收盘，乐心医疗报收于13.98元，较上周14.55元下跌3.92% [1] - 本周最高价14.72元（5月19日），最低价13.96元（5月23日） [1] - 当前总市值30.4亿元，在医疗器械板块市值排名98/126，A股两市排名4092/5148 [1] 公司治理 - 修订信息披露管理制度，强调真实、准确、完整、及时披露原则，禁止内幕交易 [2] - 第四届董事会通过董事会换届选举议案，提名3名非独立董事及3名独立董事候选人，任期三年 [2] - 拟定于2025年6月9日召开第二次临时股东会 [2] 股权激励计划调整 - 因权益分派方案实施，将2024年股票期权行权价格从9.01元/份下调至8.73元/份 [3][5] - 33名激励对象符合第一个行权期条件，可行权82.25万份（占总股本0.38%），行权价8.73元/份 [3][5] - 注销11名离职员工持有的35.50万份未行权股票期权 [4][5] 员工持股计划 - 2024年员工持股计划第一个锁定期解锁条件达成，解锁75万股（占总股本0.34%），占计划总数50% [3][5]

股票期权激励计划执行情况 - 公司于2025年5月22日通过第四届董事会第二十四次会议审议通过《关于注销部分股票期权的议案》[1] - 2024年股票期权激励计划已履行董事会、监事会审议程序及股东大会授权程序，包括草案、考核管理办法、激励对象名单核实等议案[1] - 2024年5月15日向44名激励对象授予200万份股票期权，行权价格为9.16元/份[2] 股票期权注销原因及数量 - 因11名激励对象离职不再符合激励条件，注销其持有的35.5万份未行权股票期权[5] - 注销程序依据2024年第一次临时股东大会授权，无需再次提交股东大会审议[5] - 注销手续需向深交所及中国结算深圳分公司办理，完成后将另行公告[5] 法律及合规性意见 - 律师事务所出具法律意见书，确认注销事项已取得必要批准且符合《上市公司股权激励管理办法》及公司激励计划草案规定[6] - 薪酬与考核委员会认定离职人员不符合激励条件，同意注销对应股票期权[5] 财务影响 - 注销后公司将调整已摊销股权激励费用至资本公积和当期成本费用，但对财务状况和正常经营无重大影响[6]

股票期权激励计划调整 - 2024年股票期权激励计划行权价格由初始9.16元/份经两次调整降至8.73元/份，主要因2024年半年度和年度权益分派（每股派息0.1294742元和0.1493707元）[5][6][9][10] - 调整依据为《2024年股票期权激励计划（草案）》规定的派息公式P=P0-V，且需确保调整后价格高于股票面值[8] - 调整程序经第四届董事会第二十四次会议审议通过，符合《上市公司股权激励管理办法》及公司章程[3][5] 行权条件成就 - 第一个行权期等待期为2024年6月26日至2025年6月26日，涉及33名激励对象共82.25万份期权[13][17] - 公司层面业绩考核达标：2024年净利润达6136.42万元，超过目标值5000万元（剔除股份支付费用影响）[17] - 个人考核结果33人获"优秀"或"良好"评级，行权系数70%-100%，未达标11人因离职注销35.50万份期权[18][19] 权益分派实施 - 2024年半年度分红方案：以216,023,988股为基数，每10股派1.30元，合计派现28,083,118.44元[6][9] - 2024年度分红方案：以216,553,988股为基数，每10股派1.50元，合计派现32,483,098.20元[7][10] - 分红实施前剔除回购专户股份（半年度877,200股，年度912,200股）[6][7] 法律程序履行 - 股东大会授权董事会办理期权调整事宜，涵盖资本公积转增、派息等情形[4][5] - 监事会核查激励对象名单并发表意见，确保程序合规[3][12] - 行权及注销事项经董事会决议，并披露内幕信息知情人股票交易自查报告[4][12][13]

股票期权激励计划调整 - 公司于2025年5月22日通过董事会决议调整2024年股票期权激励计划行权价格，从9.01元/份下调至8.73元/份，调整原因是2024年半年度和年度权益分派导致每股派息合计0.278845元（半年度0.1294742元/股，年度0.1493707元/股）[6][8][9] - 行权价格调整公式采用P=P0-V（P0为原价，V为每股派息额），且调整后价格需高于股票面值[6][7] - 此前2024年8月已因2023年度权益分派将行权价格从9.16元/份调整至9.01元/份[7] 激励计划实施流程 - 2024年4月9日至5月15日完成激励计划全流程审批：包括董事会/监事会审议草案、股东大会表决、激励对象公示（44名对象获授200万份期权）[2][3][4] - 2024年5月15日确定初始行权价格为9.16元/份，并经过律师事务所合规审查[4] - 2024年8月7日首次调整行权价格，2025年5月22日进一步确认第一个行权期条件达成[5][6] 权益分派方案细节 - 2024年半年度现金分红总额2808.31万元，按除权前总股本2.169亿股计算每股派息0.1294742元[8] - 2024年年度现金分红总额3248.31万元，按除权前总股本2.1747亿股计算每股派息0.1493707元[9] - 两次分红均不送红股或转增股本，且明确若股本变动将维持分配比例不变[8][9] 合规性审查 - 薪酬与考核委员会及律师事务所确认调整符合《上市公司股权激励管理办法》及公司激励计划草案规定[10] - 北京世辉律师事务所出具法律意见书，认定调整程序合法且第一个行权期条件已成就[10][11]

金融衍生品交易业务管理制度总则 - 公司制定本制度旨在规范金融衍生品交易业务并控制相关风险，依据包括《公司法》《证券法》及深交所相关监管指引等法律法规[1] - 衍生品定义涵盖期货、期权、远期、互换等产品及其组合，基础资产可包括证券、利率、汇率、商品等，交割方式含实物与现金结算[1] - 制度适用范围包括公司及全资/控股子公司，未经批准子公司不得开展相关业务[1] 交易执行规范 - 交易对手限定为经国家外汇管理局等监管机构批准的金融机构，禁止与非持牌机构或个人交易[2] - 需以公司名义设立专用交易账户，禁止使用他人账户[2] - 交易资金规模需与自有资金匹配，不得影响正常经营[2] 管理机构设置 - 成立由董事长牵头的金融衍生品交易工作小组，成员包括总经理、财务总监、董秘等高管[3] - 财务部负责风险评估及可行性分析，财务总监为交易第一责任人[3] - 审计部履行监督职责，负责人为监督第一责任人，需进行事前审核至事后审计全流程监控[3] 审批权限分级 - 衍生品交易需提交董事会审议，特定情形需股东大会批准：交易保证金占净利润50%且超500万元、合约价值占净资产50%且超5000万元、非套期保值目的交易等[4] - 高频交易可对未来12个月额度进行预计审议，期限内任一时点金额不得超获批额度[4] 风险控制措施 - 交易实施需确保授权、执行、监督等岗位分离，配备专业团队并严格执行风控制度[5] - 优先选择场内交易品种，控制业务种类及规模[6] - 设定止损限额并建立应急处理预案，市场波动剧烈时增加风险汇报频次[7] 后续管理及披露 - 财务部需持续跟踪衍生品公允价值变化并向董事会报告风险敞口[6] - 对非集中清算交易需定期评估交易对手信用风险并调整担保品头寸[7] - 衍生品损益达最近一年净利润10%且超1000万元时需及时披露[8] 档案与保密管理 - 交易结算资料由财务部保存，授权文件及可行性报告由董事会存档[8] - 相关人员需严格保密交易方案、资金状况等信息，岗位变动时及时调整授权[8] 制度附则 - 制度与法律法规冲突时以后者为准，董事会负责解释及修订[9] - 制度自董事会审议通过之日起生效，适用于公司及所属子公司[9]