公司发展与市值 - 公司因搬迁、规模扩大及营销不足，业绩表现一般，资本市场不活跃，但两厂区合并、生产要素整合及营销队伍成熟后，优势与机遇渐显，对未来市值有信心 [3] 竞争与合作关系 - 公司认为最大竞争对手是自己，与华峰合作大于竞争，华峰超纤基布是公司采购原材料，双方正加强合作 [3] 产品区别 - 生态功能革与超细纤维革是PU合成革细分产品，二者基布不同，超纤生产工艺复杂、成本高，生态功能革追求高性能等，超纤革追求仿真皮效果，各有特色适用于不同用途 [4] 老厂区土地处置 - 老厂区土地收益不确定，安徽省允许工业用地补交出让金变性开发，但需补交费用和后续开发情况取决于谈判和评估，目前无定论 [4] 公司战略 - 公司坚持专业化等发展战略，短期内不考虑投资其他行业，同行转型或关停为其提高市场占有率带来机遇 [5] 项目进展 - 生态功能性聚氨酯合成革升级项目完成土地规划，通过环评预审，正在办理土地手续 [5] - 超募项目“年产2200万米生态功能性聚氨酯合成革建设项目”已有2条湿法2条干法生产线调试，剩余设备采购安装加快推进，计划2016年上半年投产 [5] 产品品类占比 - 鞋类用革销售比重约40%，沙发家具革销售比重约40%，箱包手袋及电子产品包装配件等其他用革销售比重约20% [5][6] 折旧情况 - 2016年超募项目投入使用，预计折旧在2015年基础上有少部分增加，增幅不大 [6]

调研基本信息 - 调研日期为2016年1月12日上午，地点在公司行政楼九楼接待室 [2] - 参与单位及人员包括中银国际宋佳佳等、南方基金张磊、创金合信基金龚超 [2] - 上市公司接待人员有董事长姚和平、董事会秘书刘松霞、证券事务代表徐红 [2] 产品相关 产品区别 - 生态功能性合成革在产品配方、工艺上更注重环保性和功能性，物性要求高，能满足高功能性要求，与普通合成革相比产品指标能达甚至超国际环保要求 [3] - 生态功能革与超细纤维革是PU合成革两类细分产品，区别在于基布不同、超细纤维生产工艺流程复杂成本高、生态功能革追求高性能等，超纤合成革追求仿真皮效果 [3] 产品结构 - 鞋类用革销售比重约45% [3] - 沙发家具革销售比重约35% [3] - 箱包手袋及电子产品包装配件、球等其他用革销售比重约20% [3] 公司运营情况 订单与产能 - 目前订单情况良好，开工率90%左右 [4] - 目前聚氨酯合成革产能是6650万米/年，明年超募项目陆续投产，明年底计划新增产能2200万米/年左右 [4] 土地处理 - 已向政府相关部门提交老厂区土地处置报告，相关事项正积极协调跟进 [4] 行业影响 - 公司是全球足球用革第一品牌、国际体育用品革领先品牌，国家积极发展足球运动对产品销售有积极促进作用 [4] 固定资产投入 - 超纤合成革投入较大，因比生态合成革多道超纤基布生产工艺 [4] 经营领域规划 - 坚持专业化等发展战略，近期重点是建设好募投及超募项目，释放产能发挥效益，暂时不考虑扩大经营领域 [4] 调研合规情况 - 接待过程中与投资者充分交流沟通，未出现未公开重大信息泄露情况，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [5]

产品相关 - 生态功能革与超细纤维革是PU合成革细分产品，区别在于基布、生产工艺、成本价格和追求效果不同 [3] - 汽车革产品在房车市场成熟，轿车市场开发处于起步阶段，2015年取得初步成果，2016年将拓展市场 [4] - 公司产品定位聚焦生态功能性聚氨酯合成革 [4] 股权结构 - 公司5%以上股东主要为控股股东安徽安利科技投资集团股份有限公司等四家，控股股东直接持股22.18%，前四大股东合计持股50%以上，股权结构相对分散但稳定 [3] 资金情况 - 公司资金总体充足，来源以自有资金和银行贷款为主，银行授信额度大，70%以上为信用授信，能满足生产经营需求 [3][4] 土地处理 - 公司已向政府相关部门提交老厂区土地处置报告，相关事项正在协调跟进 [4] 未来发展 - 未来成长方向为深化与现有品类和客户合作、扩大与品牌客户合作开发潜在客户、加强新市场新领域开拓 [4] - 公司坚持专业化等发展战略，近期重点是建设募投及超募项目释放产能，暂不考虑转型 [5]

公司发展方向 - 未来成长方向为深化与现有品类、客户合作，扩大现有市场份额；扩大与品牌客户接触合作，开发潜在客户；加强新市场、新领域开发开拓，加大电子、包装、汽车内饰等新兴市场开拓力度 [3] 市场开拓情况 - 汽车革产品在房车、重卡市场成熟，轿车市场近年积极开拓已获一定订单，未来将加大开拓力度扩大份额 [3] 产品相关情况 - 生态功能革与超细纤维革是PU合成革细分产品，区别在于基布、生产工艺、成本价格及追求效果不同 [3] - 产品分鞋类用革、沙发家具革、箱包手袋及电子产品包装配件等其他用革三类，销售比重分别约40%、40%、20% [3] 合作进展情况 - 与耐克合作主要是球和手套用革，正积极加强进一步合作 [3] 项目进展情况 - 生态功能性聚氨酯合成革升级项目已完成土地规划，通过环评预审获批复，正在办理土地相关手续 [4] - 老厂区土地处置与政府有关部门积极协调，未取得实质性进展 [4] 行业政策情况 - 合肥市尚未强制推行工业企业煤改气 [4] 公司战略规划 - 未来3 - 5年聚焦聚氨酯复合新材料领域，坚持专业化、特色化、品牌化、规模化发展战略 [4]

行业与公司经营情况 - 一季度行业下游需求低迷，发展面临较大压力和挑战，公司经营基本稳定，受折旧增加等因素影响利润下降，但产品毛利率略有增长 [3] 产品品类占比 - 鞋类用革销售比重约 40% [3] - 沙发家具革销售比重约 40% [3] - 箱包手袋及电子产品包装配件、球等其他用革销售比重约 20% [3] 员工持股计划 - 公司第 1 期员工持股计划所购买的股票将于本年 7 月 3 日解禁 [3] 公司发展战略 - 公司坚持专业化、品牌化、特色化、差异化发展战略，短期内不考虑投资其他行业，同行转型或关停带来提高市场占有率的机遇 [3] 土地相关情况 - 老厂区土地处置积极协调中，未取得实质进展 [4] - 生态功能性聚氨酯合成革升级项目完成土地规划，通过环境影响评价预审，正在办理土地相关手续 [4] 项目进展 - 超募项目“年产 2200 万米生态功能性聚氨酯合成革建设项目”已有 2 条湿法 2 条干法生产线完成安装陆续调试，剩余 2 条湿法 2 条干法生产线及配套、公用设备设施采购与安装工作加快推进，计划 2016 年上半年完成安装并调试投产 [4] 新产品情况 - 公司每年推出多种新产品，新产品销售收入占当年销售收入 60% 以上 [4] 折旧情况 - 2016 年因超募项目投入使用，预计折旧在 2015 年基础上有少部分增加，增幅不大 [4]

项目进展 - 俄罗斯收购项目正在积极推进，正办理发改、商务等部门相关备案审批手续 [3] - 汽车革产品在房车、游艇等市场成熟，轿车市场已取得一定订单，未来将加大开拓力度 [3] 发展安排 - 未来3 - 5年内聚焦聚氨酯复合新材料领域，深耕产品和市场，强化管理 [3] 融资用途 - 控股股东质押股份融资是为支持公司实施第2期员工持股计划，为员工提供不超过5200万元借款支持 [3] 环保项目 - 推进生态功能性聚氨酯合成革升级改造项目建设，新增2条水性及无溶剂型生态功能性聚氨酯合成革生产线及配套设施 [3][4] - 无溶剂产品VOC含量小于100ppm，环保指标达欧盟标准，功能性能优，应用广泛 [4] - 项目建成后将丰富产品结构，提升档次，增强环保竞争优势，扩大市场占有率 [4] 融资需求 - 公司现金流状况良好，融资渠道以银行授信为主，能满足资金需求 [4]

公司土地相关情况 - 老厂区土地于2015年申请工业用地转商住用地及整体升级改造，目前仍在协调中，未取得实质性进展 [3] - 2015年完成新增35亩土地项目规划并通过环评预审，2016年10月取得34.8亩土地用于生态功能性聚氨酯合成革综合升级项目建设，11月开工，目前正推进基础建设 [3][4] 公司业绩情况 - 2016年业绩无明显改进，原因包括国际经济低迷、国内宏观经济增速下行、原材料价格上涨、安全环保费用上升、行业竞争激烈；公司注重技术创新与升级，加大研发投入和技改建设；固定资产投入使用使折旧费用增长 [3] 公司合作与收购项目情况 - 与耐克合作主要是球、箱包手套用革，正积极加强进一步合作 [4] - 俄罗斯收购项目正在推进，正在办理发改、商务等部门相关备案审批手续 [4] 公司员工持股计划情况 - 相关手续尚在办理中，目前未在二级市场购买股票 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300218，证券简称安利股份，全名为安徽安利材料科技股份有限公司 [1] - 2017 年 6 月 6 日上午，国联证券马群星、吴程浩到公司行政楼九楼接待室进行特定对象调研，公司董事长姚和平、董事会秘书刘松霞、证券事务代表徐红参与接待 [2] 老厂区土地处置情况 - 2015 年公司向肥西县政府提交老厂区土地工业用地转商住用地、整体升级改造报告，但政府是否同意企业补交出让金并自主开发尚不确定，截至目前仍在协调，未取得实质性进展 [3] 一季度业绩情况 - 业绩下降原因包括煤炭和原辅材料价格大幅上涨致产品成本显著增加、企业所得税费用较上年同期增加 128.08 万元（增长 78.15%）、折旧较上年同期增加 137.05 万元（增长 5.64%）、政府补助较上年同期增加 31.15 万元（增长 16.73%）、环保投入和费用增长较大 [3] 无溶剂工艺技术及产品情况 - 公司生态功能性聚氨酯合成革无溶剂工艺技术处于行业领先水平，产品环保性能优越，VOC 含量小于 100ppm，能实现多种功能性能，优于传统工艺产品 [4] - 产品主要应用于沙发家具、汽车内饰等多个领域 [4] 产品销售情况 - 产品内销销量占比约 55%，外销销量占比约 45% [4] - 因公司积极整合市场渠道等，销售费用、管理费用总量将保持稳定 [4] 公司未来战略 - 坚持专业化、特色化、品牌化、规模化发展战略，未来 3 - 5 年内聚焦聚氨酯复合新材料领域，暂不考虑延伸产业链计划 [5]

市场开拓 - 深化与现有品类、现有客户合作，加强产品服务与开发，扩大现有市场份额 [2] - 扩大与品牌客户接触与合作，开发潜在客户 [2] - 加强新市场、新领域开发，加大电子、包装、汽车内饰等新兴市场开拓力度，扩大市场覆盖率 [2][3] 竞争优势 - 综合规模领先、自主创新和技术、工艺集成协同、产品生态功能性优良、品牌、销售渠道和客户资源、管理良好等优势 [3] 原材料情况 - 产品主要原材料为基布、聚氨酯树脂等，聚氨酯树脂与基布主要原材料均来自石油衍生品和副产品 [3] 政府补助 - 获得固定资产、创新能力、环保等方面奖励与补贴，依据国家、省、市、县相关政策获得 [3] 外资股东关系 - 外资股东香港敏丰贸易有限公司和劲达企业有限公司为公司财务投资者 [3] 产品区别 - 生态功能革与超细纤维革是PU合成革两类细分产品，使用基布不同，超纤生产工艺流程复杂、成本价格高，两者各有特色 [3][4] 产品品类占比 - 鞋类用革销售比重约40% [4] - 沙发家具用革销售比重约40% [4] - 其他用革销售比重约20% [4] 老厂区土地处置 - 正在与政府有关部门积极协调，尚未取得实质性进展 [4] 发展计划 - 未来3 - 5年内聚焦聚氨酯复合新材料领域，发挥竞争优势，做大做强 [4]

调研基本信息 - 调研类别为其他，参与单位为国联证券、银华基金，时间为2020年9月2日下午，地点在公司行政楼九楼接待室，上市公司接待人员有董事长姚和平、董事会秘书刘松霞、证券事务代表徐红 [2][3] 业务合作情况 - 苹果订单稳定，合作良好，公司电子及包装类革产品有国际领先水平和竞争优势，正与苹果、华为等加强产品开发与合作以扩大份额 [3] 产能情况 - 公司已有5条无溶剂生产线，1条计划10月完成设备安装并投产，安利越南建成后新增1200万米/年产能，基本能满足目前需求，未来会适时研讨是否增加水性无溶剂产能 [3][4] 工厂建设情况 - 安利越南工厂2019年3月开工，现处于基础设施建设中，2条生产线及主要设备合同已签订，计划2020年12月左右完成基建及部分生产线投产，但受疫情影响有不确定性 [4] 股东减持情况 - 三、四股东为财务投资者，减持对公司无实质影响 [4] 土地处置情况 - 公司金寨路老厂区土地处于资产评估审计中，处置未取得实质性进展 [5]