激励计划 - 拟归属激励对象27名[1] - 监事会同意本次激励计划预留部分第三个归属期的归属名单[1]

授信额度 - 2023年12月28日获批不超5亿元授信额度[1] - 2024年8月21日拟增加3亿元，总额不超8亿元[2] 其他信息 - 新增额度有效期1年，含流动资金贷款等业务[2] - 本次增加额度无需股东大会审议[2]

非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 法定代表人：付红玲 主管会计工作的负责人：闫瑞 会计机构负责人：闫瑞 | | | | | 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | 2024年半年度 | | | | | | | | 编制单位：江苏云意电气股份有限公司 | | | | | | | | | | 单位：人民币万元 | | 非经营性资金占用 | 资金占用方名称 | 占用方与上市公司的 关联关系 | 上市公司核算的会计 科 目 | 2024年期初 占用资金余额 | 2024年半年度占用 累计发生金额 （不含利息） | 2024年半年度占用 资金的利息 （如 有） | 2024年半年度偿还 累计发生金额 | 2024年期末 占用资金余额 | 占用形成原因 | 占用性质 | | 控股股东、实际控制人及其附属企业 | | | | | | | | | | 非经营性占用 | | | | | | | | | | | | 非经营性占用 ...

股东大会信息 - 公司2024年第二次临时股东大会于2024年9月10日召开[1] - 现场会议14:00开始，网络投票时间为9月10日多个时段[2] - 股权登记日为2024年9月5日[4] 审议事项 - 会议审议拟变更会计师事务所等4项议案[5] - 议案三为特别决议，需2/3以上表决权通过[6] 登记与投票 - 现场登记9月10日9:30 - 11:30、14:00 - 16:30，信函传真9月9日16:30前[7] - 投票代码“350304”，简称为“云意投票”[14]

审计机构变更 - 公司拟聘任中汇为2024年度审计机构，原审计机构为天健[1] - 变更需提交股东大会审议，通过后生效[14] 中汇情况 - 上年末合伙人103人，注会701人，签过证券审计报告注会282人[4] - 2023年收入总额108,764万元，审计业务收入97,289万元，证券业务收入54,159万元[4] - 2023年审计客户180家，收费15,494万元，同行业客户11家[4] - 购买职业保险累计赔偿限额3亿元[4] - 近三年受行政处罚1次、监管措施7次、自律措施4次[5] 审计费用 - 2024年度财务报告审计费用商议价60万元，同比降23.53%[7] 审计报告 - 天健对公司2023年度财报出具标准无保留意见审计报告[8]

投资评级 - 云意电气的投资评级为"优于大市"[2] 报告的核心观点 - 云意电气是全球规模领先的车用整流器和调节器龙头生产企业[10] - 近年来公司不断扩充产品线,除汽车交流发电机整流器和电压调节器外,还包括半导体、氮氧传感器、电子水泵/电子风扇等控制器、Lambda传感器、精密注塑零件等,各产品线增长速度较快,成长前景值得期待[11] - 公司致力于成为全球卓越的汽车核心部件服务商,以机械、电控、连接为战略原点,以零件到部件再到系统的战略指引为发展方向,加快形成新质生产力,打造可持续竞争新优势[12] 公司投资评级和财务预测 - 预计公司2024-2026年的净利润分别为4.1亿元、5.1亿元、6.6亿元,EPS分别为0.46元、0.59元、0.75元,给予2024年15-18倍PE,对应合理价格区间6.90-8.28元[13] - 公司主要产品线的营业收入和毛利率预测如下: - 车用调节器2024-2026年营收增速分别为22%、20%、20%,毛利率34.6%[18] - 车用整流器2024-2026年营收增速分别为7%、5%、5%,毛利率31.0%[18] - 智能雨刮系统2024-2026年营收增速分别为55%、40%、40%,毛利率25.0%[18] - 精密注塑件2024-2026年营收增速分别为35%、30%、30%,毛利率29.1%[18] - 传感器类产品2024-2026年营收增速分别为50%、40%、40%,毛利率28.5%-30.5%[18]

回购计划 - 拟用8000万至12000万元自有资金回购股份，价格不超8元/股[1] 回购进展 - 8月28日首次回购，截至披露日回购2033万股，占比2.32%[2] - 最高成交价6.55元/股，最低5.34元/股，成交1.18亿（不含费用）[2] 合规情况 - 回购实施符合规定，未在禁止期回购[4][7] 影响与用途 - 回购不影响财务等，用于员工持股或激励，未用部分36个月未实施将注销[5][9]

股份回购计划 - 公司拟用8000万 - 12000万元自有资金回购股份，价格不超8元/股，期限自2023年8月15日起12个月内[1] 回购进展 - 截至2024年7月31日回购20329900股，占总股本2.32%，成交总金额118345151元，最高成交价6.55元/股，最低5.34元/股[2]

报告评级 - 报告给出公司投资评级为"买入(维持)"[4] 报告核心观点 - 2024年上半年公司实现营业收入9.43~10.88亿元,同比增长30%~50%;归母净利润2.10~2.42亿元,同比增长30%~50%;扣非归母净利润1.93~2.17亿元,同比增长60%~80%[5] - 公司成熟业务稳健发展,同时积极推进智能雨刮系统、传感器、精密注塑等新兴业务,持续提升市场份额和核心竞争力,助力公司整体业绩增长[7][8][9] - 预计2024~2026年公司营收和归母净利润将保持30%以上的高增长,对应PE分别为12.67、9.37和7.18倍[11] 成长业务分析 1) 智能雨刮系统:公司掌握多项核心技术,产品进入比亚迪、长安等多家知名车企[8] 2) 氮氧传感器:公司掌握陶瓷芯高温共烧、底层控制算法等核心技术,产品在OE和售后市场均有突出表现[8] 3) 其他成长业务:包括微特电机无刷控制器、汽车半导体分立器件、新能源充电枪等,公司凭借技术积淀进行延展[8] 成熟业务分析 - 公司智能电源控制器产品质量优异,是国内唯一可原位替代国际同类产品的企业,产业链垂直整合程度高,综合成本优势明显,市场份额已占据全球领先地位[9] 财务数据预测 - 预计2024~2026年公司营收分别为22.88、30.93和40.38亿元,同比增长36.93%、35.17%和30.55% - 预计2024~2026年归母净利润分别为4.36、5.89和7.68亿元,同比增长42.84%、35.19%和30.42%[11][14]

财务预测 - 公司2024年上半年营业收入预计为94,299.86万元至108,807.53万元[1] - 归属于上市公司股东的净利润预计为20,962.59万元至24,187.61万元,同比增长30%-50%[2] - 扣除非经常性损益后的净利润预计为19,268.54万元至21,677.11万元,同比增长60%-80%[3] - 基本每股收益预计为0.23元/股至0.28元/股[3] 业务发展 - 公司成熟业务稳健发展,同时积极推进新业务拓展,持续提升市场份额和核心竞争力[5] 非经常性损益 - 预计非经常性损益对净利润的影响金额约1,045.11万元[5]