股东出席情况 - 出席股东大会股东18人，持股46,674,045股，占比21.5181%[5] - 现场会议股东及代理人14人，代表股份46,649,645股，占比21.5745％[5] - 网络投票股东4人，代表股份24,400股，占比0.0113%[6] 议案表决情况 - 《2023年度董事会工作报告》总表决同意46,672,045股，占比99.9957％[7] - 《2023年度财务决算报告》总表决同意46,652,545股，占比99.9539％[9] - 《2023年度利润分配预案》总表决同意46,649,845股，占比99.9482％[11]

业绩总结 - 公司总收入在2023年达到了110亿人民币[6] - 预计2024年公司总收入将达到157亿人民币[6] - 公司在2023年的销售增长率超过30%[4] - 公司的前五大客户销售额占比从2022年的44%增长到2023年的58%[5] - 预计2024年公司的销售增长率将超过三倍[8] - 2023年第一季度收入达到3亿人民币[8] - 2023年第二季度收入预计将与去年持平[8] 未来展望 - 公司在能源领域预计将实现至少三倍的销售增长[8] - 公司订单情况比去年有所改善，但仍受到整个项目投标周期的限制[8] - 公司订单情况较去年有所改善，主要来自于新项目的增加[9] - 未来公司将进一步优化产品结构[21] 新产品和新技术研发 - 公司正在与中国航空公司合作开发无人机相关产品[18] 市场扩张和并购 - 公司已收到三到四个大订单，价值已超过3000万人民币[22]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1][4] 报告的核心观点 - 川环科技2023年报及24年一季报业绩符合预期，客户持续开拓，主要客户销量增长，盈利能力稳健，新能源占比提升，产能扩张，新领域潜力大，预计2024 - 2026年业绩良好，维持“买入”评级 [1][2][3][4] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2023全年营收11.09亿元，同比+22.3%；归母净利润1.62亿元，同比+32.3%；毛利率25.8%，同比+2.3pp，净利率14.6%，同比+1.1pp [1] - 2024Q1营收2.99亿元，同比+45.8%，环比-17.7%；归母净利润0.44亿元，同比+96.3%，环比-17% [1] 客户与市场表现 - 2023年主要客户销量增长，长安同比+8.8%，比亚迪+62%，广汽+39.7%，吉利+17.7% [2] - 2023年新能源客户占比31.6%，同比+4.8pp，与多家新能源汽车厂家建立长期稳定合作关系 [3] 产品销售情况 - 2023年汽车冷却系统软管销售4209.12万件，同比-12.6%；汽车燃油系统软管销售4023.03万件，同比+26.7%；汽车附件系统及制动软管销售858.54万件，同比+19.2%；摩托车软管及其他销售5345.83万件，同比+4.1% [2] 产能情况 - “传统汽车与新能源汽车零部件增量（制造）扩能”项目设计新增10000吨胶管生产能力，设计产能20亿元，一期22年投入生产，二期23年末投入使用，105、106车间预计24年竣工并投入使用 [3] 盈利预测 - 预计2024 - 2026年EPS分别为1.01/1.23/1.43元，对应PE为17/14/12倍，归母净利润CAGR为24.1% [4] 关键假设 - 2024 - 2026年汽车管路销量分别为1.08/1.19/1.26亿件 [11] - 2024 - 2026年汽车管路价格分别增长5% [11] - 摩托车胶管及总成稳健增长，储能热管理等新业务放量 [11] 分业务收入成本预测 |业务|2024E增速|2025E增速|2026E增速|2024E毛利率|2025E毛利率|2026E毛利率| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |汽车管路|25.03%|15.58%|11.24%|26.50%|26.50%|26.50%| |摩托车胶管及总成|20.00%|20.00%|20.00%|18.00%|18.00%|18.00%| |其他|1459.85%|93.59%|48.34%|25.00%|25.50%|26.00%| |合计|33.59%|21.45%|15.97%|25.93%|25.93%|25.96%| [15] 财务指标预测 |指标|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|1481.91|1799.73|2087.20| |归属母公司净利润（百万元）|218.92|266.03|309.85| |每股收益EPS（元）|1.01|1.23|1.43| |净资产收益率ROE|16.96%|17.33%|17.04%| |PE|17|14|12| |PB|2.92|2.45|2.07| [6]

四川川环科技股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 （独立董事 李平） 各位股东及股东代表： 本人作为四川川环科技股份有限公司（以下简称"公司"）独立董事，严格按照《公司法》、《证 券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号— —创业板上市公司规范运作》及其它相关法律法规和《公司章程》、《独立董事工作细则》等公司的 相关规定和要求，忠实履行董事职责。在维护公司利益、维护全体股东合法利益上，充分发挥独立 董事的独立性和专业性作用。现将本人 2023 年度履职情况汇报如下： 一、参加会议情况 2023 年度，本人本着勤勉尽责的态度，认真参加了公司的董事会，没有出现连续两次未亲自出 席董事会会议的情况；本人对公司董事会各项议案及公司其他事项进行了认真审阅，积极参与讨论 并提出合理的意见和建议，认为这些议案未损害全体股东的利益，在此基础上本人对议案均投了赞 成票，没有反对、弃权的情形。 2023 年度，公司召集召开的董事会、股东大会符合法定程序，重大经营决策事项和其他重大事 项均履行了相关的审批程序。 二、发表独立意见及出席会议情况 2023 年度，本人对公司董 ...

会议召开 - 公司第七届监事会第六次会议于2024年4月19日召开，3名监事均参加[2] 议案表决 - 《关于2023年度监事会工作报告的议案》等多议案表决3票赞成，需提交股东大会审议[3][5][7][9] - 《关于<2023年度内部控制自我评价报告>的议案》等议案表决3票赞成[6][12][14] - 《关于2024年度公司董事、监事及高级管理人员薪酬方案》表决0票同意，需提交股东大会审议[7]

四川川环科技股份有限公司财务报表附注 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民 币元列示） 第十节 财务报告 一、审计报告 | 审计意见类型 | 标准的无保留意见 | | --- | --- | | 审计报告签署日期 | 2024 年 04 月 18 日 | | 审计机构名称 | 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） | | 审计报告文号 | XYZH/2024CDAA1B0169 | | 注册会计师姓名 | 庄瑞兰、丁茂 | 审计报告正文 审计报告 XYZH/2024CDAA1B0169 四川川环科技股份有限公司 四川川环科技股份有限公司全体股东： 审计意见 我们审计了四川川环科技股份有限公司（以下简称川环科技）财务报表，包括 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2023 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流 量表、合并及母公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了川 环科技 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2 ...

独立董事履职情况 - 2023年认真参加董事会，无连续两次未出席，均投赞成票[2] - 4月27日就2022、2023年度事项发表同意意见[3] - 参与委员会工作，履行监督审查职责[4] - 多次现场考察调研，与管理层交流[6] 其他情况 - 督促公司做好信息披露，保证质量[7] - 注重学习培训，提升监督能力[8] - 因连续任职，新一届董事会不再任职[9]

四川川环科技股份有限公司 独立董事对第七届董事会第六次会议相关事项的独立 意见 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》和四川川环科技股份有限公司 （以下简称"公司"）《公司章程》、《独立董事工作制度》等相关法律法规、规章 制度的有关规定，我们作为公司的独立董事对公司第七届董事会第六次会议相关 事项发表如下独立意见： 1、2023 年年度利润分配预案 公司 2023 年年度利润分配预案与公司业绩成长性相匹配，公司利润分配预 案符合公司实际情况，符合《公司法》、《公司章程》的规定，未损害公司股东尤 其是中小股东的利益，有利于公司的正常经营和健康发展。同意将公司《关于公 司 2023 年年度利润分配预案的议案》提交公司股东大会审议。 2、2023 年度内部控制自我评价报告 目前公司已经建立了较为完善的内控制度，符合国家有关法律、法规和证券 监管部门的要求。公司内部控制制度制订以来，各项制度得到了有效的实施。公 司内部控制制度具有较强的针对性、合理性和有效性，并且得到了较好的贯彻和 执行，在公司经营的采购、生产、销售等各个关键环节、关联交 ...

业绩总结 - 2023年12月31日合并报表净利润161,990,109.62元，归母净利润同此数[1] 利润分配 - 2023年度权益分派每10股派2.77元现金（含税）[1] - 2023年度拟派发现金红利59,894,650.20元（含税）[2] 股本情况 - 截至2024年3月29日，总股本216,906,174股，回购680,000股[2] 决策进展 - 董事会、监事会通过《2023年度利润分配预案》[3][4] - 独立董事同意提交股东大会审议，通过后实施[4][5]

财务表现 - 公司2023年营业收入达到110.93亿元，同比增长22.31%[8] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为16.19亿元，同比增长32.32%[8] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为10.09亿元，较上年同期下降6.10%[8] - 公司2023年基本每股收益为0.7474元，同比增长32.42%[8] - 公司2023年资产总额达到135.86亿元，较上年末增长8.07%[8] - 公司2023年持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益分别为718957.98元和1143501.68元[12] - 公司2023年其他营业外收入和支出合计为9319509.92元，减去所得税影响额后为7669290.52元[13] - 公司2023年燃油系统软管营业收入为279,213,955.78元，同比增长28.34%[33] - 公司2023年冷却系统软管营业收入为691,320,083.85元，同比增长19.68%[33] - 公司2023年非轮胎橡胶制品直接材料成本为552,731,856.81元，占营业成本比重67.18%[34] - 公司2023年非轮胎橡胶制品直接人工成本为101,822,943.22元，占营业成本比重12.38%[34] - 公司2023年非轮胎橡胶制品制造费用为91,391,945.87元，占营业成本比重11.11%[34] - 公司2023年销售费用为24,527,821.69元，同比增长28.63%[36] - 公司2023年管理费用为34,922,190.76元，同比增长15.59%[37] - 公司2023年财务费用为-2,267,150.02元，同比减少44.23%[38] - 公司2023年研发费用为42,775,680.99元，同比增长24.08%[39] - 公司2023年营业总收入为1,109,329,863.54元，同比增长22.31%[32] - 公司2023年营业利润为182,748,231.96元，同比增长34.57%[32] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为161,990,109.62元，同比增长32.32%[32] - 公司2023年华南地区营业收入为189,279,632.38元，同比增长2.91%[33] - 公司2023年非轮胎橡胶制品直接材料成本为552,731,856.81元，占营业成本比重67.18%[34] - 公司2023年非轮胎橡胶制品直接人工成本为101,822,943.22元，占营业成本比重12.38%[34] - 公司2023年非轮胎橡胶制品制造费用为91,391,945.87元，占营业成本比重11.11%[34] - 公司2023年销售费用为24,527,821.69元，同比增长28.63%[36] - 公司2023年管理费用为34,922,190.76元，同比增长15.59%[37] - 公司2023年财务费用为-2,267,150.02元，同比减少44.23%[38] - 公司2023年研发费用为42,775,680.99元，同比增长24.08%[39] - 公司2023年燃油系统软管营业收入为279,213,955.78元，同比增长28.34%[33] - 公司2023年冷却系统软管营业收入为691,320,083.85元，同比增长19.68%[33] - 公司2023年华南地区营业收入为189,279,632.38元，同比增长2.91%[33] - 公司2023年非轮胎橡胶制品直接材料成本为552,731,856.81元，占营业成本比重67.18%[34] - 公司2023年非轮胎橡胶制品直接人工成本为101,822,943.22元，占营业成本比重12.38%[34] - 公司2023年非轮胎橡胶制品制造费用为91,391,945.87元，占营业成本比重11.11%[34] - 公司2023年销售费用为24,527,821.69元，同比增长28.63%[36] - 公司2023年管理费用为34,922,190.76元，同比增长15.59%[37] - 公司2023年财务费用为-2,267,150.02元，同比减少44.23%[38] - 公司2023年研发费用为42,775,680.99元，同比增长24.08%[39] - 公司2023年营业总收入为1,109,329,863.54元，同比增长22.31%[32] - 公司2023年营业利润为182,748,231.96元，同比增长34.57%[32] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为161,990,109.62元，同比增长32.32%[32] - 公司2023年燃油系统软管营业收入为279,213,955.78元，同比增长28.34%[33] - 公司2023年冷却系统软管营业收入为691,320,083.85元，同比增长19.68%[33] - 公司2023年华南地区营业收入为189,279,632.38元，同比增长2.91%[33] - 公司2023年非轮胎橡胶制品直接材料成本为552,731,856.81元，占营业成本比重67.18%[34] - 公司2023年非轮胎橡胶制品直接人工成本为101,822,943.22元，占营业成本比重12.38%[34] - 公司2023年非轮胎橡胶制品制造费用为91,391,945.87元，占营业成本比重11.11%[34] - 公司2023年销售费用为24,527,821.69元，同比增长28.63%[36] - 公司2023年管理费用为34,922,190.76元，同比增长15.59%[37] - 公司2023年财务费用为-2,267,150.02元，同比减少44.23%[38] - 公司2023年研发费用为42,775,680.99元，同比增长24.08%[39] 主营业务 - 公司主营业务为传统燃油汽车、新能源汽