证券日报网讯 12月26日，三鑫医疗发布公告称，公司2025年12月26日召开2025年第二次临时股东会， 审议通过《关于补选第五届董事会独立董事的议案》。 （文章来源：证券日报） ...

证券代码：300453 证券简称：三鑫医疗 公告编号：2025-075 江西三鑫医疗科技股份有限公司 关于完成补选第五届董事会独立董事的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 江西三鑫医疗科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 12 月 10 日召开第五届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于补选第五届董事会独立 董事的议案》，具体内容详见公司于 2025 年 12 月 11 日在巨潮资讯网披露的《关 于独立董事任期将满六年辞职的公告》（公告编号：2025-067）《关于补选第五 届董事会独立董事的公告》（公告编号：2025-068）等相关公告。 公司于 2025 年 12 月 26 日召开 2025 年第二次临时股东会，审议通过了《关 于补选第五届董事会独立董事的议案》，同意选举刘冬京女士（简历详见附件） 为公司第五届董事会独立董事，并同时担任公司第五届董事会薪酬与考核委员会 主任委员，任期自本次股东会审议通过之日起至第五届董事会届满之日止。 刘冬京女士的任职资格和独立性在提交公司 2025 年第二次临时股东会审议 前已经深圳证券交易所 ...

为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的召开本次股东会的有关文 件的原件或复印件，包括（但不限于）公司召开本次股东会的通知公告，公司本 次股东会的各项议程及相关决议等文件，同时听取了公司就有关事实的陈述和说 明。 江西华邦律师事务所 关于江西三鑫医疗科技股份有限公司 2025年第二次临时股东会的法律意见书 致：江西三鑫医疗科技股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》及《上市公司股 东会规则》(以下简称"《股东会规则》")以及深圳证券交易所《深圳证券交易 所上市公司股东会网络投票实施细则》(以下简称"《网络投票实施细则》") 等法律、法规、规范性文件及现时有效的《江西三鑫医疗科技股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）的有关规定，受江西三鑫医疗科技股份有限公司 （以下简称"公司"）委托，江西华邦律师事务所指派谌文友、简文宸律师出席 公司2025年第二次临时股东会（以下简称"本次股东会"），并为本次股东会出 具本法律意见书。 本所律师根据《股东会规则》的有关规定，按照律师行业公认的业务标准、 道德规范和勤勉尽责精神，对公司本次股东会的召集及召开等有关法律问题发表 如下意见： ...

证券代码：300453 证券简称：三鑫医疗 公告编号：2025-076 江西三鑫医疗科技股份有限公司 2025 年第二次临时股东会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东会不存在否决议案的情况。 （2）网络投票时间为： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为2025年12月26日上午 9:15-9:25，9:30-11:30，下午13:00-15:00； 通过深圳证券交易所互联网系统投票的时间为2025年12月26日上午9:15至 下午15:00的任意时间。 2、本次股东会不存在变更以往股东会已通过的决议的情况。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、召开时间： （1）现场会议召开时间为：2025 年 12 月 26 日下午 14:30 2、现场会议召开地点：江西省南昌县小蓝经济开发区富山大道999号江西三 鑫医疗科技股份有限公司二楼会议室 3、召开方式：现场表决与网络投票相结合的方式 4、会议召集人：公司董事会 5、现场会议主持人：董事长彭义兴先生 6、股权登记日：2025年12月22日 本次股东会的召开 ...

业绩数据 - 报告期内境外业务收入占营业总收入比例分别为20.25%、15.09%、18.27%和24.58%[11][153] - 报告期各期综合毛利率分别为33.61%、34.89%、35.33%和34.97%[12][155] - 2023年、2024年归属母公司股东净利润分别为2.07亿元、2.27亿元，扣非后分别为1.81亿元、2.10亿元[87] - 2024年现金分红金额15639.12万元，与归属于母公司股东净利润比例68.77%[40] - 2023年现金分红金额7669.51万元，与归属于母公司股东净利润比例37.12%[40] - 2022年现金分红金额5960.62万元，与归属于母公司股东净利润比例32.28%[40] 股权结构 - 截至2025年6月30日总股本为52239.75万股，有限售条件股份占比31.62%，无限售条件股份占比68.38%[180] - 截至2025年6月30日彭义兴持股12892.60万股，持股比例24.68%[181] - 控股股东、实际控制人及其一致行动人合计持有公司股份占比36.50%[192] 子公司情况 - 截至2025年6月30日公司拥有14家纳入合并报表范围主体[185] - 四川威力生注册资本25000.00万元，实缴资本23400.00万元，持股比例100.00%[185] - 成都威力生注册资本1600.00万元，实缴资本1600.00万元，持股比例59.75%[185] - 云南三鑫注册资本15000.00万元，实缴资本15000.00万元，持股比例100.00%[185] 可转债发行 - 拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金不超53000万元[70][73][91][126][127] - 可转债按面值发行，每张面值100元，期限六年[71][92][93] - 转股期限自发行结束之日起满六个月后第一个交易日至到期日[102] - 初始转股价格不低于《募集说明书》公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价[103] 募投项目 - 三鑫医疗年产1000万束血液透析膜及1000万支血液透析器改扩建项目拟投入21000万元[74][127] - 三鑫医疗高性能血液净化设备及配套耗材研发生产基地项目拟投入16600万元[74][127] - 江西呈图康电子加速器辐照灭菌生产线改扩建项目拟投入2400万元[74][127] - 补充流动资金拟投入13000万元[74][127] 风险提示 - 血液净化类产品平均毛利率下降会影响公司毛利率[12][155] - 可转债转股期内股价持续低于转股价格，转换价值可能降低[21][22] - 募投项目存在新增产能无法消化、建设效果不确定、无法达到预期收益等风险[23][24][25] 其他信息 - 2024年1月河南牵头23省开展血透耗材带量采购，6月起按中标价采购，周期1年[162] - 2024年6月京津冀“3 + N”联盟开展血透耗材集中带量采购[162] - 公司优先现金分红，每年不少于当年可供分配利润20%，连续三年累计不少于年均可分配利润30%[31]

公司融资进展 - 公司于2025年11月14日收到深圳证券交易所关于向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函 [1] - 公司已会同相关中介机构对审核问询函所列问题进行了认真研究和逐项回复 [1] - 公司已对相关申请文件进行了相应的补充和修订 [1]

股本与资产 - 公司总股本为52,239.75万元，2025年8月通过减资议案，将减至52,208.43万股[9][10] - 2025年6月30日资产总额为224,571.06万元[12] - 2025年6月30日负债总额为81,197.41万元[12] 业绩数据 - 2025年1 - 6月营业收入为76,080.80万元[14] - 2025年1 - 6月营业成本为49,473.20万元[14] - 2025年1 - 6月净利润为12,718.39万元[14] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额为18,919.35万元[15] - 2025年1 - 6月投资活动现金流量净额为 - 15,568.51万元[15] - 2025年1 - 6月筹资活动现金流量净额为 - 10,526.27万元[15] 财务指标 - 2025年1 - 6月流动比率为1.47倍，速动比率为1.11倍，母公司资产负债率为35.73%，合并资产负债率为36.16%[16] - 2025年1 - 6月应收账款周转率为15.93次，存货周转率为4.97次，每股经营活动现金流量净额为0.36元，每股净现金流量为 - 0.13元[16] - 报告期各期公司综合毛利率分别为33.61%、34.89%、35.33%和34.97%[25] 业务情况 - 公司产品涵盖血液净化、给药器具和心胸外科三大领域[11] - 报告期内公司境外业务收入占营业总收入比例分别为20.25%、15.09%、18.27%和24.58%[22] 风险提示 - 公司存在经销商管理、技术研发、产品质量等经营风险[17][19][20] - 公司面临毛利率下滑、存货减值、应收账款坏账损失等财务风险[25][27][28] - 公司存在商业贿赂、业务运营等法律风险[30][31] - 公司面临市场竞争加剧、带量采购政策等行业风险[32][33] 可转债发行 - 公司拟发行可转换为A股股票的可转债，拟募集资金总额不超53000万元[50][51] - 可转债按面值发行，每张面值100元，期限为六年[71][72][73][74] - 可转债票面利率协商确定，采用每年付息一次方式[75][76] - 转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[81] - 初始转股价格不低于公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日均价[82] 募集资金用途 - 募集资金用于三鑫医疗年产1000万束血液透析膜及1000万支血液透析器改扩建等4个项目及补充流动资金[54][56] 其他 - 2022 - 2024年度公司归属于母公司股东的净利润分别为18463.43万元、20663.39万元、22740.41万元，最近三年平均可分配利润为20622.41万元[129] - 截至2025年6月30日，公司持有的财务性投资金额为2981.29万元，占合并报表归母净资产的比例为2.21%[143][154]

业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 6月，公司营业收入分别为133,600.26万元、130,006.10万元、150,043.84万元及76,080.80万元[9] - 2022 - 2025年1 - 6月，血液净化类产品收入分别为88,212.45万元、94,934.14万元、121,700.93万元和62,559.16万元[9] - 2022 - 2025年1 - 6月，给药器具类产品收入分别为35,187.85万元、23,395.62万元、18,979.82万元和8,240.98万元[9] - 2022 - 2025年1 - 6月，经销方式业务收入金额分别为94,998.09万元、99,529.24万元、106,973.36万元及53,217.57万元[9] - 2022 - 2025年1 - 6月，境外收入分别为27,059.56万元、19,621.42万元、27,412.03万元和18,700.17万元[10] - 2022 - 2025年1 - 6月，血液净化类产品毛利率分别为29.37%、33.58%、34.02%和34.30%[9][43] - 2022 - 2025年1 - 6月，给药器具类产品毛利率分别为40.67%、35.20%、32.94%和27.15%[9] - 2025年6月末，发行人货币资金余额为21558.29万元，资产负债率为36.16%[43] 应收账款与存货 - 2022年末 - 2025年6月末，应收账款账面价值分别为8,951.99万元、8,663.83万元、8,325.69万元和8,314.14万元[10] - 2022年末 - 2025年6月末，1年以内应收账款余额占比分别为83.97%、81.52%、80.78%和70.67%[10] - 2022 - 2025年1 - 6月，存货账面价值分别为19,542.64万元、19,938.21万元、19,567.36万元和19,639.06万元[11] 违法违规与减值 - 2022 - 2025年1 - 9月发行人及其子公司存在违法违规事项[20] - 2024年公司对厦门精配确认资产减值损失885.83万元[12] 募集资金与项目 - 本次发行拟募集资金不超过53000万元，投向透析膜及透析器等项目[42][58] - 透析膜及透析器项目达产后预计销售收入20419.64万元，净利润2903.22万元[43] - 透析管路项目达产后预计销售收入22183.47万元，净利润2226.28万元[43] 安全生产管理 - 公司建立安环基建部门履行安全生产管理职能[33] - 公司设立安委会，监督安全生产[33] - 公司制定安全生产相关内控制度[34] 业务合作与销售 - 2022 - 2024年，江西呈图康对发行人合并范围内企业销售收入分别为20.33万元、167.59万元、298.36万元[52][53] - 2022 - 2024年，江西呈图康对其他企业销售收入分别为10.62万元、105.67万元、142.80万元[52][53] 项目进展与资质 - 三鑫医疗年产1000万束血液透析膜及1000万支血液透析器改扩建项目已取得多项手续[63] - 除江西呈图康电子加速器辐照灭菌生产线改扩建项目环评批复未取得外，募投项目其他相关资质等均已取得[65]

业绩总结 - 2022 - 2025年1 - 9月公司血液净化类产品收入分别为88212.45万元、94934.14万元、121700.93万元、96508.96万元，2024年较2023年增长26766.79万元，变动比例28.20%[18] - 2022 - 2025年1 - 9月国内业务收入分别为78445.85万元、81071.99万元、98546.42万元、74115.58万元；国外业务收入分别为9766.60万元、13862.15万元、23154.51万元、22393.38万元[24] - 2022 - 2025年1 - 9月公司综合毛利率分别为33.61%、34.89%、35.33%和34.97%[49] 用户数据 - 2012 - 2024年国内接受血液透析治疗的患者人数从24.8万人增至102.73万人，增长4.1倍[19] - 预计到2027年，中国ESRD患者数量将增至527.13万，2023 - 2027年复合年均增长率为6.32%[59][105] 未来展望 - 公司预计2025年末计提长期股权投资减值准备500万元 - 800万元，占2025年前三季度净利润比重为2.45% - 3.92%[152] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 无 财务指标 - 2022 - 2025年1 - 6月，公司营业收入分别为133600.26万元、130006.10万元、150043.84万元及76080.80万元[8] - 2022 - 2025年1 - 6月，血液净化类产品收入分别为88212.45万元、94934.14万元、121700.93万元和62559.16万元，毛利率分别为29.37%、33.58%、34.02%和34.30%[8] - 2022 - 2025年1 - 6月，给药器具类产品收入分别为35187.85万元、23395.62万元、18979.82万元和8240.98万元，毛利率分别为40.67%、35.20%、32.94%和27.15%[8] - 2022 - 2025年1 - 6月，经销业务收入分别为94998.09万元、99529.24万元、106973.36万元及53217.57万元，占比分别为71.11%、76.56%、71.29%和69.95%[8] - 2022 - 2025年1 - 6月，境外收入分别为27059.56万元、19621.42万元、27412.03万元和18700.17万元，占比分别为20.25%、15.09%、18.27%和24.58%[9] - 2022年末至2025年6月末，应收账款账面价值分别为8951.99万元、8663.83万元、8325.69万元和8314.14万元，坏账准备金额分别为850.43万元、935.90万元、1224.86万元和1234.14万元[9] - 2022年末至2025年6月末，1年以内应收账款余额占比分别为83.97%、81.52%、80.78%和70.67%[9] - 2022 - 2025年1 - 6月，存货账面价值分别为19542.64万元、19938.21万元、19567.36万元和19639.06万元，存货跌价准备余额分别为72.22万元、149.57万元、305.63万元和317.46万元[11] - 2022 - 2025年1 - 9月血液净化类产品主要产品平均单价分别为13.31元、12.64元、11.67元、11.07元，2024 - 2025年1 - 9月单价变动比例分别为 - 7.70%、 - 5.11%[25] - 2022 - 2025年1 - 9月血液净化类产品主要产品数量分别为5514.33万套、6079.12万套、7781.88万套、6502.37万套，2024 - 2025年1 - 9月数量变动比例分别为28.01%、 / [25] - 2022 - 2025年1 - 9月血液净化类产品毛利率分别为29.37%、33.58%、34.02%、34.65%，2023 - 2025年1 - 9月变动额分别为4.21%、0.44%、0.63%[26] - 2022 - 2024年聚乙烯（PE）采购单价变动比例分别为 - 4.28%、 - 1.71%[27] - 2022 - 2024年聚氯乙烯（PVC）采购单价变动比例分别为 - 13.02%、 - 3.06%[27] - 2022 - 2024年聚醚砜（PES）采购单价变动比例分别为 - 8.19%、 - 26.93%[27] - 2022 - 2025年1 - 9月给药器具类产品收入：2025年1 - 9月为12126.76万元，2024年为18979.82万元，2023年为23395.62万元，2022年为35187.85万元；2024年较2023年变动金额 - 4415.80万元，变动比例 - 18.87%，2023年较2022年变动金额 - 11792.23万元，变动比例 - 33.51%[37] - 2022 - 2025年1 - 9月注射类产品收入：2025年1 - 9月为3222.10万元，2024年为4747.85万元，2023年为7369.54万元，2022年为19939.15万元；2024年较2023年变动金额 - 2621.69万元，2023年较2022年变动金额 - 12569.61万元[39] - 2022 - 2025年1 - 9月输液及留置针等产品收入：2025年1 - 9月为8904.66万元，2024年为14231.97万元，2023年为16026.08万元，2022年为15248.70万元；2024年较2023年变动金额 - 1794.11万元，2023年较2022年变动金额777.37万元[40] - 2022 - 2025年1 - 9月给药器具类业务毛利率：2025年1 - 9月为27.68%，2024年为32.94%，2023年为35.20%，2022年为40.67%；2024年较2023年变动额 - 2.26%，2023年较2022年变动额 - 5.47%，2025年1 - 9月较2024年变动额 - 5.26%[41] - 2025年1 - 9月注射类产品收入占比26.57%，毛利率17.01%，毛利率贡献率4.52%；输液及留置针等产品收入占比73.43%，毛利率31.54%，毛利率贡献率23.16%[41] - 2022 - 2025年1 - 9月主要血液净化类产品平均售价：2025年1 - 9月为11.07元，2024年为11.67元，2023年为12.64元，2022年为13.31元；2024年较2023年变动幅度 - 7.70%，2023年较2022年变动幅度 - 5.05%，2025年1 - 9月较2024年变动幅度 - 5.11%[43] - 2022 - 2025年1 - 9月主要血液净化类产品销量：2025年1 - 9月为6502.37万套/万支/万份，2024年为7781.88万套/万支/万份，2023年为6079.12万套/万支/万份，2022年为5514.33万套/万支/万份[43] - 2022 - 2025年1 - 9月主要血液净化类产品对应收入：2025年1 - 9月为71976.19万元，2024年为90781.75万元，2023年为76836.72万元，2022年为73405.60万元[43] - 2022 - 2025年1 - 9月，若价格下降5% - 15%，对发行人经营规模影响最大为9.25%[47] - 报告期内，假设血液净化类产品平均毛利率分别下降5%、10%、15%，对业务毛利率最大影响不超过5.15个百分点[48] - 2022 - 2025年1 - 9月，其他业务收入合计分别为237.62万元、366.33万元、385.06万元、311.13万元[52] - 2022 - 2025年1 - 9月，主营业务其他类收入合计分别为3413.29万元、4251.46万元、1720.88万元、2465.92万元[53] - 2022 - 2025年1 - 9月，经销收入占比分别为71.11%、76.56%、71.29%和73.04%[55] - 2025年1 - 9月，经销收入85050.73万元，占比73.04%；直销收入6019.41万元，占比5.17%；海外收入25378.96万元，占比21.79%[57] - 2022 - 2025年1 - 9月境外收入分别为27059.56万元、19621.42万元、27412.03万元、25378.96万元[63] - 2022 - 2025年1 - 9月境外营业成本分别为16097.11万元、13357.63万元、18348.52万元、16179.98万元[64] - 2022 - 2025年1 - 9月境外毛利率分别为40.51%、31.92%、33.06%、36.25%[64] - 2022 - 2025年1 - 9月出口报关金额分别为26426.84万元、19042.91万元、26709.62万元、25624.96万元[65] - 2022 - 2025年1 - 9月出口免抵退税金额分别为3618.70万元、2496.25万元、3474.96万元、3130.85万元，出口退税金额占收入比例分别为13.37%、12.72%、12.68%、12.34%[67] - 2022 - 2025年1 - 6月境外客户应收账款期末账面余额分别为523.14万元、397.30万元、329.25万元、723.20万元，占境外收入比例分别为1.94%、2.02%、1.20%、3.87%[69] - 2022 - 2024年及2025年1 - 6月境外客户期后6个月内回款覆盖率分别为89.52%、82.09%、72.78%、93.64%[69] - 2022 - 2025年1 - 9月境外营业收入占比分别为20.25%、15.09%、18.27%、21.74%[71] - 2022 - 2025年1 - 9月东南亚地区境外收入分别为8513.41万元、7667.39万元、12928.81万元、11641.52万元，占境外收入比例分别为31.46%、39.08%、47.16%、45.87%[71] - 2022 - 2025年1 - 9月，血液净化类产品占外销收入比重分别为58.50%、70.65%、84.47%及88.24%，规模及占比呈增长趋势[75] - 2022 - 2025年1 - 9月境外主营收入分别为27059.56万元、19621.42万元、27412.03万元、25378.96万元，外销收入规模整体上升[79] - 2022 - 2025年9月末应收账款余额分别为9802.42万元、9599.73万元、9550.55万元、9387.28万元，以医院客户为主，占比分别为61.95%、66.86%、64.27%、70.18%[84] - 2022 - 2025年1 - 9月实际核销应收账款金额分别为133.84万元、0万元、113.65万元、48.74万元，占各期末应收账款余额比例分别为1.37%、0%、1.19%、0.52%[86] - 截至2025年10月31日，2022 - 2025年6月末应收账款回款比例分别为91.64%、87.21%、68.80%、49.35%[88] -

业绩总结 - 2022 - 2025年1 - 9月公司营业收入分别为88212.45万元、94934.14万元、121700.93万元、96508.96万元[17] - 2022 - 2025年1 - 9月国内业务收入分别为78445.85万元、81071.99万元、98546.42万元、74115.58万元，国外业务收入分别为9766.60万元、13862.15万元、23154.51万元、22393.38万元[23] - 2022 - 2025年1 - 9月血液净化类产品收入分别为88212.45万元、94934.14万元、121700.93万元、96508.96万元，2023 - 2024年分别增长7.62%、28.20%[17] - 2022 - 2025年1 - 9月给药器具类产品收入分别为35187.85万元、23395.62万元、18979.82万元、12126.76万元，2023 - 2024年分别下降33.51%、18.87%[36] - 报告期各期公司综合毛利率为33.61%、34.89%、35.33%和34.97%，未来或面临下滑风险[48] 用户数据 - 2012 - 2024年国内接受血液透析治疗的患者人数从24.8万人增至102.73万人，增长4.1倍[18] - 预计到2027年中国ESRD患者数量增至527.13万，23 - 27年复合年均增长率6.32%[58] 未来展望 - 本次发行拟募集资金总额不超过53000.00万元，分别投向透析膜及透析器项目、透析管路项目、灭菌生产线项目和补充流动资金[181] - 透析膜及透析器项目达产后预计实现销售收入20419.64万元，净利润2903.22万元，综合毛利率30.03%[181][182] - 透析管路项目达产后预计实现销售收入22183.47万元，净利润2226.28万元，综合毛利率25.16%[181][182] 新产品和新技术研发 - 募投项目将新增年产1000万支血液透析器和3000万套血液透析管路的生产能力[187] 市场扩张和并购 - 公司对厦门精配增资3000万元持股24%，2025年6月转让1.80%股权获300万元价款[143][144] - 2025年10月厦门精配特定原股东将59.80%股权质押给公司[124] 其他新策略 - 公司采用经销为主、直销为辅模式，可把握市场机遇，扩大终端客户覆盖范围[58]