公司上市申请 - 国民技术股份有限公司向港交所提交上市申请书 [1]

公司概况 - 国民技术是一家A股上市公司（代码：300077），正在申请港交所上市，中信证券为独家保荐人 [1] - 公司成立于2000年3月，前身为深圳市中兴集成电路设计有限责任公司，总部位于深圳，注册资本约5.8亿元，法定代表人为孙迎彤 [5] - 公司定位为平台型集成电路设计企业，专注于为智能终端提供高安全性、高可靠性、高集成度的控制芯片与系统解决方案 [3] 市场地位 - 按2024年收入计，公司在中国企业中的全球平台型MCU市场排名前五，全球32位平台型MCU市场排名前三 [3] - 在内置商业密码算法模块的中国MCU市场中排名第一 [3] - 全球MCU市场规模预计从2024年的299亿美元增长至2029年的480亿美元，年复合增长率9.9% [3] 财务表现 - 2022-2024年营收分别为11.95亿元、10.37亿元、11.68亿元，呈现波动 [4] - 同期毛利分别为4.26亿元、1801.1万元、1.82亿元，毛利率从35.6%骤降至1.7%后回升至15.6% [4][6] - 净亏损分别为1893万元、5.94亿元、2.56亿元，2023年亏损显著扩大 [4] - 非国际财务报告准则下经调整净利润分别为1.19亿元、-5.91亿元、-1.92亿元，受股份支付影响显著 [6][7] 业务结构 - 收入主要来自芯片产品（占比38.3%-47.6%）和锂电池负极材料及水磨石加工服务（占比47.1%-52.2%） [7] - 芯片产品销量从2022年1.36亿颗增至2024年3.41亿颗，但收入2023年下降8.96%至4.17亿元，2024年增长33.22%至5.56亿元 [8] - 人造石墨产品销量从2022年1.40万吨增至2024年2.65万吨，石墨化加工服务量2024年大幅增至6000吨 [8] 技术发展 - 2018年确立平台化发展方向，推出基于Cortex-M0至M7的32位MCU产品 [3] - 2019年实现40纳米eFlash制程的通用MCU量产 [3] - MCU作为智能终端核心控制器，其算力、安全性与系统集成度成为关键技术基础 [3] 资本市场 - 截至2025年6月27日A股股价报25.41元/股，市值约148亿元 [8]

公司上市计划 - 国民技术于2025年6月26日向港交所递交招股书，拟在香港主板挂牌上市 [3] - 公司已于2010年4月30日在A股上市，截至2025年6月25日总市值约人民币148.46亿元 [3] 主要业务 - 公司为平台型集成电路设计公司，提供高安全性、高可靠性、高集成度的控制芯片与系统解决方案，覆盖消费电子、工业控制、数字能源、智能家居、汽车电子与医疗电子等领域 [6] - 同步发展锂电池负极材料业务，形成「集成电路+新能源材料」双主业布局 [6] - 锂电池负极材料业务以人造石墨为核心，探索硅碳、硬碳等多技术路线，应用于新能源汽车、储能系统与便携式设备 [8] 行业地位 - 2024年按收入计，公司在中国平台型MCU市场排名前五，全球32位平台型MCU市场排名前三 [7] - 在内置商业密码算法模块的中国MCU市场中排名第一，在储能BMS及智能家居控制等细分市场保持领先 [7] - 2019年率先实现通用MCU产品基于40纳米eFlash制程的量产，引领主流产品制程升级 [7] 财务数据 - 2022年、2023年、2024年营业收入分别为人民币11.88亿、10.27亿、11.61亿元 [15] - 同期净亏损分别为人民币0.19亿、5.94亿、2.56亿元 [15] - 2024年销售芯片产品收入占比47.6%，锂电池负极材料及石墨化加工服务收入占比47.1% [9] 股东架构 - 孙迎彤先生为单一最大股东，持股2.65% [10] - 其他A股股东合计持股97.35% [10] 管理团队 - 董事会由7名董事组成，包括3名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事 [12][13] - 高管团队包括5名副总经理，其中徐辉先生兼任首席财务官 [14] 中介团队 - 中信证券为独家保荐人，德勤为审计师，汉坤为公司中国律师 [17] - 灼识咨询为行业顾问，仲量联行为独立估值师 [17]

公司上市计划 - 国民技术于6月26日正式向香港联合交易所递交H股上市申请，计划在主板挂牌 [1] - 中信证券担任此次上市的独家保荐人 [1] - 公司申请资料已同步在港交所网站披露 [1] 公司业务概况 - 公司为平台型集成电路设计企业，主要提供高安全性控制芯片与系统解决方案 [1] - 产品应用领域包括消费电子、工业控制、数字能源、智慧家居、汽车电子及医疗电子 [1] - 同步发展锂电池负极材料业务，形成"集成电路+新能源材料"双主业布局 [2] - 锂电池负极材料以人造石墨为核心，探索硅碳、硬碳等技术路线，应用于新能源汽车、储能系统与便携式设备 [2] 市场地位 - 按2024年收入计算，公司在全球平台型MCU市场的中国企业中排名前五 [1] - 在全球32位平台型MCU市场中位列中国企业前三名 [1] - 在内置商业密码算法模块的中国MCU市场中占据第一位 [1] 技术优势 - 产品线从专业市场芯片扩展至通用MCU、边缘AI计算等高端产品 [1] - 2019年率先实现通用MCU产品基于40纳米eFlash制程的量产 [1] - 核心技术包括多核异构架构、AI算法支持、密码模块及功耗控制 [1] - 技术在边缘智能、储能控制、人形机器人等领域实现产品落地 [1] 行业前景 - 全球MCU市场预计将从2024年的299亿美元增长至2029年的480亿美元 [2] 上市目的 - 拓展国际融资渠道 [2] - 加快构建国内国际双循环格局 [2] - 推进海外战略布局 [2]

市场扩张 - 公司于2025年6月26日向香港联交所递交H股发行上市申请并刊登资料[2] - 发行上市认购对象为境外及境内合格投资者[3] 其他说明 - 提供申请资料在港交所网站的查询链接[3] - 公告及资料不构成认购邀约或邀请[4] - 上市需满足多项条件，存在不确定性[4]

公司概况 - 国民技术是一家平台型集成电路设计公司，专注于为智能终端提供高安全性、高可靠性、高集成度的控制芯片与系统解决方案 [5] - 公司产品广泛应用于消费电子、工业控制和数字能源、智慧家居、汽车电子与医疗电子等多个领域 [5] - 公司在中国企业中，全球平台型MCU市场排名前五，全球32位平台型MCU市场排名前三，内置商业密码算法模块的中国MCU市场排名第一 [5] 业务发展 - 公司从专业市场芯片向通用MCU、边缘AI计算等高端产品发展，并延伸出BMS芯片、射频芯片等产品体系 [6] - 2018年后明确平台化发展方向，推出多款基于Cortex-M0至M7的32位MCU产品，优化芯片尺寸、功耗及性能 [6] - 2019年率先实现通用MCU产品基于40纳米eFlash制程的量产，引领全球主流产品制程升级 [6] 行业前景 - 全球MCU市场规模预计从2024年的299亿美元增长至2029年的480亿美元，年复合增长率达9.9% [7] - AI、机器人、新能源、低空经济等新兴下游应用成为主要增长动力 [7] - 高端MCU产品在AI与边缘计算趋势下成为行业升级的重要支撑 [7] 双主业布局 - 公司同步发展锂电池负极材料业务，形成"集成电路+新能源材料"双主业协同布局 [8] - 锂电池负极材料以人造石墨为核心，探索硅碳、硬碳等多技术路线，应用于新能源汽车、储能系统与便携式设备 [8] - 公司探索电池管理系统控制芯片与锂电池负极材料的协同应用，构建智能能源控制平台 [8] 财务表现 - 2022年、2023年、2024年收入分别为11.95亿元、10.37亿元、11.68亿元人民币 [11] - 2022年、2023年、2024年年内亏损分别为1893万元、5.94亿元、2.56亿元人民币 [11] - 2024年毛利率为15.6%，较2023年的1.7%有所改善 [12]

公司动态 - 国民技术股份有限公司向港交所提交上市申请书 [1] - 独家保荐人为中信证券 [1]

公司上市申请 - 国民技术股份有限公司向港交所提交上市申请书 [1] - 独家保荐人为中信证券 [1]

股份质押情况 - 孙迎彤本次质押140万股，占所持9.0596%，占总股本0.2401%[1] - 孙迎彤累计质押1066万股，占所持68.9820%，占总股本1.8281%[3] 股份相关数据 - 孙迎彤持股1545.33万股，占总股本2.6501%[3] - 未质押478.58万股，未质押中限售等占99.8435%[3] 未来到期情况 - 未来半年和一年内到期质押股份1066万股[5] 其他情况 - 质押融资不用于公司生产经营[5] - 质押风险可控，无平仓或强制过户风险[5] - 对公司生产经营等无直接影响[5]

股东大会概况 - 公司于2025年6月16日下午15:00召开2025年第一次临时股东大会[7,8] - 出席股东大会的股东及股东代理人共991人，持有公司有表决权股份27,819,439股，占比4.7707％[9] - 现场出席会议的股东或股东代理人11人，持有公司有表决权股份20,260,900股，占比3.4745％[10] - 参加网络投票的股东980人，持有公司有表决权股份7,558,539股，占比1.2962％[10] 议案表决情况 - 《关于公司发行H股股票并在香港联合交易所有限公司主板上市的议案》，整体同意25,931,823股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的93.2148％，中小投资者同意9,095,923股，占出席本次股东大会中小股东有效表决权股份总数的82.8141％[14] - 《关于公司发行H股股票并在香港联合交易所有限公司主板上市方案的议案》发行股票的种类和面值，整体同意25,935,823股，占比93.2291％，中小投资者同意9,099,923股，占比82.8506％[15] - 《关于公司发行H股股票并在香港联合交易所有限公司主板上市方案的议案》发行及上市时间，整体同意25,936,623股，占比93.2320％，中小投资者同意9,100,723股，占比82.8578％[17] - 发售原则整体同意股数25,905,723股，占出席股东大会有效表决权股份总数93.1209％，中小投资者同意股数9,069,823股，占中小股东有效表决权股份总数82.5765％[30] - 上市地点整体同意股数25,923,823股，占出席股东大会有效表决权股份总数93.1860％，中小投资者同意股数9,087,923股，占中小股东有效表决权股份总数82.7413％[32] - 承销方式整体同意股数25,921,823股，占出席股东大会有效表决权股份总数93.1788％，中小投资者同意股数9,085,923股，占中小股东有效表决权股份总数82.7231％[34] - 公司转为境外募集股份有限公司议案整体同意股数25,911,823股，占出席股东大会有效表决权股份总数93.1429％，中小投资者同意股数9,075,923股，占中小股东有效表决权股份总数82.6320％[36] - 公司发行H股股票募集资金使用计划议案整体同意股数25,926,223股，占出席股东大会有效表决权股份总数93.1946％，中小投资者同意股数9,090,323股，占中小股东有效表决权股份总数82.7632％[40] - 投保董事等人员责任及招股说明书责任保险议案整体同意股数9,063,723股，占出席股东大会有效表决权股份总数82.5059％，中小投资者同意股数9,061,723股，占中小股东有效表决权股份总数82.5028％[50] - 修改经营范围议案整体同意股数25,930,123股，占出席股东大会有效表决权股份总数93.2086％，中小投资者同意股数9,094,223股，占中小股东有效表决权股份总数82.7987％[63] - 《国民技术股份有限公司章程》（2025年5月）表决整体同意股数25,927,123股，占出席股东大会有效表决权股份总数93.1979％，中小投资者同意股数9,091,223股，占中小股东有效表决权股份总数82.7713％[66] - 《股东会议事规则》（2025年5月）表决整体同意股数23,979,357股，占出席股东大会有效表决权股份总数86.1964％，中小投资者同意股数7,143,457股，占中小股东有效表决权股份总数65.0378％[68] - 《董事会议事规则》（2025年5月）表决整体同意股数23,960,757股，占出席股东大会有效表决权股份总数86.1295％，中小投资者同意股数7,124,857股，占中小股东有效表决权股份总数64.8685％[70]