证券代码：300327 证券简称：中颖电子 公告编号：2023-022 中颖电子股份有限公司 关于举行 2022 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 中颖电子股份有限公司（以下简称"公司"）《2022年年度报告全文》及其 摘要已于2023年3月30日刊登在中国证监会指定的创业板信息披露网站巨潮资讯 网（http://www.cninfo.com.cn）上披露。 为便于广大投资者更深入、全面的了解公司情况，公司定于2023年4月3日（星 期一）15：00至17：00在全景网举办2022年度业绩说明会，本次年度业绩说明会 将采用网络远程的方式举行，投资者可登陆全景网"投资者关系互动平台" （http://ir.p5w.net）参与本次年度业绩说明会。 出席本次说明会的人员有：公司总经理宋永皓先生、董事会秘书兼财务总监 潘一德先生、独立董事阮永平先生。 为充分尊重投资者，提升交流的针对性，现就公司2022年度业绩说明会提前 向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于2023年3月 31（星期五）15:00前访问 ...

公司接待情况 - 投资者来访类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括民生证券、锐信基金等多家机构分析师 [1] - 时间为 2023 年 2 月 14 日，上市公司接待人员为潘一德、徐洁敏 [1][2] 产品研发情况 - 车用 MCU 芯片已加速研发计划，首颗芯片已进行内部验证，后续做 AECQ100 验证，有客户接洽并规划导入，预计今年推出 [1] - 锂电池管理芯片将完善产品线布局，发挥 BMS+ 优势，扩充产品品类，由工控级延伸到车规级应用领域 [2] - AMOLED 产品主要应用在后装市场，今年希望加大市场渗透率，推出新品给品牌手机客户验证 [2] 市场与份额情况 - 今年各产品线市场份额有机会增长，但产品价格增速减缓，总体盈利下滑压力较大，未来几年展望营收持续增长 [2] - 家电 MCU 因注重产品质量和服务，过去缺货运流失的客人可能回流，市场份额可望增长 [2] - 锂电池管理芯片总体市场情况平稳，动力电池应用端客户去库存接近尾声，产业可望温和复苏 [2] 库存与订单情况 - 预期一季度公司库存可能增加，下半年慢慢消化，订单能见度约一个多月 [2] 产能长协影响 - 产能长协导致成本较高，压缩公司产品毛利率，公司会与供货商协商降低不良影响 [2]

产品研发与进展 - 车用MCU芯片处于研发测试阶段，已有客户接洽并规划导入，规划明年上半年正式送样 [2] - 锂电池管理芯片计划从工控级延伸到车规级应用领域 [3] - 变频空调的变频电机控制芯片已在大品牌客户端量产 [3] 产能与毛利率 - 目前无产能问题，长期产能保障有良好布局和规划，约定价格产能占一定比例，不排除明年对毛利率有压力，但增长产能对毛利贡献增加，未来会按需弹性调整 [2] 市场份额 - 智能大家电MCU销售业绩同比仍可望成长，智能小家电市场受全球经济下滑及竞争加剧影响，预计同比下滑 [2][3] - 锂电池管理芯片在智能手机端市占率提升较快，在笔记本电脑应用增长相对稳定 [3] 库存与订单 - 公司库存有所增加，明年上半年可能仍缓慢增加，经销商库存逐步去化，订单能见度约一个多月 [3] 业绩预测 - 公司未感受到明显产业复苏信号，2023年1Q有春节，一般属淡季 [3] 人员情况 - 公司员工近8成为研发人员，人才竞争激烈，人员有流动但相对稳定，通过社会招募人才，预期未来研发人员仍会增长 [3]

公司基本情况 - 公司成立于1994年，主要从事单片机集成电路设计与销售，2002年起开发自有产品 [2] - 总部在上海，有自建研发大楼，西安子公司负责芯片研发，香港子公司负责外销，深圳分公司是销售总部 [3] 产品与市场情况 家电类 - 家用电器类是营收主要来源，2013年营收占比达57%，主力产品包括电饭煲、微波炉、豆浆机等小家电，已向空调、洗衣机、电冰箱等大家电发展，在中国小家电控制芯片市场占有率排名前二 [2] - 随着日、韩竞争对手退出家电控制芯片市场，家电类MCU产品市场份额增长，小家电销售稳定，大家电销售稳步上升 [3] 节能应用类 - 2013年销售占比24%，较2012年度大幅增长98.86%，产品有锂电池管理芯片、智能电表主控芯片和智能手机显屏控制芯片 [3] - 锂电池管理芯片从2 - 3级笔记本电池扩展到单级手机电池和多级动力电池，手机电池切入计量芯片，处于进口替代阶段，市场份额高速增长 [3] - 智能电表微控芯片应用于农网、南网和外销电表，目标切入国网 [3] - PMOLED市占率高，用于路由器、空调显示灯等，部分客户用于可穿戴产品，未来AMOLED显屏驱动芯片也将用于可穿戴产品 [3] 其他产品 - 着力研发用于物联网、可穿戴产品的技术，产品可用于人机对话、可穿戴医疗设备等 [3] - 显屏TFT芯片产品进入量产阶段并部分有客户使用 [3][4] 公司经营与发展规划 经营情况 - 2012年经营下滑，受家电下乡政策结束、打房效应、MP3市场消失和欧债危机影响 [2] - 2013年家电微控事业部从小家电进入大家电并走向机电控制领域 [2] 发展规划 - 根据实际情况变更或新增募投项目，用于研发无线键盘、医疗应用芯片和可穿戴产品 [4] - 希望家电产品温和增长，锂电池产品增长加快，TFT芯片销量大幅增长，PMOLED和AMOLED芯片待玻璃厂技术突破后快速成长 [4] - 整合研发部门结构，待智能家居市场成熟与家电客户合作 [4] 公司优势与政策影响 公司优势 - 芯片抗干扰、抗电源突波、防静电技术强，专利申请数和授权数多，现有授权专利证书40份 [3] - 有与客户就近服务的优势，研发人员为本土员工 [3][5] 政策影响 - “国家集成电路产业发展推进纲要”增加公司发展信心，国家有望推动国产化采购比例，电池管理和智能电表受益较大 [4][5] 投资者问答相关 募集资金使用 - 会根据实际情况变更或新增募投项目，用于研发无线键盘、医疗应用芯片和可穿戴产品 [4] 主攻方向 - 锂电池和OLED芯片都是主要发展方向 [4] 智能家居研发 - 早期配合家电厂商开发过智能家居展示，无技术问题，已调整研发部门结构 [4] 优势产品 - 小家电芯片市场占有率趋于饱和，大家电产品增长空间大，锂电池性能与同类公司相当，TFT驱动芯片品质性能不差且有就近服务优势 [4] 外延式发展 - 考虑平行整合，不进行上下游整合，并购会考虑长远效益、核心技术相关性及研发团队稳定性 [5] 大股东股份 - 明年6月中旬大股东股份可流通，部分股东可能有资金运用需求，但大多对公司有信心 [5] 股权激励 - 目前暂无，会用奖励制度留住人才，以后会考虑 [5]

公司基本信息 - 公司成立于1994年，主要从事单片机集成电路设计与销售，2002年起开发自有产品 [2] - 总部在上海，拥有自建研发大楼，西安子公司负责芯片研发，香港子公司负责外销，深圳分公司是销售总部 [3] 业务与产品 家电类 - 产品包括小家电控制芯片、键盘控制芯片、PMOLED显屏控制芯片等，家用电器类是营收主要来源，2013年营收占比达57%，主力产品有电饭煲、微波炉、豆浆机等，已向大家电发展，在中国小家电控制芯片市场占有率排名前二 [2] - 2013年家电领域微控事业部从小家电进入大家电，走向机电控制领域，随着日、韩竞争对手退出市场，家电控制芯片产品市场份额增长，小家电销售稳定，大家电销售稳步上升 [3] 节能应用类 - 2013年销售占比24%，比2012年度大幅增长98.86%，产品有锂电池管理芯片、智能电表主控芯片和智能手机显屏控制芯片等 [3] - 锂电池管理芯片从2 - 3级笔记本电池扩展到单级手机电池和多级动力电池，主要用于笔记本电脑电芯包等，手机电池切入计量芯片，处于进口替代阶段，市场份额高速增长 [3] - 智能电表微控芯片应用于农网、南网和外销电表，进而切入国网 [3] - PMOLED市占率高，用于路由器和空调显示灯等，部分客户用于可穿戴产品，公司还研发物联网、可穿戴产品相关技术 [3] 其他产品 - 芯片抗干扰、抗电源突波、防静电技术强，专利申请数和授权数多，现有授权专利证书40份 [3] 公司发展相关问答 智能板块定义 - 智能板块主要指智能家居、产品智能化、可穿戴产品 [3] 西安设子公司原因 - 上海生活压力高，西安是工业基地，科研机构多，科技人才多，信息资源丰富，适合年轻人就业发展 [4] 节能应用类产品 - 主要有锂电池控制芯片、智能电表控制芯片、变频机电控制芯片、TFT和PMOLED Drive控制芯片、显屏控制芯片等 [4] 未来发展空间 - 1 - 2年主要增长点是TFT芯片、大家电和锂电池管理芯片，致力于物联网、可穿戴产品、智能家居技术研发，变频空调技术在突破阶段 [4] - 锂电池研发8年，用于笔电电池包，攻克一线大厂后未来3年销量会增加 [4] - 外销电表销售增长，电表产品在政策助推下，客户在国网得标后芯片销量可望增长 [4] - 手机显屏控制芯片品质获认可，有稳定客户，销售增长，未来2 - 3年预期向好，但受市场变化影响 [4]

研发费用 - 研发费用6至7成用于研发人员薪水支出，对公司损益有影响但对获利影响不大，且是新产品持续研发必需的，公司每年约增长5 - 10% [2] 产品情况 家电类产品 - 家电主控芯片市场持续稳定增长，大家电主控芯片增长较快，包括冰箱、洗衣机、定频空调主控芯片，变频空调带方案但需技术突破 - 大家电主控芯片市场份额约为小家电芯片市场的2倍，客户主要是国内一线品牌大厂 [2][3] 锂电池芯片 - 已占有二级市场50%左右，二级市场指南方模组厂，占整个笔电市场10%左右 - 主要应用于笔记本电脑电芯包、电动自行车等，处于进口替代阶段，市场份额高速增长，客户不断增加，产品正进行三方验证 [3] 显屏驱动芯片 - TFT显屏驱动芯片主要用于小屏，有研发积累，PMOLED用于路由器和空调显示等，AMOLED用于手机显示屏 - PMOLED显示驱动芯片用于可穿戴产品达量产供货水平，国内技术领先，公司对国内AMOLED产业投入持乐观态度 [3] 电表产品 - 电表销售增长来自外销，外销电表市场不断增长 [4] 技术情况 智能家居技术 - 曾做过智能家居展示，内嵌闪存技术没问题，智能家居统一规格未出台，IC控制技术和无线传输低功耗技术在研发中，会根据客户需求投入研发 [3] 物联网技术 - 开发的微控制器 + 无线传输技术中射频RF是购买的，微控制器初期用低功耗蓝牙，以后考虑WiFi方案，产品用于物联网、可穿戴产品，今年有望推出首颗具备蓝牙通信功能的芯片 [4] 公司发展 股权激励 - 对高级、中层管理人员及核心业务（技术）人员制定业绩增长考核目标，对达成考核指标有信心 [3] 外延式发展 - 会考虑合适芯片设计公司或策略伙伴，关注核心技术相关性、互补性，研发团队稳定性，要有协同效应和发展前景，不为并购而并购 [4] 其他情况 营收情况 - 公司不提供财务预测，营收与产品应用类别和客户群有关，产品具通用性，对未来几年发展趋势乐观 [3] 股价情况 - 公司不评论股价，只做好本业，未知二级市场股东变动和股价波动原因 [4] 员工流动性 - 公司员工因个人原因每年流动约10%，人员数量根据事业部产品研发需求变化 [4]

产品与市场 - 公司家电芯片约占全球市场的2-3% [2] - 大家电芯片占大陆市场的50%左右 [2] - 公司MCU产品主要应用于家电领域，32位元内核用于可穿戴设备和智能家居应用 [2] - 公司TFT显屏芯片从HD升级到FHD，主要用于小屏智能手机 [3] - 锂电池芯片已占有二级市场50%左右，主要应用于笔记本电脑、电动自行车、高尔夫球车等 [3] - 变频技术已用于冰箱、洗衣机的马达和定频空调的主控芯片，变频空调方案仍在技术突破中 [4] 业绩与财务 - 公司二季度毛利率有所提升，主要由于销售组合偏向高毛利率产品 [3] - 公司不提供财务预测，但对未来几年的发展趋势表示乐观 [4] - 公司是国家级高新技术企业，享受15%的税收优惠和研发费用扣除政策 [3] 技术与研发 - 公司MCU产品采用外购32位元内核，加速开发 [2] - 公司计划推出第一颗具备蓝牙通信功能的芯片，主要应用于无线键盘和健康医疗领域 [3] - 公司建造了变频空调实验室进行调试，变频空调方案仍需技术突破 [4] 政策与市场影响 - 国家集成电路扶持基金对公司影响不大，但国家集成电路产业发展推进纲要对公司有帮助 [3] - 国家可望推动国产化采购比例，电池管理和智能电表领域可能受益较大 [3] 其他 - 公司对股价不做评论，专注于本业 [4] - 公司客户市场份额在增加，产品应用也在增加 [4]

家电产品经营情况 - 公司产品偏工控类，销售量增长稳定，家电、电机应用领域芯片销售占比近总销售额6成，大家电主控芯片约占家电芯片销售4成，小家电主控芯片约占6成，家电芯片全球市场规模约50亿 [2] - 市场上每2台电磁炉、每3台微波炉就分别有1台用公司主控芯片，大家电客户扩充受益于芯片国产化优势，产品采取市场化战略实现进口替代 [2] - 公司有变频空调控制芯片，采用双内核，2017年推动客户试生产；电机芯片可用于抽油烟机等，变频芯片可用于滚筒式洗衣机等 [2] - 公司是家电主控单芯片最大国产芯片供应商，国家政策支持芯片国产化，客户采用国产芯片意愿可能提升 [3] 显屏驱动芯片情况 - 2020年全球AMOLED智能手机预计达10亿台，公司去年设子公司芯颖科技，引入专业团队，研发人员近八十人，80%以上为研发人员，目前亏损影响整体盈利 [3] - 预计2019年开始逐步释放产能，现阶段芯片定制化，以后走向通用型，研发进展符合预期 [3] - 2016年主要供货PMOLED，今年推出AMOLED新产品，短期营收增长效益不明显，AMOLED驱动芯片占屏总成本近10%，研发需9至12个月 [3] - 公司Drive IC良率达90%以上，除和辉光电外还与多家面板厂合作，等待国内AMOLED屏厂产能释放，产品主要用于手机 [3] - 公司开发的芯片适用于硬性屏和柔性屏，主要竞争对手来自海外 [3] 锂电池管理芯片情况 - 公司2007年投入研发，2016年应用面和客户增加，销售占比超一成，同比翻倍增长，增量来自电动自行车等，产品分计量和保护芯片 [4] - 去年锂电池管理芯片应用中，笔记本电脑电池包、电动自行车和电动工具、高端手机维修市场各占三分之一 [4] - 一线品牌笔电厂家锂电池管理芯片产品验证接近最终阶段，2017年有机会试产小量生产，未来销量有望增长实现进口替代，笔电锂电池市场规模约25 - 30亿元 [4] - 新能源汽车锂电池管理芯片在技术调研准备阶段，未实质切入 [4] 家电智能化情况 - 公司长期看好智能家居及智能家电发展，产业处于起步阶段，物联网产品微控制器部分用32位内核及低功耗蓝牙开发芯片，用于消费类物联网等 [4] - 去年推出第一颗产品，处于研发推广阶段，优化竞争力后进入销售推广阶段 [4] MCU内核情况 - 公司4位内核可取代部分8位内核产品，8位内核可取代部分16位或32位产品，新产品开发趋向高端化、复杂化，更多采用32位内核 [4] - 家电类32位内核产品通用性强，公司针对变频空调市场开发 [4] 晶圆代工情况 - 公司晶圆代工厂根据芯片应用需求而定，主要有和舰、华虹宏力等，芯片成本主要是晶圆、封装测试 [4] - 晶圆代工需1 - 3个月，封装测试需1 - 2个月，部分产品线制程要求提高，部分产品从8寸晶圆转向12寸晶圆生产 [4] 公司经营情况 - 公司产品销售组合结构优化，大家电销售比重提升，终端需求强劲，家电主控芯片销售同比增长好，锂电池管理芯片应用面扩展，第一季同比高速增长，季节性波动不明显 [5] 公司销售模式 - 公司产品一般通过经销商销售，大客户可直接议价和服务，经销商可缩短应收账款账期，极少数大客户（面板企业）直接采购 [5] 公司员工情况 - 公司员工大多自己培养，比较稳定，含子公司有三百多人，员工人数缓步增加，每年有研发人员加入 [5] 公司股东减持情况 - 大股东因自身资金安排减持股份，属自主行为，与公司业绩无关，不影响正常经营 [5] 公司外延式增长情况 - 公司考虑与无线通讯、电机控制和电源有关的芯片设计公司合作或结成策略伙伴，关注核心技术相关性、互补性及研发团队稳定性，要有协同效应和发展前景 [5]

产品研发与市场情况 - 2007 年投入研发锂电池管理芯片，在二级市场有合理占比，大品牌客户端小量销售，应用增加，市场处增长期，推广重心在大品牌手机及笔电客户导入及上量 [3] - 工控类产品涵盖家电、电机控制等，家电主控芯片国际领先，白电与欧美日大厂竞争，小家电对手来自韩国、台湾，收购澜至 Wi - Fi 业务强化智能家居及物联网战略布局 [3] - 子公司芯颖科技针对国内 AMOLED 面板厂，研发重心是开发主流规格显示驱动芯片，市场需求增加，有大商机 [4] 营收与发展策略 - 今年第一季受疫情影响，产品供给产能恢复慢，需求推延到二季度末，公司一般不对营收提供预测，主要产品线长期向好，追求可持续长期稳健增长 [3] 产品优势 - 主要产品长期趋势正面，国内部分客户对工控单芯片接受度提高，家电主控芯片大量实现进口替代，将提高芯片国产化率 [3] - 工控单芯片开发等时间长，市场稳定性高、产品生命周期长，部分产品销售超 10 年，在技术创新等方面有综合竞争优势 [4] 销售模式 - 销售较大比例卖断给经销商再销售给客户，小部分直销，通过经销商可提供工程服务支持，利于市场开拓及小客户培育 [4] 公司监管与人员储备 - 上海市证监局每年随机抽查上市公司，公司 6 月 10 日看到消息，未收到现场检查通知，会配合检查 [4] - 实施专业经理人制度，高管近亲禁止任用，有良好梯队传承，完善内部管控 [4] 毛利率情况 - 近期毛利率变化因产品组合变动，AMOLED 显屏驱动芯片行业毛利率偏低，在 MCU 单芯片领域开拓高毛利率产品维持高毛利率 [5] 研发团队稳定措施 - 靠自身培养和招聘有经验人员扩充研发团队，采用复合式激励留才措施和利润中心考核方式，人员稳定 [5] - 超 6 成员工服务 5 年以上，在合肥设子公司利用当地综合优势满足中长期扩充发展需要 [5]

公司子公司情况 - 中颖科技负责产品外销转销，产品多由经销商售给境内保税区客户加工后外销 [2] - 西安中颖协助研发工控单芯片产品线 [2] - 合肥中颖是公司第二研发中心，满足中长期扩充发展需要 [2] - 芯颖科技主要从事OLED芯片研发 [2] AMOLED产品线情况 - AMOLED显示驱动芯片是产业链核心技术产品，用于手机和可穿戴产品显示驱动 [2] - PMOLED屏部分应用市场被AMOLED屏替代，导致PMOLED显示驱动芯片销售下滑 [2] - 公司目标市场为国内AMOLED面板厂，随着其生产良率提高、产能释放，需求将提升，未来市场商机大 [2][3] 公司毛利率情况 - 近期公司毛利率变化主要受产品销售组合影响，不同产品销售组合对毛利率有不同程度变动，如控股子公司AMOLED显屏驱动芯片产品领域，全行业毛利率略低 [3] 公司产品销售收入占比情况 - 家电主控、电机控制收入占比约64% [3] - 锂电池管理、电表控制收入占比约21% [3] - 手机、穿戴显示收入占比约6% [3] - 其他约占8% [3] 公司各类产品情况 - 家电主控芯片领域国际领先，白电主控芯片与欧美日国际品牌大厂竞争，小家电主控芯片竞争对手主要来自韩国、台湾上市公司 [3] - 锂电池管理芯片在大品牌客户端小量销售，市场处增长期，公司完善产品线在多领域布局，未开展汽车应用锂电池管理芯片开发 [3] - 电力电表外销市场平稳增长，内销市场竞争加剧，公司产品针对外销市场，外销市占率稳步提高，预计未来平稳增长 [3] 公司销售模式情况 - 公司较大比例卖断给经销商再销售给客户，小部分采用直销，该模式在MCU芯片设计业常见，利于提供工程服务支持、市场开拓及小客户培育 [3] 芯片内核升级影响情况 - 公司智能IOT产品及变频空调控制芯片是32位内核产品，用于健康医疗领域，大家电因wifi功能需求增加也需采用32位内核，智能家居MCU芯片预留端口实现互联互通 [4] 公司汽车电子发展情况 - 公司着眼长期布局，已投入汽车电子领域，主要研发车身控制MCU部分，现有技术积累适合该领域 [4] 公司下半年营收规划情况 - 公司未提供下半年营收预测，无完整能见度，主要产品线长期向好，会把握国内市场发展及新挑战制定策略，追求可持续长期稳健增长，产品市占率提升有过程，管理层对长期业绩增长较乐观但增速不确定 [4] 公司芯片晶圆代工情况 - 公司与和舰、华虹宏力等晶圆厂合作多年，产能可满足需求，对未来产能更多需求有规划 [4] 公司研发团队情况 - 公司会稳步扩充研发团队，采用复合式激励留才措施和利润中心考核方式，人员稳定，超6成员工在公司有5年年资以上 [4]