公司章程修订 - 2025年7月29日会议通过修订《公司章程》并办理工商变更登记议案[2] - “股东大会”修订为“股东会”[2] - 公司注册资本由29,022.4450万元修订为29,022.4690万元[3] 股份信息 - 公司股份总数为29,022.4450万股，均为普通股，每股面值1元[5] - 尊威贸易（深圳）有限公司等股东股份数及股权比例[5] - 公司已发行股份总数为29,022.4690万股，均为普通股[7] 净资产折股 - 公司净资产折股合计53,630,000，占比100.0000%[7] - 唐远兴等股东净资产折股及占比[6][7] 股份转让与收购 - 公司收购本公司股份相关规定[17][18] - 董事、高级管理人员等股份转让限制[10] 股东权益与义务 - 股东查阅信息、获得分配等权益[23][24] - 股东诉讼、质押报告等义务[13][14] 股东大会与股东会 - 股东大会、股东会召开时间、召集等规定[22][23][24][25] - 股东大会提案、表决等规则[29][30] 董事与独立董事 - 董事选举、任期、职责等规定[32][36][37] - 独立董事任职、职责及工作制度[40][41] 董事会 - 董事会组成、会议、职权等规定[42][44][45] 利润分配 - 公司利润分配政策及审议程序[52][53] 其他制度 - 公司内部审计、内部控制评价制度[53][54] - 公司聘用、解聘会计师事务所规定[54] 公司合并等事项 - 公司合并、分立、减资相关规定[55][56][57] - 公司解散、清算相关规定[57][58]

人员变动 - 董事辞任提交书面报告，公司收到日生效，两交易日内披露[4] - 董事任期届满未连任，股东会决议通过日自动离职[4] - 股东会决议解任董事，决议作出日生效[4] 人员限制 - 董高忠实义务任期结束后三年有效[10] - 董高任职期每年转让股份不超25%[10] - 董高离职半年内不得转让股份[11] 追责复核 - 离职人员对追责决定有异议，15日内向审计委申请复核[13] 办法规定 - 本办法经董事会审议通过生效，修改亦同[15] - 本办法由董事会制定解释并及时修订[15]

股东会信息 - 2025年第一次临时股东会现场会议时间为2025年8月14日14:30[3] - 股权登记日为2025年8月7日[4] - 登记时间为2025年8月8日至11日工作日9:00 - 17:30[10] 投票信息 - 网络投票时间为2025年8月14日9:15 - 15:00[3] - 提案2.00子议案数为10[6] - 提案1、2.01、2.02为特别决议事项[8] 其他 - 公司制定未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划[6] - 会议审议总议案及多项非累积投票提案[28] - 《关于制定及修订公司部分规章制度的议案》有10个子议案[28]

会议召开 - 公司第六届董事会第十二次会议于2025年7月29日召开，7名董事全部出席[3] - 2025年第一次临时股东会定于8月14日14:30在深圳召开，采用现场与网络投票结合方式[71] 议案审议 - 修订《公司章程》等多项议案需提交2025年第一次临时股东会审议[5][8][11][14][33][37][40][43][53][56][65] - 多项议案表决结果为7票同意，0票弃权，0票反对[49,51,54,57,59,61,63,66,68,70,72]

太赫兹概念板块表现 - 截至7月28日收盘，太赫兹概念上涨2.62%，位居概念板块涨幅第5 [1] - 板块内18股上涨，硕贝德20%涨停，陕西华达、雷科防务、泰豪科技涨幅居前，分别上涨4.92%、3.85%、3.61% [1] - 跌幅居前的有天和防务、凤凰光学，分别下跌0.50%、0.18% [1] 概念板块涨跌幅排名 - PCB概念、兵装重组概念、PET铜箔涨幅居前，分别上涨4.33%、4.08%、4.03% [2] - 海南自贸区、金属锌、煤炭概念跌幅居前，分别下跌1.76%、1.74%、1.71% [2] - 太赫兹概念在涨幅榜中排名第5，上涨2.62% [2] 资金流向 - 太赫兹概念板块获主力资金净流入10.23亿元 [2] - 11股获主力资金净流入，5股净流入超5000万元 [2] - 硕贝德主力资金净流入8.33亿元居首，中兴通讯、海格通信、天海防务分别净流入1.35亿元、1.14亿元、7679.43万元 [2] 主力资金净流入比率 - 硕贝德、雷科防务、海格通信主力资金净流入比率居前，分别为26.89%、10.30%、9.03% [3] - 泰豪科技、航天电子、赛微电子主力资金净流入分别为3872.67万元、3433.46万元、864.72万元 [4] - 陕西华达、海特高新、盛路通信主力资金净流出，分别为-339.79万元、-591.34万元、-942.86万元 [4] 个股表现 - 硕贝德换手率39.04%，主力资金净流入8.33亿元 [3] - 雷科防务换手率9.26%，主力资金净流入6925.83万元 [3] - 天银机电换手率6.73%，主力资金净流入4165.91万元 [3] - 凤凰光学主力资金净流出1907.92万元，净流入比率为-21.37% [4] - 大恒科技主力资金净流出30432.20万元，净流入比率为-19.56% [4]

债券与转股 - 2021年4月8日发行2457212张可转换公司债券[4] - 调整前转股价8.28元/股，调整后8.30元/股，2025年7月22日生效[5] - 转股价格调整符合规定，公式及计算明确[4][6][8] 股份回购 - 2025年7月21日完成部分限制性股票回购注销[7] - 回购1721350股，占回购前总股本0.5896%，总股本减至290224690股[7]

回购注销情况 - 本次回购注销涉及66人，数量1,721,350股，占回购前总股本0.5896%[3] - 回购价格5.38元/股，总金额9,260,863元，用自有资金[3][12] - 2025年7月21日完成注销，总股本减至290,224,690股[3] 历史情况 - 2023年5月31日登记570.50万股第一类限制性股票于6月2日上市[5] - 2024、2025年因业绩未达标及离职回购注销和作废相关股票[6][7] 影响 - 回购注销后限售流通股占比从18.60%降至18.12%[14] - 对经营业绩和管理团队勤勉尽职无重大影响[16]

可转债转股 - 2025年第二季度20张“万讯转债”转成240股“万讯自控”股票[3][9] - “万讯转债”最新转股价格为8.28元/股[3] - 初始转股价格为9.13元/股，经多次调整至8.28元/股[4][5][6] 可转债剩余情况 - 截至2025年第二季度末，剩余可转债2,264,670张，票面总金额226,467,000元[3][9] 股本情况 - 2025年3月31日，限售股54,303,734股占比18.60%，无限售股237,642,066股占比81.40%，总股本291,945,800股[9] - 2025年6月30日，限售股54,303,734股占比18.60%，无限售股237,642,306股占比81.40%，总股本291,946,040股[9] 可转债发行情况 - 公司于2021年4月8日发行2,457,212张可转债，总额24,572.12万元[3]

信用评级 - 公司主体信用等级由AA下调至AA-，评级展望稳定，万讯转债评级为AA-[7] 业绩数据 - 2024年营业收入为10.31亿元，净利润由盈转亏为 - 0.63亿元，2023年净利润为0.30亿元，2022年为1.03亿元[9] - 2024年销售毛利率为45.39%，资产负债率为33.15%，速动比率为2.44[9] - 2024年公司营业收入同比下降8.54%，销售毛利率随之小幅下滑[32] - 2025年1 - 3月公司现场仪表收入1.86亿元，占比82.12%，毛利率41.43%；2024年现场仪表收入8.25亿元，占比80.02%，毛利率43.89%；2023年现场仪表收入9.00亿元，占比79.85%，毛利率45.66%[33] - 2024年公司研发费用同比增长9.55%至9,890.93万元，研发费用率提升至9.59%[35] - 2024年公司销量7,446,079台，产销率104.11%，主营业务收入101,693.80万元，平均单价136.57元/台；2023年销量6,925,432台，产销率100.84%，主营业务收入111,569.23万元，平均单价161.10元/台[37] - 2024年公司年产能7,946,489台，产量7,151,840台，产能利用率90.00%；2023年年产能7,384,883台，产量6,867,942台，产能利用率93.00%[38] - 2024年原材料在营业成本中的比重为78.14%，前五大供应商集中度降至15.20%[40] - 2024年公司应收款项周转天数为127天，存货周转天数为149天，应付款项周转天数为112天，净营业周期为164天[42] - 2024年末应收账款规模增加，累计计提坏账准备增至0.60亿元，坏账计提比例为13.67%[45] - 2024年末存货规模下降，存货跌价准备余额增至0.28亿元[45] - 2024年处置长期股权投资确认投资收益394.03万元，权益法核算的长期股权投资亏损扩大至768.72万元[46] - 2024年公司净利润亏损，EBITDA利润率及总资产回报率走低[49] - 2023年EBITDA利润率为11.58%，总资产回报率为7.88%；2024年EBITDA利润率为2.71%，总资产回报率为 - 2.77%[52] - 2024年经营活动现金流净额为0.23亿元，2025年3月为 - 0.24亿元；2024年FFO为 - 0.09亿元，2023年为0.28亿元[58] - 2024年资产负债率为33.15%，2025年3月为32.82%，2023年为30.50%[58] - 2024年EBITDA利息保障倍数为5.30，2023年为8.54[58] - 2024年总债务/总资本为16.99%，2023年为14.57%[58] - 2024年末速动比率为2.44，现金短期债务比为18.36；2023年速动比率为2.56，现金短期债务比为30.74[60] - 2025年3月营业收入为2.26亿元，2024年为10.31亿元，2023年为11.27亿元[63] 资产数据 - 2025年3月总资产为16.57亿元，2024年为16.72亿元，2023年为17.92亿元，2022年为17.96亿元[9] - 2024年末总债务为2.29亿元，总债务/总资本为16.99%，2023年总债务为2.12亿元，总债务/总资本为14.57%[9] - 截至2024年12月31日，“万讯转债”募集资金专项账户余额为1.26亿元[20] - 截至2025年3月末，公司股本降至2.92亿元，控股股东傅宇晨持股比例为16.91%，质押股权占总股本1.68%[21] - 2024年末公司现金类资产含0.67亿元银行理财及结构性存款、1.30亿元大额存单，货币资金中受限金额为60.88万元[45] - 2024年末商誉来自安可信656.26万元、广州森纳士1,963.24万元及广州精信1,179.20万元[46] - 2024年末受限资产金额为60.88万元，占总资产比重极低[46] - 2025年3月负债合计5.44亿元，2024年为5.54亿元，2023年为5.47亿元[54] 项目情况 - 本期债券募投项目“智能仪器仪表研发及产业化项目”延期至2025年12月31日完工，计划总投资2.01亿元，2024年末累计投资0.16亿元[17] - 截至2024年末，“智能仪器仪表研发及产业化项目”投资总额20,081.50万元，已投资金额1,610.11万元，后续资金来源为万讯转债募集资金1.46亿元及自筹资金[39] 债券信息 - 万讯转债发行规模2.46亿元，债券余额2.26亿元，到期日期为2027年4月8日[19] - 2024年末公司存量债务主要来自0.20亿元银行借款和2.07亿元债券融资，长期债务占比高，债务期限结构好[53] - 银行借款中信用借款占比75.00%，期限1年，利率降至2.45% - 3.45%，截至2025年5月25日应付债券转股价调整至8.28元/股[53] 其他要点 - 2024年公司前五大客户集中度仅为5.10%，单一客户对公司经营业绩影响较小[17] - 2024年子公司安可信商誉减值计提0.73亿元，公司净利润由盈转亏[36] - 截至2025年6月4日，公司本部未被列入全国失信被执行人名单，过往债务履约情况良好[62] - 2024年末公司重要子公司成都安可信电子股份有限公司注册资本1.05亿元，持股比例100%[68]

股东减持 - 尊威贸易(深圳)有限公司通过集中竞价方式减持公司股份120万股，减持均价为8.45元 [1] - 减持股份占公司当时总股本的比例为0.41% [1] - 减持后尊威贸易持有公司股份1457.86万股，占公司总股本的4.99% [1] 减持影响 - 此次减持符合相关法律法规 [1] - 减持不影响公司控制权及治理结构 [1]