生产经营成本 - 公司基布采购成本占原辅材料采购成本比重约30% [3] 产品价格与定价 - 产品平均单价上涨原因包括产品升级、结构调整、上游原材料价格上涨 [3] - 针对不同产品采取成本导向、竞争导向与需求导向定价相结合的模式 [3] 产能释放 - 超募项目剩余2条干法、2条湿法生产线已在2016年陆续安装、调试运行，计划2017年上半年全部释放产能 [3] 土地使用与项目建设 - 新增35亩土地用于生态功能性聚氨酯合成革升级项目建设，计划新增2条水性及无溶剂型生产线等，建成达产后新增产能850万米/年 [3] - 老厂区土地于2015年申请工业用地转商住用地整体升级改造，目前仍在协调中，未取得实质性进展 [4] 产品品类占比 - 鞋类用革销售比重约40%，沙发家具用革销售比重约40%，其他用革销售比重约20% [4] 公司战略与计划 - 未来3 - 5年内聚焦聚氨酯复合新材料领域，坚持专业化等发展战略 [4] - 会根据市场情况适时研讨考虑员工持股计划事项 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 300218，证券简称为安利股份 [1] - 公司全称为安徽安利材料科技股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位为深圳前海巧搭基金管理有限公司，人员为张小灿 [2] - 时间为 2017 年 9 月 4 日下午 [2] - 地点在公司行政楼九楼接待室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书刘松霞和证券事务代表徐红 [3] 公司业务相关 - 主营业务为中高档聚氨酯合成革复合材料的研发、生产、销售与服务，主要产品为生态功能性聚氨酯合成革和聚氨酯树脂 [3] - 未来仍将专业、专注于聚氨酯新材料主业 [3] 员工持股计划 - 第 2 期员工持股计划参加对象为公司部分董事、监事、高级管理人员，及公司及控股子公司其他符合认购条件的员工 [3] 行业地位 - 是国内专业研发生产生态功能性聚氨酯合成革规模最大的企业 [3] - 连续四年被中国轻工业联合会评选为“中国轻工业塑料行业（人造革合成革）十强企业”，且综合排序第一 [3][4] 未来战略规划 - 坚持专业化、特色化、品牌化、规模化发展战略，未来 3 - 5 年内聚焦聚氨酯复合新材料领域，做大做强 [4] 接待情况 - 接待人员与投资者充分交流沟通，未出现未公开重大信息泄露情况，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [4]

市场地位与占有率 - 公司在国内人造革合成革市场占有率约为5%，是“中国轻工业塑料行业（人造革合成革）十强企业”且综合排名第一，是全国制造业单项冠军示范企业 [2][3] 未来盈利能力来源 - 深化与现有品类、客户合作，扩大现有市场份额 - 扩大与品牌客户接触合作，开发潜在客户 - 加强新市场、新领域开发，开拓电子、包装、汽车内饰等新兴市场 [3] 产品定价与产能 - 产品定价采取一单一议，结合成本导向、竞争导向与需求导向定价模式 [3] - 目前产能利用率约82% [3] 扩产计划 - 募投、超募项目完全达产后，生态功能性聚氨酯合成革产能将达8850万米/年 - 生态功能性聚氨酯合成革综合升级项目建成后，计划新增产能850万米/年 - 安利越南工厂建成后，将实现年产1200万米生态功能性人造革、合成革和聚氨酯复合材料 [3][4] 行业发展趋势 - 向环保节能方向发展，如水性、无溶剂产品领域 - 向功能性方向发展，提高产品功能性要求，扩大产品应用 [4] 其他情况 - 行业生产设备已基本实现国产化 [4] - 第2期员工持股计划资金一部分为员工自筹，一部分为控股股东借款 [4] - 老厂区土地处置在推进中，尚未取得实质性进展 [4]

投资者关系活动概况 - 活动类别为“《股东来了》2020 - 国元证券走进安利股份”投资者开放日 [2] - 参与人员包括14名投资者、媒体、相关协会领导、国元证券相关人员 [2][3] - 活动时间为2020年8月28日下午，地点在公司行政楼九楼接待室 [3] - 上市公司接待人员有董事长姚和平、董事会秘书刘松霞等 [3] - 活动内容包括参观展厅和研发中心、董事长介绍公司情况、投资者提问、证监局领导讲话等 [3] 行业与市场情况 - 2020年上半年全球聚氨酯合成革行业下游需求大幅下滑，原因是疫情冲击产业链和消费市场；6月以来公司订单逐步回升 [4] - 公司内外销占比约为60%和40%，上半年出口销售收入同比下降32%，7月以来外贸订单回升 [4] 工厂建设情况 - 越南工厂于2019年3月开工建设，现处于基础设施建设中，2条生产线及主要设备合同已签订，计划2020年12月左右完成基建及部分生产线投产，但受疫情影响有不确定性 [5][6] - 选择在越南建厂是因当地资源优势、客户转移趋势及关税优惠政策，可提升竞争力和规避关税风险 [5] 公司转型与财务情况 - 公司推进转型升级，优化产品和客户结构，高附加值产品比重提升，平均综合毛利率约20%以上 [6] - 公司第2期员工持股计划买入均价为10.65元/股，存续期展期至2022年4月25日 [6][7] 客户合作情况 - 公司与华为及其代工厂合作多年，2019年9月首批接5G Mate30项目订单，产品用于华为5G Mate30素皮版手机 [7] - 公司2019年3月与苹果开始合作，2020年8月正式接单，产品用于苹果电子配件，目前合作良好 [7] 公司发展战略 - 未来3 - 5年聚焦聚氨酯复合新材料领域，暂不考虑外延并购 [8] 产品特性与市场占有率 - 生态功能性聚氨酯合成革结合生态环保与高性能，环保指标先进，物理机械和化学性能优异，应用于中高端市场 [8][9] - 与超纤合成革区别在于基布、生产工艺、成本价格和产品追求不同，公司从华峰采购超纤基布加工 [9] - 公司在国内人造革合成革市场综合占有率约5%，部分细分市场超20%，是多个领域领导品牌 [10] 老厂区土地处置情况 - 金寨路老厂区土地处于资产评估审计中，处置未取得实质性进展 [10]

公司概况 - 成立于1994年，位于安徽合肥，主营生态功能性聚氨酯合成革和复合材料，有三家控股子公司 [1] - 2011年5月18日在深交所上市，是全国专业研发生产生态功能性聚氨酯合成革最大企业 [1] 公司实力 - 资产原值25亿元，总资产约20亿元，净资产约12亿元；办公、厂房建筑面积40万平方米 [1] - 年产聚氨酯合成革8150万米、聚氨酯树脂7万吨 [1] 人员构成 - 员工2500多人，硕士、博士70多人，技术研发人员约400人，大专以上学历人员占比超40% [1] 产品特点与市场 - 产品是新型高分子复合材料，特点是手感好、弹性佳等，用途广泛 [2] - 与众多国内外知名品牌合作，产品畅销全国，出口70多个国家和地区，是国内出口额最大且出口发达国家最多的合成革企业 [2] 技术创新 - 工艺技术设备国际领先，自主创新能力全球领先 [2] - 承担超30项国家及省市科研和重大产业化项目，其中国家项目5项 [2][3] - 获18次省市科技进步奖，包括全国工商联科技进步二等奖1项、安徽省科技进步一等奖1项 [3] - 拥有国家重点新产品5项、安徽省高新技术产品和新产品90多项 [3] - 拥有专利400多项，获“2019世界制造业大会创新产品金奖”等 [3] - 主持和参与制定国家和国家行业标准40多项，采用国际先进标准3项 [3] 品牌与管理 - 是全球聚氨酯合成革行业领导品牌，获国家工信部“全国工业品牌培育示范企业”等多项认定 [3] - 品质管理体系健全，是行业标杆，通过多项体系认证，获评“中国轻工业两化融合先进单位”等 [3] 环保水平 - 是全球聚氨酯合成革行业环保水平最高的企业之一，获“国家绿色工厂”等多项环保相关荣誉 [4] - 参与国家生态环境部3项国家环保标准制定 [4] 经营信誉 - 信誉优良，社会关系和谐，获“全国守合同重信用企业”等多项荣誉 [4] 经营业绩与规划 - 近年来年产值24亿元左右，年利税1.8亿元左右；2020年计划产值24.5亿元、利税2亿元左右 [4] - 未来两年计划形成年产值30亿元的生产经营能力，远景目标是成为全球最优秀的聚氨酯复合材料企业 [4][5]

公司战略与业务规划 - 坚持“四化”发展战略，专注主业，聚焦聚氨酯复合新材料领域 [3] - 规范管理，合规经营，提高经济效益，为股东创造更大价值 [5] 研发与创新 - 近三年有研发投入，但文档未提及具体研发占比 [3] - 以创新为核心价值观，坚持创新驱动发展，立足自主创新 [5] 环保投入与规划 - 先后投入2亿多元引进国际先进环保技术和设备 [4] - 开展水性无溶剂聚氨酯合成革研发生产，推进材料替代 [4] 行业竞争格局 - 合成革行业完全竞争，分布分散，欧洲约20多家、韩国约10家、中国台湾约8家、中国大陆规模以上约100多家 [5] - 主要竞争对手有日本帝人、可乐丽、世联，韩国德成、伯产、大元，台湾三芳等 [5] 企业发展影响与瓶颈 - 祖国发展为合肥企业创造宽松环境，企业加快创新与和谐发展 [6] - 瓶颈主要是优化股权和提高管理水平 [6] 资本市场融资情况 - 未在资本市场融资，原因是现金流充足、银行债务性融资方便、战略与资源要匹配 [6] - 曾有融资计划，因创业板融资条件严格搁置 [6] 原材料应对措施 - 原材料相对稳定，议价能力强，供应渠道好，将做好储备和优化供应链关系 [7]

公司概况 - 成立于1994年，位于安徽合肥，下设三家控股子公司，2011年在深交所上市 [1] - 员工2500多人，硕士、博士70多人，技术研发人员约400人，大专以上学历人员占比超40% [1] - 资产原值25亿元，总资产约20亿元，净资产约12亿元；办公、厂房建筑面积40万平方米，有40条生产线，年产合成革8000万米、树脂7万吨 [1] 领导信息 - 董事长、总经理姚和平学历高、头衔多，获多项荣誉，担任多个协会职务及大学兼职 [1] 产品与市场 - 产品品质卓越，应用领域广泛，与众多知名品牌合作，畅销全国并出口70多个国家和地区，是国内出口额最大且出口发达国家最多的合成革企业 [1] 创新能力 - 获多项国家级、省级创新相关认定，承担超30项国家及省市科研和重大产业化项目，其中国家项目5项 [2] - 18次获省市科技进步奖，含全国工商联科技进步二等奖1项、安徽省科技进步一等奖1项 [2] - 拥有国家重点新产品5项、安徽省工业精品1项、高新技术产品和新产品90多项 [3] - 拥有专利380多项，获多项创新产品奖项，是全国同行业拥有专利最多、自主创新能力最强的企业 [3] - 主持和参与制定国家和国家行业标准40多项，采用国际先进标准3项，是全国同行业主持、参与制定标准最多的企业 [3] 品牌影响力 - 获“中国驰名商标”“中国名牌”等多项品牌相关认定，荣获安徽省政府质量奖、全国质量奖入围奖等 [3] - 是2018年安徽省制造业综合实力50强企业、“安徽省出口名牌” [3] 管理与环保 - 是全国同行业最早通过多项管理体系认证的企业，获评“中国轻工业两化融合先进单位”，两次获“国家级企业管理现代化创新成果奖” [4] - 是“国家绿色工厂”等，首家且唯一同时通过国际Oeko - Tex Standard 100和国际绿叶标志认证，获多项环保相关荣誉，参与3项国家环保标准制定 [4] - 是多个绿色制造产业创新联盟发起单位 [4] 信誉与社会关系 - 获“全国守合同重信用企业”等多项信誉相关表彰，为“A类管理企业”“上市公司信息披露考核A级企业”等，主要银行信誉等级高 [4] 发展前景 - 近年来年产值23亿元左右，年利税1.7亿元左右，未来两年计划年产值达30亿元 [5] - 远景目标是成为全球最优秀的聚氨酯复合材料企业 [5]

产品销售结构 - 鞋用革和沙发家具用革销售占比各约 40%，其他用革销售比重约 20% [3] - 直销占比约 70%，经销占比约 30% [3] - 产品内外销占比分别约 60% 和 40% [5] - 前五大客户销售额占比不超过 20% [7] 产能情况 - 聚氨酯合成革产能为 8000 万米/年，产能利用率约 80% [3] - 聚氨酯树脂产能为 7 万吨/年 [4] - 安利越南工厂项目经营规模为年产 1200 万米生态功能性人造革、合成革和聚氨酯复合材料，计划明年上半年投产 [4] - 安利俄罗斯月产能在 10 - 15 万米左右 [5] 公司业务对比与合作 - 超细纤维合成革和生态功能性合成革在基布、生产工艺、追求效果上有区别，公司从华峰采购超纤基布进行加工 [5][6] 公司组织架构调整 - 设立生态分公司以突出水性无溶剂产品优势，加强专线专业管理，扩大销售和提升影响力 [6] 市场地位 - 国内人造革合成革市场综合市场占有率约 5%，部分细分市场占有率超 20% [6] - 是国内专业研发生产生态功能性聚氨酯合成革规模最大企业，是“中国轻工业塑料行业（人造革合成革）十强企业”且综合排名第一，是全国制造业单项冠军示范企业 [7] 公司规划与业绩 - 未来聚焦聚氨酯复合新材料领域，专注主业，坚持专业化 [7] - 预计今年累计净利润与上年同期相比有较大幅度上涨 [8] 未融资原因 - 现金流充足，银行债务性融资方便，战略和资源条件需匹配，股权结构分散，创业板融资条件严格 [7][8]

调研基本信息 - 调研时间为2017年11月23日上午 [2] - 调研地点在公司行政楼九楼接待室 [2] - 参与单位有光大证券、西南证券、理成资产等 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书刘松霞、证券事务代表徐红 [2][3] 业绩下降原因 - 原辅材料、能源价格大幅上涨，化工材料涨30%-50%，基布涨10%-20%，能源涨约50%，产品价格调整滞后 [3] - 人民币兑美元汇率波动，前三季度人民币升值、美元贬值4.33%，汇兑损失减利1328.06万元 [3] - 前三季度计入当期损益的政府补助较上年同期减少549.25万元，所得税费用发生339.89万元 [3] - 前三季度处置2台燃煤锅炉，损失约195万元，燃气导热油锅炉等设施建设投入大 [3] - 国家环保法规政策严格，环保设备设施投入和运行费用大幅增长 [3] - 前三季度固定资产折旧较上年同期增加573.5万元 [3][4] - 前三季度研发费用支出较上年同期增加426.8万元 [4] 业务相关问题 煤改气工作 - 计划2017年底前改造完成 [4] 产品价格 - 产品价格一单一议，前三季度随原辅材料价格上涨逐步上调，但上调幅度远小于涨幅 [4] 产能规划 - 主营产品生态功能性聚氨酯合成革产能计划2017年底达8850万米/年 [4] - 生态功能性聚氨酯合成革综合升级项目计划2018年底完成建设，达产后新增产能850万米/年 [4] 老厂区土地处置 - 推进中，未取得实质性进展 [4] 产品要求 - 因客户个性化需求强，产品多样化，根据客户需求差异化生产 [4] 研发费用投入 - 主要用于产品、工艺、技术改造升级，新产品等开发，前沿技术储备，购买研发仪器设备，支付研发人员人工费用 [5] 员工持股计划解锁条件 - 第2期员工持股计划在完成二级市场股票购买公告日起一年后解锁 [5] 产品品类占比 - 鞋类用革销售比重约40%，沙发家具革约40%，箱包手袋等约20% [5] 并购整合计划 - 目前产能规划能满足现阶段需求，今年在俄罗斯并购企业，在越南合资设子公司，暂未有国内同行业整合并购计划 [5] 产业链延伸计划 - 未来3 - 5年聚焦聚氨酯复合新材料领域，暂无产业链延伸计划 [5]

合作与订单情况 - 公司于2019年3月开始与苹果进行前期合作沟通及产品开发，2020年8月正式接单，与苹果及其代工厂合作顺利稳定，订单良好 [3] 产能情况 - 目前公司生态功能性聚氨酯合成革产能为8150万米/年，有水性无溶剂生产线5条，1条新生产线计划10月完成设备安装并投产，公司正研究再新增1条 [3] - 安利越南建成后将新增1200万米/年产能，基本满足目前需求，未来将根据情况研讨是否增加水性无溶剂产能 [3] 工厂建设情况 - 安利越南工厂3月开工，现处于厂房等基础设施建设中，主要设备合同已签订，计划争取基建及部分生产线投产，2021年投产，但受疫情影响有不确定性 [4] 股东减持与融资情况 - 公司三、四股东为财务投资者，减持对公司无实质影响 [4] - 公司现金流充足，暂无再融资需求 [4] 土地处置情况 - 公司金寨路老厂区土地处于资产评估审计中，土地处置未取得实质性进展 [5] 产品特点情况 - 生态功能性聚氨酯合成革以纤维织物为基材，以生态功能性聚氨酯树脂涂覆表层，用多种工艺制成，结合生态环保与高性能多功能，环保指标达多种先进标准，物理机械和化学性能指标优异，应用于中高端市场 [5] 设备情况 - 行业生产设备已基本实现国产化 [6]