报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 前三季度公司营收、归母净利润增长较为稳健,主要系公司聚焦主业、聚焦优势业务,持续提升产品成熟度,不断优化产品批量化交付方式和工具 [1] - 公司向管理要效益,持续加强应收款项催收管控工作,实现销售回款同比增长 [1] - 公司销售毛利率、销售净利率均有所提升,销售费用率、管理费用率、研发费用率均有所下降,持续优化组织机制和人员结构,不断提升人效 [1] - 随着公司新一代 WiNEX 产品的需求持续放量,有望实现盈利能力的持续提升 [1] - 公司发力 AI 领域,WiNGPT 基座模型能力提升,Copilot 持续推广落地,有望持续提升公司在医疗信息化市场的核心竞争力与市场占有率 [4] 财务数据总结 - 2024-2026 年公司营收分别预计为 35.08/42.35/51.43 亿元,归母净利润分别预计为 4.26/5.66/7.73 亿元 [6] - 2024-2026 年公司 ROE 分别预计为 7%/8%/10% [6] - 2024-2026 年公司 EPS 分别预计为 0.20/0.26/0.36 元 [6] - 2024-2026 年公司 P/E 分别预计为 39.92/30.04/21.99 [6]

报告公司投资评级 - 报告维持"增持"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司主营业务中互联网医疗健康业务表现亮眼,收入同比增长52.68% [2] - 公司创新业务板块主要公司收入合计增长53.80% [2] - 公司聚焦主业,持续提升产品成熟度,合理控制人员数量及成本费用,期间费用率显著下降 [3] - 公司推出增强型WiNEX产品,构建智能医院信息系统,助力智慧医院建设 [4] 财务数据总结 - 2024年前三季度公司实现营业收入19.13亿元,同比增长0.65% [1] - 2024年前三季度公司实现归母净利润1.55亿元,同比增长1.51% [1] - 2024年前三季度公司实现扣非归母净利润1.42亿元,同比增长58.95% [1] - 公司2024-2026年归母净利润预测分别为4.25/5.54/7.31亿元 [4] - 公司2024-2026年PE预测分别为40x/31x/23x [4] - 公司2024-2026年ROE预测分别为7.0%/8.4%/10.1% [5]

证券代码：300253 证券简称：卫宁健康 公告编号：2024-087 卫宁健康科技集团股份有限公司 关于调整 2022 年股权激励计划可行权日的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 公司拟按照中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监 会"）《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变 动管理规则（2024 年修订）》关于董事、高级管理人员买卖上市公司 股票的规定对公司 2022 年股权激励计划关于可行权日的规定进行调 整。 卫宁健康科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 28 日召开的第六届董事会第七次会议审议通过了《关于调整 2022 年股权激励计划可行权日的议案》。现将相关事项公告如下： 立董事对该议案发表了同意的独立意见。监事会对授权日的激励对象 名单进行核实并发表核查意见，同意公司本次激励计划授予的激励对 象名单。 7、2023 年 8 月 16 日，公司召开第五届董事会第三十一次会议 和第五届监事会第三十次会议，审议通过《关于 2022 年股权激励计 划相关事项调整的议案》等，鉴于 ...

股权激励人员与期权数量调整 - 2022 年 11 月 25 日，激励对象由 815 名调整为 812 名，首次授予股票期权数量由 132,473,800 份调整为 131,732,800 份[8] - 2023 年 9 月 20 日，向 210 名激励对象授予 19,478,600 份股票期权，剩余 13,521,400 份预留股票期权作废[10] - 2023 年 12 月 14 日，注销 14 名离职激励对象已授予未行权股票期权 1,599,200 份[11] - 2023 年 12 月 14 日，注销 65 名绩效不达标激励对象已授予未行权股票期权 2,256,768 份[11] - 2024 年 10 月 28 日，因 15 名激励对象离职，公司注销已授予尚未行权的股票期权 144.54 万份[14] - 2024 年 10 月 28 日，因 29 名激励对象个人绩效不达标，公司注销已授予尚未行权的股票期权 38.3314 万份[14] 行权价格调整 - 2023 年 8 月 16 日，股票期权行权价格由 5.71 元调整为 5.7 元[9] - 2024 年 6 月 14 日，公司将 2022 年股权激励计划股票期权行权价格由 5.7 元/份调整为 5.68 元/份[12] 业绩考核与行权规定调整 - 2024 年 9 月，公司调整 2022 年股权激励计划公司层面业绩考核目标，增加阶梯式业绩考核及行权比例设置[11][13] - 公司调整 2022 年股权激励计划可行权日规定，年度报告、半年度报告公告前由 30 日调整为 15 日，季度报告等公告前由 10 日调整为 5 日[18][20] 行权相关情况 - 2023 年 12 月 14 日，786 名激励对象可行权股票期权 49,796,672 份[11] - 2024 年 10 月 28 日，公司同意为 194 名激励对象办理行权事宜，可行权股票期权 556.7642 万份，行权价格 5.68 元/份[14] - 预留授予期权于 2024 年 9 月 19 日结束第一个等待期，20 日进入第一个行权期，行权比例 33%[27] 财务数据 - 2023 年剔除股份支付费用影响的扣非后归属于上市公司股东的净利润为 524,394,585.69 元，较 2021 年净利润增长 66.58%[31] - 假设第一个行权期可行权股票期权 5,567,642 份全部行权，公司净资产将增加 31,624,206.56 元[39] - 总股本将增加 5,567,642 股，计 5,567,642 元，资本公积将增加 26,056,564.56 元[39]

证券代码：300253 证券简称：卫宁健康 公告编号：2024-088 卫宁健康科技集团股份有限公司 关于注销 2022 年股权激励计划部分预留授予期权的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 卫宁健康科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 28 日召开的第六届董事会第七次会议审议通过了《关于注销 2022 年股权激励计划部分预留授予期权的议案》。现将相关事项公 告如下： 一、2022 年股权激励计划简述及已履行的相关审批程序 1、2022 年 9 月 29 日，公司召开第五届董事会第二十一次会议， 审议通过《关于<公司 2022 年股票期权激励计划（草案）及其摘要> 的议案》《关于<公司 2022 年股票期权激励计划实施考核办法>的议 案》《关于提请股东大会授权董事会办理股票期权激励相关事宜的议 案》。公司独立董事对本激励计划相关议案发表了同意的独立意见。 2、2022 年 9 月 29 日，公司召开第五届监事会第二十一次会议， 审议通过《关于<公司 2022 年股票期权激励计划（草案）及其摘要> 的议案》《关于<公 ...

财务业绩 - 公司2024年第三季度营业收入为6.90亿元，同比下降2.76%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为1.24亿元，同比下降8.31%[1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.21亿元，同比下降10.25%[1] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.04亿元，同比增加59.73%[1] - 公司2024年前三季度营业收入191,331.57万元，同比增长0.65%；归属于上市公司股东的净利润15,463.08万元，同比增长1.51%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润14,232.42万元，同比增长58.95%[16] - 公司2024年第三季度营业收入为18.03亿元，同比增长11.5%[26] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-1.04亿元[26] - 公司2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-2.24亿元[27] - 公司2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-2.87亿元[27] - 公司2024年前三季度期末现金及现金等价物余额为6.87亿元[27] - 公司2024年前三季度基本每股收益为0.0716元，稀释每股收益为0.0713元[25] - 公司2024年前三季度归属于母公司所有者的综合收益总额为1.55亿元[25] 资产负债情况 - 公司总资产为85.73亿元，较年初增加0.28%[1] - 公司归属于上市公司股东的所有者权益为58.97亿元，较年初增加3.70%[1] - 公司应收账款1,101,693,506.83元，同比下降0.79%[20] - 公司货币资金751,890,225.74元，同比下降32.48%[20] - 公司固定资产为472,293,484.83元，较上期增加1.8%[21] - 公司无形资产为927,428,523.70元，较上期增加11.8%[21] - 公司开发支出为592,811,856.41元，较上期增加62.2%[21] - 公司合同负债为170,027,291.19元，较上期增加17.5%[21] - 公司应付职工薪酬为21,715,040.17元，较上期减少81.9%[21] 政府补助及其他 - 公司获得政府补助7.49百万元[4] - 公司其他营业外收支净额为-0.06百万元[4] - 公司指定为公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动收益为-2.07百万元[5] - 公司所得税费用为0.49百万元[5] - 2024年1-9月公司确认各项政府补助资金8,199.75万元，占2023年度归属于上市公司股东净利润的22.91%[19] - 2024年1-9月公司收到的税费返还为6691万元[26] 股东情况 - 公司普通股股东总数为76,136，前10名股东持股情况如下[10]: - 周炜持股8.17%，176,474,241股 - 王英持股4.93%，106,529,129股 - 上海云鑫创业投资有限公司持股4.92%，106,205,870股 - 刘宁持股4.80%，103,612,949股 - 周成持股2.92%，63,050,000股[10][11][12] - 公司控股股东和实际控制人为周炜、王英夫妇，周成为其子[12] - 公司部分股东签署一致行动协议，合计持股19.61%[12] - 部分股东通过信用交易担保证券账户持有公司股份[13] - 部分股东参与融资融券业务[13] - 2024年9月23日公司召开股东大会审议通过回购公司股份方案，回购资金总额不低于4,000万元且不超过8,000万元[17] - 2024年1-9月公司股权激励股票期权行权引起总股本增加8,322,972股[19] - 2024年9月30日"卫宁转债"余额9,699,553张，未转换比例为99.9681%[18] 业务情况 - 公司医疗卫生信息化业务收入占营业收入的83.81%，同比下降5.57%；互联网医疗健康业务收入占营业收入的16.19%，同比增长52.68%[16] - 公司创新业务板块主要公司2024年前三季度营业收入合计43,609.30万元，同比增长53.80%；净利润合计-12,304.41万元，同比改善30.10%[17] - 2024年前三季度公司聚焦主业，聚焦优势业务，持续提升产品成熟度，优化产品批量化交付方式和工具，合理控制人员数量及成本费用[16] - 公司营业收入为1,913,315,732.46元，较上期增加0.6%[23] - 公司营业成本为1,128,086,329.35元，较上期增加2.6%[23] - 公司销售费用为240,620,283.19元，较上期减少26.1%[23] - 公司研发费用为209,221,376.53元，较上期减少6.0%[23] - 公司2024年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为8.04亿元[26] - 公司2024年前三季度支付的各项税费为2.08亿元[26]

证券代码：300253 证券简称：卫宁健康 公告编号：2024-084 卫宁健康科技集团股份有限公司 第六届董事会第七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 卫宁健康科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年10月28 日在公司会议室以现场和通讯相结合的表决方式召开了第 六届董事会第七次会议。会议通知于 2024 年 10 月 25 日以专人送达 或电子邮件方式发出。会议应出席董事 7 人，实际出席董事 7 人。本 次董事会的召集和召开符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》 的规定。会议由董事长周炜主持，公司监事及高级管理人员列席了本 次会议。经全体董事表决，形成决议如下： 一、会议以 7 票同意、0 票反对、0 票弃权的结果审议通过了《关 于<公司 2024 年第三季度报告>的议案》。 经审议，董事会认为：公司编制的 2024 年第三季度报告真实、 准确、完整地反映了公司 2024 年第三季度的财务状况和经营成果， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本议案在提交董事会审议前已经公司第六届董事会审计委员会 第五次 ...

会议审议 - 审议通过《关于<公司2024年第三季度报告>的议案》[1] - 审议通过《关于调整2022年股权激励计划可行权日的议案》[2] - 审议通过《关于注销2022年股权激励计划部分预留授予期权的议案》[3] - 审议通过《关于2022年股权激励计划预留授予期权第一个行权期行权条件成就的议案》[3] 激励计划 - 2022年激励计划预留授予期权第一个行权期可行权激励对象194名[4] - 为194名激励对象办理5,567,642份股票期权行权手续[4]

证券代码：300253 证券简称：卫宁健康 公告编号：2024-089 卫宁健康科技集团股份有限公司 关于 2022 年股权激励计划预留授予期权第一个行权期 行权条件成就的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次可行权股票期权数量为 5,567,642 份； 2、本次行权价格为 5.68 元/份； 1、股票来源：公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股 2、授予的数量：向激励对象授予的股票权益合计不超过 165,473,800 份，其中首次授予 815 人权益 132,473,800 份，预留授 予权益共计 33,000,000 份。 3、行权价格（首次授予、预留授予）：5.71 元/份 5、行权条件中公司层面的业绩考核要求 3、本次行权采用自主行权模式； 4、公司在深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司深 圳分公司办理完成相关手续后方可实际行权，届时另行公告。 卫宁健康科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）《2022 年 股票期权激励计划（草案）》（以下简称"《激励计划》"、"本次激励计 划"、"2022 年股权激励 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 卫宁健康科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）近日取得 由国家知识产权局颁发的一项发明专利证书。具体情况如下： | 专利名 | 专利号 | 专利申 | 专利权 | 摘要 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 称 | | 请日 | 人 | | | | | | | 本申请提供一种医学影像定位线的测试方法、装置、 设备及存储介质方法，涉及医学影像处理技术领域。 | | | | | | 该方法包括：分别读取被检体的医学影像图像序列中 | | 医 学 影 | | | | 一组定位图的第一图像信息以及切片图的第一图像 | | 像 定 位 | | | 卫宁健 | 信息；将定位图的第一图像信息与切片图的第一图像 | | 线 的 测 | ZL | 2021 | 康科技 | 信息，与待测软件获取的待测定位图的第二图像信息 | | | 2021 1 | 年 03 | | | | 试方法、 | | | 集团股 | 和待测切片图的第二图像信息进行比对；若比对结果 | | 装置、设 | 027372 | ...