发行结果 - 发行价格18.13元/股，与发行期首日前20个交易日均价比率约91.97%[3][4] - 发行股票数量7,915,057股，超拟发行数量70%[5] - 发行对象确定为12名[6] - 募集资金总额143,499,983.41元，净额140,666,101.28元[9] 时间节点 - 2024年1月23日董事会审议通过发行议案[11] - 2025年5月27日收到深交所受理通知[14] - 2025年5月30日深交所向证监会提交注册[15] - 2025年6月16日收到证监会同意批复[15] 认购情况 - 首轮申购累计有效认购金额达上限[20] - 北京衍恒投资管理有限公司未缴款，取消资格[22] - 追加认购阶段3名对象申请有效[23] - 财通基金等申购价格均为18.13元/股[25] 投资者获配 - 财通基金最终获配股数1737450股，金额31499968.50元[26] - 湖南轻盐创业投资公司获配股数2222835股，金额40299998.55元[26] - 北京金泰私募基金公司获配股数827357股，金额14999982.41元[26] 合规情况 - 12家获配投资者类别与发行风险等级匹配[30] - 认购对象符合相关规定[32] - 发行过程合规，体现公平公正原则[40]

股本变动 - 2025年7月10日完成2024年度向特定对象发行股票，总股本由200,395,122股增至208,310,179股[3] - 向12名特定对象发行7,915,057股[3] 股东权益变动 - 控股股东李有明及其一致行动人曾燕云合计持股比例由36.6800%稀释至35.2863%[3] - 李有明被动稀释1.3909%，曾燕云0.0028%，合计1.3937%[4] 其他 - 权益变动不涉及持股数量变化，不触及要约收购[3] - 权益变动不会导致控股股东和实际控制人变化[3]

业绩总结 - 2025年1 - 3月营业总收入为10,673.26万元，2024年度为51,823.15万元[15] - 2025年1 - 3月净利润为887.89万元，2024年度为 - 3,000.76万元[15] - 2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为646.22万元，2024年度为 - 3,721.69万元[16] - 2025年一季度公司实现营业收入10673.26万元，同比下降8.58%，净利润976.33万元，同比下降34.63%[25] - 2024年度归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率为 - 4.22%，每股收益为 - 0.1602元/股[18] 资产数据 - 2025年3月31日流动资产为63,919.45万元，2024年12月31日为61,881.78万元[13] - 2025年3月31日流动比率为1.56倍，2024年12月31日为1.53倍[17] - 2025年3月31日资产负债率（合并）为35.78%，2024年12月31日为35.38%[17] - 截至2025年3月31日，公司未经审计的商誉账面原值为67068.80万元，已计提减值准备64891.85万元，账面价值为2176.94万元[30] 运营指标 - 2025年1 - 3月应收账款周转率为0.34次，2024年度为1.56次[17] - 2025年1 - 3月存货周转率为0.72次，2024年度为3.35次[17] - 2025年1 - 3月研发费用占营业收入的比重为4.84%，2024年度为4.55%[17] 风险提示 - 公司面临宏观经济波动、市场竞争加剧等风险[20][21][22][24] - 公司面临业绩下滑、原材料价格波动等经营风险[25][26][28] - 公司业务板块增加，对管理整合能力提出更高要求[33] - 公司应收账款余额较大，存在坏账增加风险[32] - 公司有1起涉诉金额超1000万元的未决诉讼[36] 发行信息 - 本次发行采用简易程序向特定对象发行股票，募集资金14,350.00万元[50][56] - 发行价格为18.13元/股，发行股份数量为7,915,057股[53][56] - 发行定价基准日为2025年3月20日，股票自发行结束之日起6个月内不得转让[53][57] - 发行对象共12名特定投资者，包括多家机构[98][133] - 发行完成后李有明持股比例变为35.21%，仍为控股股东及实际控制人[138] 募投项目 - 募投项目为年产5万吨电子感光材料及配套材料项目，总投资52,538.00万元[60][81] - 项目完全达产后可实现年产多种产品的生产能力[125] - 项目内部收益率（税后）为18.20%，存在达不到预期效益风险[41] - 项目前两年净利润可能为负，存在研发失败等风险[37][38] 其他 - 公司业务板块由单一PCB光刻胶业务发展为光刻胶和涂料业务板块[33] - 2023年度及2024年度光伏新材料产品分别实现销售收入5365.46万元和4948.47万元[127] - 保荐人对发行人进行持续督导，时间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度[141]

注册资本与股本变更 - 公司原注册资本和股本均为200,395,122元[6] - 向特定对象发行7,915,057股新股后，变更后注册资本为208,310,179元[6] - 2010年金信油墨转让股权后，公司注册资本为36,562,907.36元[20] - 2011年6月新增注册资本281.8万元，变更后为3938.090736万元[21] - 2011年7月新增注册资本500万元，变更后为4438.090736万元[22] - 2011年8月变更为股份有限公司，注册资本为6657.1361万元[23] - 2012年8月增加注册资本842.8639万元，变更后为7500万元[23] - 2016年8月公开发行A股后，实际募集资金净额为19593.341515万元[24] - 2016年度股份总额变为16000万股[25] - 2023年11月非公开发行股票后，变更后注册资本为19894.8247万元[27] - 2024年11月回购注销后，变更后股本为20039.5122万元[30] 股票发行与募集资金 - 向特定对象发行7,915,057股新股，发行价18.13元，募集资金总额143,499,983.41元[1][33] - 发行费用合计2,833,882.13元，募集资金净额140,666,101.28元[34] - 2016年8月公开发行A股2500万股，发行价9.19元/股，募集资金总额22975万元[24] - 2023年11月非公开发行股票592.0663万股，每股发行价格16.89元[27] 股东出资与占比 - 轻盐创业投资管理有限公司出资2,222,835.00元，占比28.08%[11] - 限售条件流通股变更后金额64,385,190元，出资比例30.91%[14] - 无限售条件流通股变更后出资比例69.09%[14] 其他 - 2023年拟授予150万股限制性股票，32名股东认购117.35万元[28] - 本次发行的股份自发行结束之日起6个月内不得转让[36]

股本变动 - 公司向特定对象发行7,915,057股人民币普通股[1] - 发行前总股本200,395,122股，发行后增至208,310,179股[1] 股东持股变化 - 董事长李有明发行后持股比例降至35.2142%[1] - 董事曾燕云发行后持股比例降至0.0720%[1] - 董事张启斌发行后持股比例降至0.1033%[1] 时间信息 - 发行前数据截至2025年6月30日[1] - 公告日期为2025年7月4日[2]

发行情况 - 发行股票数量为7,915,057股，价格18.13元/股，募集资金总额143,499,983.41元，净额140,666,101.28元[5][22][35] - 新增股票上市数量7,915,057股，上市时间为2025年7月10日[5] - 发行对象认购股票自2025年7月10日起6个月内不得上市交易[6] - 发行定价基准日为2025年3月20日，价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%，即不低于15.77元/股[33] - 最终12家投资者获配售，湖南轻盐创业投资管理有限公司获配40,299,998.55元[29][30][41] - 财通基金管理有限公司最终获配31,499,968.50元[28][29][41] 时间节点 - 2024年1月23日，第五届董事会第二次会议审议通过多项发行相关议案[15] - 2024年4月26日，第五届董事会第三次会议审议通过发行方案及相关议案（修订稿）[15] - 2024年5月24日，2023年年度股东大会授权董事会全权办理发行相关事宜[15] - 2025年1月17日，第五届董事会第八次会议审议通过发行方案及相关议案（二次修订稿）[15] - 2025年5月27日公司收到深交所受理发行股票申请文件通知，6月16日收到中国证监会同意注册批复[18] - 2025年3月19 - 24日向266名特定对象发送《认购邀请书》[19] - 2025年3月24日收到27名认购对象申购文件[20] - 2025年6月19日北京衍恒投资管理有限公司未按时缴款，取消配售资格[24] - 2025年6月23日向首轮获配投资者发送《追加认购邀请书》[25] - 2025年6月24日提前结束追加认购程序，收到3名认购对象追加认购申请[25][27] - 2025年6月27日确认保荐人指定收款账户收到认购资金144,499,983.41元[36] - 2025年6月30日确认发行人实际募集资金净额140,666,101.28元[37][38] - 2025年7月1日中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司受理本次发行新股登记申请[40] 财务数据 - 2025年1 - 3月基本每股收益发行前后均为0.05元/股，2024年度发行前为 - 0.16元/股，发行后为 - 0.15元/股[70] - 每股净资产2025年1 - 3月发行前为3.80元/股，发行后为4.34元/股；2024年度发行前为3.75元/股，发行后为4.29元/股[71] - 2025年3月31日公司资产总计119,725.77万元，较2024年末增加2,085.82万元，增幅1.77%[73][79] - 2025年1 - 3月营业总收入10,673.26万元，净利润887.89万元[75] - 2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额646.22万元，投资活动净额 - 828.53万元，筹资活动净额4,109.47万元[77] - 2025年3月31日流动比率1.56倍，速动比率1.36倍，资产负债率（合并）35.78%[78] - 2023年末总资产较上年末增加2,094.88万元，增幅1.68%；2024年较上年末减少8,804.15万元，降幅6.96%[79] - 报告期各期末公司负债总额分别为59,504.57万元、48,286.11万元、41,624.86万元和42,838.37万元[80] - 报告期各期末公司合并资产负债率分别为47.85%、38.19%、35.38%和35.78%[81] 其他 - 公司成立于2006年5月12日，上市于2016年8月30日，注册资本为200,395,122元[12] - 本次发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为1元[13] - 公司已开立两个募集资金监管账户，并与银行签署三方监管协议[39] - 本次发行前公司前十大股东合计持股84,995,201股，持股比例42.41%，限售股数量55,016,146股[65] - 本次发行完成后公司前十大股东合计持股86,904,537股，持股比例41.72%，限售股数量58,066,338股[67] - 本次发行新股登记完成后，公司增加7,915,057股有限售条件流通股，发行不会导致公司控制权发生变化[68] - 公司董事、监事和高级管理人员未参与此次认购，发行前后持股数量未发生变化[69] - 公司2022年度财务报表经天职国际会计师事务所审计，2023年度、2024年度财务报表经致同会计师事务所审计，均出具标准无保留意见审计报告，2025年一季度财务报表未经审计[72] - 保荐人和发行人律师认为本次发行过程和发行对象选择合规[59][60] - 保荐人认为公司符合相关法规，具备在深交所创业板上市条件[85] - 公司保荐人为中德证券有限责任公司，发行人律师为湖南启元律师事务所，审计和验资机构为致同会计师事务所（特殊普通合伙）[82][83] - 2022年度非流动负债比例较高，主要系新增长期借款，2023年该借款转入一年内到期非流动负债核算，2024年偿还致总负债减少[80]

融资进展 - 公司2024年度向特定对象发行股票发行总结及文件在深交所备案通过[2] - 公司将尽快办理本次发行新增股份登记托管事宜[2] 信息披露 - 《发行情况报告书》及相关文件在巨潮资讯网披露[2]

发行流程 - 2024年1月23日，第五届董事会第二次会议审议通过发行相关议案[16] - 2024年4月26日，第五届董事会第三次会议审议通过发行方案及相关议案（修订稿）[16] - 2024年5月24日，2023年年度股东大会授权董事会全权办理发行相关事宜[16] - 2025年5月27日，深交所受理公司发行申请文件[20] - 2025年5月30日，深交所向中国证监会提交注册[20] - 2025年6月16日，公司收到中国证监会同意发行注册的批复[20] - 2025年6月23 - 25日进行追加认购，24日9:45提前结束追加认购程序[40] 发行结果 - 截至2025年6月27日，公司实际向特定对象发行A股791.5057万股，募集资金总额1.4349998341亿元，净额1.4066610128亿元[22] - 本次发行最终12家投资者获配售，总获配股数7,915,057股，获配金额143,499,983.41元[44] 发行定价 - 本次发行定价基准日为2025年3月20日，最终发行价18.13元/股，与发行期首日前20个交易日均价比率为91.97%[25] 股东情况 - 截至2025年3月31日，发行前公司前十名股东合计持股84,995,201股，持股比例42.41%，限售股数量55,016,146股[71] - 发行后公司前十名股东合计持股86,904,537股，持股比例41.72%，限售股数量58,066,338股[73] - 发行前李有明持股73,354,862股，持股比例36.61%；发行后持股数量不变，持股比例变为35.21%[71][72] - 发行后新增湖南轻盐创业投资管理有限公司 - 轻盐智选36号私募证券投资基金，持股2,222,835股，持股比例1.07%[72] - 发行后新增北京金泰私募基金管理有限公司 - 金泰吉祥一号私募证券投资基金，持股827,357股，持股比例0.40%[73] 其他信息 - 保荐人是中德证券有限责任公司，发行人律师是湖南启元律师事务所，发行人会计师和验资机构均是致同会计师事务所（特殊普通合伙）[67][68] - 投资者可到公司办公地（江苏省江阴市青阳镇工业集中区华澄路18号）查阅备查文件，查询时间为股票交易日上午9:00 - 11:30，下午13:00 - 17:00[129][130][131]

会议审议 - 2024年1月23日召开第五届董事会第二次会议及监事会第二次会议审议通过发行相关议案[7] - 2024年4月26日召开第五届董事会第三次会议审议通过发行相关议案修订稿[8] - 2024年5月24日召开2023年年度股东大会审议通过有关议案[8] - 2025年1月17日召开第五届董事会第八次会议审议通过发行相关议案[9] - 2025年3月27日召开第五届董事会第九次会议审议通过发行相关议案[10] - 2025年5月16日召开第五届董事会第十二次会议审议通过发行相关议案[11] - 2025年6月18日召开第五届董事会第十三次会议提请延长发行相关决议有效期和授权有效期[11] - 2025年6月30日股东大会同意将发行相关决议有效期及授权有效期延长至2025年8月31日[13] 发行流程 - 2025年5月27日公司收到深交所受理发行申请通知，5月30日提交注册，6月16日获证监会注册批复[14] 认购情况 - 2025年3月19 - 24日向266名特定对象发送首轮《认购邀请书》[15] - 2025年3月24日首轮认购收到27名认购对象申购文件[20] - 2025年6月24日9:30 - 9:45追加认购收到3名认购对象申请[23] - 北京衍恒投资未按时缴款，取消其配售资格，100万元申购保证金归公司[17] - 追加认购价格为18.13元/股，2025年6月24日9:45提前结束追加认购程序[18] 发行结果 - 本次发行价格为18.13元/股，发行股数7,915,057股，募集资金总额143,499,983.41元[25] - 本次发行对象最终确定为12家[26] - 截至2025年6月26日收款银行账户收到144,499,983.41元，含100万元保证金[31] - 截至2025年6月27日实际发行A股7,915,057股，募集资金净额140,666,101.28元[32] 合规情况 - 董卫国、李秋菊、张凌木以自有资金参与认购，无需备案及登记[36] - 轻盐智选36号等5只私募基金已完成备案及管理人登记[36] - 财通基金等4家公司的资产管理计划已备案[37][38] - 发行对象及其出资方无关联方参与认购情形[39] - 发行人本次发行已取得必要批准与授权[40] - 发行相关法律文件合法有效[40] - 发行过程符合法律法规和发行人相关决议[40] - 发行结果公平、公正[40] - 发行确定的认购对象符合规定，具备主体资格[39][40]

业绩考核与回购 - 因业绩考核不达标，拟回购31名首次授予和9名预留授予激励对象股票[2] - 因激励对象离职和身故，拟回购首次授予部分第三个解锁期股票[2] - 本次拟回购注销限制性股票共计503,658股[2] 股本与注册资本变更 - 回购注销后总股本从200,395,122股减至199,891,464股[2] - 回购注销后注册资本从200,395,122元变更为199,891,464元[2] 债权相关 - 债权人45日内有权要求清偿债务或提供担保[3] - 债权申报时间为公告之日起45日内[4] - 债权申报材料送达地点为江苏江阴青阳工业集中区华澄路18号三楼证券部[4] - 联系电话0510 - 68826620，电子邮箱gxcl@kuangshun.com[4]