宋城演艺发展股份有限公司 对外投资管理制度 第一章 总 则 第一条 为规范宋城演艺发展股份有限公司(以下简称"公司")的对外投资 行为，加强公司对外投资管理，防范对外投资风险，保障对外投资安全，提高对 外投资效益，维护全体投资者的利益，依照《中华人民共和国公司法》（以下简 称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《深圳 证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2 号——创业板上市公司规范运作》《宋城演艺发展股份有限公司章程》（以下简 称《公司章程》）等法律、法规、规范性文件的相关规定，结合《公司章程》及 公司的实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称的对外投资是指公司在境内外进行的下列以营利或保 值增值为目的的投资行为，对外投资指以下几种情况之一： （一）与他人合资新设企业的股权投资（设立全资子公司除外）； （二）部分或全部收购其他境内、外与公司业务关联的经济实体； （三）对现有或新增投资企业的增资扩股、股权收购投资（增资全资子公司 除外）； （四）收购其他公司资产； （五）股票、基金投资（含委托理财）； （六）债券、委托贷款及其他债券投资； （七）公司本 ...

报告公司投资评级 - 报告对宋城演艺的投资评级为“增持” [1] 报告的核心观点 - 公司23年业绩快报显示收入端23年预计营收18.5 - 20.5亿元，较19年恢复度70.8% - 78.5%，23Q4营收2.32 - 4.32亿元，较19年恢复度57.3% - 106.6%；利润端23年预计归母净利润亏损0.97 - 1.82亿元，扣非净利润亏损0.85 - 1.70亿元，拟计提花房资产减值损失8.6 - 9.0亿元，剔除花房减值影响，23年归母净利润为7.5 - 9亿元，较19年恢复度71.8% - 86.2%，23Q4净利润基本盈亏平衡 [1] - 对花房计提减值，压制股价因素得到有效缓解，后续进一步减值风险较少 [1] - 公司专注演艺主业，各园区焕新起航，23Q4宋城整体及重资产项目演出场次分别为1990/1633场，较19年同期恢复度为117%/119%，新项目表现突出贡献增量，24年演出场次有望快速增长 [1] - 宋城成熟项目改版升级提升天花板，培育项目快速爬坡，轻重模式结合推进异地扩张，基本面及长期成长性稳健，看好未来业绩弹性和增长空间，测算公司24 - 25年归母净利分别为12.3/15.5亿元，2月1日收盘价对应PE为19/15倍，维持“增持”评级 [1] 根据相关目录分别进行总结 重要财务指标 - 2021 - 2025年营业总收入分别为11.85亿、4.58亿、20.13亿、28.41亿、33.73亿元，增长率分别为31.3%、 - 61.4%、339.8%、41.1%、18.7% [2][3] - 归属母公司净利润分别为3.15亿、0.1亿、 - 1.06亿、12.28亿、15.54亿元，增长率分别为118.0%、 - 96.9%、 - 1196.3%、1259.4%、26.6% [2][3] - 毛利率分别为51.1%、50.1%、64.0%、66.6%、69.2%；净资产收益率ROE分别为4.1%、0.1%、 - 1.3%、12.9%、14.1% [2][3] - EPS（摊薄）分别为0.12元、0.00元、 - 0.04元、0.47元、0.59元；市盈率P/E分别为74.83倍、2441.60倍、19.21倍、15.18倍；市净率P/B分别为3.08倍、3.12倍、2.86倍、2.48倍、2.13倍 [2][3] 资产负债表 - 2021 - 2025年流动资产分别为20.08亿、26.13亿、35.6亿、52.06亿、70.99亿元；非流动资产分别为78.19亿、68.08亿、66.2亿、64.15亿、62.07亿元 [3] - 流动负债分别为7.48亿、8.51亿、6.39亿、7.89亿、8.41亿元；非流动负债分别为11.23亿、7.37亿、9.76亿、9.66亿、9.56亿元 [3] - 负债合计分别为18.71亿、15.88亿、16.14亿、17.54亿、17.96亿元；少数股东权益分别为3.1亿、2.83亿、3.11亿、3.74亿、4.53亿元；归属母公司股东权益分别为76.45亿、75.49亿、82.55亿、94.92亿、110.56亿元 [3] 利润表 - 2021 - 2025年营业总收入分别为11.85亿、4.58亿、20.13亿、28.41亿、33.73亿元；营业成本分别为5.8亿、2.28亿、7.24亿、9.5亿、10.38亿元 [3] - 营业利润分别为3.72亿、 - 0.08亿、1.38亿、16.28亿、20.55亿元；利润总额分别为3.44亿、 - 0.14亿、1.21亿、16.11亿、20.37亿元 [3] - 净利润分别为4.1亿、0.03亿、1.99亿、3.2亿、4.05亿元；少数股东损益分别为 - 0.13亿、 - 0.27亿、0.27亿、0.64亿、0.79亿元；归属母公司净利润分别为3.15亿、0.1亿、 - 1.06亿、12.28亿、15.54亿元 [3] 现金流量表 - 2021 - 2025年经营活动现金流分别为7.5亿、3.32亿、10.78亿、17.05亿、19.62亿元 [3] - 投资活动现金流分别为 - 0.37亿、3.09亿、 - 0.85亿、 - 0.62亿、 - 0.62亿元 [3] - 筹资活动现金流分别为 - 1.96亿、 - 1.96亿、 - 0.94亿、 - 0.22亿、 - 0.22亿元；现金流净增加额分别为5.21亿、4.62亿、9亿、16.2亿、18.78亿元 [3]

投资者关系活动概况 - 活动类别为投资者交流会，参与单位约 160 人，时间为 2024 年 1 月 30 日 20:00 - 21:00，采用电话会议形式 [2] - 上市公司接待人员包括董事、总裁、董事、副总裁、董事会秘书、财务总监、市场总经理 [2] 2023 年度业绩情况 - 预计实现营业收入 18.5 - 20.5 亿元，同比增长 304% - 348%，归属于上市公司股东的净利润 -1.82 亿元至 -0.97 亿元，若不考虑花房集团相关投资收益及减值损失，净利润预计为 7.5 - 9 亿元 [3] - 杭州宋城开展市民活动，千古情场次单日演出创出 21 场新高，西安、上海项目整改后市场口碑和占有率不错 [3] 花房集团相关情况 - 公司参股花房集团 35.35%，采用长期股权投资权益法核算，2023 年因多种因素影响，花房集团运营规模收缩、业绩下滑，拟计提减值准备 8.6 - 9 亿元，最终金额待评估和审计确定 [3] - 花房集团于 2023 年 6 月 19 日收到联交所复牌指引，已委任中介机构，相关资料已提交联交所，正在沟通反馈中，已上缴 1.55 亿元待结案扣押款，所有冻结账户已解冻，业务正常运营，相关案件移交检察院 [3][4] 经营恢复情况 - 2023 年演艺主业增长，得益于文旅需求复苏、逆周期投入及努力经营，整体门票收入基本恢复到 2019 年 [4] - 2023 年四季度是淡季，各项目做针对性营销活动，杭州宋城后续学生秋游团和银发团表现好，上海宋城企业团建市场发力 [4] - 2024 年元旦假期整体场次和人次较 2019 年同期增长，受益于项目数量增加和景区活动挖掘周边散客市场 [4] 2024 年展望 旅游市场判断 - 中央经济工作会议指出经济有向好趋势，但面临困难挑战，文旅消费动能强劲，公司对 2024 年及更长期旅游市场充满信心 [5] 业绩增长点 - 广东千古情景区大年初一开业，是全国第 12 个项目，将为增长添砖加瓦 [5] - 各项目全年运营，深挖下沉市场，创新迭代节目内容，提升景区氛围，深化完善垂直化和数字化管理 [5] 项目展望 - 西安项目发挥演艺 + 景区优势，工作日基础场次达 4 场，周末达 5 场，未来经营看好 [5] - 上海宋城三楼和四楼 3 月底整改完成，增加多种功能区，2024 年完整年度运营，经营前景好 [6] 新项目情况 - 广东千古情景区位于佛山南海区，是大湾区首个以演艺为核心的文旅项目，已建成多个剧院和表演场所，节目丰富 [6] - 全网上线首日销量突破 10 万份，截止 29 日达 20 多万份，购买主力为周边游客，亲子家庭居多，广东省占 85%，广州市占 26% [6] 三亚项目应对措施 - 三亚旅游有独特调性，部分景区免费给收费景区带来压力，公司三亚项目游客数量下滑，正在进行整改提升，增加科技互动项目等 [7] 应对新趋势策略 - 针对文旅消费年轻化、散客化、专题化趋势，在场景布置和产品内容开发投入，推出细分内容，举办主题活动，打造社交平台 [7] - 营销上加强新媒体投流引流，从宣传推广、用户接触点、内容与销售转换三个维度立体布局线上市场 [8] 游客画像与市场开发 - 整体用户画像以年轻游客居多，各项目地客群和画像不同，散客占比持续提升 [9] - 深耕团队市场，针对不同人群有专属政策和活动，与多方深度合作，注重产品内容丰富和景区设施品质提升 [9] 旅行社恢复预期 - 2023 年旅行社供应要素受限，不同区域恢复度有差别，预计 2024 年恢复将进一步提升 [9]

证券代码：300144 证券简称：宋城演艺 公告编号：2024-002 宋城演艺发展股份有限公司 宋城演艺发展股份有限公司 关于拟计提长期股权投资减值准备的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 根据财政部《企业会计准则第8号——资产减值》及公司会计政策等相关规 定，本着谨慎性原则，宋城演艺发展股份有限公司（以下简称"宋城演艺"或"公 司"）2023年度拟计提花房集团公司（以下简称"花房集团"）长期股权投资减值 准备86,000万元—90,000万元（最终金额将由公司聘请具备证券期货从业资格的 评估机构及审计机构进行评估和审计后确定），该项减值损失计入公司2023年度 损益，将导致公司2023年度合并报表归属于上市公司股东的净利润减少86,000万 元—90,000万元，相应减少2023年度归属于上市公司股东的所有者权益86,000万 元—90,000万元。公司本次拟计提长期股权投资减值准备的具体情况如下： 一、本次计提长期股权投资减值准备情况概述 （一）长期股权投资的形成情况 2019年4月，公司子公司北京六间房科技有限公司（以下简称"六间房"）与 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：300144 证券简称：宋城演艺 公告编号：2023-044 宋城演艺发展股份有限公司 宋城演艺发展股份有限公司（以下简称"公司"）于2023年12月15日召开第 八届董事会第十一次会议，审议通过了《关于变更公司注册资本及修订<公司章 程>的议案》，具体内容详见公司于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相 关公告。 近日，公司已完成上述工商变更登记及《公司章程》备案手续，并取得了由 浙江省市场监督管理局换发的《营业执照》，现将有关事项公告如下： 关于完成工商变更登记并换发营业执照的公告 动） 二、备查文件 1、宋城演艺发展股份有限公司《营业执照》。 特此公告。 宋城演艺发展股份有限公司董事会 2023 年 12 月 22 日 2 一、新营业执照基本信息 1、名称：宋城演艺发展股份有限公司 8、经营范围：歌舞表演、杂技表演、戏曲表演、音乐表演、综合文艺表演 （凭《营业性演出许可证》经营），经营演出及经纪业务（凭《营业性演出许可 证》经营），餐饮服务（范围详见《餐饮服务许可证》），停车服务 ...

证券代码：300144 证券简称：宋城演艺 公告编号：2023-042 宋城演艺发展股份有限公司 宋城演艺发展股份有限公司 宋城演艺发展股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第十一次会议 于 2023 年 12 月 15 日下午 14:00，在公司会议室以现场会议和通讯表决相结合的 方式召开，会议通知于 2023 年 12 月 12 日以电子邮件及专人送达的方式交公司 全体董事。本次会议由董事长张娴女士主持，会议应到董事 9 人，实到董事 9 人， 公司监事和高级管理人员列席了会议。本次会议召开符合《中华人民共和国公司 法》和《宋城演艺发展股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的相关 规定，合法有效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过了《关于变更公司注册资本及修订<公司章程>的议案》 公司 2023 年限制性股票激励计划第一类限制性股票授予登记工作已按照相 关规定完成，本次授予符合条件的激励对象共 43 人，授予登记的第一类限制性 股票数量共计 540 万股，并已于 2023 年 11 月 15 日上市流通。本次限制性股票 授予登记完成后，公司股份总数由 261,469.404 万股增加至 ...

宋城演艺发展股份有限公司 章 程 二○二三年十二月十五日 1 目 录 第一章 总 则 第二章 经营宗旨和范围 第三章 股 份 第四章 股东和股东大会 第五章 董事会 第六章 总裁及其他高级管理人员 第七章 监事会 第八章 财务会计制度、利润分配和审计 第一节 合并、分立、增资和减资 第二节 解散和清算 第十一章 修改章程 第十二章 附则 2 第一节 股份发行 第二节 股份增减和回购 第三节 股份转让 第一节 股东 第二节 股东大会的一般规定 第三节 股东大会的召集 第四节 股东大会提案与通知 第五节 股东大会的召开 第六节 股东大会的表决和决议 第一节 董事 第二节 董事会 第一节 监事 第二节 监事会 第九章 通知和公告 第十章 合并、分立、增资、减资、解散和清算 第一节 财务会计制度 第二节 内部审计 第三节 会计师事务所的聘任 第一节 通知 第二节 公告 第一章 总 则 第一条 为维护公司、股东和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根 据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》 （以下简称《证券法》）和其他有关规定，制订本章程。 第二条 公司系依照《中华人民共和国公司 ...

证券代码：300144 证券简称：宋城演艺 公告编号：2023-043 宋城演艺发展股份有限公司 关于变更公司注册资本及修订《公司章程》的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 宋城演艺发展股份有限公司（以下简称"公司"）于2023年12月15日召开第八 届董事会第十一次会议，审议通过了《关于变更公司注册资本及修订<公司章程> 的议案》，董事会同意对公司注册资本进行变更，按照变更后的内容修订《宋城 演艺发展股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"），根据公司2023 年第一次临时股东大会对董事会的相关授权，本议案无需提交股东大会审议。现 将有关事项公告如下： 一、公司注册资本的变更情况 三、备查文件 1、第八届董事会第十一次会议决议。 特此公告。 2023 年 9 月 19 日，公司召开 2023 年第一次临时股东大会审议并通过了《《关 于公司<2023 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<2023 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请公司股东大会授 权董事会办理公司 2023 年限制性股票激励计划有 ...

宋城演艺发展股份有限公司 简式权益变动报告书 上市公司名称:宋城演艺发展股份有限公司 股票上市地点:深圳证券交易所 股票简称:宋城演艺 股票代码:300144 信息披露义务人:金研宋韵企业管理(杭州)合伙企业(有限合伙) 住所: 浙江省杭州市富阳区东洲街道黄公望金融小镇黄公望路3幢338工位 通讯地址:浙江省杭州市西湖区之江路46号 股份变动性质:持股比例减少(被动稀释） 签署日期: 2023 年 11 月 13 日 1 信息披露义务人声明 一、本报告书依据《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》、 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第15号 -- 权益变动报告书》及相 关法律、法规和规范性文件编写。 二、信息披露义务人签署本报告书已获得必要的授权和批准,其履行亦不违反 信息披露义务人合伙协议或者内部规则中的任何条款,或与之相冲突。 三、依据《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》的规定,本 报告书已全面披露信息披露义务人在宋城演艺中拥有权益的股份变动情况。 四、截至本报告书签署之日，除本报告书披露的持股信息外，信息披露义务人 没有通过任何其他方式增加或减少其在宋城演艺拥有权益的股 ...

证券代码：300144 证券简称：宋城演艺 公告编号：2023-041 宋城演艺发展股份有限公司 1、信息披露义务人基本情况 关于股东持股比例被动稀释至 5%以下 暨披露简式权益变动报告书的提示性公告 股东金研宋韵企业管理（杭州）合伙企业（有限合伙）保证向本公司提供的 信息内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 重要内容提示 本次权益变动主要系宋城演艺发展股份有限公司（以下简称"公司"） 2023 年限制性股票激励计划第一类限制性股票首次授予登记完成使公司总股本 增加从而引起股东持股比例被动稀释，不涉及股东增持或减持公司股份的行为。 本次权益变动未触及要约收购，亦不会导致公司控股股东及实际控制人 发生变更，不会对公司治理结构和持续经营构成影响。 本次权益变动后，金研宋韵企业管理（杭州）合伙企业（有限合伙）（以 下简称"金研宋韵"）持有公司股份数量不变，持股比例被动稀释至 4.9998%， 不再是公司持股 5%以上股东。 一、本次权益变动基本情况 | 企业名称 | 金研宋韵企业管理（杭州）合伙企业（有限合伙） | | --- ...