股东会信息 - 公司于2025年3月13日决定召集2024年度股东会，3月15日刊登公告和通知[5][6] - 2024年度股东会现场会议于2025年4月8日14:50召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[7][8][9] - 参加股东会的股东及代理人共166人，代表股份60,917,900股，占比44.2483%[10] 议案表决情况 - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》同意票60,881,600股，占比99.9404%[14] - 《关于公司2024年度监事会工作报告的议案》同意票60,881,600股，占比99.9404%[15] - 《关于公司2024年度利润分配预案的议案》同意票60,810,500股，占比99.8237%[16] - 《关于公司2024年度财务决算报告的议案》同意票60,879,400股，占比99.9368%[17] - 《关于公司<2024年年度报告>及其摘要的议案》同意票60,879,500股，占比99.9370%[18] - 中小投资者对某议案表决：同意票534,000股，占93.2914%；反对票27,100股，占4.7345%；弃权票11,300股，占1.9741%[19] - 2025年度董事、高管薪酬议案表决：同意票60,794,500股，占99.7974%；反对票42,400股，占0.0696%；弃权票81,000股，占0.1330%[20] - 2025年度监事薪酬议案表决：同意票60,794,500股，占99.7974%；反对票42,400股，占0.0696%；弃权票81,000股，占0.1330%[21] - 公司及子公司现金管理议案表决：同意票60,811,300股，占99.8250%；反对票25,600股，占0.0420%；弃权票81,000股，占0.1330%[23] - 未弥补亏损议案表决：同意票60,832,200股，占99.8593%；反对票28,700股，占0.0471%；弃权票57,000股，占0.0936%[24] - 续聘会计师事务所议案表决：同意票60,880,600股，占99.9388%；反对票27,100股，占0.0445%；弃权票10,200股，占0.0167%[25] - 2025年度董事、高管薪酬议案中小投资者表决：同意票449,000股，占78.4416%；反对票42,400股，占7.4074%；弃权票81,000股，占14.1509%[20] - 公司及子公司现金管理议案中小投资者表决：同意票465,800股，占81.3767%；反对票25,600股，占4.4724%；弃权票81,000股，占14.1509%[23] - 未弥补亏损议案中小投资者表决：同意票486,700股，占85.0280%；反对票28,700股，占5.0140%；弃权票57,000股，占9.9581%[24] - 续聘会计师事务所议案中小投资者表决：同意票535,100股，占93.4836%；反对票27,100股，占4.7345%；弃权票10,200股，占1.7820%[27]

股东投票情况 - 现场和网络投票股东及代表166人，代表股份60,917,900股，占比44.2483％[6] - 现场投票股东及代表2人，代表股份60,345,500股，占比43.8325％[6] - 网络投票股东164人，代表股份572,400股，占比0.4158％[6] - 中小股东投票代表股份572,400股，占比0.4158％[6] 议案表决情况 - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》同意60,881,600股，占比99.9404％[7] - 《关于公司2024年度利润分配预案的议案》同意60,810,500股，占比99.8237％[10] - 《关于公司〈2024年年度报告〉及其摘要的议案》同意60,879,500股，占比99.9370％[12] - 《关于2025年度董事、高级管理人员薪酬的议案》同意60,794,500股，占比99.7974％[14] - 《关于2025年度监事薪酬的议案》同意60,794,500股，占比99.7974％[15] - 《关于公司及子公司使用闲置自有资金进行现金管理的议案》同意60,811,300股，占比99.8250％[16] - 《关于未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》总表决同意60,832,200股，占比99.8593％[18] - 《关于未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》中小股东表决同意486,700股，占比85.0280％[18] - 《关于续聘会计师事务所的议案》总表决同意60,880,600股，占比99.9388％[19] - 《关于续聘会计师事务所的议案》中小股东表决同意535,100股，占比93.4836％[19]

一季报披露时间表 - 小商品城将于4月8日率先披露2025年一季报，成为沪深两市首家披露公司 [3] - 金岭矿业、光智科技紧随其后，于4月9日披露，成为深市首批披露公司 [3] - 科创板首张一季报由西高院于4月11日发布，平高电气、许继电气等11家公司同日集中披露 [3] - 绝味食品、创维数字等消费及科技企业将于4月10日公布业绩 [3] 业绩主线投资策略 - 第一条主线为时间优势，优先布局率先发布一季报的绩优股 [4] - 第二条主线筛选标准包括：同比/环比增长稳定、行业龙头地位、高分红潜力，重点关注国内市场占有率高的优质公司 [5] - 4月绩差股密集披露年报，而绩优股已转向一季报披露，形成结构性机会 [4] 一季度业绩亮点 - 智明达预计Q1归母净利润780万元，同比扭亏并增加1891万元，新增订单创历史新高，弹载产品订单增幅最大 [7] - 莲花控股Q1净利润1-1.2亿元，同比增长103%-144%，销售总量及净利率双提升 [7] - 42家已披露预告公司中41家预喜，预增20家、扭亏5家，相关公司年内平均股价上涨24% [7] - 卫星化学以14.5-16.5亿元净利润规模居首，同比增长41.8%-61.4% [8] - 广大特材净利润同比增幅达1504.8%（7500万元），翔港科技、泰凌微等15家公司增幅超100% [8] 行业配置方向 - 4月上半月价值风格占优，下半月可能分化，稳定/金融风格表现突出，消费/周期/成长可能受产业趋势带动 [10] - 一季报高增长集中在周期与消费板块，政策支持消费及TMT科技创新，人工智能等科技产业趋势持续上行 [10] - 科技成长仍是全年主线，TMT情绪指标进入安全区域，4-5月产业催化剂密集 [11] - 市场将转向基本面验证，业绩超预期的行业龙头及毛利率改善个股更受青睐 [10]

并购重组市场动态 - 2024年度A股重大重组预案数量同比暴增68%，北交所并购交易额突破千亿规模[1] - 近30%上市公司采用"类借壳"策略规避传统借壳监管，包括分步收购、引入第三方等创新模式[1] - 政策驱动效应显著："并购6条"与新国九条持续发力，预计2025年类借壳交易热度将进一步攀升[1] - 退市制度加速倒逼上市公司通过并购重组寻求生存路径[2] 类借壳交易核心模式 模式1：实控人未变更 - 思林杰收购科凯电子案例中，标的资产总额达1052亿元（上市公司1442亿元占比10339%），资产净额901亿元（上市公司1288亿元占比11574%），营收3076亿元（上市公司168亿元占比18280%）[5][8] - 交易结构包含股份支付与现金支付（591亿元），标的作价1491亿元超过上市公司净资产1288亿元[8] 模式2：36个月后收购 - 光智科技收购先导电科采用"先买壳后注资"策略：2019年朱世会取得控制权，2024年以162元/股（市价5556元/股）收购其控制的先导电科100%股权[9][10] - 标的公司2023年营收2883亿元（超上市公司1011亿元），净利润411亿元，业务覆盖半导体靶材等高技术领域[9][10] 模式3：第三方资产收购 - 金鸿顺收购新思考案例显示，通过向非关联方购买资产可规避借壳认定[11] 模式4：部分股权收购 - 汉嘉设计收购伏泰科技51%股权，标的资产总额1189亿元占上市公司4465%，资产净额581亿元占上市公司4736%，营收922亿元占上市公司4056%[14][17] 市场驱动因素 - 政策支持：证监会明确支持上市公司向新质生产力方向转型，通过并购实现技术升级[22] - 周期反转：十年并购下滑趋势有望触底，IPO收紧与退市压力形成"并购-退出"新循环[22] - 交易活跃度：2024年9月以来并购市场热情持续高涨，案例数量与交易规模显著提升[22] 典型案例特征 - 交易结构创新：36个月时间差、分步收购、第三方介入等设计突破传统监管框架[9][11][14] - 财务指标突破：多案例中标的资产/营收指标超过上市公司100%，通过技术性处理规避借壳认定[5][17] - 产业协同强化：如先导电科与光智科技在半导体材料领域的垂直整合[9][10] 注：所有财务数据单位均为人民币百万元，比例计算基于原文披露值直接引用

担保情况 - 公司累计对外担保余额为113,914.26万元，占比184.83%[2][10] - 为中飞恒力银行授信提供不超2,200万元担保额度[3] - 为中飞恒力700万元流动资金贷款提供担保[5] 中飞恒力业绩 - 2023 - 2024年资产从9,283万降至9,086万[7] - 2023 - 2024年负债从7,058万增至7,219万[7] - 2023 - 2024年营收从3,518万降至3,404万[7] - 2023 - 2024年净利润从 - 131万降至 - 357万[7]

文章核心观点 光智科技2024年业绩增长显著实现扭亏为盈，公司坚持一体化光电产业链发展战略，重视技术创新和研发，未来计划加大研发投入并布局海外市场以提升竞争力 [2][3][4] 业绩情况 - 2024年公司实现营业收入14.55亿元，同比增长43.82%；归属于上市公司股东的净利润1225.71万元，同比扭亏为盈 [2] - 业绩增长一是紧抓红外行业机遇，延伸产业链下游、扩大成熟材料市场份额，锗类产品价格上行、终端产品收入上升；二是剥离部分业务资产，增加资产处置收益约3800万元，减少相关业务研发投入 [2] 公司地位与技术 - 公司是国内最大的红外材料供应商、国内首家自主研制超高纯锗单晶材料并掌握规模化制备技术的企业、全球少数可生产和批量供应硒化锌材料的企业，解决国内核心关键材料“卡脖子”问题 [2] - 公司在红外光学领域拥有晶体生长、硒化锌生产、镀膜等一系列先进技术成果，在红外光学材料、器件及整机系统等方面拥有多项核心技术及产品 [3] 研发投入 - 2024年研发投入金额为1.56亿元，占营业收入比例为10.74% [3] - 2025年计划进一步加大对红外器件和整机产品的研发力度，聚焦红外技术前沿领域，为产品升级和技术突破奠定基础 [4] 行业竞争格局 - 全球红外产业链竞争格局呈现“一超多强”，北美市场占据全球60%以上的民用红外热像产品份额，欧洲和亚洲市场正快速发展 [3] 海外市场布局 - 公司重视海外市场，未来将通过设立国外子公司或办事处形式扩大海外市场份额、提升国际竞争力 [3] 业务应用与发展规划 - 公司红外光学业务下游应用涵盖安防监控、工业检测等多个领域，自主研制超高纯锗单晶材料并建成具有国际先进水平的生产线 [3] - 公司将紧跟国家发展新质生产力步伐，结合自身业务与资源，持续增加研发投入，提升核心竞争力，促进高质量发展 [4] - 加强与供应链上下游合作，平稳应对原材料市场价格波动，确保研发成果快速产业化，形成批量供货能力，满足市场需求 [4]

公司基本信息 - 投资者关系活动为2025年3月27日15:00 - 16:00举办的2024年度业绩说明会，线上参与，地点为价值在线网络互动 [2] - 接待人员包括董事、总经理朱世彬，独立董事刘广民，财务总监蒋桂冬，副总经理、董事会秘书孟凡宁 [2] 业绩相关 - 2024年业绩增长驱动因素为紧抓红外行业机遇，延伸产业链、扩大市场份额，锗类产品价格和终端产品收入上升，剥离部分业务增加资产处置收益约3800万元并减少研发投入 [2] - 2024年研发投入金额为1.56亿元，占营业收入比例为10.74% [3] - 2024年红外光学业务销售收入128,269.66万元，比上年同期增长54.74%，终端产品收入上升 [4] 业务应用领域 - 红外光学业务下游应用涵盖安防监控、工业检测、医疗诊断、自动驾驶等多个领域 [3] - 高性能铝合金产品可应用于汽车轮毂、涡轮增压系统等，开发的空簧管产品进入小批量供货阶段，AHS - 2铝合金可应用于新能源汽车电池系统等 [4] 技术优势 - 自主研制超高纯锗单晶材料，掌握规模化制备技术，突破国外封锁垄断，建成国际先进水平的超高纯锗生产线，具备全产业链规模化生产能力 [3] - 是国内最大的红外材料供应商、国内首家自主研制超高纯锗单晶材料并掌握其规模化制备技术的企业、全球少数可以生产和批量供应硒化锌材料的企业，拥有晶体生长等一系列先进技术成果，拥有专利权428项 [3][4] 发展规划 - 未来成为国内领先的红外全产业链解决方案提供商 [2] - 通过设立国外子公司或办事处形式扩大海外市场份额、提升国际竞争力 [3] - 紧跟国家发展新质生产力步伐，持续增加研发投入，提升核心竞争力 [3] 其他信息 - 截至2025年3月20日，公司股东人数约2.6万户 [3] - 重大资产重组事项正在积极推进，截至2025年3月13日，尽职调查等工作正在进行，交易相关方尚未签署正式交易文件 [3]

证券代码：300489 证券简称：光智科技 公告编号：2025-027 光智科技股份有限公司 第五届董事会第二十五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 2.会议于 2025 年 3 月 13 日以现场及通讯相结合的方式在公司会议室召开。 3.本次会议应出席董事 6 名，实际出席董事 6 名，以通讯表决方式出席会议董事 5 名，分别为侯振富、朱世彬、童培云、朱日宏、孙建军。 4.会议由董事长侯振富先生主持，公司监事、部分高级管理人员列席了会议。 5.本次会议的召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》等法律法规和《公司 章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 1.审议通过了《关于公司 2024 年度董事会工作报告的议案》 公司董事会就公司 2024 年总体经营情况及 2025 年工作重点等问题形成董事会工作 报告。公司独立董事刘广民先生、朱日宏先生、孙建军先生、白云女士向董事会提交了 《2024 年度独立董事述职报告》，并将在公司 2024 年度股东会上述职。 具体内容详见公司同日刊载于中国证监会指定的创业板 ...

整体财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为14.55亿元，较2023年的10.11亿元增长43.82%[20] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为1225.71万元，较2023年的 - 2.41亿元增长105.09%[20] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 - 1.59亿元，较2023年的4114.69万元下降485.96%[20] - 2024年末资产总额为40.69亿元，较2023年末的33.37亿元增长21.93%[20] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为6.16亿元，较2023年末的6450.42万元增长855.46%[20] - 2024年营业收入扣除金额为2398.01万元，2023年为131.06万元[21] - 2024年营业收入扣除后金额为14.31亿元，2023年为10.10亿元[21] - 2024年第一至四季度营业收入分别为2.34亿元、3.38亿元、3.83亿元、4.99亿元[23] - 2024年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为 - 4155.18万元、614.06万元、1010.64万元、3756.19万元[23] - 2024年非流动性资产处置损益为37831189.29元，2023年为68979.77元，2022年为 - 248217.58元[27] - 2024年计入当期损益的政府补助为23338766.47元，2023年为15590979.72元，2022年为18802421.24元[27] - 2024年债务重组损益为 - 280931.98元，2023年为114371.37元[27] - 2024年除上述各项之外的其他营业外收入和支出为 - 14337.46元，2023年为258724.75元，2022年为214153.37元[27] - 2024年所得税影响额为8941348.32元，2023年为2224089.36元，2022年为3748304.46元[28] - 2024年少数股东权益影响额（税后）为2520637.04元[28] - 2024年非经常性损益合计为49412700.96元，2023年为13808966.25元，2022年为15266943.55元[28] - 报告期内公司实现营业收入14.55亿元，同比增长43.82%；归属于上市公司股东的净利润为1225.71万元[48] - 报告期内公司资产处置收益约3800万元，减少相关业务研发投入增加利润[48] - 2024年制造类收入13.87亿元，占比95.39%，同比增长44.79%；其他收入6710.83万元，占比4.61%，同比增长26.32%[58] - 境内营业收入11.38亿元，占比78.24%，同比增长65.00%；境外营业收入3.16亿元，占比21.76%，同比下降1.60%[59][60] - 制造类营业收入13.87亿元，毛利率28.37%，同比增长44.79%；其他营业收入0.67亿元，毛利率11.09%，同比增长26.32%[60] - 红外光学材料营业收入12.83亿元，毛利率30.57%，同比增长54.74%；铝合金材料及零部件营业收入1.72亿元，毛利率5.19%，同比下降5.78%[60] - 铝合金材料销售量473.35万KG，同比增长0.94%；生产量461.52万KG，同比下降0.28%；库存量29.90万KG，同比下降28.33%[61] - 铝合金零件销售量50.09万件，同比增长113.59%；生产量45.68万件，同比增长88.93%；库存量5.43万件，同比下降44.84%[61] - 制造类直接材料成本6.95亿元，占比65.94%，同比增长35.15%；直接人工成本0.83亿元，占比7.89%，同比增长5.84%[63] - 前五名客户合计销售金额5.18亿元，占年度销售总额比例35.58%；前五名供应商合计采购金额6.07亿元，占年度采购总额比例33.42%[65][66] - 销售费用4392.71万元，同比增长94.34%；管理费用1.10亿元，同比增长16.36%；财务费用1.13亿元，同比增长5.55%；研发费用1.28亿元，同比下降44.52%[68] - 2024年研发人员数量404人，较2023年的608人减少33.55%，占比18.31%，较2023年的28.77%降低10.46%[70] - 2024年研发投入金额156,233,780.85元，占营业收入比例10.74%，较2023年的229,922,202.37元和22.73%均下降[71] - 2024年研发支出资本化金额28,680,942.35元，占研发投入比例18.36%，占当期净利润比重90.00%，2023年和2022年均为0[71] - 2024年经营活动现金流入小计1,673,111,859.18元，同比增长43.17%，现金流出小计1,831,922,606.21元，同比增长62.48%，现金流量净额 - 158,810,747.03元，同比降低485.96%[74] - 2024年投资活动现金流入小计197,144,053.62元，同比增长48,630.35%，现金流出小计173,917,315.23元，同比减少21.58%，现金流量净额23,226,738.39元，同比增长110.49%[74] - 2024年筹资活动现金流入小计1,832,939,985.64元，同比增长87.08%，现金流出小计1,751,502,162.47元，同比增长108.53%，现金流量净额81,437,823.17元，同比降低41.76%[74] - 2024年现金及现金等价物净增加额 - 51,887,880.49元，同比降低31.72%[74] - 投资收益 - 280,931.98元，占利润总额比例 - 0.65%；资产减值 - 19,269,189.50元，占比 - 44.69%；营业外收入258,368.64元，占比0.60%；营业外支出535,852.39元，占比1.24%；资产处置38,094,335.58元，占比88.34%；信用减值1,836,057.70元，占比4.26%；其他收益27,584,403.43元，占比63.97%[78] - 2024年末货币资金62,287,764.89元，占总资产1.53%，较年初占比降2.19%[80] - 2024年末应收账款144,676,743.42元，占总资产3.56%，较年初占比降3.38%[80] - 2024年末存货1,232,352,293.68元，占总资产30.28%，较年初占比增10.01%[80] - 2024年末固定资产1,734,861,837.30元，占总资产42.63%，较年初占比降5.44%[80] - 2024年末在建工程511,963,447.30元，占总资产12.58%，较年初占比增1.67%[80] - 应收款项期初数2,756,274.92元，期末数11,967,547.98元[82] - 2024年末短期借款286,124,212.92元，占总资产7.03%，较年初占比降0.62%[80] - 2024年末长期借款646,737,866.37元，占总资产15.89%，较年初占比降9.53%[80] - 子公司安徽中飞科技有限公司注册资本65384.62万元，总资产424033.13万元，净资产123828.46万元，营业收入128269.66万元，营业利润8946.52万元，净利润7785.58万元[93] - 新设立子公司广东晶智光电科技有限公司报告期内净利润为 - 1236.73万元，研发费用1459.58万元[93] 市场规模数据 - 2023年全球制冷探测器市场规模为21.51亿元，预计到2030年将增长到33.57亿元[33] - 2023年全球非制冷探测器市场规模为119.37亿元，预计到2030年将增长到187.30亿元[33] - 2023年全球民用红外市场规模超过75亿美元，中国红外热像仪市场规模达到723.24亿元人民币[33] 公司业务优势与模式 - 公司是国内最大红外材料供应商、首家掌握超高纯锗单晶规模化制备技术企业、全球少数可批量供应硒化锌材料企业[37] - 公司高性能铝合金产品定位于小批量、高精尖领域，在高端产品竞争中有优势[37] - 公司从2008年至今是核燃料加工专用设备用高性能铝合金材料主要供应商之一[38] - 公司采用“以销定产，以产定购”采购模式，自主生产模式，产品主要直销[42] - 公司在核燃料加工专用设备领域具备较强行业先入优势[46] - 公司与全球主要硒、锗等原材料供应商建立稳定合作关系[46] - 公司具备红外全产业链规模化生产能力，是国内领先的红外全产业链解决方案提供企业[47] - 公司产品研发以自主研发为主，采取项目经理负责制，还与产学研机构等合作开发[43] 各业务线发展情况 - 2024年公司红外光学业务销售收入12.83亿元，比上年同期增长54.74%[49] - 2024年公司红外镜头业务投产180多款新产品型号[51] - 公司已建设8英寸硅基MEMS非制冷红外探测器芯片生产线和2 - 6英寸各种制冷型红外探测器芯片生产线[52] - 2024年公司推出多款搭载自研红外机芯的小型化探测器[53] - 公司红外整机业务针对不同行业开发多款下游终端新品[54] - 公司完成新能源汽车空气悬架用空簧管研发，进入小批量供货阶段[55] - 公司完成AHS - 2铝合金研发、试制并逐步推向市场[55] 研发相关情况 - 主要研发项目包括高纯锗探测器的制备、针对无人机应用的红外模组、水平外延中波碲镉汞材料研发[69] - 2024年研发投入1.56亿元，2025年公司计划加大对红外器件和整机产品的研发力度[95] 公司治理与组织架构 - 公司董事会由6名董事组成，其中独立董事3人[104] - 公司监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名[104] - 公司控股股东及实际控制人为朱世会先生，报告期内控股股东规范自身行为，无干预公司决策等损害公司和其他股东利益的行为[105] - 公司指定《证券时报》《上海证券报》《中国证券报》和巨潮资讯网为信息披露媒体[105] - 公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面均与控股股东粤邦投资及其关联企业完全分开，独立开展业务[108][109] - 公司建立并完善董事、监事和高级管理人员的绩效评价标准和激励约束机制，高级管理人员聘任公开、透明[106] - 公司治理实际状况与相关规定不存在重大差异[107] 股东大会相关情况 - 报告期内公司召开1次年度股东大会和8次临时股东大会，均由董事会召集、召开[103] - 2024年第一次临时股东大会投资者参与比例为13.94%，于2024年2月2日召开，审议通过《关于2024年度日常关联交易预计的议案》[110] - 2024年第二次临时股东大会投资者参与比例为43.84%，于2024年3月18日召开，审议通过《<2024年股票期权激励计划（草案）>及摘要的议案》等[110] - 2024年第三次临时股东大会通过率为13.92%，时间为2024年4月8日[111] - 2024年第四次临时股东大会通过率为13.91%，时间为2024年4月24日[111] - 2023年度股东大会通过率为43.87%，时间为2024年5月15日[111] - 2024年第五次临时股东大会通过率为14.66%，时间为2024年5月31日[111] - 2024年第六次临时股东大会通过率为14.13%，时间为2024年9月12日[112] - 2024年第七次临时股东大会通过率为15.11%，时间为2024年11月11日[112] - 2024年第八次临时股东大会通过率为15.11%，时间为2024年12月5日[112] 董监高相关情况 - 董事长侯振富期初和期末持股数均为291,270股[113] - 董事刘留期初和期末持股数均为291,270股[113] - 刘留于2023年6月8日至2024年12月26日担任总经理，后离任[113] - 公司董事、监事、高级管理人员合计薪酬为678,540元[115] - 2024年3月13日职工代表监事范长龙因个人原因离职