调研基本信息 - 调研时间为2021年6月15日，地点在湖南长沙雅城工业园 [2] - 参与单位及人员包括中国平安张良等多家机构人员 [2] - 上市公司接待人员有副总经理张舒等 [2] 雅城核心竞争力 - 底层设计从原始资源端入手，合并中间过程奠定成本优势基础 [2] - 具备全智能化产线设计经验和强大工程能力先例 [2] - 有60 +研发人员，匹配专业硬件资源，深度满足客户需求 [2] 产品适用性与供应 - 雅城技术能支撑适应除德方纳米外行业内所有客户，可定制产品，不存在适用群体小问题 [2][3] - 客户选择除现有订单供应外，根据条件筛选进行最优选择 [3] 工艺路线 - 一步法是磷盐和铁盐反应经工序直接生成磷酸铁，两步法是生产中间品后加磷酸合成最终磷酸铁，公司采用一步法，有工艺工序领先优势 [3] 产品相关性与威胁 - 磷酸铁和磷酸铁锂相关性强，磷酸铁锂性能依赖磷酸铁品质，公司新厂产线自动化程度高，磷酸铁技术积累强、品质稳定，产品无威胁 [3] 2021年磷酸铁行情与定价 - 2021年磷酸铁行情好，受磷酸铁锂电池装机影响，供不应求，除战略客户外采用随行就市定价模式 [3] 产品型号差异 - 不同磷酸铁锂厂家对磷酸铁需求有差异，产品为定制化，差异存在于比、铁磷比、密度、形貌等要素点 [3] 下游客户生产趋势 - 虽磷酸铁锂对磷酸铁依赖性强，但产品需技术积累，下游客户不会都自行生产磷酸铁 [3] 厂区成本差异 - 雅城原辅料外购，含运输及溶解环节费用，宜宾从资源端入手，降低产品成本，能源、人工等成本也下降 [3]

财务数据关键指标变化 - 营业收入 - 本报告期营业收入6.14亿元，同比增长7.14%；年初至报告期末营业收入21.29亿元，同比增长25.88%[5] - 营业总收入从16.91亿元增至21.29亿元，同比增长25.99%[22] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润673.81万元，同比下降73.73%；年初至报告期末为10542.04万元，同比增长46.68%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润486.18万元，同比下降69.90%；年初至报告期末为10656.96万元，同比增长94.58%[5] - 净利润从7159.61万元增至1.48亿元，同比增长106.27%[23] - 归属于母公司股东的净利润从7187.28万元增至1.05亿元，同比增长46.68%[23] - 少数股东损益从 - 27.67万元变为4225.87万元[23] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额579.13万元，同比增长101.38%[5] - 经营活动现金流入小计从9.78亿元增至14.35亿元，同比增长46.63%[25] - 经营活动现金流出小计从13.98亿元减至14.29亿元，同比减少4.80%[25] - 经营活动产生的现金流量净额为579.13万元，去年同期为 - 4.19亿元[26] - 投资活动现金流入小计为6427.72万元，去年同期为310.34万元[26] - 投资活动现金流出小计为4.79亿元，去年同期为2.12亿元[26] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 4.15亿元，去年同期为 - 2.09亿元[26] - 筹资活动现金流入小计为24.52亿元，去年同期为15.20亿元[26] - 筹资活动现金流出小计为16.08亿元，去年同期为7972.04万元[26] - 筹资活动产生的现金流量净额为8.44亿元，去年同期为7.23亿元[26] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为50.36万元，去年同期为3.40万元[26] - 现金及现金等价物净增加额为4.35亿元，去年同期为9446.13万元[26] - 期末现金及现金等价物余额为9.03亿元，去年同期为2.47亿元[26] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 本报告期末总资产60.16亿元，较上年度末增长17.87%；归属于上市公司股东的所有者权益25.76亿元，较上年度末增长10.31%[5] - 2022年9月30日货币资金为1,088,985,677.57元，较1月1日的665,558,757.97元增加[18] - 2022年9月30日交易性金融资产为0元，1月1日为55,117,884.50元[18] - 2022年9月30日流动资产合计3,394,783,314.76元，较1月1日的2,832,203,849.52元增加[19] - 2022年9月30日非流动资产合计2,620,776,296.53元，较1月1日的2,271,455,246.09元增加[19] - 2022年9月30日资产总计6,015,559,611.29元，较1月1日的5,103,659,095.61元增加[19] - 2022年9月30日短期借款为1,070,000,000.00元，较1月1日的716,434,776.35元增加[19] - 2022年9月30日长期借款为475,050,000.00元，较1月1日的89,900,000.00元增加[19] - 公司负债合计从27.69亿元增至30.33亿元，所有者权益合计从23.35亿元增至29.82亿元[20] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 报告期末普通股股东总数60874人，表决权恢复的优先股股东总数为0人[11] - 前10名股东中，刘泽刚持股比例11.86%，持股数量1.27亿股；信达证券相关资管计划持股比例5.76%，持股数量6170万股；韦强持股比例5%，持股数量5360.01万股[11] - 前10名无限售条件股东中，信达证券相关资管计划持有6170万股，刘泽刚持有3178.55万股[12] - 公司回购注销2019年限制性股票激励计划中涉及的5,108,880股，总股本由1,077,127,567股变更为1,072,018,687股[15] - 本报告期内解除限售股总计58,189,125股，其中解除股权激励限售股5,108,880股，解除6人高管锁定股53,080,245股[14] - 综合收益总额从8041.29万元增至1.47亿元，同比增长83.04%[24] - 基本每股收益从0.08元增至0.1元[24] 业务线数据关键指标变化 - 增长原因 - 归属于上市公司股东的净利润增长主要系锂电池材料板块行业供需偏紧，产品销量和价格上涨使收入增加[9] - 经营活动产生的现金流量净额增长系电力板块回款政策调整，加大历史回款力度，销售回款大幅提升[9] 业务线数据关键指标变化 - 公司架构调整 - 控股孙公司贵州雅友增资扩股，湖南雅城增资16,500万元，浙江华友控股增资18,000万元，注册资本由5,500万元增至40,000万元，湖南雅城持股比例由100%降至55%[16] 财务数据关键指标变化 - 成本 - 营业总成本从16.06亿元增至19.04亿元，同比增长18.58%[22]

收入和利润表现 - 营业收入15.15亿元同比增长35.49%[21] - 归属于上市公司股东的净利润9868.23万元同比增长113.49%[21] - 归属于上市公司股东的扣非净利润1.02亿元同比增长163.38%[21] - 基本每股收益0.09元/股同比增长80.00%[21] - 加权平均净资产收益率4.14%同比上升0.61个百分点[21] - 公司营业总收入同比增长35.5%至15.15亿元，营业利润同比增长143.5%至1.62亿元[186][187] - 净利润同比增长174.8%至1.27亿元，所得税费用增长66.8%至3414.75万元[187] - 归属于母公司所有者的净利润为98,682,313.41元，同比增长113.5%[188] - 营业收入为646,097,562.30元，同比增长15.3%[190] - 母公司净利润为4,768,458.13元，同比增长514.9%[191] - 锂离子电池材料产品营业收入同比增长56.64%至8.995亿元，毛利率提升6.83个百分点至31.37%[70][71] 成本和费用 - 营业成本同比增长24.11%至11.201亿元，主要受锂电材料销量增加及价格上涨影响[68] - 研发投入同比大幅增长86.99%至3747万元[68] - 研发费用同比增长87.1%至3747.04万元，销售费用增长27.8%至5928.55万元[186] - 营业成本为512,507,807.09元，同比增长5.5%[190] - 研发费用为10,112,923.56元，同比增长1256.2%[190] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额-2.25亿元同比改善18.32%[21] - 经营活动现金流量净额改善18.32%至-2.246亿元[68] - 经营活动产生的现金流量净额为-224,563,310.29元，同比改善18.3%[193] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，达到99.23百万元，而去年同期为-489.19百万元[196] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为215,262,612.10元，同比增长193.6%[193] - 投资支付的现金为5,000,000.00元，同比下降95.0%[193] - 销售商品、提供劳务收到的现金为906,586,505.49元，同比增长62.7%[193] - 支付给职工以及为职工支付的现金为166,074,063.53元，同比增长56.3%[193] - 投资活动产生的现金流量净额为-164.28百万元，较去年同期的-173.20百万元有所改善[195] - 筹资活动产生的现金流量净额为534.47百万元，较去年同期的751.79百万元下降28.9%[195] - 期末现金及现金等价物余额为613.14百万元，较去年同期的456.25百万元增长34.4%[195] - 母公司取得借款收到的现金为305.00百万元，较去年同期的220.00百万元增长38.6%[197] - 母公司偿还债务支付的现金为100.00百万元，较去年同期的240.00百万元下降58.3%[197] - 吸收投资收到的现金为357.35百万元，较去年同期的995.24百万元下降64.1%[195] - 支付其他与筹资活动有关的现金为429.16百万元，较去年同期的21.02百万元增长1941.5%[195] - 现金及现金等价物净增加额为145.84百万元，较去年同期的303.68百万元下降52.0%[195] - 母公司期末现金及现金等价物余额为433.47百万元，较去年同期的410.20百万元增长5.7%[197] 资产和负债变动 - 总资产54.65亿元较上年度末增长7.08%[21] - 归属于上市公司股东的净资产24.83亿元较上年度末增长6.31%[21] - 短期借款同比增长35.88%至9.735亿元，占总资产比例上升3.77个百分点[75] - 在建工程大幅增长至1.876亿元，较上年末增加3.27个百分点[75] - 货币资金增长至8.079亿元，其中1.947亿元因票据保证金受限[75][81] - 货币资金较期初增加142.37百万元至807.93百万元[179] - 交易性金融资产减少52.82百万元至2.30百万元[179] - 应收账款减少32.83百万元至1,078.43百万元[179] - 短期借款增加257.07百万元至973.50百万元[180] - 应付账款减少393.34百万元至430.05百万元[180] - 货币资金从5.09亿元增至5.55亿元，增长9.1%[183] - 短期借款从3.65亿元增至5.9亿元，增长61.6%[184] - 长期借款从8990万元增至1.85亿元，增长105.3%[181] - 应收账款从8.91亿元略降至8.90亿元[183] - 预付款项从9932.47万元增至1.84亿元，增长85.4%[184] - 归属于母公司所有者权益从23.35亿元增至24.83亿元，增长6.3%[181] - 负债总额从27.69亿元降至26.34亿元，减少4.9%[181] 业务板块表现 - 公司主营业务分为电力和锂电材料两大板块[40][41] - 公司控股子公司湖南雅城新能源股份有限公司主营锂电池正极材料前驱体业务，主要产品包括四氧化三钴、氢氧化钴、磷酸铁等[31] - 四氧化三钴产品YCC-105A规格为15-20μm球形大颗粒，应用于高电压钴酸锂制备可使容量提升7%[38] - 四氧化三钴产品YCC-103规格为4-6μm常规四氧化三钴，适用于常规钴酸锂制备[38] - 四氧化三钴产品YCC-107系列规格为15-17μm掺铝四氧化三钴，适用于高电压钴酸锂[38] - 氢氧化钴产品YCC-116规格为0.5-1.5μm无定形氢氧化钴，作为锂电池正极材料添加剂可提高电容量[38] - 氢氧化钴产品YCC-126规格为0.5-1.5μm无定形氢氧化钴，作为锂电池正极材料添加剂可提高电容量[38] - 公司全资子公司江苏鹏创电力设计有限公司主营电力工程设计咨询业务，包括农配网及配网自动化工程设计等[32] - 公司配电业务主要产品包括环网柜（TPS6、TPS7、TPS8型号）、高压开关柜（ZC1型号）等[33][34] - 公司箱式变电站产品包括欧式变电站（YBO型号）和美式变电站（YBM型号），广泛应用于12kV~40.5kV配电系统[34] - 公司变压器产品包括全密封油浸式电力变压器（S□-M型号）和树脂绝缘干式变压器（SC(B)-□型号）等[36] - 锂电材料板块自主研发YCC-136/156型0.5-1.5μm无定形氢氧化钴添加剂[39][43] - 磷酸铁产品包含YCP-102/B/G/A/C五大系列粒径1-5μm[39] - 磷酸铁产品涵盖掺杂型及磷酸锰铁锂前驱体材料[39] - 电力板块采用招投标获单与半成品备货结合生产模式[44] - 锂电材料根据客户订单及市场预测安排生产[45] - 原材料采购实行供应商目录管理与资质评审制度[46][47] - 电力设备销售通过直销招投标方式实现[49] - 电力工程设计收入以设计图验收签收为确认节点[49] - 锂电材料核心技术源于自主研发形成知识产权体系[43] - 湖南雅城湖南基地磷酸铁产能将达11万吨/年，产能规模居国内细分市场前列[65] - 湖南雅城在贵州瓮安启动年产30万吨电池级磷酸铁一体化项目[65] - 公司产品应用于2022年张家口冬奥会配套项目等国家重点工程[60] - 公司业务覆盖中国29个省市自治区，在国家电网和南方电网招投标中保持较前排名[60] - 公司获得ISO9001、ISO14001、OHSAS 18001等质量管理体系认证[63] - 公司四氧化三钴产品（15-20微米）被认定为湖南名牌产品[63] - 子公司湖南雅城新能源营业收入899,545,668.32元，净利润185,436,261.00元[103] - 子公司天津合纵电力设备营业收入343,585,240.84元，净利润-38,351,746.76元[103] - 子公司北京合纵实科电力营业收入278,756,811.46元，净利润26,511,387.33元[103] 投资和资产处置 - 计入当期损益的政府补助319.41万元[25] - 委托他人投资或管理资产的损失333.32万元[25] - 投资收益亏损4141万元，占利润总额-25.72%，主要系天津茂联亏损导致[74] - 存货跌价损失412万元，主要因锂电材料市场钴价下跌导致[74] - 公司对外股权投资青岛卓瑜纵横投资合伙企业金额为3.4亿元人民币持股比例40%[82] - 基金投资公允价值变动损失125.87万元人民币累计投资收益损失333.32万元人民币[87] - 湖南雅城新能源宁乡基地5万吨电池级磷酸铁项目投入1.16亿元人民币累计投入1.16亿元人民币项目进度37.36%[84] - 瓮安年产30万吨电池级磷酸铁一体化项目投入4933.2万元人民币累计投入5933.32万元人民币项目进度5%[84] - 公司委托理财发生额10,000万元，未到期余额318.4万元[99] 募集资金使用 - 募集资金总额9.72亿元人民币报告期投入1.16亿元人民币累计投入3.81亿元人民币[89] - 累计变更募集资金用途3.09亿元人民币占募集资金总额比例31.82%[89] - 使用闲置募集资金5.6亿元人民币补充流动资金[89] - 募集资金专户余额2502.42万元人民币[89] - 配用电自动化终端产业化项目承诺投资总额为39.9百万元，本报告期投入0元，累计投入0元[92] - 湖南雅城宁乡基地5万吨/年电池级磷酸铁扩建工程调整后投资总额为30.92682百万元，本报告期投入11.55331百万元，累计投入11.55331百万元，投资进度达37.36%[92] - 补充流动资金项目承诺投资总额26.58095百万元，累计投入26.58095百万元，投资进度达100%[92] - 承诺投资项目合计调整后投资总额97.40777百万元，本报告期投入11.55331百万元，累计投入38.13426百万元[92][93] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金56.95百万元[93] - 新能源汽车充电桩设备制造项目及配电物联网研发中心建设项目因募集资金用途变更终止[93] - 配用电自动化终端产业化项目因疫情影响未达计划进度[93] - 充电桩项目因原材料涨价及疫情导致客户拓展不及预期而变更用途[93] - 配电物联网项目因疫情导致建设进展缓慢及公司战略调整而变更用途[93] - 募集资金用途变更后投向湖南雅城磷酸铁扩建工程以支持锂电材料业务发展[93] - 变更后项目湖南雅城宁乡基地5万吨/年电池级磷酸铁建设项目拟投入募集资金总额30,926.82万元[96] - 截至报告期末变更后项目实际累计投入金额11,553.21万元，投资进度37.36%[96] 股权激励和股东变动 - 2019年限制性股票激励计划以每股3.3357元价格向121名激励对象授予1790.32万股限制性股票[116] - 回购注销154000股限制性股票因激励对象离职[117] - 回购注销5540640股限制性股票因15名激励对象离职及业绩指标未达成[118] - 回购注销2019年限制性股票激励计划中因离职和业绩未达标涉及的5,108,880股限制性股票[119] - 2022年向134名激励对象以每股6.26元价格授予21,430,000股第二类限制性股票[120] - 有限售条件股份减少21,573,515股至202,703,610股，占比降至18.82%[159] - 无限售条件股份增加21,573,515股至874,423,957股，占比升至81.18%[159] - 股份总数保持1,077,127,567股不变[159] - 股东刘泽刚期末限售股数为95,356,590股，期内解除限售14,039,670股[161] - 股东韦强期末限售股数为47,889,416股，期内解除限售7,505,072股[161] - 股东张仁增期末限售股数为22,764,433股，期内增加限售607,041股[161] - 报告期末普通股股东总数为55,467户[163] - 第一大股东刘泽刚持股比例为11.80%，持股数量为127,142,120股[163] - 刘泽刚质押股份72,989,429股，冻结股份11,630,849股[163] - 信达证券合赢1号持股比例为7.20%，持股数量为77,500,000股[163] - 股东韦强持股比例为5.92%，持股数量为63,723,615股[163] - 韦强质押股份37,033,563股[163] - 股东张仁增持股比例为2.11%，持股数量为22,764,433股[163] - 张仁增质押股份16,885,118股，冻结股份2,246,300股[163] - 股东何昀持股比例为1.63%，持股数量为17,602,707股[163] - 何昀质押股份5,960,000股[163] - 香港中央结算有限公司持股比例为0.95%，持有10,239,397股[165] - 境内自然人陈慧持股比例为0.78%，持有8,450,000股[165] - 境内自然人高星持股比例为0.63%，持有6,779,192股，其中质押1,700,000股[165] - 境内自然人琚存旭持股比例为0.57%，持有6,110,489股[165] - 刘泽刚持有31,785,530股无限售条件人民币普通股[165] - 张仁增持有15,834,199股无限售条件人民币普通股[165] - 赣州合纵投资管理合伙企业持有13,284,612股无限售条件人民币普通股[165] - 股东陈慧通过信用交易账户持有8,450,000股[166] - 公司未知前10名股东间是否存在关联关系或一致行动人[165] - 报告期内前10名股东未进行约定购回交易[166] - 公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份比例达到80%[167] - 董事高星减持1,574,500股[167] - 董事韩国良减持345,788股并持有42,000股限制性股票[167] - 财务总监张晓屹减持32,600股并新增150,000股限制性股票至255,000股[167] - 董事会秘书张舒减持120,000股并新增150,000股限制性股票至360,000股[167] 子公司和关联方变动 - 子公司湖南雅城新能源股份有限公司注册资本由35,000万元增至50,460.2887万元[154] - 公司对湖南雅城新能源股份有限公司持股比例由100%下降至69.37%[154] - 孙公司贵州雅友新材料有限公司拟投资约40亿元建设年产30万吨电池级磷酸铁一体化项目[155] - 公司直接持有天津茂联21.33%股份构成关联担保[132] 担保和关联交易 - 公司对天津市茂联科技担保实际发生额总计63,400万元[149] - 报告期末公司对外担保余额合计59,343.08万元[150] - 报告期末已审批对外担保额度合计76,200万元[150] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计110,400万元[150] - 报告期末对子公司实际担保余额合计80,688.1万元[150] - 报告期末公司担保总额（A4+B4+C4）为140,031.18万元[150] - 实际担保总额占公司净资产比例达56.40%[150] - 报告期内审批担保额度合计150,000万元[150] - 报告期末已审批担保额度合计246,200万元[150] - 公司为关联方提供的担保余额为0[150] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额为54,243.08万元[151] - 违规担保金额为4500万元，占最近一期经审计净资产的1.93%[132] - 截至报告期末违规担保余额为0元，占最近一期经审计净资产的0.0%[132] - 浙江盈联已支付全部尾款709.00794万元及利息共计约726.38万元[132] 行业和市场环境 - 南方电网十四五期间电网建设投资约6700亿元[52] - 国家电网未来五年计划投入2.24万亿元[52] - 招商证券预测2021-2025年我国配电侧数字化改造硬件终端投资规模超2000亿元[52] - 2022上半年新能源汽车销售219.2万辆同比增长113%[53] - 2022上半年动力电池装机量100.24GWh同比增长116%[53] - 磷酸铁锂动力

收入和利润（同比环比） - 公司2021年营业收入为24.31亿元人民币，同比增长87.03%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为1.06亿元人民币，同比扭亏为盈增长113.69%[17] - 基本每股收益为0.11元/股，同比增长111.58%[17] - 加权平均净资产收益率为5.92%，同比提升53.49个百分点[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8045.85万元人民币，同比扭亏为盈增长110.26%[17] - 公司营业收入243,061.15万元，同比增长87.03%[91] - 归属于上市公司股东的净利润10,623.36万元，同比增长113.69%[91] - 第一季度营业收入为4.896亿元，第二季度环比增长28.4%至6.285亿元，第三季度环比下降8.8%至5.732亿元，第四季度环比增长29.0%至7.393亿元[19] - 归属于上市公司股东的净利润第一季度为2178万元，第二季度环比增长12.2%至2444万元，第三季度环比增长4.9%至2565万元，第四季度环比增长34.0%至3436万元[19] - 扣除非经常性损益的净利润第一季度为2053万元，第二季度环比下降11.9%至1808万元，第三季度环比下降10.7%至1615万元，第四季度环比增长59.0%至2569万元[19] 成本和费用（同比环比） - 营业成本构成：锂电池材料制造费用1.36亿元同比增长119.01%[107] - 输配电设备制造业直接材料成本8.53亿元同比增长63.49%[106] - 销售费用同比增长10.16%至148,710,739.90元[111] - 管理费用同比下降13.03%至116,707,335.39元[111] - 财务费用同比下降26.55%至51,047,160.64元[111] - 研发费用同比大幅增长42.90%至74,948,114.47元，主要因加大研发投入所致[111] 各条业务线表现 - 锂电池材料业务收入110,436.56万元，同比增长96.88%，占总收入45.44%[99] - 磷酸铁产品收入48,545.75万元，同比增长329.27%，占总收入19.97%[99] - 输配电设备制造业务收入122,495.94万元，同比增长71.28%，占总收入50.40%[99] - EPC业务收入5,872.45万元，占总收入2.42%[99] - 公司营业收入分业务：输配电设备制造收入12.25亿元同比增长71.28%，锂电池材料收入11.04亿元同比增长96.88%[101] - 公司毛利率分业务：输配电设备制造毛利率23.08%同比增长9.56个百分点，锂电池材料毛利率18.80%同比增长25.97个百分点[101] - 磷酸铁产品收入4.85亿元同比增长329.27%，毛利率23.84%同比增长55.06个百分点[101] - 四氧化三钴产量8,000吨，销量同比增长44.41%至3,552.97吨[103] - 磷酸铁产量60,000吨，销量同比增长56.48%至33,886.95吨[103] - 锂电池材料销售量3,697万公斤同比增长128.62%，库存量66.83万公斤同比下降63.41%[104] - 公司三大主营业务为配电设备制造/锂电正极材料/电力工程设计咨询[53] - 全资子公司湖南雅城主营锂电池正极材料前驱体，产品包含四氧化三钴/氢氧化钴/磷酸铁[55] - 全资子公司江苏鹏创主营电力工程设计咨询，服务类型涵盖农配网/变电/送电线路工程设计[56] - 配电设备产品包含环保气体绝缘环网柜(TPS7)及非晶合金变压器(SBH15-M)等特种设备[58][61] - 公司配电设备业务覆盖220kV及以下送变电工程，产品包括环网柜/柱上开关/箱式变电站等六大类[54][58] - 子公司湖南雅城新材料有限公司2021年营业收入为16.26亿元，净利润为1.52亿元[151] - 子公司北京合纵实科电力科技有限公司2021年营业收入为5.06亿元，净亏损1,152.51万元[151] - 子公司天津合纵电力设备有限公司2021年营业收入为8.23亿元，净利润为280.57万元[151] 各地区表现 - 中国大陆地区收入237,053.50万元，同比增长90.33%，占总收入97.53%[99] - 国外地区收入6,007.65万元，同比增长11.16%，占总收入2.47%[99] 研发投入与进展 - 研发投入金额为80,003,322.87元，占营业收入比例为3.29%[119] - 研发人员数量同比增长35.48%至294人，占比达16.47%[118] - 本科及以上学历研发人员数量同比增长52.68%至185人[118] - 研发投入总额较2020年增长24.42%，但营收占比下降1.66个百分点[119] - 研发支出资本化金额9,058,509.73元，占研发投入比例11.32%[119] - 公司已完成固定分隔式低压成套开关设备开发项目，旨在提升产品竞争力并完善产品系列[112] - 公司已完成KYN61-40.5户内交流金属铠装移开式开关设备开发项目，旨在提升产品安全性能并扩大市场占有率[113] - 公司已完成ZW20断路器外置传感器型项目，旨在完善柱上产品系列并满足国网一二次融合要求[113] - 公司已完成ZW20断路器内置隔离型项目，旨在填补产品系列空白并满足国网客户要求[113] - 公司已完成10kV/1250A充气柜式高压开关柜研发项目，旨在增加产品种类并提升市场竞争力[114] - 公司配电自动化生产线建设项目已于2021年12月取得专利受理通知书并结转无形资产，旨在满足国网和南网审核要求并提升产品竞争力[114] - 磷酸铁锂研磨效率提升25%以上，极片压实密度≥2.60g/cc[117] - 两步法磷酸铁工艺实现金属杂质含量≤30ppm，压实密度≥2.65g/cc[117] - 羟基钴项目钴含量稳定64.25±0.75%，比表面积75±20㎡/g[118] - 高电压四氧化三钴Al元素掺杂量达7000-9000ppm，振实密度≥2.0g/cm³[118] - 磷酸铁产品杂质控制Mg、Mn≤100ppm，原料成本降低[117] - 四氧化三钴产品YCC-105可使钴酸锂制备的电池容量提升7%[62] - 四氧化三钴产品YCC-105规格为15-20μm球形大颗粒[62] - 四氧化三钴产品YCC-103规格为4-6μm常规四氧化三钴[62] - 四氧化三钴产品YCC-107系列规格为15-17μm掺铝四氧化三钴[62] - 氢氧化钴产品YCC-116规格为0.5-1.5μm无定形氢氧化钴[62] - 氢氧化钴产品YCC-126规格为0.5-1.5μm无定形氢氧化钴[63] - 氢氧化钴产品YCC-136规格为0.5-1.5μm无定形氢氧化钴[63] - 氢氧化钴产品YCC-156规格为0.5-1.5μm无定形氢氧化钴[63] - 磷酸铁产品YCP-102规格为1-3μm无水磷酸铁[63] - 磷酸铁B系列产品规格为1-5μm无水磷酸铁[63] 管理层讨论和指引 - 2022年公司将积极探索储能业务，寻找新的业绩增长点[159] - 积极推进贵州瓮安年产30万吨电池级磷酸铁一体化整体项目建设[160] - 加快建设宁乡基地5万吨/年电池级磷酸铁扩建工程[160] - 参股上游钴资源企业天津茂联公司以应对行业波动[163] - 赞比亚项目2021年年底已进行试生产但产能释放存在不确定性[163] - 面临磷酸铁产品价格下滑风险因行业加速扩产可能导致产能过剩[163] - 一次设备投资总量将逐步放缓挤压产品毛利空间[162] - 电力行业面临日益加剧的市场竞争各竞标企业趋于降低报价[162] - 公司拥有"智慧配电设备+EPC工程服务"中低压配电全产业生态链[158] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-2.20亿元人民币，同比下降197.13%[17] - 经营活动现金流量净额第一季度为-990万元，第二季度恶化至-2.65亿元，第三季度改善至-1.445亿元，第四季度转正为1.994亿元[19] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降197.13%至-2.2亿元，主要因应收款增加及原材料涨价缩短账期[121][122] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降90.53%至-2.08亿元，主要因购买理财产品和固定资产投资[121][122] - 筹资活动产生的现金流量净额同比激增2,572.55%至7.42亿元，主要受发行上市募集资金影响[121][122] - 现金及现金等价物净增加额同比增长257.05%至3.15亿元，主要因发行上市募集资金[121][122] 资产与负债 - 2021年末资产总额为51.04亿元人民币，同比增长22.91%[17] - 归属于上市公司股东的净资产为23.35亿元人民币，同比增长87.72%[17] - 货币资金占总资产比例上升4.40个百分点至13.04%，金额达6.66亿元[126] - 应收账款同比增长38.15%至11.11亿元，占总资产比例上升2.39个百分点[126] - 受限资产总额达9.73亿元，包括货币资金1.98亿元、固定资产5.36亿元等质押抵押资产[130] 非经常性损益 - 2021年非经常性损益总额为2578万元，主要来源于政府补助1474万元和金融资产处置收益2488万元[22][23] - 政府补助项目2021年金额为1474万元，较2020年的1061万元增长38.9%[22] - 处置交易性金融资产等投资收益2021年产生2488万元收益，而2020年无此项记录[22][23] - 交易性金融资产公允价值变动产生788万元亏损[22] - 非经常性损益的所得税影响额为455万元[23] - 投资收益为-3,556万元，占利润总额-33.51%，主要因茂联亏损[124] - 资产减值转回5,836万元，占利润总额55.00%，主要因锂电材料售价提升[124] - 交易性金融资产公允价值变动损失788万元，主要因基金产品投资[124][129] 募集资金使用 - 公司成功定向增发募集资金100,438.30万元[91] - 2017年非公开发行募集配套资金总额为46,764.91万元，扣除发行费用后净额为44,816.99万元，已累计使用44,302.71万元，尚未使用2,897.30万元[135] - 2021年向特定对象发行股票募集资金总额为100,438.30万元，扣除发行费用后净额为97,180.95万元，截至2021年末已使用26,580.95万元，尚未使用70,871万元[138] - 2021年变更募集资金用途30,926.82万元，占募集资金总额21.49%，用于湖南雅城新材料宁乡基地5万吨/年电池级磷酸铁扩建工程[140] - 公司使用不超过1.54亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，并于2021年2月3日前全部归还[136] - 2021年2月使用不超过8,300万元闲置募集资金补充流动资金，并于6月3日提前归还[136] - 2021年8月将湖南雅城20,000吨磷酸铁项目节余募集资金永久补充流动资金[137] - 2021年6月批准使用不超过4亿元闲置募集资金进行现金管理，但截至年末尚未使用[139] - 2017年募集资金支付购买资产价款21,366.81万元，进度100%[142] - 2017年募集资金支付交易税费2,133.19万元，进度96.80%[142] - 湖南雅城年产20000吨电池用磷酸铁项目产量已达预期但未达预计收益因实施地点变更及市场价格波动所致[143] - 配用电自动化终端产业化项目因疫情影响暂未达计划进度[143] - 新能源汽车充电桩设备制造项目原募集资金20300万元已全额变更为磷酸铁扩建工程[143] - 配电物联网研发中心建设项目原募集资金10400万元已全额变更为磷酸铁扩建工程[143] - 补充流动资金项目26580.95万元已100%投入完成[143] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金累计批准金额为1.54亿元及8300万元[144] - 2021年批准使用不超过50000万元闲置募集资金暂时补充流动资金[145] - 2017年募集配套资金项目结余资金2894.87万元已永久补充流动资金[145] - 变更后磷酸铁扩建工程拟投入募集资金总额为20419.58万元[147] - 变更后另一磷酸铁扩建工程拟投入募集资金总额为10507.24万元[147] - 公司变更部分募集资金用途，将30,700万元及利息226.82万元共计30,926.82万元用于电池级磷酸铁扩建工程[148] 公司治理与股权结构 - 公司共召开1次年度股东大会和12次临时股东大会[167] - 公司董事会由9名董事组成其中独立董事3人[168] - 公司监事会由3名监事组成其中职工代表监事1名[168] - 公司控股股东及实际控制人为刘泽刚先生，报告期内不存在控股股东占用公司资金或提供担保的情形[169] - 公司于2021年5月18日通过微信小程序举行网上业绩说明会，董事长、独立董事、财务总监、董事会秘书出席[170] - 公司对部分高级管理人员、中层管理人员及核心技术骨干实施了限制性股票激励计划[171] - 公司资产独立，拥有研发、经营、销售系统及配套设施，除总部部分管理部门及江苏鹏创办公用房租赁外拥有独立房产土地[172] - 公司人员独立，设有独立人力资源中心，董事及高级管理人员均专职于公司工作且无违规兼职[173] - 公司财务独立，设有独立财务部门及核算体系，财务人员未在股东控制的其他企业兼职[174] - 公司机构独立，建立完整治理结构，与股东单位无混合经营或合署办公情形[175] - 公司业务独立，具有独立研发销售采购系统，不存在影响独立性的重大关联交易[176][177] - 2021年第一次临时股东大会批准向融资机构申请借款不超过1.5亿元及向交通银行申请综合授信不超过2亿元[178] - 2020年度股东大会投资者参与比例为34.25%，审议通过年度报告等多项议案[178] - 公司向北京银行申请综合授信不超过4亿元人民币[179] - 公司向南京银行申请综合授信不超过1亿元人民币[180] - 公司向中国建设银行申请综合授信不超过1.5亿元人民币[180] - 董事长刘泽刚期末持股127,142,120股，较期初减持18,719,560股（协议转让）[182] - 董事兼总经理韦强期末持股63,723,615股，较期初减持10,135,702股（协议转让）[182] - 董事张仁增期末持股22,764,433股，较期初减持6,778,757股（竞价交易）[182] - 董事何昀期末持股17,602,707股，较期初减持5,860,000股（竞价交易）[182] - 董事高星期末持股8,353,692股，较期初减持2,784,500股（竞价及大宗交易）[182] - 董事兼副总经理韩国良期末持股1,383,151股，较期初减持42,000股（限制性股票回购）[182] - 监事会主席王维平持有公司股份6,253,295股，报告期内通过竞价交易减持763,324股，减持后持股5,489,971股[183] - 副总经理张舒持有700,000股，报告期内因限制性股票回购减少210,000股，期末持股490,000股[183] - 副总经理冯峥持有364,000股，报告期内因限制性股票回购减少109,200股，期末持股254,800股[183] - 财务总监张晓屹持有350,000股，报告期内增持35,000股并通过减持及限制性股票回购减少105,000股，期末持股210,000股[183] - 公司董事、监事及高级管理人员合计持有292,957,432股，报告期内增持16,221,581股，减持29,321,462股，期末总持股247,414,489股[183] - 报告期内不存在董事、监事离任或高级管理人员解聘情况[183] - 公司现任董事长刘泽刚自1997年公司设立起持续担任董事长，并于1997年至2016年兼任总经理[184] - 公司总经理韦强自1997年公司设立起历任副总经理，现任董事兼总经理[184] - 独立董事张为华现任北京市六合金证律师事务所律师，并自2015年4月起担任公司独立董事[187] - 独立董事刘卫东现任清华大学电机系研究员，主要从事高压电器及电力系统过电压研究[188] - 公司监事会主席王维平自2007年3月任职至今[190] - 财务部会计郭言娜2010年5月入职公司[190] - 柱上事业部总经理张全中2006年7月入职公司[191] - 副总经理冯峥2014年1月24日起兼任现职[193] - 副总裁兼董事会秘书张舒2018年6月入职公司[193] - 财务总监

收入和利润同比增长 - 营业收入为6.98亿元人民币，同比增长42.64%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为9123.27万元人民币，同比增长318.90%[3] - 营业总收入本期发生额为6.98亿元，同比增长42.6%[19] - 营业利润本期发生额为1.14亿元，同比增长184.4%[19] - 净利润为9108.16万元，同比增长317.7%[20] - 基本每股收益0.08元，同比增长166.7%[20] 成本和费用同比增长 - 营业成本本期发生额为5.00亿元，同比增长28.8%[19] - 支付职工现金9977.30万元，同比增长76.4%[22] 经营活动现金流量变化 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.53亿元人民币，同比下降1441.89%[3] - 经营活动现金流量净额为-1.53亿元，同比扩大1442.0%[22] - 销售商品提供劳务收到现金4.07亿元，同比增长36.3%[22] - 购买商品接受劳务支付现金3.82亿元，同比增长64.1%[22] 投资和筹资活动现金流量变化 - 投资活动现金流量净额为-8269.00万元，同比扩大172.3%[23] - 筹资活动现金流量净额为3.98亿元，去年同期为-5634.64万元[23] - 吸收投资收到现金3.27亿元，去年同期为0元[23] 资产和负债变化 - 货币资金期末余额为8.24亿元，较年初增长23.9%[16] - 应收账款期末余额为10.28亿元，较年初下降7.5%[16] - 存货期末余额为7.00亿元，较年初增长9.4%[16] - 流动资产合计期末余额为32.07亿元，较年初增长13.2%[17] - 短期借款期末余额为7.55亿元，较年初增长5.4%[17] - 应付账款期末余额为7.02亿元，较年初下降14.8%[17] - 应收款项融资达1.77亿元人民币，较年初增长200.14%[7] - 预付款项为9675.45万元人民币，较年初增长80.98%[7] - 其他流动资产达1.21亿元人民币，较年初增长799.83%[7] - 总资产为53.95亿元人民币，较上年度末增长32.21%[3] - 归属于上市公司股东的所有者权益为25.73亿元人民币，较上年度末增长99.16%[3] - 归属于母公司所有者权益期末余额为25.73亿元，较年初增长10.2%[18] - 期末现金及现金等价物余额6.30亿元，较期初增长34.8%[23] 业务表现和收入驱动因素 - 锂电池材料板块产品销量增加和价格上涨导致收入增长[7] 股东结构和持股情况 - 报告期末普通股股东总数为58,877户[9] - 第一大股东刘泽刚持股比例为11.80%，持股数量为127,142,120股，其中质押95,356,590股，冻结7,868,242股[9] - 第二大股东信达证券资管计划持股比例为7.98%，持股数量为85,990,049股[9] - 第三大股东韦强持股比例为5.92%，持股数量为63,723,615股，其中质押47,792,711股，冻结9,040,000股[9] - 前10名无限售条件股东中，信达证券资管计划持有85,990,049股流通股[9] - 刘长羽通过融资融券账户持有9,207,200股[10] - 刘泽刚期末限售股数为95,356,590股，本期解除限售14,039,670股[12] - 韦强期末限售股数为47,792,711股，本期解除限售7,601,777股[12] - 张仁增期末限售股数为22,764,433股，本期增加限售6,298,149股[12] 子公司和投资相关 - 湖南雅城增资后注册资本由3.5亿元增至4.92亿元，公司持股比例降至71.20%[14] - 投资收益为-1662.56万元人民币，同比下降269.31%[7]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为5.73亿元，同比增长41.22%[4] - 年初至报告期末营业收入为16.91亿元，同比增长96.38%[4][8] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为2564.91万元，同比增长155.53%[4][8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为7187.28万元，同比增长143.09%[4][8] - 营业总收入同比增长96.4%至16.91亿元[22] - 净利润同比改善142.7%至7159.61万元（上年同期亏损1.68亿元）[22] - 基本每股收益0.08元（上年同期-0.20元）[23] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长83.1%至13.65亿元[22] - 销售费用同比下降7.7%至8871.38万元[22] - 研发费用同比下降5.2%至3056.35万元[22] 各业务线表现 - 锂电池材料板块因行业需求影响使产品销量增加和价格上涨[8] - 电力板块可执行订单比上年同期大幅增加[8] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-4.19亿元，同比下降2301.85%[4][8] - 经营活动现金流量净流出4.19亿元（上年同期净流入1905.12万元）[24] - 投资支付的现金为1.15亿元，同比下降35.5%[26] - 投资活动现金流出小计2.12亿元，同比下降26.3%[26] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.09亿元，同比扩大113.9%[26] - 吸收投资收到的现金9.95亿元，同比激增9200.8%[26] - 取得借款收到的现金5.25亿元，同比下降59.5%[26] - 筹资活动现金流入小计15.2亿元，同比增长16.4%[26] - 偿还债务支付的现金7.43亿元，同比下降29.8%[26] - 分配股利利润或偿付利息支付的现金3214.42万元，同比下降33.7%[26] - 现金及现金等价物净增加额9446.13万元，同比增长13.1%[26] - 期末现金及现金等价物余额2.47亿元，同比增长66.9%[26] 资产和负债变化 - 货币资金较年初增加6.64亿元，增长66.3%[17] - 应收账款较年初增加2.20亿元，增长27.3%[17] - 在建工程较年初增加1.19亿元，增长106.1%[18] - 短期借款较年初减少1.43亿元，下降17.6%[18] - 应付票据较年初增加1.79亿元，增长24.8%[18] - 应付账款较年初减少2.04亿元，下降23.9%[18] - 资产总计较年初增加8.25亿元，增长19.9%[18] - 交易性金融资产新增1.17亿元[17] - 长期借款减少2000万元至9990万元[19] - 应收账款信用减值损失同比改善52.3%至-274.06万元[22] 所有者权益和融资活动 - 归属于上市公司股东的所有者权益为23.08亿元，较上年度末增长85.53%[4][9] - 非公开发行股票募集资金导致所有者权益大幅增长[9] - 归属于母公司所有者权益同比增长85.5%至23.08亿元[19] 股东和股权信息 - 前十大股东中韦强持股832.91万股[12] - 限售股总数4.80亿股，其中高管锁定股1.09亿股[15]

收入和利润同比增长 - 营业收入为11.18亿元，同比增长145.54%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为4622.38万元，同比增长138.33%[21] - 基本每股收益为0.05元/股，同比增长135.71%[21] - 加权平均净资产收益率为3.53%，同比提升9.98个百分点[21] - 营业收入同比增长145.54%至11.18亿元[66] - 公司营业总收入同比增长145.6%至11.18亿元[175] - 公司营业利润从2020年上半年的亏损1.268亿元转为2021年上半年的盈利6666万元[177] - 归属于母公司所有者的净利润从2020年上半年的亏损1.206亿元转为2021年上半年的盈利4622万元[177] - 母公司营业收入从2020年上半年的2.59亿元增长至2021年上半年的5.604亿元，增幅达116%[180] - 信用减值损失从2020年上半年的1520万元改善至2021年上半年的6.6万元[177] - 基本每股收益从2020年上半年的-0.14元改善至2021年上半年的0.05元[178] - 综合收益总额从2020年上半年的亏损1.177亿元改善至2021年上半年的盈利5164万元[177] 成本和费用同比变化 - 营业成本同比增长131.76%至9.03亿元[66] - 营业成本同比增长131.8%至9.03亿元[175] - 研发投入同比减少25.64%至2,003.9万元[66] - 研发费用同比增长20.0%至2003.90万元[175] - 母公司营业成本从2020年上半年的2.26亿元增至2021年上半年的4.858亿元，增幅115%[180] - 母公司财务费用从2020年上半年的1759万元降至2021年上半年的927万元，降幅47%[180] - 母公司信用减值损失从2020年上半年的1219万元收益转为2021年上半年的18万元损失[181] - 购买商品接受劳务支付的现金6.12亿元，同比增长89%（从3.23亿元增长）[184] 各业务线收入表现 - 锂电池材料板块收入同比增长171.67%至5.24亿元[69] - 磷酸铁产品收入同比增长273.78%至1.44亿元[69] - 四氧化三钴产品收入同比增长212.03%至2.82亿元[69] - 锂电池材料业务营业收入523.79百万元，同比增长171.67%[70] - 四氧化三钴产品营业收入281.89百万元，同比增长212.03%[70] - 磷酸铁产品营业收入144.24百万元，同比增长273.78%[70] 各业务线产品介绍 - 公司主营业务涵盖配电设备制造及锂电池正极材料前驱体研发销售[28] - 配电设备产品覆盖12-40.5kV电压等级，包括环网柜等六大类产品[29] - 公司全资子公司湖南雅城新材料有限公司主营锂电池正极材料前驱体研发、制造和销售，主要产品包括四氧化三钴、氢氧化钴、磷酸铁[30] - 锂电材料业务产品四氧化三钴YCC-105型号应用于高电压钴酸锂制备，使容量提升7%[36] - 锂电材料业务产品四氧化三钴YCC-105A型号应用于高电压钴酸锂制备，使容量提升7%[36] - 锂电材料业务产品磷酸铁YCP-102型号粒度1-3μm，主要用于磷酸铁锂制备[37] - 锂电材料业务产品磷酸铁B14型号粒度1-3um，主要用于动力电池及储能领域[37] - 锂电材料业务产品磷酸铁B14D型号粒度1-5um，压实密度高，用于动力电池及储能领域[37] - 锂电材料业务产品磷酸铁G01型号粒度1-5um，压实密度高且生产成本低，用于动力电池及储能领域[37] - 锂电材料业务产品磷酸铁G02型号粒度1-3um，电性能优异，用于动力电池及储能领域[37] - 公司配电业务主要产品包括SF6气体绝缘环网柜TPS6、环保气体绝缘环网柜TPS7、固体绝缘环网柜TPS8[34] - 公司配电业务主要产品包括欧式变电站YBO、美式变电站YBM，应用于12kV~40.5kV配电系统[34] 各业务线毛利率 - 毛利率方面：环网柜30.21%，其他开关17.15%，四氧化三钴13.34%，磷酸铁7.13%[69] 各地区收入表现 - 中国大陆地区营业收入1,085.10百万元，同比增长150.28%[70] 子公司经营表现 - 子公司北京合纵实科电力科技营业收入为2.019亿元，营业利润为1090万元，净利润为1093.71万元[94] - 子公司天津合纵电力设备营业收入为3.468亿元，营业利润为2395.82万元，净利润为2252.03万元[94] - 子公司湖南雅城新材料营业收入为5.238亿元，营业利润为2909.6万元，净利润为1186.36万元[94] - 子公司江苏鹏创电力设计营业收入为2001.6万元，营业利润为247.09万元，净利润为244.95万元[94] - 公司总资产规模：北京合纵实科5.645亿元，天津合纵6.038亿元，湖南雅城13.851亿元，江苏鹏创1.13亿元[94] 现金流量变化 - 经营活动产生的现金流量净额为-2.75亿元，同比下降2460.51%[21] - 经营活动现金流净额同比下降2,460.51%至-2.75亿元[67] - 筹资活动现金流净额同比增长911.52%至7.52亿元[67] - 现金及现金等价物净增加额同比增长1,123.37%至3.04亿元[67] - 销售商品、提供劳务收到的现金从2020年上半年的4.466亿元增至2021年上半年的5.572亿元，增幅25%[183] - 经营活动产生的现金流量净额为负2.75亿元，同比下降2460%（从正1164.75万元转为负）[184] - 投资活动产生的现金流量净额为负1.73亿元，同比扩大184%（从负6108.59万元扩大）[184] - 筹资活动产生的现金流量净额7.52亿元，同比增长911%（从7432.26万元增长）[185] - 现金及现金等价物净增加额3.04亿元，同比增长1123%（从2482.31万元增长）[185] - 母公司经营活动现金流量净额负4.89亿元，同比扩大543%（从负7611.09万元扩大）[187] - 母公司投资活动现金流量净额负1.56亿元，同比转负（从正1.44亿元转为负）[188] - 母公司筹资活动现金流量净额9.45亿元，同比转正（从负6104.58万元转为正）[188] - 吸收投资收到的现金9.95亿元（主要来自筹资活动）[185][188] - 期末现金及现金等价物余额4.56亿元，同比增长411%（从8925.45万元增长）[185] 资产和负债变化 - 总资产达48.98亿元，较上年度末增长17.94%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为22.93亿元，较上年度末增长84.28%[21] - 货币资金余额767.30百万元，占总资产比例15.67%，较上年末增加7.03个百分点[72] - 应收账款余额1,034.89百万元，占总资产比例21.13%，同比增长1.75个百分点[73] - 存货余额521.02百万元，占总资产比例10.64%，较上年末下降3.00个百分点[73] - 货币资金从2020年末的3.586亿元增长至2021年6月30日的7.673亿元，增幅为114%[167] - 交易性金融资产从0元增加至1.052亿元[167] - 应收账款从8.045亿元增长至10.349亿元，增幅为28.7%[167] - 应收款项融资从7922万元增长至1.051亿元，增幅为32.7%[167] - 预付款项从2884万元增长至4964万元，增幅为72.1%[167] - 其他应收款从1848万元增长至3038万元，增幅为64.4%[167] - 存货从5.666亿元减少至5.210亿元，降幅为8.1%[167] - 流动资产总额从20.27亿元增长至27.56亿元，增幅为35.9%[167] - 短期借款从8.101亿元减少至6.130亿元，降幅为24.3%[168] - 应付票据从7.217亿元增长至8.548亿元，增幅为18.4%[168] - 货币资金较期初增长134.4%至6.44亿元[172] - 应收账款较期初增长25.1%至7.64亿元[172] - 短期借款较期初下降4.4%至4.45亿元[173] - 合同负债较期初下降70.0%至1946.53万元[169] - 归属于母公司所有者权益同比增长84.3%至22.93亿元[170] - 交易性金融资产新增1.05亿元[172] - 股本从年初832,975,698.00元增加至期末1,082,668,207.00元，增长29.9%[191][192] - 资本公积从年初667,221,393.91元增加至期末1,392,564,710.92元，增长108.7%[191][192] - 其他综合收益从年初1,154,913.54元增加至期末4,208,835.96元，增长264.4%[191][192] - 未分配利润从年初-255,960,748.44元改善至期末-209,734,520.49元，减少亏损18.1%[191][192] - 归属于母公司所有者权益从年初1,244,106,793.47元增加至期末2,292,625,815.82元，增长84.2%[191][192] - 少数股东权益从年初-925,913.79元改善至期末1,556,058.56元，实现扭亏为盈[191][192] - 所有者权益合计从年初1,243,180,879.68元增加至期末2,294,181,874.38元，增长84.5%[191][192] - 股本从年初832,975,698.00元增至期末1,082,668,207.00元，增长29.9%[198][199] - 资本公积从年初667,333,071.32元增至1,392,676,388.33元，增长108.7%[198][199] - 未分配利润从年初86,594,980.18元增至87,372,800.60元，增长0.9%[198][199] - 所有者权益合计从年初1,586,132,628.98元增至2,586,146,825.22元，增长63.1%[198][199] - 其他综合收益从年初513,343.02元减少至-4,449.43元，下降100.9%[198][199] - 库存股从年初59,719,704.24元减少至35,523,603.86元，下降40.5%[198][199] 金融资产和投资收益 - 交易性金融资产期末余额105.16百万元，本期公允价值变动收益5.16百万元[75] - 投资收益亏损776.70万元[175] 募集资金使用 - 募集资金总额1,472.03百万元，报告期内投入募集资金总额311.71百万元[80] - 支付购买资产现金对价项目投资总额21,366.81万元，投资进度100%[83] - 支付交易税费项目投资总额2,133.19万元，投资进度96.8%[83] - 湖南雅城年产20,000吨电池用磷酸铁项目投资总额23,264.91万元，投资进度83.5%[83] - 湖南雅城项目本报告期实现效益1,407.5万元，累计实现效益1,830万元[83] - 补充流动资金项目投资总额26,580.95万元，投资进度100%[85] - 承诺投资项目总投资额143,945.86万元，累计投入69,437.52万元[85] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金49,000万元[86] - 委托理财发生额10,000万元，未到期余额10,513.15万元[89] - 湖南雅城项目因市场价格波动及供需关系影响未达到预计效益[85] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[87] 行业和市场趋势 - 2020年新能源汽车产销分别完成136.6万辆和136.7万辆，同比分别增长7.5%和10.9%[51] - 2020年纯电动汽车产销分别完成110.5万辆和111.5万辆，同比分别增长5.4%和11.6%[51] - 插电式混合动力汽车产销分别完成26万辆和25.1万辆，同比分别增长18.5%和8.4%[51] - 中汽协预测2021年汽车销量有望超过2600万辆，同比增长4%[52] - 2021年新能源汽车销量预计达180万辆，同比增长40%[52] - 华创证券预测2021年欧洲新能源车销量突破180万辆，同比增速超30%[52] - 2025年欧洲新能源车销售量预计达500万辆，渗透率28%[52] - 截至2021年上半年累计开通96.1万座5G基站，其中1-6月新建19万座[52] - 工信部2021年计划建设60万个以上5G基站[52] - 预计2025年全球储能磷酸铁锂需求量约50万吨，市场投资空间达250亿元[52] - 电力配电行业电网市场参标企业数量每个大类产品在100-200家且呈上升趋势[53] - 2020年国内四大正极材料总产量51.9万吨同比增长20.8%[56] - 2020年磷酸铁锂材料产量14.2万吨同比增长45.7%[56] - 2021年上半年国内正极材料总产量45万吨同比增长130%[56] - 2021年上半年磷酸铁锂材料产量15.5万吨同比增长220%[56] - 中国磷酸铁锂产量从2020年12万吨增长至2021年18万吨[58] - 中国磷酸铁锂产能从2020年23.2万吨增长至2021年27.2万吨[58] 公司行业地位 - 公司主营业务收入在272家行业代表性企业中排名第20名[54] - 公司12kV环网柜产品在12kV电压等级市场排名第四[54] - 公司12kV箱式变电站产品在12kV电压等级市场排名第七[54] 管理层讨论和风险提示 - 电网设备投资总量逐步放缓，市场竞争加剧导致产品毛利空间受压[95] - 新能源锂电池产业受3C及电动汽车行业波动影响，钴价下跌将对湖南雅城产生不利影响[96] - 磷酸铁锂电池因能量密度低在补贴政策下处于不利地位，行业产能过剩导致价格下滑风险[96] - 赞比亚矿山项目面临铜钴镍价格波动及非洲地区法律、税收、运输等不确定性风险[96] - 新冠疫情对公司业务发展持续产生不利影响，公司通过拓展电网外客户和把握新能源政策机遇应对[97] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为300.23万元[25] 股权激励计划 - 2019年限制性股票激励计划授予121名激励对象1790.32万股，授予价格为每股3.3357元[107] - 首次授予限制性股票总数的40%于2021年1月7日上市流通[107] - 回购注销1名离职激励对象已获授但未解锁的154,000股限制性股票[108] - 因业绩未达标及15名激励对象离职，需回购注销5,540,640股限制性股票[108] 诉讼和处罚 - 子公司湖南雅城因废水泄漏被处罚款30万元人民币[111] - 涉及南京艾明斯电气设备有限公司的买卖合同纠纷案金额565.98万元[120] - 与淄博君灿新能源建设施工合同纠纷案金额3,446.55万元[120] - 与山东太奇新能源买卖合同纠纷案金额3,858.68万元[120] - 公司及子公司均不属于环保部门重点排污单位[111] 担保情况 - 公司为关联方天津茂联向中国农业银行提供不超过18,000万元人民币的连带责任担保，担保期限一年[128] - 公司为关联方天津茂联向大连银行提供不超过7,200万元人民币的连带责任担保，担保期限18个月[128] - 报告期内审批的对外担保额度合计为18,000万元[135] - 报告期内对外担保实际发生额合计为15,000万元[135] - 报告期末已审批的对外担保额度合计为74,000万元[135] - 报告期末实际对外担保余额合计为51,085.86万元[135] - 公司对子公司湖南雅城新材料有限公司提供担保额度20,000万元，实际担保金额15,000万元[136] - 公司通过巨潮资讯网于2021年1月25日披露关联担保公告[129] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计为33,500万元[137] - 报告期末公司实际担保余额合计为98,347.79万元[137] - 实际担保总额占公司净资产比例为42.90%[137] - 为股东及关联方提供担保余额达51,085.86万元[137] 租赁和资产情况 - 公司全资子公司江苏鹏创的办公场所为租赁性质[133]

财务业绩：收入和利润（同比环比） - 营业收入为12.9955亿元人民币，同比下降31.40%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为-7.7583亿元人民币，同比下降1,314.72%[19] - 公司基本每股收益为-0.95元/股，同比下降1,287.50%[19] - 加权平均净资产收益率为-47.57%，同比下降50.81个百分点[19] - 营业收入扣除后金额为12.86亿元，同比下降32.1%[21] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润亏损6.09亿元[23] - 全年归属于上市公司股东的净利润亏损7.76亿元[23] - 公司2020年归属于上市公司普通股股东的净利润为-775,834,428.77元[132] - 公司2020年可分配利润为-255,960,748.44元[129] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 研发费用同比增长52.80%至52,446,581.01元[94] - 研发投入金额同比下降55.97%至64,307,793.28元[95] - 限制性股权激励计划2020年摊销费用为3,393.67万元人民币[6] - 资产减值损失达428,358,880.05元占利润总额50.89%[100] - 电力配电直接材料成本占比下降8.57个百分点至86.04%[90] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为2.2663亿元人民币，同比增长8.49%[19] - 经营活动产生的现金流量净额第四季度为2.08亿元[23] - 经营活动现金流量净额同比增长8.49%至226,629,246.17元[97] - 投资活动现金流量净额同比下降48.97%至-109,070,563.40元[97] - 报告期投资额117万元较上年同期1.24亿元下降99.06%[106] 资产和负债结构变化 - 货币资金从年初1.61亿元增至年末3.59亿元，占总资产比例从3.49%提升至8.64%[102] - 应收账款从11.09亿元降至8.05亿元，占总资产比例从23.99%降至19.38%[102] - 固定资产从6.26亿元增至8.55亿元，占总资产比例从13.55%提升至20.59%[102] - 在建工程从2.93亿元降至1.12亿元，占总资产比例从6.34%降至2.70%[102] - 长期借款从532万元大幅增至1.20亿元，占总资产比例从0.12%提升至2.89%[104] - 受限资产总额达8.52亿元，其中货币资金受限2.06亿元，固定资产受限3.26亿元[105] - 报告期末实际担保余额合计占公司净资产比例达95.16%[171] 业务线表现：锂电池材料业务 - 锂电池材料业务收入5.609亿元同比下降23.70%[82] - 磷酸铁产品收入1.131亿元同比增长9.85%[82] - 四氧化三钴收入2.766亿元同比下降39.99%[82] - 氢氧化亚钴收入1.576亿元同比增长18.82%[82] - 锂电池材料销售量同比增长45.00%至16,170,786.3公斤[86] - 锂电池材料生产量同比增长54.84%至17,250,500公斤[86] - 锂电池正极材料前驱体业务由全资子公司湖南雅城运营[33] 业务线表现：配电设备业务 - 输配电设备销售量同比下降38.83%至23,281台[86] - 配电设备业务涵盖环网柜、箱式变电站等六大类产品[32] - 公司配电设备业务下游应用包括智能电网和新能源建设[32] - 公司12kV环网柜产品市场排名第四，12kV箱式变电站排名第七[59] 子公司业绩表现 - 全资子公司湖南雅城和江苏鹏创业绩大幅下滑，对资产组商誉计提减值[4] - 子公司湖南雅城新材料有限公司2020年营业收入为5.61亿元，净亏损3.08亿元[119] - 子公司北京合纵实科电力科技有限公司2020年营业收入为3.44亿元，净亏损2,893.55万元[119] - 子公司天津合纵电力设备有限公司2020年营业收入为4.55亿元，净亏损323.57万元[119] 资产减值和损失 - 计提商誉减值准备1.8491亿元人民币，计提后商誉余额为2.0225亿元人民币[4] - 计提存货跌价准备约2.1453亿元人民币，对净利润产生重大影响[6] 研发与技术产品 - 公司YCC-105四氧化三钴产品应用于高电压钴酸锂制备可使容量提升7%[40] - 公司YCC-105A四氧化三钴产品应用于高电压钴酸锂制备可使容量提升7%[40] - 公司YCC-102常规四氧化三钴产品粒度范围为7-8μm[40] - 公司YCC-103常规四氧化三钴产品粒度范围为4-6μm[40] - 公司YCC-108系列四氧化三钴产品粒度范围为4-9μm用于倍率性电池[42] - 公司多元掺杂四氧化三钴产品粒度范围为15-17μm用于高容量电池[42] - 公司YCC-106氢氧化亚钴产品粒度范围为0.5-1.5μm可提高锂电池电容量[42] - 公司YCP-102磷酸铁产品粒度范围为1-3μm用于磷酸铁锂制备[42] - 公司B14磷酸铁产品粒度范围为1-3μm用于动力电池及储能领域[42] - 公司B14D磷酸铁产品粒度范围为1-5μm具有高压实密度[42] - 磷酸铁锂极片压实密度达2.60g/cm³[79] - 磷酸铁锂1C放电容量达145mAh/g[79] - 储能型磷酸铁锂全电池1C容量达151mAh/g[79] - 湖南雅城已申请发明专利17项，授权5项，实用新型专利授权27项[69] 产能与投资建设 - 宁乡二期3万吨磷酸铁扩产工程完成70%进度[78] - 雅城购置机器设备3343.35万元，在建工程转入24006.46万元[64] - 公司增加专利技术投资989.51万元[64] - 湖南雅城磷酸铁项目投资进度63.76%，未达预期收益[112] - 湖南雅城年产20,000吨电池用磷酸铁项目实施地点变更并延期至2019年12月31日[113] 客户与市场 - 前五名客户合计销售额占年度销售总额26.46%达343,851,047.00元[91] - 与贝特瑞签订3万吨磷酸铁战略采购协议[78] - 电力设备投标企业数量达100-200家，市场竞争加剧[58] 行业与市场趋势 - 2020年新能源汽车产销分别完成136.6万辆和136.7万辆，同比增长7.5%和10.9%[55] - 纯电动汽车产销分别完成110.5万辆和111.5万辆，同比增长5.4%和11.6%[55] - 插电式混合动力汽车产销分别完成26万辆和25.1万辆，同比增长18.5%和8.4%[55] - 2021年新能源汽车销量预计达180万辆，同比增长40%[55] - 2025年欧洲新能源汽车销量预计突破500万辆，渗透率达28%[55] - 2020年底累计开通5G基站71.8万座，2021年计划新建超60万个基站[57] - 磷酸铁锂电池需求因5G基站建设和新能源汽车发展快速增长[56][60] - 2020年国内四大正极材料总产量51.9万吨，同比增长20.8%[61] - 磷酸铁锂材料产量14.2万吨，同比增长45.7%[61] - 钴酸锂产量7.38万吨，同比增长24.8%[61] - 锰酸锂产量9.29万吨，同比增长21.6%[61] - 三元材料产量21万吨，同比增长7%[61] - 中国钴酸锂2020年产量6万吨，产能9.5万吨[61] - 中国磷酸铁锂2020年产量12万吨，产能23.2万吨[63] 公司战略与展望 - 公司预计新能源汽车领域未来3年复合增长率保持在40%左右[121] - 用于三元前驱体的复合增长率预计保持在70%左右[121] - 公司计划在5年内成为锂电池正极材料前驱体细分市场的龙头企业[122] - 公司将继续推进阿米巴经营管理模式以提升效益[123] - 新能源汽车产业复合增长率40% 其中三元材料增长率约70%[125] - 国际新能源汽车增长率达到40%[125] 融资与募集资金 - 募集资金总额4.68亿元，已累计使用3.83亿元，尚未使用8,919.64万元[110] - 使用1.54亿元闲置募集资金补充流动资金，已于2021年2月3日全部归还[111] - 使用不超过1.54亿元人民币的闲置募集资金暂时补充流动资金[113] - 截至2020年12月31日，使用暂时闲置募集资金补充流动资金金额为8,913.75万元[113] - 公司向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过100,600万元[178] 分红与利润分配 - 公司2020年现金分红金额0元 占合并报表净利润比率0%[132] - 公司2019年现金分红金额13,327,611.17元 占合并报表净利润比率20.87%[132] - 公司2018年现金分红金额11,643,892.84元 占合并报表净利润比率22.81%[132] - 公司2020年分配预案为不派发现金红利 不送红股 不以资本公积金转增股本[129] - 公司总股本832,975,698股[129] - 公司2019年半年度权益分配方案为每10股转增4股[130] 股权激励与持股计划 - 向121名激励对象授予1790.32万股限制性股票，授予价格为3.3357元/股[159] - 股权激励计划第一个解除限售期40%限制性股票已于2021年1月7日上市流通[159] - 2019年限制性股票激励计划首次授予17,903,200股[188] - 2016年非公开发行员工持股计划发行9,318,466股[188] 担保与承诺 - 报告期内审批对外担保额度合计5.4亿元，实际发生额4.85亿元[169] - 公司为关联方天津市茂联科技提供多笔担保，单笔最大担保额度1.8亿元[169] - 报告期末实际对外担保余额为54,340.18万元[171] - 报告期末已审批的对外担保额度为74,000万元[171] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计80,128万元[171] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保余额为54,340.18万元[171][172] - 公司报告期无违规对外担保情况[173] 股东与股权结构 - 有限售条件股份比例由42.41%降至32.62%[182] - 无限售条件股份比例由57.59%升至67.38%[182] - 境内自然人持股数量为271,714,609股[182] - 限售股减少81,586,991股，无限售条件流通股增加81,586,991股[184] - 刘泽刚解除限售19,002,562股，期末限售股为121,921,260股[185] - 韦强解除限售11,518,920股，期末限售股为61,289,416股[185] - 张仁增解除限售3,971,555股，期末限售股为28,066,728股[185] - 何昀解除限售3,190,982股，期末限售股为23,452,655股[185] - 高星解除限售2,257,500股，期末限售股为11,136,092股[185] - 王维平解除限售619,501股，期末限售股为6,249,596股[185] - 其他股东解除限售40,570,971股，期末限售股为13,959,749股[187] - 报告期末普通股股东总数为26,078股[189] - 控股股东刘泽刚持股比例为17.51%，持股数量为145,861,680股[189] - 股东韦强持股比例为8.87%，持股数量为73,859,317股[189] - 股东张仁增持股比例为3.55%，持股数量为29,543,090股[189] - 赣州合纵投资管理合伙企业持股比例为2.90%，持股数量为24,180,912股[189] - 股东何昀持股比例为2.82%，持股数量为23,462,707股[189] - 股东高星持股比例为1.34%，持股数量为11,138,192股[189] - 刘泽刚持有无限售条件股份数量为23,940,420股[190] - 韦强持有无限售条件股份数量为12,569,901股[190] - 赣州合纵投资管理合伙企业持有无限售条件股份数量为24,180,912股[190] - 实际控制人变更为刘泽刚，变更日期为2020年6月24日[195] 子公司设立与投资 - 公司新设立子公司四川合纵电力科技有限公司注册资本5000万元人民币持股比例100%[148][149] - 公司新设立子公司四川合雅电力科技有限公司注册资本8000万元人民币持股比例95%[149][150] - 公司新设立子公司四川雅城新材料有限公司注册资本10000万元人民币持股比例95%[150][151] - 公司以现金5000万美元收购ENRC(BVI) Limited 100%股权[164] 关联交易与承诺履行 - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[160] - 公司报告期未发生资产或股权收购出售的关联交易[161] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[162] - 公司报告期不存在关联债权债务往来[163] - 关联交易定价遵循成本加合理利润原则以保证公允性[140] - 控股股东及一致行动人承诺规范关联交易，遵循市场定价原则[140] - 控股股东及一致行动人承诺关联交易遵循市场公平公正公开原则，无市场价格时按成本加合理利润定价[143] - 控股股东刘泽刚因未履行关联交易审议程序被处罚涉及2018年3月1日子公司购销合同[156] - 高级管理人员冯峥因未履行关联交易审议程序被处罚涉及2018年3月1日子公司购销合同[156] 审计与合规 - 境内会计师事务所报酬为75万元审计服务连续年限2年[152] - 公司及董监高无违法违规承诺 最近三年未受刑事处罚或证监会行政处罚[136] - 公司无重大信息披露违规承诺 申请文件不存在虚假记载或重大遗漏[136] - 公司报告期不存在控股股东非经营性资金占用情况[147] - 公司报告期无重大诉讼仲裁事项[155] - 公司报告期未发生破产重整事项[154] - 公司及其控股股东报告期内不存在未履行法院生效判决及大额债务逾期情况[158] 其他重要事项 - 非经常性损益项目中政府补助金额为1061.29万元[26] - 分季度营业收入呈逐季增长趋势，第四季度达4.38亿元[23] - 归属于上市公司股东的净资产为12.4411亿元人民币，同比下降37.94%[19] - 公司报告期内无优先股[197] - 公司报告期内无可转换公司债券[200] - 公司过去10年无控股境内外上市公司情况[194]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为4.896亿元，同比增长331.51%[8] - 营业总收入同比增长331.5%至4.896亿元，上期为1.135亿元[45] - 归属于上市公司股东的净利润为2177.9万元，同比增长132.82%[8] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2053.3万元，同比增长130.27%[8] - 净利润由亏损6674万元转为盈利2181万元，同比改善132.7%[47] - 归属于母公司股东的净利润为2178万元，去年同期为亏损6637万元[47] - 基本每股收益为0.03元/股，同比增长137.50%[8] - 基本每股收益为0.03元，去年同期为-0.08元[48] - 加权平均净资产收益率为1.08%，同比提升4.44个百分点[8] - 母公司营业收入同比增长488.8%至2.338亿元，上期为3971万元[49] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长270.3%至3.881亿元，上期为1.048亿元[46] - 研发费用同比增长33.4%至964万元，上期为722万元[46] - 财务费用同比下降13.1%至1492万元，上期为1716万元[46] - 销售费用同比下降27.1%至1659万元，上期为2274万元[46] - 信用减值损失转回573万元，去年同期未披露[46] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-989.97万元，同比改善90.80%[8] - 经营活动产生的现金流量净额为-9,899,665.56元，同比改善90.8%[54] - 销售商品、提供劳务收到的现金为298,547,197.03元，同比增长39.6%[53] - 投资活动产生的现金流量净额为-30,374,519.18元，同比改善61.3%[54] - 筹资活动产生的现金流量净额为-56,346,405.56元，同比由正转负[55] - 取得借款收到的现金为153,784,550.00元，同比下降78.0%[55] - 母公司经营活动现金流量净额为-46,449,540.52元，同比改善68.8%[57] 资产和负债状况 - 货币资金减少至2.89亿元，较期初下降19.4%[38] - 应收账款为7.78亿元，较期初下降3.3%[38] - 预付款项大幅增加至1.03亿元，较期初增长258.5%[38] - 存货为5.30亿元，较期初下降6.4%[38] - 短期借款为7.76亿元，较期初下降4.2%[39] - 应付票据增至7.92亿元，较期初增长9.8%[39] - 长期借款增至1.74亿元，较期初增长44.7%[40] - 归属于上市公司股东的净资产为12.91亿元，较上年度末增长3.81%[8] - 归属于母公司所有者权益增至12.91亿元，较期初增长3.8%[41] - 母公司货币资金减少至2.03亿元，较期初下降26.1%[41] - 母公司长期股权投资增至19.49亿元，较期初增长0.8%[42] - 总资产为40.80亿元，较上年度末下降1.73%[8] - 期末现金及现金等价物余额为55,799,172.28元，同比下降11.4%[55] - 母公司期末现金余额为37,747,015.20元，同比下降28.2%[58] 业务运营与项目进展 - 湖南雅城磷酸铁自动化智能工厂投产[21] - 参股公司天津茂联硫酸镍/硫酸钴及三元前驱体陆续投产[21] - 湖南雅城磷酸铁项目本报告期实现效益392.25万元[30] - 湖南雅城磷酸铁项目累计实现效益815.61万元[30] - 公司推行阿米巴经营管理模式以提升效益[22] 募集资金使用情况 - 向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过100,600.00万元[26] - 发行股票数量不超过总股本832,821,698股的30%（即249,846,509股）[26] - 本季度投入募集资金总额2,002.26万元[29] - 累计投入募集资金总额40,268.9万元[29] - 使用闲置募集资金暂时补充流动资金8,300万元[31] - 募集资金账户期末余额为100.91万元[31] 行业趋势与市场前景 - 新能源汽车领域近3年复合增长率约40%，三元前驱体复合增长率约70%[20] - 预计未来3-5年磷酸铁锂电池需求将重回高速增长[20] - 新能源汽车产业复合增长率为40%，其中三元材料增长率约70%[25] - 国际新能源汽车增长率达到40%[25] - 全球钴资源稀缺，预计未来3年钴价保持高位[24] - 电网市场近年出现停滞或下滑风险，产品利润率可能大幅下降[23][24] 公司战略与发展目标 - 公司力争5年内成为锂电池正极材料前驱体细分市场龙头企业[21] - 公司已参与控制上游钴资源企业保障产业可持续发展[24] 其他重要事项 - 计入当期损益的政府补助为145.11万元[9] - 报告期末普通股股东总数为24,633户[12] - 2020年度公司业绩未达到第二期股权激励解限指标，将办理回购注销手续[16] - 公司综合收益总额为-799,113.87元，同比上期-31,444,545.02元[51] - 母公司投资活动现金流入161,780,000.00元，主要来自投资收益[57]

财务业绩：收入和利润 - 营业收入18.94亿元同比下降5.64%[17] - 归属于上市公司股东净利润6386.95万元同比增长25.13%[17] - 扣非净利润5194.52万元同比增长40.32%[17] - 公司净利润为6219.31万元，同比增长23.77%[54] - 归属于母公司净利润增长22.73%[54] - 第二季度净利润4652.81万元为全年峰值[19] - 第四季度营业收入5.76亿元为全年最高[19] 财务业绩：成本和费用 - 研发投入占营业收入比例升至7.71% 金额达1.46亿元[79] - 新能源业务直接材料成本占比94% 金额5.90亿元[69] 现金流状况 - 经营活动现金流量净额2.09亿元同比改善214.85%[17] - 经营活动净现金流为2.09亿元，同比增长214.85%[55] - 经营活动现金流量净额同比改善214.85%至2.09亿元[80] - 筹资活动现金流量净额逆转至-1.68亿元 同比降129.76%[80][82] 业务分部表现 - 锂电池材料业务收入7.35亿元，同比增长57.69%[62] - 四氧化三钴收入4.61亿元，同比增长89.01%[62] - 磷酸铁收入1.03亿元，同比增长651.04%[62] - 输配电设备制造收入11.01亿元，同比下降26.17%[62] - 电力板块毛利率26.73%，同比上升7.16个百分点[55] 生产和销售数据 - 锂电池材料销售量同比激增380.58%至11,152,638公斤[67] - 磷酸铁生产量增加5,416吨 四氧化三钴生产量增加1,157吨[67] - 输配电设备销售量同比下降30.84%至38,061台[67] - 库存量方面：输配电设备降40.43% 锂电池材料降24.97%[67] 资产和负债结构 - 货币资金减少至1.61亿元，占总资产比例下降2.97%至3.49%[83] - 应收账款增加至12.75亿元，占总资产比例上升1.47%至27.59%[83] - 长期股权投资增长至6.18亿元，占总资产比例上升2.92%至13.36%[83] - 在建工程大幅增加至2.93亿元，占总资产比例上升3.10%至6.34%[83] - 短期借款减少至9.09亿元，占总资产比例下降3.04%至19.68%[83] - 资产受限总额达2.13亿元，其中货币资金受限9667万元[85] 投资和融资活动 - 公司投资天津茂联科技1.21亿元，新增土地使用权4807.6万元及磷酸铁锂生产基地建设工程1.4亿元[44] - 公司投资设立上海合纵电力物联网科技有限公司，投资额200万元[88] - 对天津茂联科技增资1.21亿元，持股比例21.33%[89] - 募集资金累计使用3.15亿元，尚未使用1.57亿元[91] - 湖南雅城磷酸铁项目投资进度34.70%，累计投入8073万元[93] - 使用不超过1.8亿元人民币闲置募集资金暂时补充流动资金，截至2019年12月31日实际使用1.5679亿元[94] - 公司投资北京恩卡纳新能源科技5806.16225万元，获得16.59%股权[138] - 公司向天津茂联现金增资12100万元，增资后持股比例为21.33%[138] 子公司业绩 - 北京合纵实科电力科技子公司净利润为535.63万元，营业收入4.88亿元[98] - 天津合纵电力设备子公司净利润为1442.05万元，营业收入5.86亿元[99] - 湖南雅城新材料子公司净利润为2033.85万元，营业收入7.35亿元[99] - 江苏鹏创电力设计子公司净利润为2282.37万元，营业收入5781.88万元[99] 行业和市场趋势 - 国家配电网建设改造行动计划（2015-2020年）投资不低于2万亿元[33] - 十三五期间农村电网改造升级工程投资达7000亿元[33][39] - 国家电网2019年电网投资4473亿元同比下降8.52%[33] - 国家电网2019年农网投资1590亿元同比增加6.35%[33] - 2020年新能源汽车销量预计增速超35%[35] - 2025年中国新能源汽车年销量目标达700万辆[35] - 2020年底四大运营商累计开通60万座5G基站[36] - 2020年5G基站磷酸铁锂电池需求量预计达10GWh[36] - 2020年磷酸铁锂正极材料需求预计16万吨对应磷酸铁需求量15.5-15.8万吨[40] - 2020年钴酸锂需求预计6万吨年复合增长率约10%[40][41] - 中国磷酸铁锂产能从2016年8.4万吨增长至2021年27.2万吨，复合增长率10.76%[42] - 中国磷酸铁锂产量从2016年5.7万吨增至2021年18万吨，2020-2021年增长率达50%[42] - 新能源汽车领域近3年复合增长率约40%，预计未来3年保持此趋势[101] - 三元前驱体材料复合增长率预计保持在70%左右[101] - 磷酸铁锂电池需求预计未来3-5年重回高速增长[101] - 新能源汽车产业复合增长率40% 其中三元材料增长率约70%[105] - 2019年中国电动汽车产销量超过120万辆 占新增汽车产量4.68%[105] - 国际新能源汽车增长率达40%[105] 公司战略和业务模式 - 公司主营业务涵盖电力配电设备制造和锂电池正极材料前驱体研发制造[27][28] - 电力业务通过招投标获得订单，采用按需生产与半成品备货相结合模式[29] - 锂电材料业务采用战略客户+优质客户销售模式，与厦钨、国轩等建立战略合作[32] - 公司计划5年内成为锂电池正极材料前驱体细分市场龙头企业[102] - 公司设立合纵智豐科技（持股51%）和上海合纵电力物联网科技两家新子公司[127] 产能和技术能力 - 湖南雅城磷酸铁年产能2万吨[56] - 公司磷酸铁生产线2019年投产，年产能2万吨，采用智能化控制设备[51] - 磷酸铁锂极片压实密度达2.60g/cm³ 放电容量145mAh/g[65] - 湖南雅城拥有17项发明专利（授权5项）及27项实用新型专利（全部授权）[48] - 四氧化三钴产品（15-20微米）被认定为湖南名牌产品[48] - 2014年成为三星SDI合格供应商，通过其SQE体系审核[49] - 获ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系及OHSAS18001职业健康安全认证[50] 股东回报和分红政策 - 拟每10股派发现金红利0.16元（含税）[5] - 2018年度现金分红总额11,643,892.84元 每10股派0.20元[108] - 2019年半年度资本公积金转增股本232,877,856股 每10股转增4股[108] - 2019年度现金分红总额13,327,611.17元 每10股派0.16元[109] - 2019年现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润比例20.87%[114] - 2018年现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润比例22.81%[114] - 2017年现金分红总额32,344,146.80元 每10股派1.00元[112] - 2017年现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润比例24.64%[114] 公司治理和承诺 - 公司控股股东及管理层承诺确保交易信息披露真实准确完整并承担法律责任[116] - 公司控股股东及管理层承诺不干预公司经营不侵占公司利益[116] - 公司董事监事及高管承诺近三年未受刑事处罚或证监会行政处罚[116][117] - 公司董事监事及高管承诺近12个月未受证券交易所公开谴责[116][117] - 控股股东及一致行动人承诺避免与公司构成同业竞争业务[117] - 控股股东及一致行动人承诺若违反同业竞争收益归公司并承担赔偿责任[117] - 控股股东及一致行动人承诺规范关联交易确保公平公允[117] - 公司承诺发行股份及支付现金购买资产申请文件无虚假记载或重大遗漏[117] - 公司承诺近12个月内无未履行公开承诺情形[117] - 公司及子公司近三年无因违法违规受严重行政处罚或刑事处罚记录[117] - 控股股东及一致行动人承诺限售期满后两年内减持价格不低于发行价[118] - 控股股东及一致行动人承诺限售期满后两年内减持不超过所持股份的20%[119] - 公司实际控制人及其一致行动人最近十二个月内未受行政处罚或刑事处罚[118] - 公司现任董事、监事和高级管理人员最近三年未受证监会行政处罚[118] - 公司股票上市后六个月内若收盘价连续20日低于发行价则限售期自动延长六个月[118] - 控股股东及一致行动人承诺避免从事与公司构成竞争的业务活动[119] - 控股股东及一致行动人承诺规范关联交易并遵循市场定价原则[119] - 公司承诺招股说明书内容真实准确否则将回购股份并赔偿投资者损失[119] - 离职高管申报离职后12-18个月内不得转让直接持有股份[118] - 控股股东及一致行动人任职期间每年转让股份不超过持股总数25%[118] - 控股股东刘泽刚及合纵投资承诺认购股份36个月内不转让[120] - 公司报告期不存在控股股东非经营性资金占用情况[126] - 公司所有承诺均得到严格遵守且未发生违反情形[120][121] - 公司治理符合证监会规范要求，未出现重大违法违规现象[200] 担保和关联交易 - 公司为天津茂联提供担保总额43000万元，均为连带责任保证[144] - 报告期末实际对外担保余额为38,000万元[145] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计66,541万元[145] - 报告期末对子公司实际担保余额合计45,688.79万元[145] - 实际担保总额84,366.66万元占公司净资产比例42.09%[145] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保余额38,000万元[145] - 担保总额超过净资产50%部分的金额15,799.11万元[146] - 公司预计2019年度湖南雅城与天津茂联日常关联交易金额为14000万元[138] 股权激励和员工持股 - 公司向121名激励对象授予1790.32万股限制性股票，授予价格为每股3.3357元[133] - 报告期内公司授予四位高管限制性股票总计1,554,000股，授予价格均为3.3357元/股[193] - 报告期内高管已行权股数均为0股，无可行权股[193] - 员工持股计划解除限售导致限售股减少16,773,239股，无限售流通股增加16,773,239股[156] - 限制性股票激励计划授予17,903,200股上市，限售股增加17,903,200股[156] - 限制性股票授予价格为3.3357元/股，授予数量17,903,200股[160] - 第一期员工持股计划持有无限售股份23,482,534股[165] 股东结构和持股情况 - 有限售条件股份变动后数量353,301,600股（占比42.41%）[155] - 无限售条件股份变动后数量479,674,098股（占比57.59%）[155] - 股份总数变动后为832,975,698股[155] - 限售股减少11,734,791股，无限售流通股相应增加11,734,791股[156] - 资本公积金转增股本每10股转增4股，限售股增加95,828,115股，无限售流通股增加137,049,741股[156] - 公司有限售条件股份净增加88,114,396股，无限售条件股份净增加162,666,660股[156] - 权益分派后总股本从582,194,642股增至815,072,498股[161] - 限制性股票上市后总股本增至832,975,698股[161] - 股东刘泽刚持股162,561,680股，其中限售股140,923,822股，质押128,496,368股[163] - 股东韦强持股81,719,221股，其中限售股72,808,336股，质押73,272,705股[163] - 控股股东刘泽刚持股比例为1.78%，持有14,848,123股，其中质押7,321,860股[165] - 股东李智军持股比例为1.37%，持有11,428,515股，全部质押[165] - 江门市科恒实业持股比例为1.06%，持有8,818,227股，其中质押8,794,800股[165] - 股东王维平持股比例为1.00%，持有8,332,795股，其中质押6,587,558股[165] - 刘泽刚持有无限售股份21,637,858股[165] - 控股股东刘泽刚与韦强、张仁增、何昀、高星为一致行动人[165][167] - 公司实际控制人为刘泽刚及一致行动人韦强、张仁增、何昀、高星[167] - 报告期内控股股东及实际控制人均未发生变更[166][168] - 公司不存在持股10%以上的法人股东[168] 管理层和董事会变动 - 董事长刘泽刚期末持股162,561,680股，较期初增持24.2%[175] - 董事兼总经理韦强期末持股81,719,221股，较期初增持23.3%[175] - 董事张仁增期末持股37,422,304股，较期初增持25.0%[175] - 董事何昀期末持股31,270,207股，较期初增持23.2%[175] - 董事高星期末持股14,848,123股，较期初增持16.4%[175] - 董事兼副总经理韩国良期末持股1,900,151股，较期初增持14.7%[175] - 董事会秘书张舒通过其他增减变动获700,000股持股[175] - 财务总监张晓屹通过其他增减变动获350,000股持股[176] - 公司董事监事高级管理人员合计持股339,468,481股，较期初增长24.2%[176] - 监事王小鑫因任期届满于2019年1月22日离任[177] - 公司监事会主席王维平自2007年3月任职至今[184] - 财务部会计郭言娜自2010年5月任职至今[184] - 副总经理冯峥自2014年1月24日兼任该职[186] - 副总裁兼董事会秘书张舒2018年6月加入公司[186] - 财务总监张晓屹2015年5月任职至今[187] - 张金鑫博士现任诚通基金执行总监及公司独立董事[183] - 柱上事业部总经理张全中2006年7月加入公司[185] - 冯峥拥有北方交通大学工商管理硕士学位[186] - 张舒拥有清华大学电气工程博士学位[186] - 张晓屹毕业于北京机械工业学院会计学专业[187] 高管薪酬和激励 - 公司董事、监事及高级管理人员共15人，2019年税前报酬总额为544.23万元[191][192] - 董事长刘泽刚2019年税前报酬为59.45万元[191] - 董事兼总经理韦强2019年税前报酬为56.08万元[191] - 董事何昀2019年税前报酬为80万元，为披露人员中最高[191] - 董事兼副总经理韩国良2019年税前报酬为59.55万元[192] - 三位独立董事张为华、刘卫东、张金鑫2019年税前报酬均为8万元[192] - 监事会主席王维平2019年税前报酬为23.52万元[192] - 财务总监张晓屹2019年税前报酬为43万元[192] - 董事会秘书张舒2019年税前报酬为40万元[192] - 董事高星2019年税前报酬为30.65万元[192] 员工结构和人力资源 - 公司员工本科占比23.53%（375人），研究生及以上占比2.70%（43人）[47] - 公司期末在职员工总数1,594人，其中母公司273人，主要子公司1,321人[194] - 生产人员占比47.5%（757人），行政人员占比22.8%（364人），技术人员占比21.0%（334人）[195] - 大专以下学历员工占比47.4%（756人），本科学历占比23.5%（375人），研究生及以上学历占比2.7%（43人）[195] - 销售人员占比6.3%（101人），财务人员占比2.4%（38人）[195] - 公司为员工全额缴纳五险一金，实行全员劳动合同制[196] - 公司建立多层次培训体系涵盖新员工入职培训、管理技能培训及岗位技能培训[197] - 公司不存在劳务外包情况[198] 非经常性损益 - 2019年非经常性损益合计为11,924,318.43元，较2018年14,024,299.55元下降15%[24