报告公司投资评级 - 报告给予佳发教育"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 受市场及宏观环境等因素影响,公司2024年Q2单季度业绩承压,营收和利润同比下滑 [3] - 公司下半年将重点关注智慧教育业务拓展及AI产品C端落地情况,有望带来新的增量曲线 [4] - 公司作为国内教育信息化的开拓者,凭借稳定的产品交付赢得了业内客户的好评,当前基本面虽有所承压,但AI助力新业务及新产品有望带动公司转型 [4] 公司投资评级及财务预测 - 预计公司2024~2026年营收分别为6.71/8.61/10.77亿元,归母净利润分别为1.40/1.85/2.31亿元,对应PE分别为23/17/14倍 [4] 公司基本情况 - 公司为标准化考点建设龙头,聚焦智慧考试和智慧教育两大业务方向 [3] - 公司2024年H1实现营业收入2.60亿元,同比减少14.66%;实现归母净利润0.43亿元,同比减少51.56% [3] - 公司2024年H1教育考试标准化考点产品及整体解决方案业务实现营收1.74亿元,同比减少24.39%;智慧教育产品及整体解决方案业务实现营收0.57亿元,同比增长14.35% [4]

公司概况 - 公司名称为成都佳发安泰教育科技股份有限公司，证券代码为300559，证券简称为佳发教育[1] - 公司将参加由四川省上市公司协会、上证所信息网络有限公司、深圳市全景网络有限公司联合举办的"四川辖区2024年投资者网上集体接待日及半年度报告业绩说明会"活动[1] 活动安排 - 活动时间为2024年9月12日（周四）13:00-17:00[1] - 活动采用网络远程方式举行，投资者可登录"全景路演"（https://rs.p5w.net）参与互动交流[1] - 公司高级管理人员将出席本次集体接待日及半年度报告业绩说明会活动[1] 交流内容 - 公司将就2024年半年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况、股权激励和可持续发展等投资者关心的问题进行沟通与交流[1] - 欢迎广大投资者踊跃参与[1]

员工持股会议情况 - 2024年员工持股计划第一次持有人会议应到106人实到56人，代表份额897.795万份，占总份额54.80%[1] 管理委员会设立 - 设立公司2024年员工持股计划管理委员会，委员3名，设主任1名[1] 选举结果 - 选举柳定一、张波常和徐立为委员，柳定一为主任，任期与持股计划存续期一致[2] 议案表决 - 三项议案同意份额均为853.07万份，占出席份额95.02%[2][4] 授权事项 - 持有人大会授权管理委员会办理与持股计划相关11项事项[3][4]

公司整体资金情况 - 2024年期初往来资金余额8380.19万元[2] - 2024半年度往来累计发生额724.37万元[2] - 2024半年度偿还累计发生额2610.68万元[2] - 2024半年期末往来资金余额6493.88万元[2] 子公司资金情况 - 重庆佳想期初560万，半年度发生100万，期末660万[1] - 成都佳发安泰期初5635.66万，半年度发生300万，偿还2600万，期末3335.66万[1] - 成都佳发教育期初1836.06万，半年度发生313.16万，期末2149.22万[2] - 上海好学期初7.13万，半年度发生6.91万，偿还10.68万，期末3.36万[2] 持股企业预付款情况 - 融梦京辉期初预付款74.58万，期末74.58万[2]

公司基本信息 - 公司股票简称佳发教育，代码300559，上市于深圳证券交易所[5] - 公司法定代表人是袁斌[5] - 董事会秘书是阴彩宾，联系电话028 - 65293708，传真028 - 85925610，电子信箱cdjiafaantai@163.com[6] 报告期信息 - 报告期为2024年1月1日至2024年6月30日，上年同期为2023年1月1日至2023年6月30日[4] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[1] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[66] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入260,324,998.11元，上年同期305,036,840.30元，同比减少14.66%[10] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润42,747,174.11元，上年同期88,239,865.46元，同比减少51.56%[10] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额43,334,720.12元，上年同期92,913,600.82元，同比减少53.36%[10] - 本报告期末总资产1,427,946,942.96元，上年度末1,429,446,164.98元，同比减少0.10%[10] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产1,210,276,851.24元，上年度末1,194,153,952.16元，同比增加1.35%[10] - 2024年上半年公司实现营业收入260324998.11元，较上年同期下降14.66%；归属于母公司股东的净利润42747174.11元，较上年同期下降51.56%[26] - 2024年上半年营业总收入2.6032499811亿元，2023年上半年为3.050368403亿元，同比下降14.66%[107][108] - 2024年上半年营业总成本2.1662034158亿元，2023年上半年为2.1502697322亿元，同比上升0.74%[108] - 2024年上半年营业利润4787.509301万元，2023年上半年为9586.638598万元，同比下降50.06%[108] - 2024年上半年净利润4171.236961万元，2023年上半年为8842.364551万元，同比下降52.83%[109] - 2024年上半年归属于母公司股东的净利润4274.717411万元，2023年上半年为8823.986546万元，同比下降51.55%[109] - 2024年上半年少数股东损益 - 103.48045万元，2023年上半年为18.378005万元，同比下降664.74%[109] - 2024年上半年基本每股收益0.1070元，2023年上半年为0.2209元，同比下降51.56%[109] - 2024年上半年流动负债合计5.8906711185亿元，2023年上半年为5.6303606079亿元，同比上升4.62%[106] - 2024年上半年负债合计5.8906711185亿元，2023年上半年为5.6303606079亿元，同比上升4.62%[106] - 2024年上半年所有者权益合计10.4449619978亿元，2023年上半年为10.4791592168亿元，同比下降0.33%[106] - 2024年上半年营业收入244,029,271.60元，2023年同期为284,235,136.12元[111] - 2024年上半年营业利润25,228,572.97元，2023年同期为51,659,421.79元[111] - 2024年上半年净利润23,204,553.13元，2023年同期为46,518,636.53元[111] - 2024年上半年经营活动现金流入小计328,261,556.30元，2023年同期为372,071,739.28元[113] - 2024年上半年经营活动现金流出小计284,926,836.18元，2023年同期为279,158,138.46元[113] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额43,334,720.12元，2023年同期为92,913,600.82元[113] - 2024年上半年投资活动现金流出小计60,272,966.06元，2023年同期为6,859,830.42元[114] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量净额 -60,272,966.06元，2023年同期为 -6,109,830.42元[114] - 2024年上半年筹资活动现金流入小计16,381,940.76元，2023年同期为39,154,050.00元[114] - 2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额 -43,357,777.58元，2023年同期为11,477,122.25元[114] - 投资活动现金流入小计为750,000.00元，现金流出小计为59,040,065.29元，产生的现金流量净额为 -59,040,065.29元[116] - 筹资活动现金流入小计为16,381,940.76元，现金流出小计为59,653,870.62元，产生的现金流量净额为 -43,271,929.86元[116] - 现金及现金等价物净增加额为 -62,257,113.97元，期初余额为560,487,651.29元，期末余额为498,230,537.32元[116] - 上年年末归属于母公司所有者权益小计为1,194,153,952.16元，少数股东权益为26,527,515.73元，所有者权益合计为1,220,681,467.89元[117] - 本期增减变动金额中归属于母公司所有者权益小计为16,122,899.08元，少数股东权益为 -1,034,804.50元，所有者权益合计为15,088,094.58元[118] - 本期期末归属于母公司所有者权益小计为1,210,276,851.24元，少数股东权益为25,492,711.23元，所有者权益合计为1,235,769,562.47元[119] - 综合收益总额为42,747,174.11元[118] - 所有者投入和减少资本为32,918,357.42元[118] - 利润分配为 -59,542,632.45元[118] - 资本公积本期减少3,040,218.22元，库存股本期减少35,958,575.64元，未分配利润本期减少16,795,458.34元[118] - 公司2024年期初所有者权益合计为1062559438.93元，本期增减变动金额为100232483.70元，期末余额为1162791922.63元[121][122] - 本期综合收益总额为88423645.51元，其中其他综合收益为88239865.46元[121] - 所有者投入和减少资本为39154050.00元，其中所有者投入的普通股等导致资本公积减少18479058.08元、库存股减少88434775.66元等[121] - 利润分配金额为27345211.81元，主要是对所有者（或股东）的分配[121][122] - 母公司2024年期初所有者权益合计为1047915921.68元，本期增减变动金额为 - 3419721.90元，期末余额为1044496199.78元[123][124][125] - 母公司本期综合收益总额为23204553元[124] - 母公司所有者投入和减少资本为32918357.42元，其中股份支付计入所有者权益的金额为 - 3816083.34元等[124] - 母公司利润分配金额为59542632.45元，主要是对所有者（或股东）的分配[124] - 公司期初股本为399514567.00元，期末股本不变[121][122][123][124][125] - 公司期初资本公积为18479058.08元，本期减少18479058.08元；母公司期初资本公积为16536524.66元，本期减少3040218.22元[121][124] - 2024年半年度所有者权益合计期初余额为949,085,187.00元，本期增减变动金额为58,327,474.72元，期末余额为1,007,412,661.72元[126][128] - 本期资本公积减少19,117,701.83元，库存股减少88,434,775.66元，盈余公积减少30,163,023.83元，未分配利润增加19,173,424.72元[126] - 本期综合收益总额为46,518,636.53元[126] - 所有者投入和减少资本方面，所有者投入的普通股使资本公积减少19,117,701.83元，库存股减少88,434,775.66元，其他权益工具持有者投入资本相关未提及金额，股份支付计入所有者权益的金额未提及，其他未提及，整体使所有者权益增加39,154,050.00元[127] - 利润分配方面，对所有者（或股东）的分配为27,345,211.81元，使未分配利润减少27,345,211.81元[127] - 公司2024年上半年营业收入2.60325亿元，同比下降14.66%；营业成本1.1743亿元，同比下降17.95%[42] - 销售费用3679.14万元，同比增长12.69%；管理费用4322.72万元，同比增长89.59%；财务费用-691.89万元，同比增长18.57%[42] - 研发投入2325.57万元，同比增长7.64%；所得税费用601.58万元，同比下降18.83%[42] - 经营活动现金流量净额4333.47万元，同比下降53.36%；投资活动现金流量净额-6027.3万元，同比下降886.49%；筹资活动现金流量净额-4335.78万元，同比下降477.78%[42] - 现金及现金等价物净增加额-6029.6万元，同比下降161.35%[42] - 报告期投资额6027.3万元，上年同期投资额685.98万元，变动幅度778.64%[50] - 货币资金期末余额5.7847亿元，占总资产比例40.51%，较上年末下降4.13%；应收账款期末余额1.73996亿元，占总资产比例12.19%，较上年末上升0.89%[46] - 存货期末余额1.34165亿元，占总资产比例9.40%，较上年末上升2.84%；固定资产期末余额2.30367亿元，占总资产比例16.13%，较上年末下降0.44%[46][47] - 合并报表中，期末货币资金为578,470,476.91元，较期初638,110,756.38元下降约9.35%[102] - 合并报表中，期末交易性金融资产为63,001,449.80元，较期初10,001,449.80元增长约530%[102] - 合并报表中，期末应收账款为173,995,649.22元，较期初161,509,995.24元增长约7.73%[102] - 合并报表中，期末存货为134,165,309.26元，较期初93,806,041.69元增长约43.02%[102] - 合并报表中，期末资产总计为1,427,946,942.96元，较期初1,429,446,164.98元下降约0.10%[103] - 合并报表中，期末负债合计为192,177,380.49元，较期初208,764,697.09元下降约8.89%[104] - 母公司报表中，期末货币资金为498,886,281.37元，较期初560,487,651.29元下降约10.99%[104] - 母公司报表中，期末应收账款为131,551,526.71元，较期初109,594,509.91元增长约20.03%[105] - 母公司报表中，期末资产总计为1,633,563,311.63元，较期初1,610,951,982.

证券代码：300559 证券简称：佳发教育 公告编号：2024-033 成都佳发安泰教育科技股份有限公司 4.会议的召开和表决程序符合《公司法》等法律法规和《公司章 程》的规定。 二、 董事会会议审议情况 （一） 审议并通过《2024 年半年度报告全文及其摘要》； 董事会认为：公司《2024 年半年度报告全文及其摘要》切实反 映了本报告期公司真实情况，所记载事项不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，所披露的信息真实、准确、完整。 《2024 年半年度报告全文及其摘要》已经公司董事会审计委员 会审议通过，具体内容详见公司同日公告的相关文件。 第四届董事会第十二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1.成都佳发安泰教育科技股份有限公司（以下简称"公司"）第 四届董事会第十二次会议（以下简称"本次董事会会议"）通知于 2024 年 8 月 18 日以电子邮件、电话等方式发出，会议通知中包括会 议的相关材料，同时列明了会议的召开时间、地点、内容和方式。 2.本次董事会会议于 2024 年 8 月 28 日上午 10: ...

会议信息 - 第四届监事会第八次会议通知于2024年8月18日发出[1] - 会议于2024年8月28日下午14:00在公司会议室召开[1] - 应出席监事3名，实际出席3名[1] 审议结果 - 审议并通过《2024年半年度报告全文及其摘要》[2] - 监事会认为报告程序合规，内容真实准确完整[3] - 表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票[5]

股份回购 - 2021年1月12日计划6个月内用9000万 - 1.8亿元自有资金回购股份，价格不超18元/股[3] - 截至2021年7月12日，累计回购股份8868684股，占总股本2.2198%，支付总金额124393351.30元[3] 非交易过户 - 本次非交易过户股份数量为2563684股，占目前公司总股本的0.64%[3] - 2024年7月8日，2563684股公司股票非交易过户至员工持股计划，过户股份占总股本0.64%[6] 员工持股计划 - 2024年员工持股计划员工自筹资金总额不超1676.65万元，份数上限为1676.65万份[4] - 持股计划购买回购股份的价格由6.54元/股调整为6.39元/股[5] - 实际认购资金总额为16381940.76元，实际认购份额为16381940.76份[5] - 存续期为48个月，所获标的股票分三期解锁，比例分别为40%、30%、30%[7] - 持有人袁頔拟持有121684股，占本持股计划总份额比例为4.75%[7] 会计处理 - 公司将依据会计准则进行会计处理，本持股计划对经营成果的影响以年度审计报告为准[9]

会议信息 - 公司第四届董事会第十一次会议通知于2024年6月25日发出[1] - 会议于2024年6月28日上午10:00召开[1] - 应出席董事7名，实际出席7名[1] 议案情况 - 审议通过《关于2023年员工持股计划第一个锁定期解锁条件成就的议案》[2] - 公司层面可解锁股数252.2万股，占持股计划总股数40%[3] - 可解锁股数占公司目前总股本的0.63%[3] - 持有人实际解锁股数为252.2万股[3] - 董事长袁斌等4名董事对该议案回避表决[4] - 表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票，回避4票[4] - 本议案无需提交公司股东大会审议[4]

员工持股计划 - 2023年员工持股计划第一个锁定期公司层面可解锁股数252.2万股，占总股数40%，总股本0.63%[2][7] - 2023年员工持股计划购买回购股份价格由6.28元/股调整为6.21元/股[3] - 2023年6月29日，630.5万股公司股票非交易过户至员工持股计划，占总股本1.58%[3] - 员工持股计划所获标的股票分三期解锁，比例40%、30%、30%，最长锁定期36个月[5] - 员工持股计划参与对象不超106人，目前持有人105人[7] - 除离职1人外，105名持有人本期考核评级优秀，个人层面解锁比例100%[6][7] - 公司将召开持有人会议决定员工持股计划权益、收益分配方案[8] - 员工持股计划在特定期间不得买卖公司股票[9] 业绩总结 - 2023年剔除股份支付费用影响后净利润1.48亿元，为2022年214.03%[6] - 2023年营业收入6.04亿元，为2022年146.47%[6] 其他 - 成都佳发安泰教育科技股份有限公司董事会于2024年6月28日发布公告[11]