会议召开 - 董事会每年至少开两次定期会议[7] - 特定主体可提议召开临时会议，董事长十日内召集主持[7] - 定期会议提前十日通知，临时会议提前24小时通知，紧急情况口头通知[10] 会议变更 - 定期会议变更通知提前三日发出，不足三日处理方式[10] - 临时会议变更需全体与会董事认可并记录[11] 会议出席 - 会议需过半数董事出席，关联交易由过半数无关联关系董事出席[13] - 一名董事一次会议不得接受超两名董事委托[14] - 董事连续两次未出席且不委托出席，董事会建议撤换[14] - 董事连续十二个月未出席次数超总次数1/2需书面说明披露[14] 人员列席 - 总经理、董事会秘书列席，高级管理人员按需列席[15] 审议关注 - 审议为持股不超50%子公司提供财务资助关注事项[18] 会议表决 - 表决以记名投票进行，一董事一票表决权[21] - 议案须全体董事过半数通过，关联交易决议无关联关系董事过半数通过[23] - 担保事项决议须出席会议2/3以上董事同意[23] - 按规定情形收购股票，经2/3以上董事出席的会议决议[24] 会议记录与档案 - 会议记录包含多方面内容，相关人员签字确认[27] - 会议档案由董事会秘书办公室保存，期限十年以上[27] 规则说明 - “以上”含本数，“超过”“过”不含本数[29] - 规则由董事会负责解释，经股东会审议通过生效修改[29]

应收账款 - 广州奈梵斯2025年期初与6月30日应收账款余额均为167.25万元[5] - 广东佰嘉2025年1 - 6月应收账款占用累计发生23.24万元[5] - 广东佰悦2025年期初应收账款21174.53万元，1 - 6月偿还9218.04万元，6月30日余额11956.49万元[5] - 广东佰腾2025年期初应收账款4204.16万元，1 - 6月偿还0.12万元，6月30日余额4204.04万元[5] - Life Space Group 2025年期初应收账款2423.70万元，1 - 6月占用累计发生2894.37万元，6月30日余额5318.07万元[7] 其他应收款 - 广州奈梵斯2025年期初其他应收款211.10万元，1 - 6月发生与偿还均为1.20万元，6月30日余额211.10万元[7] - 汤臣倍健2025年期初其他应收款0.49万元，1 - 6月发生269.32万元，偿还240.53万元，6月30日余额29.28万元[7] - 香港佰瑞2025年期初其他应收款54338.90万元，1 - 6月偿还59.60万元，6月30日余额54279.30万元[7] - 广东佰腾2025年其他应收款发生41.47万元，偿还38.64万元，6月30日余额2.83万元[7] - Life - Space Group Pty Ltd 2025年期初其他应收款126.58万元，1 - 6月发生54.56万元，6月30日余额181.14万元[7] 往来资金 - 2025年初往来资金余额总计89147.91[11] - 2025年1 - 6月占用累计发生金额（不含利息）总计178388.68[11] - 2025年1 - 6月占用资金利息总计32.84[11] - 2025年1 - 6月偿还累计发生金额总计183394.01[11] - 2025年6月30日占用资金余额总计84175.42[11] - 广州琥瑞2025年初往来资金余额2903.20，6月30日占用资金余额2930.32[9] - 汤臣倍健营养探索2025年初往来资金余额23.42，1 - 6月占用累计发生4.34，偿还26.42，6月30日占用资金余额1.34[9] - 广东佰悦2025年初往来资金余额7.65，1 - 6月占用累计发生54.64，偿还10.83，6月30日占用资金余额51.46[9] - 佰汇(香港)控股1 - 6月占用累计发生143.99，6月30日占用资金余额143.99[11] - 广州佰年置业2025年初往来资金余额1172.63，1 - 6月占用累计发生4319.74，6月30日占用资金余额4319.74[11]

业绩总结 - 2025年1 - 6月，Evolution Health营收62,618.62万元，2024年1 - 12月为92,552.77万元[4] - 2025年1 - 6月，Evolution Health利润总额17,853.93万元，2024年1 - 12月为18,172.21万元[4] - 2025年1 - 6月，Evolution Health净利润12,497.75万元，2024年1 - 12月为12,720.55万元[4] 财务数据 - 截至2025年6月30日，Evolution Health总资产148,870.49万元，较2024年末增长约21.14%[4] - 截至2025年6月30日，Evolution Health总负债45,668.73万元，较2024年末增长约27.46%[4] - 截至2025年6月30日，Evolution Health净资产103,201.76万元，较2024年末增长约18.53%[4] 其他 - 珠海健进对Evolution Health拼多多“lifespace”跨境电商业务担责[2] - 截至公告披露日，公司及子公司无违规对外担保等情况[6]

募集资金 - 2021年4月公司向特定对象发行股票，募集资金总额31.25亿元，净额30.91亿元[3] - 截至2025年6月30日，累计投入项目运用12.17亿元，期末余额21.02亿元[5] - 以前年度已使用11.75亿元，本年度使用0.42亿元，累计利息收入等2.28亿元[8] - 2025年半年度投入4176.58万元，累计投入12.17亿元[14] 项目投资 - 珠海生产基地四期扩产升级项目承诺投资4.38亿元，累计投入8230.97万元，进度18.81%[14] - 珠海生产基地五期建设项目承诺投资15.20亿元，累计投入3.26亿元，进度21.47%[14] - 数字化信息系统项目承诺投资2.99亿元，累计投入9358.88万元，进度31.25%[14] - 澳洲生产基地建设项目承诺投资3.75亿元，累计投入2.55亿元，进度68.01%[14] - 补充流动资金承诺投资4.60亿元，累计投入4.60亿元，进度100.00%[14] 资金管理 - 2025年初理财等余额180,000万元，报告期购买246,500万元，到期收回256,500万元，收益4,306.72万元，未到期170,000万元[16] - 2021年7月置换澳洲生产基地自筹资金[16] - 2025年3月21日审议通过置换澳洲生产基地17,821.56万元自筹资金[16] - 公司使用不超180,000万元闲置募集资金现金管理，期限12个月可循环[16] 项目调整 - 调整多个项目预定可使用状态日期[15] - 2022年9月22日同意“澳洲生产基地建设项目”新增实施主体[15] 其他情况 - 2025年上半年未改变募集资金投资项目[18] - 2025年上半年按规定存放使用资金，无违规[19] - 募投项目因多种因素进度缓慢[15]

募集资金 - 2021年4月向特定对象发行119,288,209股，发行价26.20元/股，募资3,125,351,075.80元，净额3,091,267,285.42元[1] - 拟将原软糖生产线1,192万元用于液体条包生产线，占净额0.39%[6] - 2025年8月8日通过变更部分募资用途议案，待股东会审议[1] 项目投入 - 截至2025年6月30日，珠海四期扩产升级项目投入8,230.97万元，进度18.81%[2] - 截至2025年6月30日，珠海五期建设项目投入32,633.82万元，进度21.47%[2] - 截至2025年6月30日，数字化信息系统项目投入9,358.88万元，进度31.25%[2] - 截至2025年6月30日，澳洲生产基地建设项目投入25,472.49万元，进度68.01%[2] - 截至2025年6月30日，补充流动资金项目投入46,000.00万元，进度100.00%[2] 项目预期 - 珠海四期扩产升级项目达产年预计营收124,840.50万元，税后利润14,865.33万元[8] - 珠海四期扩产升级项目所得税后财务内部收益率约19.37%[8]

临时股东会信息 - 2025年8月25日14:30召开现场会，9:15 - 15:00网络投票[1] - 采用现场与网络投票结合，股权登记日8月19日[2] - 地点在广州市黄埔区公司会议室[3] 审议事项 - 包括变更募资用途、修订章程等议案[5] - 提案2、3.01、3.02、4为特别决议需超三分之二表决权[6] 参会登记 - 8月21日9:00 - 17:00现场登记，地点同会议[7] - 可现场、邮件或信函登记，不接受电话登记[7][8] 投票信息 - 投票代码350146，简称汤臣投票[17] - 8月25日按规定时间通过深交所系统和网络投票[18][19]

会议信息 - 汤臣倍健第六届监事会第十二次会议于2025年8月8日11:40召开[1] 审议事项 - 审议通过《2025年半年度报告》及其摘要[2] - 审议通过《2025年半年度募集资金存放、管理与使用情况的专项报告》[3][4] - 审议通过《关于变更部分募集资金用途的议案》，需提交临时股东会审议[5] - 审议通过《关于修订<公司章程>的议案》，需提交临时股东会审议[6] - 审议通过《关于废止<监事会议事规则>的议案》，需提交临时股东会审议[7]

会议审议 - 2025年8月8日11:00召开第六届董事会第十七次会议，审议通过《2025年半年度报告》等多项议案，部分议案需提交2025年第一次临时股东会审议[2][3][4][6][7] - 同意于2025年8月25日14:30召开2025年第一次临时股东会[25] 股份情况 - 公司成立时向发起人发行3000万股，梁允超认购2748.3万股占91.61%，汤晖等各认购82.5万股各占2.75%，龙翠耘认购4.2万股占0.14%[33] - 公司已发行股份总数为1700845431股，董事会可在三年内决定发行不超过已发行股份50%的股份[33] 股东权利与义务 - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东可要求查阅公司会计账簿、会计凭证[37] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份需当日书面报告公司[39] 担保与交易审议 - 单笔担保额超公司最近一期经审计净资产10%等多种担保情形需提交股东会审议[43] - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产50%以上等交易情形需提交股东会审议[85] 利润分配 - 满足现金分红条件时，任意三个连续会计年度内现金累计分配利润不少于三年年均可分配利润30%[94] - 公司发展阶段不同，现金分红在利润分配中占比有不同要求[94][96]

财务数据关键指标变化 - 营业收入为35.32亿元，同比下降23.43%[26] - 归属于上市公司股东的净利润为7.37亿元，同比下降17.34%[26] - 经营活动产生的现金流量净额为6.42亿元，同比增长118.12%[26] - 主营业务毛利率上升0.35个百分点至69.51%[99] - 销售费用同比下降32.33%至12.33亿元，占营业收入比例从39.49%降至34.90%[97][101] - 研发投入同比下降56.45%至3039万元[97] - 非经常性损益项目合计金额为4305.44万元[30] - 投资收益为-16,652,615.37元，占利润总额比例为-1.74%，部分具有可持续性[104] - 公允价值变动损益为39,227,767.10元，占利润总额比例为4.10%，主要来自理财产品及基金投资[104] 业务线表现 - 线上境内营业收入为6.057亿元，同比下降16.75%，毛利率为75.19%，同比上升2.93个百分点[50] - 线下营业收入为16.384亿元，同比下降33.85%，毛利率为66.07%，同比下降2.78个百分点[50] - 境外营业收入为3.854亿元，同比增长6.88%，毛利率为58.91%，同比上升2.16个百分点[50] - 片剂产品营业收入为5.197亿元，同比下降29.09%，毛利率为77.69%，同比下降1.82个百分点[50] - 粉剂产品营业收入为3.719亿元，同比下降19.76%，毛利率为74.35%，同比下降0.68个百分点[50] - 胶囊产品营业收入为6.378亿元，同比下降6.82%，毛利率为63.68%，同比上升0.37个百分点[50] - 其他产品营业收入为10.999亿元，同比下降34.68%，毛利率为61.68%，同比下降1.97个百分点[50] - 分品牌收入：主品牌"汤臣倍健"收入18.88亿元（同比降28.32%），境外LSG收入5.34亿元（同比升13.46%）[88] - 分渠道收入：线下渠道17.98亿元（同比降31.63%），线上渠道16.84亿元（同比降13.78%）[88] 成本与费用 - 主营业务成本中直接材料占比73.18%，金额为812,910,987.04元，同比下降24.25%[62] - 主营业务成本中制造费用占比12.58%，金额为139,800,231.23元，同比下降27.21%[62] - 其他业务成本同比增长32.45%至49,546,572.09元，占营业成本比重4.46%[62] - 广告费同比下降53.49%至2.43亿元，其中线上广告费1.10亿元[101] - 市场推广费同比下降26.56%至3.26亿元[101] - 乳清蛋白采购单价同比上涨50.12%，但对主营业务成本影响有限[58] 生产与产能 - 粉剂生产量同比增长38.57%至1,974,969.15 kg，核心产品蛋白粉更新迭代推动生产增加[64][66] - 胶囊类产品生产量同比增长32.67%至120,293.55万粒，钙DK新品及鱼油销售增长驱动[64][66] - 片剂销售量同比下降30.09%至148,321.93万片，库存量同比减少42.06%[64][66] - 其他产品销售量同比下降40.81%至12,136,979.06个/套，胶原蛋白饮及礼盒类销售减少[64][66] - 汤臣倍健片剂上半年实际产能65.5亿片，设计产能77.915亿片[66] - 粉剂条包在建年产能0.2亿包（Biocarna Pty Ltd ＆ Ultra Mix(Aust.) Pty Ltd）[66] 研发与知识产权 - 公司已获得476项专利，包括134项原料及配方发明专利[70] - 截至2025年6月30日，公司在境内拥有458项专利权，其中134项为原料及配方发明专利，2025年上半年新增28项，失效5项[77] - 2025年上半年公司新增4项境内发明专利，包括油基组合物应用、维生素检测方法等，有效期至2042-2043年[78] - 截至2025年6月30日，公司在境外拥有18项专利权，2025年上半年新增2项（美国口含微泡腾片专利和韩国副干酪乳杆菌专利）[79] - 公司拥有156个保健食品注册批准证书及198个备案凭证，2025年上半年新增5个注册证书和14个备案凭证，作废4个注册证书[80][82][83] - 2025年上半年公司新增1个特殊医学用途配方食品批准证书（每益乐®全营养配方食品）[84] - 报告期内公司发表7篇科研论文，涉及益生菌、骨代谢、抗衰等领域，发表于《Gut Microbes》《Aging Cell》等期刊[85][86] 战略与管理层讨论 - 公司坚持执行差异化战略，在全球范围内甄选高品质原料[9] - 公司坚定实施科学营养战略，持续夯实研发实力[10] - 公司积极参与行业法律法规和标准的制定与修订[8] - 公司始终将质量安全放在头等位置，不断加强质量管理[5] - 公司制定了专门应急方案应对可能的产品质量和食品安全风险[5] - 公司推出首款OTC新品"健力多硫酸氨基葡萄糖胶囊"，并开发新一代多维多矿双层片产品[88] 风险因素 - 公司面临商誉或无形资产减值风险，可能对当期损益造成不利影响[11] - 原料采购价格上涨可能对产品毛利率产生一定影响[9] - 行业竞争加剧，国际领先企业进入中国市场，大型药企和食品企业介入[10] - 合并报表商誉账面价值为113,447.43万元，无形资产账面价值为25,379.99万元[11] 股东回报与公司治理 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[13] - 公司累计回购股份9,168,400股，支付总金额105,201,465元[144] - 2024年年度现金分红60,603.81万元，上市以来累计现金分红832,106.41万元，占累计净利润的74.76%[145] - 公司计划回购股份资金总额不低于10,000万元，不超过20,000万元，回购价格不超过20元/股[144] - 公司制定了《市值管理制度》并经第六届董事会第十三次会议审议通过[138] - 公司披露了"质量回报双提升"行动方案，聚焦主营业务、夯实公司治理、强化信息披露、重视股东回报[140] 社会责任与公益 - 公司2020年通过中华慈善总会捐款1,000万元设立抗疫专项救助资金[163] - 2020年向联合国儿童基金会捐助逾1,000万元人民币支持婴幼儿营养项目[162] - 2021年通过中国扶贫基金会捐赠现金及营养物资超500万元用于河南灾后重建[163] - 2022年捐赠市场总价值超800万元营养品支持多地抗疫[163] - 截至报告期末已援建并落成18所希望小学[160] - 2020-2024年营养支教计划覆盖22个省，超5,500名师生直接受益[162] - 2011年启动的"健康快车营养中国行"累计举办逾18,900场活动[161] - 2024年公司向中国乡村发展基金会等机构捐赠市场价值超7,000万元的营养物资[167] 法律与担保 - 重大诉讼涉案金额23,742.28万元（股权转让纠纷），二审未判决[175] - 其他未结案诉讼涉及金额1,742.29万元（公司作为原告）和2,768.24万元（公司作为被告/第三人）[176] - 报告期内公司对外担保实际发生额及期末余额均为0[189] - 子公司对子公司的担保情况中，LSG及其全资子公司实施无限额无期限交叉担保[195]

食品加工板块市场表现 - 2023年8月5日食品加工板块整体上涨0.82%，领先个股为*ST春天（涨3.49%）和金字火腿（涨2.91%）[1] - 上证指数当日上涨0.96%至3617.6点，深证成指上涨0.59%至11106.96点[1] - 板块内10只上涨个股中涨幅超1%的包括味知香（2.18%）、技源集团（1.59%）、全达威（1.55%）等[1] 个股交易数据 - *ST春天成交量14.73万手，成交额6926万元，位列板块涨幅第一[1] - 双汇发展成交额达2.45亿元，克明食品成交3543.97万元，汤臣倍健成交1.46亿元[1] - 下跌个股中交大昂立跌0.24%，三全食品跌0.18%，巴比食品跌0.15%[2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出4472.4万元，游资净流入1042.31万元，散户净流入3430.09万元[2] - 双汇发展获主力资金净流入2613.31万元（占比10.67%），但遭游资净流出2021.55万元[3] - 西王食品主力净流入475.89万元（占比8.46%），*ST春天主力净流入394.32万元（占比5.69%）[3] - 得利斯虽获主力净流入372.22万元，但游资净流出1514.08万元[3]