证券之星消息，9月29日消费电子板块较上一交易日上涨2.4%，昀冢科技领涨。当日上证指数报收于 3862.53，上涨0.9%。深证成指报收于13479.43，上涨2.05%。消费电子板块个股涨跌见下表： 从资金流向上来看，当日消费电子板块主力资金净流入23.67亿元，游资资金净流出15.18亿元，散户资金 净流出8.49亿元。消费电子板块个股资金流向见下表： | 代码 | 名称 | 主力净流入(元) | 主力净占比 游资净流入 (元) | | 游资净占比 散户净流入 (元) | | 散户净占比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 002600 领益智造 | | 34.31 Z | 36.73% | -17.88 Z | -19.14% | -16.43 Z | -17.59% | | 300857 | 协创数据 | 2.87 乙 | 7.04% | -1.22 乙 | -3.00% | -1.64 Z | -4.04% | | 002925 盈趣科技 | | 1.96/Z | 12.59% | -9657.12万 | -6.19% | - ...

市场整体表现 - 上证综指收报3832.90点 位于五日均线下方 日内涨跌幅为0.13% [1] - A股总成交额达12937.42亿元 [1] - 共有985只A股价格突破五日均线 [1] 个股技术指标表现 - 长华化学(301518)乖离率13.62% 涨幅20.01% 换手率16.80% 最新价34.36元 [2] - 冠中生态(300948)乖离率13.44% 涨幅20.00% 换手率1.15% 最新价13.44元 [2] - 凯旺科技(301182)乖离率10.09% 涨幅14.25% 换手率10.87% 最新价40.01元 [2] - 力王股份(831627)乖离率8.69% 涨幅12.43% 换手率14.56% 最新价29.85元 [2] - 和顺电气(300141)乖离率8.27% 涨幅10.22% 换手率10.88% 最新价10.89元 [2] - 艾罗能源(688717)乖离率8.00% 涨幅12.16% 换手率9.38% 最新价84.12元 [2] - 丰山集团(603810)乖离率7.94% 涨幅10.01% 换手率1.77% 最新价15.71元 [2] - 西子洁能(002534)乖离率6.28% 涨幅9.98% 换手率3.26% 最新价16.86元 [3] - 亿华通(688339)乖离率6.06% 涨幅8.33% 换手率7.54% 最新价29.79元 [3] - 新宙邦(300037)乖离率5.93% 涨幅7.94% 换手率5.34% 最新价50.72元 [3] 低乖离率个股情况 - 陇神戎发 开发科技 利元亨等个股乖离率较小 刚站上五日均线 [1]

陶瓷概念板块表现 - 陶瓷概念板块于9月29日11:15呈现活跃态势 [1] - 长盈精密及沧州明珠位列该板块涨幅居前个股 [1]

纪要涉及的行业或公司 * 行业：人形机器人产业 3C EMS（电子制造服务）行业 3C设备零部件供应行业[1][2][3][4][5][6][7][8] * 公司：长盈精密 蓝思科技 领益制造 立讯精密 Meta 字节跳动 苹果 富士康 智元 北京人形 中国移动 致远[1][2][3][7][8] 核心观点和论据 EMS厂商参与人形机器人产业的优势 * 凭借与大型科技公司（如苹果、富士康）的长期合作关系和客户资源 能快速进入市场 尤其Meta和字节跳动等互联网大厂正寻求硬件制造合作伙伴[1][3] * 在3C产品领域积累的快速迭代响应能力（如手机行业以年度为周期更新）对产品尚未定型且需频繁更新的人形机器人初期研发至关重要[1][3] * 具备大批量生产的成熟经验 能确保从研发到大规模商业化的顺利过渡 这种能力在制造业中稀缺且对未来商业化至关重要[1][4] * 人形机器人生产方式可能类似3C产品 按零部件模组、整机专业化分工 使拥有成熟制造体系的3C设备零部件供应商能更好适应并融入市场[2][6] EMS厂商参与人形机器人产业的劣势 * 技术门槛较高 虽与3C产品有技术重合（如传感器、电机减速器）但涉及更多复杂技术（如高精度传感器）需提升自身技术水平[4] * 产业链复杂 需整合多种零部件和模块 有效管理和优化供应链是一大挑战[4] 人形机器人产业对3C设备零部件供应商的影响 * 提供新增长曲线 因手机市场逐渐饱和 而人形机器人未来销量潜力可能达手机级别（十亿台级）且单价（SP）接近汽车级别（万元级）[1][5] * 技术转移与创新机会 核心零部件（如传感器、电机减速器）与3C产品有技术重合 消费电子领域的新材料、新结构创新可应用于人形机器人研发与制造[1][5] * 促进行业分工 生产方式可能类似3C产品按零部件模组、整机专业化分工 使拥有成熟制造体系的供应商更好适应市场[2][6] 3C EMS厂商在机器人领域的布局案例 * 长盈精密：依靠原有3C结构件加工能力及机器人核心部件（执行器、电机、轴承、齿轮、传感器）提供超400个料号 单机供应价值量约4万人民币 净利润贡献率超20% 截至2025年8月底累计交付价值量超8,000万人民币 上半年报表端兑现约3,800万（其中3,500万来自两个海外头部品牌）预计全年交付量达1亿人民币 在深圳建机器人产业园 越南和墨西哥设工厂以满足北美客户供应链安全性需求[2][7] * 蓝思科技：过去从事玻璃结构件及金属件加工 现积极发展机器人方向（头部模组、关节模组、灵巧手、躯干结构件）自2024年以来向多家客户批量交付数百台整机 并与北美头部客户确定合作份额[7] * 领益制造：以结构件和关键模组为主 延续3C产品（如散热、高功率充电器）与国内标杆客户（智元、北京人形）合作 并向北美AI企业提供结构件、散热组件、声学模组及马达电机等产品 单机价值量达2万人民币 今年半年度完成数千套整体加工订单交付[8] * 立讯精密：凭借3C领域代工龙头地位 从研发设计到量产落地具备一站式解决方案 2025年7月投资50亿人民币建立常熟机器人总部 预计达产后产值可达百亿规模 目前主要面向工业自动化设备及协作机器人 未来可能切入人形机器人方向 2025年7月中标中国移动1.24亿人民币的人形机器人整机和关节模组订单（与致远联合中标 立讯负责整机制造和关节模组供应）[8] 其他重要内容 * 人形机器人市场为3C设备零部件供应商提供新业务机会 相关产业链标的包括长盈精密、立讯精密、蓝思科技、领益制造等 通过切入机器人赛道可复用现有供应链并重塑估值[8] * 长盈精密单机供应价值量约4万人民币 净利润贡献率超20% 预计全年交付量达1亿人民币[2][7] * 立讯精密投资50亿人民币建常熟机器人总部 预计达产后产值百亿规模[8]

AI PC概念板块市场表现 - AI PC概念板块下跌4.01% 位居概念板块跌幅榜前列[1] - 板块内领益智造下跌7.60% 格灵深瞳下跌7.21% 景旺电子下跌6.67%[1][2] 概念板块涨跌幅对比 - 大豆概念涨幅1.02% 摘帽概念涨幅0.97% 草甘膦概念涨幅0.94%[1] - 同花顺果指数下跌4.09% 中国AI 50下跌3.94% 铜缆高速连接下跌3.79%[1] - 共封装光学(CPO)下跌3.67% 光纤概念下跌3.61% MLOps概念下跌3.52%[1] 资金流向情况 - 板块整体获主力资金净流出74.75亿元[1] - 37只个股遭主力资金净流出 其中17只净流出超亿元[1] - 胜宏科技净流出21.21亿元 领益智造净流出11.54亿元 长盈精密净流出6.75亿元[1] - 中国长城净流出3.71亿元 岩山科技净流出3.22亿元 鹏鼎控股净流出2.45亿元[1][2] 个股资金流动明细 - 亿道信息获主力净流入2365.66万元 豪鹏科技净流入1768.79万元 安孚科技净流入1019.05万元[1][2] - 软通动力净流出2.37亿元 闻泰科技净流出2.36亿元 江波龙净流出2.13亿元[1] - 飞荣达净流出2.07亿元 德明利净流出2.02亿元 弘信电子净流出1.74亿元[1]

铜缆高速连接概念板块表现 - 截至9月26日收盘，铜缆高速连接概念下跌3.79%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内股价上涨的仅有4只，涨幅居前的包括新亚电子上涨3.32%、金田股份上涨1.00%、中天科技上涨0.33% [1] - 跌幅居前的个股包括中富电路、瑞可达、太辰光等 [1] 资金流动情况 - 铜缆高速连接概念板块今日获主力资金净流出64.30亿元 [2] - 板块内35只个股遭遇主力资金净流出，其中14只净流出超亿元 [2] - 立讯精密主力资金净流出22.60亿元，沃尔核材净流出7.58亿元，长盈精密净流出6.75亿元，长芯博创净流出3.50亿元 [2] - 主力资金净流入居前的个股为金田股份净流入2547.50万元、中航光电净流入1637.66万元、卡倍亿净流入576.27万元 [2] 个股表现详情 - 立讯精密今日下跌6.53%，换手率4.59% [2] - 沃尔核材下跌4.97%，换手率17.82% [2] - 长盈精密下跌4.77%，换手率12.27% [2] - 太辰光下跌6.98%，换手率7.83% [2] - 瑞可达下跌7.44%，换手率6.37% [2] - 新亚电子虽然股价上涨3.32%，但主力资金仍净流出20491.12万元 [2] - 中天科技股价上涨0.33%，主力资金净流出4469.82万元 [3]

公司股权关系 - 长盈精密与摩尔线程不存在任何股权关系 [1]

股价表现与融资融券数据 - 9月24日公司股价上涨8.93% 成交额达93.44亿元 [1] - 当日融资买入12.23亿元 融资净买入2.83亿元 融资余额26.39亿元占流通市值4.88% 处于近90%分位高位水平 [1] - 融券卖出3.75万股对应149.06万元 融券余额3401.41万元同样处于近90%分位高位 [1] 公司基本情况 - 主营业务构成:消费类电子精密结构件及模组41.16% 新能源产品零组件及连接器34.04% 电子连接器及智能电子产品精密小件20.28% [2] - 2025年上半年营业收入86.40亿元同比增长12.33% 归母净利润3.06亿元同比下降29.37% [2] - 股东户数15.62万户较上期减少2.38% 人均流通股8677股增加2.70% [2] 机构持仓变动 - 易方达创业板ETF新进第二大流通股东持股2346.60万股 南方中证500ETF新进第三大股东持股1409.00万股 [3] - 香港中央结算有限公司减持1481.78万股至913.93万股 华安创业板50ETF新进第六大股东持股888.66万股 [3] - 南方中证1000ETF和华夏中证1000ETF退出十大流通股东名单 [3] 分红历史 - A股上市后累计派现10.23亿元 近三年累计派现1.76亿元 [3]

公司业务结构 - 主营业务为消费类电子及新能源行业精密零组件制造 消费类电子业务占总营收70% 新能源业务占30% [2] - 已形成消费电子和新能源双支柱+人工智能的发展格局 [2] 财务业绩表现 - 2025年上半年实现营收86.40亿元 同比增长12.33% [2][10] - 扣非净利润2.88亿元 同比增长32.18% [2][10] - 第二季度单季度营收42.45亿元 同比增长13.14% 单季度扣非净利润1.2亿元 同比增长31.25% [10] - 毛利率18.75% 负债率59.04% [10] 业务板块表现 - 消费类电子业务实现营收53.04亿元 保持平稳增长 [2] - 新能源业务实现营收29.39亿元 较去年同期增长37.09% [2] - 海外人形机器人零件实现收入超过3500万元 2024年全年仅为1011万元 [2] 研发投入与产能建设 - 研发费用增长较快 主要为消费类电子大客户重要项目量产做准备 [4] - 拓展I眼镜类产品种类 为北美客户提供电池钢壳、塑胶橡胶类产品 [4] - 越南基地一期工厂已投产 墨西哥第一工厂2022年投产 第二工厂将于今年四季度投产 [5] - 欧洲匈牙利工厂在筹建中 国内深圳机器人智能制造产业园预计四季度投入使用 [5] 人形机器人业务进展 - 累计交付人形机器人结构件产品价值超过8000万元 [6] - 供应料号超过400个 项目集中在灵巧手传动件 逐步扩展至大尺寸传动件 [6][7] - 产品精密度超过普通消费电子产品 具备金属和非金属材料加工能力 [6][7] 核心竞争力 - 模具部门超过2000人 15年以上资深工程师约500人 10年以上超过1000人 [8] - 具备一站式金属、非金属加工能力 能为客户提供设计优化和降本建议 [8] 业务发展规划 - 消费类电子业务利润率水平不错 新能源业务三年内将继续保持增长 [9] - 人形机器人业务被视为业绩增长第三极 未来市场空间巨大 [9] 机构关注与预测 - 最近90天内共有5家机构给出评级 买入评级3家 增持评级2家 [11] - 机构目标均价为28.0元 [11] - 近3个月融资净流入7.26亿元 融券净流入2069.76万元 [13]

市场表现 - A股三大指数集体上涨 成交额突破2万亿元[1] - 贵金属板块领涨 涨幅达6%[1] - 超2100只个股上涨 73只个股涨停[1] 个股表现 - 长盈精密收盘价37.72元 单日涨幅20.01%[2] - 聚辰股份收盘价107.89元 单日涨幅15.35%[2] - 芯原股份收盘价203.00元 单日涨幅17.34%[2] - 海光信息收盘价261.21元 单日涨幅10.70%[2] 机构评级 - 高伟达获东吴证券目标价51.50元 较最新收盘价25.91元存在98.76%上涨空间[3] - 大洋电机获国金证券买入评级 目标价17.20元较现价10.63元有61.81%空间[3] - 上汽集团获东方证券买入评级 目标价26.25元较现价19.06元有37.72%空间[3] 资金动向 - 12只个股获机构净买入超千万元[2] - 聚辰股份获机构净买入3.59亿元[2] - 102只创历史新高个股中电子和机械设备行业占主导[5] 行业动态 - 电子行业多只个股表现突出 包括长盈精密、芯原股份等[2] - 机械设备行业佰奥智能单日涨幅20.00% 凯格精机涨幅14.33%[2] - 隆基绿能HPBC 2.0电池产线良率稳定在97%以上[7] - 盛新锂能拟14.56亿元收购启成矿业[7] 投资策略 - 关注机构资金持续买入标的[7] - 电子和新能源汽车产业链持续受资金追捧[8] - 需警惕部分过热板块风险[8]