收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入1.97亿元，同比下降45.80%[3] - 年初至报告期末营业收入6.71亿元，同比下降23.82%[3] - 营业总收入从8.80亿元降至6.71亿元，减少2.09亿元（降幅23.8%）[22] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润1758.61万元，同比增长1346.01%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净亏损1.95亿元，同比下降110.66%[3] - 净亏损从9779万元扩大至2.14亿元，增加1.16亿元（增幅118.4%）[23] - 综合收益总额亏损2.14亿元，同比扩大117.6%[24] - 基本每股收益-0.2246元，同比恶化108.5%[24] 成本和费用（同比环比） - 研发费用从7214万元降至4440万元，减少2774万元（降幅38.5%）[22] - 销售费用从1.35亿元降至9447万元，减少4082万元（降幅30.2%）[22] - 支付职工现金2.51亿元，同比减少21.7%[27] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额-1.40亿元，同比改善56.23%[8] - 经营活动现金流净流出1.4亿元，同比改善56.2%[27] - 销售商品提供劳务收到现金9.41亿元，同比减少32.7%[26] - 购买商品接受劳务支付现金7.66亿元，同比减少37.6%[27] - 投资活动产生的现金流量净额2590.39万元，同比改善124.02%[8] - 投资活动现金流净流入2590.39万元，同比改善124%[27] - 筹资活动产生的现金流量净额-1.06亿元，同比下降180.58%[8] - 筹资活动现金流净流出1.06亿元，同比由正转负[27] - 期末现金及现金等价物余额3727.87万元，同比减少74.2%[28] 资产和负债状况 - 货币资金余额6426.21万元，较年初下降82.42%[7] - 货币资金大幅减少30.12亿元，从3.65亿元降至6426万元（降幅82.4%）[18] - 应收账款从5.30亿元降至4.20亿元，减少1.10亿元（降幅20.8%）[18] - 存货从5.06亿元增至6.42亿元，增加1.36亿元（增幅26.9%）[18] - 开发支出1.16亿元，较年初增长65.32%[7] - 公司总资产从453.85亿元下降至418.04亿元，减少35.81亿元（降幅7.9%）[18][19][20] - 公司资产总计为46.5亿元人民币，较调整前增加1.07亿元[31] - 公司非流动资产合计为24.0亿元人民币，其中使用权资产增加1.15亿元[31] - 长期股权投资为1.49亿元人民币，其他权益工具投资为2.09亿元人民币[31] - 商誉价值为6.01亿元人民币，无形资产价值为4.58亿元人民币[31] - 短期借款从5.17亿元降至3.93亿元，减少1.24亿元（降幅24.0%）[19] - 短期借款规模为5.17亿元人民币，应付账款为3.37亿元人民币[31] - 流动负债合计为31.3亿元人民币，一年内到期非流动负债增加3681万元[32] - 非流动负债合计为6.64亿元人民币，租赁负债新增7014万元[32] - 合同负债金额为5.04亿元人民币，反映预收业务款项[31] - 归属于母公司所有者权益从7.62亿元降至5.88亿元，减少1.74亿元（降幅22.9%）[20] - 公司所有者权益为8.56亿元人民币，未分配利润亏损30.6亿元[32] - 其他流动资产调整减少767.47万元[30] 业务转型和产品发展 - 公司积极转型美育通识课，已完成课程研发并开展多地备案工作[14] - AI伴学产品豆神语文本新增语文题库/音频播放等8项功能已完成研发[14] - 豆神教育通过豆神专区及计费点覆盖全国32个省市大屏端渠道[15] - 公司已与河北省/安徽省等6个省级区域开展课后延时服务业务沟通[15] - 公司预计2022年上半年课后服务业务覆盖100万中小学生[15] - 公司自10月20日起通过抖音直播试水豆伴匠产品销售推广[15] 投资收益 - 投资收益2437.35万元，同比增长697.76%[8] 会计准则调整影响 - 执行新租赁准则使使用权资产增加1.15亿元，租赁负债增加7014万元[32] 股东和股权结构 - 第一大股东池燕明持股80,926,110股，占比9.32%，其中质押74,819,368股[11] - 第二大股东窦昕持股78,873,028股，占比9.08%，其中质押44,866,925股[11] - 窦昕通过信用证券账户持有33,416,337股，占其总持股的42.4%[11] - 公司限售股份期末总数368,205股，较期初增加92,561股[13]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为3.64亿元人民币，同比下降13.90%[7] - 年初至报告期末营业收入为8.80亿元人民币，同比下降33.57%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为121.62万元人民币，同比下降94.03%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净亏损为9259.20万元人民币，同比下降255.57%[7] - 本报告期基本每股收益为0.0014元/股，同比下降94.02%[7] - 年初至报告期末基本每股收益为-0.1066元/股，同比下降255.62%[7] - 营业总收入从4.22亿元下降至3.64亿元，减少5786万元（降幅13.7%）[43] - 营业总收入同比下降33.6%至8.8亿元，上期为13.25亿元[50] - 净利润由盈转亏，本期净亏损179.43万元，上期盈利2492.15万元[44] - 归属于母公司所有者的净利润为121.62万元，同比下降94%[45] - 基本每股收益为0.0014元，同比下降94%[45] - 公司净利润为净亏损9778.76万元，相比上年同期盈利5481.69万元大幅恶化[51] - 基本每股收益-0.1066元，相比上年同期0.0710元转亏[52] - 母公司净利润为净亏损2946.05万元，较上年同期亏损6668.80万元有所收窄[55] 成本和费用（同比环比） - 研发费用增长至7213.73万元，同比上升68.73%[18] - 营业总成本同比下降19%至10.31亿元，上期为12.73亿元[50] - 营业成本同比下降34.5%至5.25亿元，上期为8.01亿元[50] - 销售费用同比下降27.1%至1.35亿元，上期为1.86亿元[50] - 管理费用同比上升31.9%至2.3亿元，上期为1.74亿元[50] - 研发费用同比上升69.8%至7213.73万元，上期为4249.74万元[50] - 财务费用达6563.36万元，其中利息费用5433.27万元[51] - 信用减值损失1219.58万元，资产减值损失983.29万元[51] 各条业务线表现 - 大语文业务第三季度现金收款9570万元，确认收入1.43亿元[20] - 豆神网校2020年7-9月线上业务当期就读人次为61,336人，其中长线学员（ARPU≥5000元）达23,321人次[22] - 线上六人小班业务就读人次为6,801（ARPU均值11,400元），月增长率约10%[22] - 线上短期课就读人次为38,015，专题课（ARPU 150-1200元）全年就读总人次达20.16万[22] - 2021年"空中分校"预计贡献收入1.5-2.5亿元，在读人次将追平北京分校[22] - 承接明兮大语文学员2,793人（未计入2020年统计），预计2021年恢复收入确认[23] 用户和运营数据 - 第三季度报名学生人次10.85万人，同比增长77.96%[21] - 公司累计拥有外部互联网触达用户1,705.9万人（覆盖公众号/抖音/快手等平台）[22] 现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-3.20亿元人民币，同比下降1718.85%[7] - 经营活动现金流量净额为-3.2亿元，同比下降1718.85%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为-3.20亿元，较上年同期-1759.91万元恶化明显[58] - 销售商品提供劳务收到现金13.99亿元，较上年同期13.08亿元增长6.9%[58] - 购买商品接受劳务支付现金12.29亿元，较上年同期7.97亿元增长54.2%[58] - 投资活动产生的现金流量净额为负1.078亿元，同比恶化5.31亿元（从-6.388亿元收窄至-1.078亿元）[59] - 筹资活动现金流入小计为11.432亿元，同比下降16.2%（从13.642亿元减少至11.432亿元）[59] - 投资支付的现金为620万元，同比大幅减少97.4亿元（从10.355亿元减少至620万元）[59] - 母公司经营活动现金流量净额为负3.735亿元，同比恶化1.951亿元（从-1.784亿元扩大至-3.735亿元）[61][62] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为负2675万元，同比大幅改善5.411亿元（从-5.679亿元收窄至-2675万元）[62] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额为2.984亿元，同比下降57.8%（从7.065亿元减少至2.984亿元）[62] 资产和负债 - 货币资金减少至1.76亿元，同比下降61.52%[18] - 存货增长至5.74亿元，同比上升34.72%[18] - 短期借款为7.38亿元，同比下降4.70%[18] - 长期股权投资减少至2.1亿元，同比下降20.19%[18] - 货币资金从2019年末4.58亿元降至2020年9月末1.76亿元，减少62%[35] - 交易性金融资产从2019年末0.41亿元降至2020年9月末0.14亿元，减少66%[35] - 存货从2019年末4.26亿元增至2020年9月末5.74亿元，增长35%[35] - 公司总资产从年初765.68亿元下降至743.63亿元，减少22.16亿元（降幅2.9%）[36][38] - 长期股权投资从2.63亿元减少至2.10亿元，下降5300万元（降幅20.2%）[36] - 无形资产从4.60亿元减少至3.65亿元，下降9500万元（降幅20.7%）[36] - 开发支出从1.11亿元增长至2.06亿元，增加9516万元（增幅85.8%）[36] - 短期借款从7.74亿元略降至7.38亿元，减少3600万元（降幅4.7%）[36] - 应付职工薪酬从6516万元降至4642万元，减少1874万元（降幅28.8%）[37] - 长期借款从5.42亿元减少至4.70亿元，下降7175万元（降幅13.2%）[37] - 归属于母公司所有者权益从33.48亿元降至32.56亿元，减少9200万元（降幅2.7%）[38] - 母公司货币资金从1.56亿元大幅减少至5419万元，下降1.02亿元（降幅65.3%）[38] - 期末现金及现金等价物余额为1.445亿元，同比下降10.1%（从1.606亿元减少至1.445亿元）[59] - 母公司期末现金余额为4849万元，同比增长29.6%（从3742万元增至4849万元）[62] - 公司总负债为4,075,471,167.34元，其中流动负债3,219,035,000.94元，非流动负债856,436,166.40元[66][67] - 公司所有者权益合计3,581,323,778.03元，其中归属于母公司所有者权益3,348,315,981.46元，少数股东权益233,007,796.57元[67] - 公司总资产为7,656,794,945.37元，资产负债率53.2%[67] - 母公司长期股权投资5,439,286,399.26元，占母公司非流动资产总额的91.5%[70] - 母公司其他权益工具投资132,207,592.24元[70] - 母公司开发支出50,109,890.26元[70] - 母公司无形资产188,363,994.85元[70] - 母公司递延所得税资产115,821,987.18元[70] - 母公司短期借款562,893,880.73元[70] - 母公司一年内到期的非流动负债309,439,675.59元[70] 其他收益和投资 - 公司获得政府补助1975.47万元人民币[8] - 其他收益增长至2311.77万元，同比上升110.75%[18] - 投资收益为305.52万元，相比上年同期亏损1926.77万元有所改善[51] 会计政策调整 - 因新收入准则调整，预收款项减少4.664亿元，合同负债增加4.664亿元[65] - 其他应收款减少1590万元，合同资产增加1590万元[64] 融资活动 - 公司拟向不超过35名对象定向增发募资不超过20亿元[27]

收入和利润（同比环比） - 营业收入同比下降42.78%至5.17亿元[31] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降327.36%至亏损9380.82万元[31] - 基本每股收益同比下降327.37%至亏损1.08元/股[31] - 加权平均净资产收益率为-2.84%同比下降4.06个百分点[32] - 公司营业收入为51657.28万元，归属于上市公司股东的净利润为-9380.82万元[67] - 营业总收入同比下降42.8%，从9.027亿元降至5.166亿元[199] - 净利润由盈转亏，从2989.54万元盈利转为亏损9599.33万元[200] - 归属于母公司所有者净利润亏损9380.82万元，同比下降327.4%[200] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降45.97%至3.10亿元[83] - 营业成本同比下降45.9%，从5.741亿元降至3.102亿元[199] - 研发费用增长78.3%，从3020.88万元增至5388.65万元[199] - 管理费用增长29.3%，从1.104亿元增至1.428亿元[199] 大语文学习业务表现 - 大语文学习业务现金收款19629.93万元，确认收入18155.02万元，同比增长26.53%[67] - 大语文业务递延收入余额为17310.92万元[67] - 线上业务收款4919万元，同比增长350.87%；确认收入3486万元，同比增长225.19%[67] - 报名学生人次116,632人，同比增长70.90%[69] - 当期累计在读学生人次117,360人，同比增长126.59%[69] - 线上业务报名人次48,434人，同比增长101.17%[69] - 线上业务累计就读人次69,266人，同比增长218.49%[69] - 豆神网校新增注册用户约20万人，累计注册用户超54万人[70] - 豆神网校短视频在抖音及快手累计播放量超5亿人次[70] - 学习服务业务收入同比增长26.53%至1.82亿元[85] 加盟业务表现 - 加盟业务收款963万元，同比下降77.33%；确认收入1712万元，同比下降48.40%[67] - 大语文直营学习中心数量111个，加盟学习中心数量346个[69] 地区业务表现 - 北京分校收款6112万元，同比下降50.37%；确认收入5899万元，同比增长0.56%[67] - 上海分校收款997万元，同比下降54.39%；确认收入948万元，同比下降7.96%[67] - 深圳分校收款187万元，同比下降77.11%；确认收入308万元，同比下降46.15%[67] 升学服务业务表现 - 升学服务业务营业收入2,342.36万元[73] - 升学服务业务收入同比下降73.56%至2342万元[85] - 公司在全国22个省市设有46家分公司，为近200万高中生提供咨询指导服务[55] - 高考升学服务在全国22个省市设有46家分公司[41] 智慧教育业务表现 - 智慧教育业务营业收入20,123.21万元[76] - 康邦科技新签合同1.85亿元，在手订单存量6.05亿元[76] - 教育产品及管理解决方案收入同比下降48.87%至4.06亿元[85] - B2B业务收款3730万元；确认收入3707万元，同比增长216.03%[67] 资产和负债变化 - 货币资金较上年同期减少29.55%至2.32亿元[91] - 应收账款较上年同期减少29.48%至6.13亿元[91] - 存货较上年同期增长48.50%至6.80亿元[91] - 短期借款较上年同期增长22.85%至7.20亿元[91] - 其他应付款13.10亿元，占总负债比例17.17%，较期初上升4.58个百分点[92] - 货币资金减少至2.32亿元，较期初4.58亿元下降49.3%[190] - 交易性金融资产减少至1408万元，较期初4134万元下降65.9%[190] - 应收账款减少至6.13亿元，较期初6.69亿元下降8.3%[190] - 存货增加至6.8亿元，较期初4.26亿元增长59.6%[191] - 短期借款减少至7.2亿元，较期初7.74亿元下降7%[191] - 其他应付款增加至13.1亿元，较期初9.16亿元增长43%[192] - 短期借款增长13.7%，从5.629亿元增至6.400亿元[196] - 其他应付款增长25.1%，从9.374亿元增至11.729亿元[196] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额同比下降616.84%至亏损3.25亿元[31] - 经营活动现金流净额同比下降616.84%至-3.25亿元[83] 子公司表现 - 子公司北京立思辰新技术有限公司净亏损3,290.8万元[114] - 子公司北京立思辰云安信息技术有限公司净亏损10.01万元[114] - 北京康邦科技子公司收入2.265亿元，总资产13.331亿元，净利润亏损3614.27万元[115] - 百年英才教育科技子公司收入2190万元，净利润亏损1893.41万元[115] - 上海叁陆零教育投资子公司收入1400万元，净利润亏损1047.09万元[115] - 中文未来教育科技子公司收入800万元，净利润2789.23万元[115] - 处置双师优课文化科技子公司产生投资收益217.79万元[116] 商誉和应收账款风险 - 公司商誉金额显著增加，2018年度和2019年度已计提部分商誉减值[9] - 应收账款周转速度较慢，余额较大，面临较大风险[11] - 公司商誉金额显著增加，2018及2019年度已计提部分商誉减值[119] - 应收账款余额较大，质保金占合同额5%-10%且回收周期1-3年[120] - 质保金占合同额5%-10%，质保期为一至三年[10] 募集资金使用 - 募集资金总额17.96亿元，累计投入14.61亿元，累计变更用途比例11.14%[98] - 期末剩余募集资金3.35亿元，其中专户余额47.99万元，理财账户435.04万元[102] - 承诺投资项目总额为17.96亿元，实际投入14.61亿元，投资进度81.35%[105] - 安庆K12在线教育项目终止，原计划投资2亿元，实际投入0元[105] - 募集资金理财账户余额435.04万元，占未使用募集资金比例未披露[106][109] - 使用闲置募集资金3.5亿元暂时补充流动资金[106] - 互联网教育云平台建设项目因组织调整导致投资进度放缓[105] - 智能教育机器人研发中心项目因市场环境及技术储备不足暂停推进[105] - 委托理财总额1,805.04万元，其中募集资金理财余额435.04万元[109] - 募集资金预先投入置换总额4,754.1万元（含交易对价3,000万元）[106] 担保情况 - 公司对外担保总额度为3294万元（CNY 32.94 million），实际发生额为2588.398万元（CNY 25.88398 million）[150] - 报告期末实际对外担保余额为1270.442万元（CNY 12.70442 million）[150] - 公司对子公司康邦科技提供总额度1.5亿元（CNY 150 million）的担保，实际发生额分别为890.88万元（CNY 8.9088 million）、184.32万元（CNY 1.8432 million）及245.76万元（CNY 2.4576 million）[150] - 公司对合众、新技术提供1.3亿元（CNY 130 million）担保额度，实际发生额为680万元（CNY 6.8 million）[150] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计为32,846.51万元[152] - 报告期末公司对子公司实际担保余额合计为15,505.17万元[152] - 报告期内公司审批担保额度合计22,600万元[152] - 报告期末公司实际担保余额合计28,209.59万元占净资产比例8.66%[152] - 为股东及关联方提供担保余额15,483.28万元[152] - 康邦科技获得北京银行8,000万元综合授信由公司提供担保[154] - 中文未来获得3,000万元担保额度其中1,000万元为连带责任保证[152] - 北京清科辰光获得19,600万元连带责任保证担保[152] - 公司向建设银行申请13,000万元固定资产贷款用于科研楼项目建设[152] - 康邦科技曾申请15,000万元并购贷款由公司提供连带责任保证[153] 管理层讨论和指引 - 2C端业务拓展将使预收收入占比增加，缓解应收账款风险[120] - 新冠病毒疫情禁止线下培训，公司加速推进线上业务模式[124] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[16] - 公司计划半年度不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[129] 股东和股权结构 - 有限售条件股份减少19,340,763股至140,873,145股（占比16.22%）[164] - 无限售条件股份增加19,340,763股至727,451,502股（占比83.78%）[164] - 境内法人持股减少3,259,350股至0股（占比0.00%）[164] - 境内自然人持股减少16,081,413股至140,873,145股（占比16.22%）[164] - 池燕明持股减少12,525,000股至99,393,697股[167] - 窦昕持股减少15,000股至29,592,518股[167] - 王邦文持股减少3,057,560股至9,172,679股[167] - 上海盛洛企业管理中心持股减少1,426,280股至0股[167] - 报告期末普通股股东总数37,293户[169] - 第一大股东池燕明持股107,901,480股，占比12.43%，其中质押43,927,719股[169] - 第二大股东窦昕持股72,873,028股，占比8.39%，其中质押38,866,925股[169] - 香港中央结算有限公司持股16,526,035股，占比1.90%，报告期内增持1,168,346股[169] - 商华忠持股15,744,375股，占比1.81%，报告期内减持7,465,072股，质押10,500,000股[169] - 张敏持股13,760,270股，占比1.58%，报告期内减持2,382,900股[169] - 国泰基金社保四二一组合持股13,643,754股，占比1.57%，报告期内增持5,552,960股[169] - 胡勃持股13,407,615股，占比1.54%，报告期内增持8,104,507股[169] - 王邦文持股11,194,639股，占比1.29%，报告期内减持1,035,600股[169] - 董事、监事及高管期末合计持股193,091,673股，报告期内减持25,659,049股[182] 承诺事项 - 张敏承诺签署不低于8年的劳动合同并遵守竞业禁止协议至2020年6月30日[131] - 龙彧等承诺方自2014年3月5日起长期履行避免关联交易及不损害公司利益承诺[131] - 林亚琳等承诺方自2015年7月23日起长期履行竞业禁止和避免关联交易承诺[131] - 王邦文等承诺方自2016年1月29日起长期履行竞业禁止和避免关联交易承诺[131] - 共青城大益祥云等承诺将股权转让价款的60%用于购买公司股票并分三年解锁[132] - 窦昕承诺将股权转让价款的60%用于购买公司股票并分期锁定至2021年2月15日[132] - 窦昕承诺使用1亿元人民币（CNY 100 million）从二级市场购买立思辰股票，分三年按35%、35%、30%解锁[133] - 窦昕承诺将收购中文未来39%股权所得价款（税后）的60%用于购买立思辰股票，分三年按35%、35%、30%解锁[133] 行业和市场趋势 - 语文培训市场空间远期有望超过3000亿元，基于1.8亿中小学生群体、30%参培率和5000元年收费计算[46] - 2019年全国普通本专科招生914.90万人，比上年增长15.67%，高考实际录取率达88.74%[48] - 教育信息化经费2016年已超2500亿元，2020年预算或将达3500亿元以上[50] - 2020年高考报名人数1071万人，创2010年以来历史新高[48] - 语文培训市场集中度更高且参培率显著提升，预期市场规模达千亿级别[46] - 新高考实行"3+3"模式，语文广度和难度提升并突出基础性地位[45] - 强基计划自2020年起实施，取代高校自主招生工作[48][54] - 智慧教育行业存在区域性特征，市场竞争分散但需求转向内容整合[51] - 综合评价录取将成高校招生主流模式，按高考成绩、测试成绩和学业成绩比例计算总分[49] - 公司是中国A股市场语文学习服务、高考升学服务和智慧校园领域龙头或领先企业[52] 其他财务数据 - 总资产较上年度末下降0.37%至76.29亿元[32] - 归属于上市公司股东的净资产较上年度末下降2.77%至32.56亿元[32] - 非经常性损益项目中政府补助收入1252.28万元[36] - 一年内到期的非流动资产为4344.25万元，占总资产比例0.57%，较期初下降0.94个百分点[92] - 其他权益工具投资期末余额2.64亿元，占总资产比例3.46%，较期初下降2.55个百分点[92] - 其他非流动金融资产余额3.72亿元，占总资产比例4.87%[92] - 开发支出1.67亿元，较期初增加1.11个百分点至总资产占比2.19%[92] - 合同负债4.90亿元，占总负债比例6.43%[92] - 以公允价值计量的金融资产期末余额6.50亿元，其中其他权益工具投资2.67亿元[94] - 报告期投资额9763.87万元，较上年同期下降84.33%[95] - 应付职工薪酬减少至4697万元，较期初6516万元下降27.9%[192] - 应交税费减少至8485万元，较期初1.42亿元下降40.3%[192] - 未分配利润亏损扩大至-5.92亿元，较期初-4.99亿元增加亏损18.8%[193] - 母公司货币资金大幅减少至1892万元，较期初1.56亿元下降87.9%[194] - 流动资产总额增长17.3%，从10.919亿元增至12.814亿元[195] - 长期股权投资微降0.05%，从54.393亿元降至54.365亿元[195] 公司基本信息和报告期 - 报告期为2020年1月1日至2020年6月30日，上年同期为2019年1月1日至2019年6月30日[21] - 公司股票代码300010，在深圳证券交易所上市[24] - 公司半年度财务报告未经审计[134] - 公司报告期无重大诉讼、仲裁事项[137] - 公司报告期无媒体质疑事项[138] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[139] - 公司提前兑付"17立思01"债券本金及利息并于2020年6月24日终止交易[160] - 公司中文名称变更为豆神教育科技（北京）股份有限公司[160] 投资者关系 - 公司2020年2月21日及23日通过电话沟通接待机构调研[125] - 2020年第一次临时股东大会投资者参与比例为29.00%[128] - 2020年第二次临时股东大会投资者参与比例为18.39%[128] - 2019年度股东大会投资者参与比例为19.63%[128]

收入和利润（同比环比） - 营业收入4.73亿元，同比下降8.34%[36] - 归属于上市公司股东的净亏损2.13亿元，同比扩大126.67%[36] - 营业总收入同比下降8.3%至4.73亿元（2020年同期5.17亿元）[189] - 净亏损同比扩大127%至2.18亿元（2020年同期亏损0.96亿元）[190] - 基本每股收益-0.2449元/股，同比下降126.76%[36] - 加权平均净资产收益率-32.44%，同比下降29.6个百分点[36] - 学习服务业务收入2.2912亿元，同比增长26.20%[72] - 公司营业收入为4.7346亿元，同比下降8.34%[69] - 母公司营业收入同比下降71.5%至1159万元（2020年同期4068万元）[193] - 公司净利润为净亏损880.84万元，相比去年同期净亏损3091.89万元，亏损幅度收窄71.5%[194] - 基本每股收益亏损扩大至-0.2449元（2020年同期-0.1080元）[191] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为3.0547亿元，同比下降1.52%[69] - 销售费用为6685.85万元，同比下降28.74%[69] - 管理费用为1.7665亿元，同比上升23.75%[69] - 研发投入为6555.20万元，同比下降45.17%[69] - 学习服务业务成本1.3254亿元，同比增长63.62%[72] - 学习服务业务毛利率42.15%，同比下降13.23个百分点[72] - 内容（安全）管理解决方案成本同比增长10.59%至6637.79万元，占营业成本比重升至21.73%[73] - 教育产品及管理解决方案成本同比下降4.13%至2.39亿元，占营业成本比重降至78.21%[73] - 销售费用同比下降28.8%至6686万元（2020年同期9383万元）[189] - 研发费用同比下降40.1%至3228万元（2020年同期5389万元）[189] - 财务费用同比下降31.5%至3042万元（2020年同期4437万元）[189] - 公司利息费用为2680.52万元，相比去年同期3196.42万元，减少16.1%[194] - 公司利息收入为973.78万元，相比去年同期27.00万元，大幅增加3506.6%[194] 业务转型与结构调整 - 公司主营业务全面转型为ToB端智慧教育服务、课后延时服务内容、大屏端视频分发及ToC端艺术学习服务和AI伴学产品[4] - 公司原学科类培训业务将统一登记为非营利性机构并主动关停，预计该部分业务收入及利润将大幅下降[4][13] - 公司主营业务全面转型为ToB端和ToC端两大业务板块[44] - 公司主营业务逐步转型发展智慧教育服务及素质教育服务业务[58] - "双减"政策导致公司主营业务全面转型 划分为ToB端三大业务与ToC端两大业务[147] - 大语文学习服务业务收入占公司营业收入比例逐年增高[147] - 公司原大语文学习服务业务收入占比逐年增高[58] 业务线表现 - 学习服务业务收入2.2912亿元，同比增长26.20%[72] - 学习服务业务成本1.3254亿元，同比增长63.62%[72] - 学习服务业务毛利率42.15%，同比下降13.23个百分点[72] - 内容（安全）管理解决方案成本同比增长10.59%至6637.79万元，占营业成本比重升至21.73%[73] - 教育产品及管理解决方案成本同比下降4.13%至2.39亿元，占营业成本比重降至78.21%[73] - 公司已与百视通、歌华有线、小米电视、中国移动魔百和等平台签订合作协议[48] - 公司AI伴学产品拥有超过20个计算机软件著作权并申请国家专利[56] - 公司已制作并推出AI伴学产品豆神·语文本[50][56] - 公司已与数十家拥有IPTV和OTT播控牌照的大型平台合作[56] - 公司借助近百所学校成功合作经验开拓市场[56] 地区表现 - 北京地区收入4.4603亿元，占总收入94.2%[72] 管理层讨论和指引 - 2022年起美育全面进入中考计分将激活巨大存量市场[57] - 教育部2021年6月公布首批23个义务教育课后服务典型案例单位[59] - 2021年2月教育部要求推动义务教育学校课后服务全覆盖[59] - 公司筹划出售瑞特威 跨学网 新技术三家全资下属公司股权[144][151] - 公司出售康邦科技51.5%股权 其中王邦文购35% 温作斌购13% 京师奕阳购3.5%[149] - 公司收到康邦科技股权交易对手方合计6000万元人民币意向金[149] - 公司终止向特定对象发行股票事项并撤回申请文件[143] 风险因素 - 公司线上线下非学科类培训需重新办理审批手续，审批通过存在不确定性[5][9] - 公司存在因教学网点不符合政策要求被关闭的风险，部分网点已进行整改或关停[6][9] - 公司应收账款余额较大，质保金占合同额5%-10%且回收周期达1-3年[12] - 中文未来存在2021年业绩承诺无法实现及计提商誉减值的风险[6][13] - 公司商誉金额显著增加，报告期内已计提部分商誉减值[10][11] - ToB端业务主要客户为学校及教育部门，合同执行期及结算周期较长[6][12] - 美育类课程新业务受政策管控、市场环境等多因素影响，存在发展不达预期风险[4][13] - 公司现有人员结构和数量可能无法满足新业务快速发展需求[6][15] - 公司对中文未来商誉计提减值准备6641万元人民币[148] - 中文未来资产组可辨认净资产账面价值121657万元人民币 可收回金额不低于108634万元人民币[148] 资产和现金流状况 - 经营活动现金流量净额-4829.71万元，同比改善85.14%[36] - 经营活动现金流量净额改善85.14%，从-3.2496亿元收窄至-4829.71万元[69] - 货币资金较上年末减少63.7%至1.33亿元，占总资产比重下降4.98个百分点[78] - 存货同比增长14.9%至5.82亿元，占总资产比重上升2.3个百分点[78] - 合同负债同比增长21.0%至6.10亿元，占总资产比重上升3.01个百分点[78] - 短期借款同比下降22.7%至4.00亿元，长期借款同比下降19.3%至3.39亿元[78] - 使用权资产新增1.18亿元，租赁负债新增7311.68万元，因新租赁准则变更[78] - 公司营业收入产生的现金流量净额为净流出4829.71万元，相比去年同期净流出32496.32万元，改善85.1%[198] - 公司投资活动产生的现金流量净额为净流出3207.37万元，相比去年同期净流出8084.61万元，改善60.3%[198] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为净流出9163.48万元，相比去年同期净流入16423.13万元，由正转负[199] - 公司销售商品提供劳务收到现金7.49亿元，相比去年同期8.11亿元，减少7.6%[197] - 公司期末现金及现金等价物余额为8588.91万元，相比去年同期19882.52万元，减少56.8%[199] - 货币资金从2020年底的3.65亿元大幅减少至2021年中的1.33亿元，降幅达63.7%[179] - 应收账款从2020年底的5.30亿元降至2021年中的4.77亿元，减少9.9%[179] - 短期借款从2020年底的5.17亿元降至2021年中的4.00亿元，减少22.6%[181] - 合同负债从2020年底的5.04亿元增至2021年中的6.10亿元，增长21.0%[181] - 母公司货币资金从2020年底的1.75亿元大幅减少至2021年中的0.17亿元，降幅达90.6%[183] - 未分配利润从2020年底的-30.63亿元扩大至2021年中的-32.75亿元，亏损增加6.9%[182] - 资产总额从2020年底的45.39亿元降至2021年中的43.22亿元，减少4.8%[180] - 负债总额从2020年底的36.83亿元略降至2021年中的36.81亿元，基本持平[181] - 所有者权益从2020年底的8.56亿元降至2021年中的6.41亿元，减少25.1%[182] - 母公司应收账款从2020年底的2.67亿元增至2021年中的2.88亿元，增长7.9%[183] - 流动负债合计下降1.97%至20.74亿元（期初21.15亿元）[186] - 长期借款下降12.8%至3.39亿元（期初3.88亿元）[186] - 未分配利润亏损扩大至25.93亿元（期初25.84亿元）[186] 子公司和投资表现 - 主要子公司北京立思辰新技术有限公司净利润为-2179.07万元人民币[97] - 主要子公司北京康邦科技有限公司净利润为-1414.99万元人民币[98] - 主要子公司百年英才（北京）教育科技有限公司净利润为-963.26万元人民币[98] - 主要子公司上海藤云教育投资有限公司净利润为-991.53万元人民币[98] - 主要子公司中文未来教育科技（北京）有限公司净利润为-3358.21万元人民币[98] - 公司处置宁夏立思辰银山教育产业有限公司产生投资损失1304.59万元人民币[98] - 资产减值损失达6624.30万元，占利润总额29.66%，主要因中文未来商誉减值[76] - 投资收益亏损1908.67万元，占利润总额8.55%[76] - 公司投资收益为3231.27万元，相比去年同期投资损失302.23万元，实现扭亏为盈[194] - 公司信用减值损失为373.87万元，相比去年同期信用减值收益317.74万元，由正转负[194] 募集资金使用情况 - 募集资金累计使用14.61亿元，剩余3.35亿元于2021年上半年永久补充流动资金[84][86] - 支付交易对手方现金对价项目投入56,600万元，投资进度100%，但本报告期实现效益为-399.28万元[87] - 重组相关费用实际投入4,605万元，超出原承诺3,000万元，投资进度100%[87] - 补充流动资金项目实际投入53,395万元，超出原承诺35,000万元，投资进度100%[87] - 互联网教育云平台建设项目投入30,727.33万元，投资进度55.87%，未达100%[87] - 智能教育机器人研发中心项目仅投入800万元，投资进度8%，远未达预期[87] - 安庆K12在线教育项目已终止，原承诺20,000万元资金未投入[87] - 互联网教育云平台项目因技术骨干离职导致研发进度放缓，最终变更资金用途[89] - 智能教育机器人项目因核心技术投入不足及应用场景选择犹豫导致进展缓慢[89] - 公司已将多个项目剩余募集资金共计33,472.67万元永久补充流动资金[87] - 募集资金承诺项目总投资额179,600万元，累计实现效益2,781.3万元[87] - 公司使用募集资金置换预先投入项目的自筹资金3000万元人民币和1754.1万元人民币[90] - 公司使用不超过3.5亿元人民币的闲置募集资金暂时补充流动资金[90] - 公司变更剩余募集资金用途并将33472.67万元人民币及利息永久补充流动资金[90] 非经常性损益和补助 - 非经常性损益项目合计影响-851.37万元，主要来自非流动资产处置损失[41] - 政府补助计入当期损益681.51万元[41] 关联交易和担保 - 与北京辰光融信技术有限公司的关联采购交易金额为5942.42万元，占同类交易金额比例为15.22%[125] - 公司获批的日常关联交易额度为13300万元，实际交易金额未超过获批额度[125] - 公司对子公司康邦科技提供担保总额为15000万元，实际发生担保金额合计13109.6万元[135] - 公司对子公司康邦科技的一笔担保金额为1843.2万元，目前尚未履行完毕[135] - 公司对子公司康邦科技的另一笔担保金额为2457.6万元，目前尚未履行完毕[135] - 公司对子公司合众、新技术提供担保额度13000万元，实际担保金额6800万元[135] - 公司2019年对康邦科技的一笔490万元担保已履行完毕[135] - 报告期末实际担保余额合计为21,310.54万元[138] - 实际担保总额占公司净资产比例为37.37%[138] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为4,100万元[137] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计为60,600万元[137] - 北京康邦科技获北京银行综合授信8,000万元[139] - 康邦科技向北京银行申请并购贷款15,000万元[138] - 北京清科辰光投资管理中心获担保额度19,600万元[136] - 中文未来获担保额度3,000万元[136] - 百年英才获担保额度1,000万元[136] - 跨学网获担保额度1,000万元[137] 股东和股权变动 - 第一大股东池燕明协议转让18292170股（占总股本2.11%）予郭皓 每股价格从4.88元调整为3.54元[145] - 股份过户后池燕明持股80926110股（占总股本9.32%） 公司进入无控股股东状态[145] - 有限售条件股份减少15,488,906股，占比从16.22%降至14.44%[155] - 无限售条件股份增加15,488,906股，占比从83.78%升至85.56%[155] - 股份总数保持不变，为868,324,647股[155] - 池燕明持股99,218,280股（占比11.43%），其中限售股80,926,110股[161] - 窦昕持股78,873,028股（占比9.08%），其中限售股34,092,518股[161] - 香港中央结算有限公司持股13,705,119股（占比1.58%），均为无限售股[161] - 商华忠持股13,374,062股（占比1.54%），均为无限售股[161] - 张敏持股12,130,270股（占比1.40%），均为无限售股[161] - 王邦文持股10,704,639股（占比1.23%），其中限售股8,028,479股[161] - 高管锁定股变动导致限售股份减少15,488,906股[155][156] - 董事长池燕明持股99,218,280股，占总股本比例未直接披露，但期初持股107,901,480股，本期减持8,683,200股[166] - 董事兼总裁窦昕持股78,873,028股，占总股本比例未直接披露，但期初持股72,873,028股，本期增持6,000,000股[166] - 香港中央结算有限公司持有13,705,119股人民币普通股，占总股本比例未直接披露[163] - 股东窦昕持有无限售条件股份44,780,510股人民币普通股[163] - 股东池燕明持有无限售条件股份18,292,170股人民币普通股[163] - 股东商华忠持有无限售条件股份13,374,062股人民币普通股[163] - 股东张敏持有无限售条件股份12,130,270股人民币普通股[163] - 股东赵志军持有无限售条件股份5,470,000股人民币普通股，占总股本0.63%[163] - 股东付卫平持有无限售条件股份5,265,379股人民币普通股，占总股本0.61%[163] - 股东那日松持有无限售条件股份3,969,782股人民币普通股，占总股本0.46%[163] - 窦昕承诺将收购中文未来51%股权第一期税后价款的60%用于购买立思辰股票并分三年按35% 35% 30%解锁[114] - 窦昕承诺将收购中文未来10%股权价款中的1亿元用于购买立思辰股票并分三年按35% 35% 30%解锁[114] - 窦昕承诺将收购中文未来39%股权税后价款的60%用于购买立思辰股票并分三年按35% 35% 30%解锁[114] - 窦昕计划在2020年11月13日至2021年5月12日期间增持公司股份600万股至1200万股[115] - 2020年限制性股票激励计划首次授予的限制性股票仍处于等待期[107] 管理层和人员变动 - 董事会秘书张亮于2021年6月16日离任[104] - 副总裁兼财务总监刘顺利于2021年7月26日因个人原因离任[104] - 财务总监张瑛于2021年7月26日聘任[104] 诉讼和承诺事项 - 涉及北京天仕博

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入13.86亿元，同比下降29.97%[29] - 归属于上市公司股东的净亏损25.67亿元，同比下降11,514.00%[29] - 基本每股收益-2.9557元/股，同比下降11,511.97%[29] - 2020年第四季度归属于上市公司股东的净利润为负24.42亿元人民币，而2019年第四季度为负3703.31万元人民币[82] - 2020年营业收入为13.79亿元人民币，同比下降30.31%[84] - 公司2020年营业收入为138,615.90万元，归属于上市公司股东的净利润为-256,653.95万元[65] - 公司2020年归属于上市公司普通股股东的净利润为-2,566,539,451.30元[151] - 公司2019年归属于上市公司普通股股东的净利润为22,485,881.32元[151] - 公司2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为-1,394,942,587.56元[151] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 信息技术服务业毛利率为31.95%，同比下降8.18个百分点[84] - 教育产品及管理解决方案营业收入为12.84亿元人民币，营业成本同比下降17.59%[84][87] - 内容（安全）管理解决方案营业成本为7351.23万元人民币，同比下降43.92%[87] - 销售费用为2.28亿元人民币，同比下降9.90%[92] - 管理费用为3.02亿元人民币，同比上升19.61%[92] - 财务费用为1.18亿元人民币，同比上升23.96%[92] - 研发投入资本化率从2019年的29.48%大幅提升至2020年的55.24%[95] 资产减值和信用减值 - 计提信用减值损失增加11170.48万元[5] - 计提资产减值准备9396.87万元[6] - 计提商誉减值准备209874.11万元[7] - 资产减值损失达21.93亿元，占利润总额比例82.99%[107] - 信用减值损失1.12亿元，占利润总额比例4.23%[107] - 商誉账面价值从28.62亿元减少至6.01亿元，降幅24.12个百分点[110] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额9195.34万元，同比下降57.32%[29] - 全年经营活动现金流量净额由负转正，第四季度达4.12亿元，较第三季度486.18万元增长8372%[31] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降57.32%至9195.3万元[103] - 投资活动现金流入同比大幅增长201.56%至4.24亿元[103] - 投资活动产生的现金流量净额同比改善115.89%至1.31亿元[103] - 筹资活动现金流入同比下降41.86%至9.47亿元[103] - 筹资活动现金流出同比增长47.74%至13.53亿元[103] - 现金及现金等价物净减少额同比扩大272.71%至-1.83亿元[103] - 经营活动现金净流量与净利润存在重大差异，主要由于商誉减值、资产信用减值及折旧摊销等计提[105] 大语文业务表现 - 大语文学习业务现金收款52,383万元，同比下降4.74%，确认收入56,473万元，同比增长28.91%[66] - 大语文分校业务收款25,809万元，同比下降14.87%，确认收入23,426万元，同比下降10.64%[66] - 大语文线上业务收款14,150万元，同比增长96.23%，确认收入17,532万元，同比增长169.39%[66] - 大语文加盟业务收款2,523万元，同比下降82.67%，确认收入3,168万元，同比下降63.02%[66] - 大语文B2B业务收款7,173万元，同比增长190.29%，确认收入9,343万元，同比增长387.64%[66] - 大语文其他业务收款2,728万元，同比增长531.48%，确认收入3,003万元，同比增长399.72%[66] - 报告期末大语文递延收入余额为11,214.76万元[66] - 报告期内报名学生人次为387,592人，同比增长24.38%[67] - 当期累计在读学生人次为362,661人，同比增长25.85%[67] - 线上六人小班正价课程在读学员7,252人次[69] - 豆神明兮小班课等线上长期在读学员7,166人次[73] - 2020年10-12月线下分校新增报名58,795人次[73] - 寒假班续报率达84%创历史新高[73] - 大语文业务收入占总收入比重从2018年8%提升至2020年31%[135] - 中文未来教育科技2020年营业收入5.65亿元净利润1.56亿元[134] 其他业务线表现 - 教育信息化业务因疫情导致大额亏损[5] - 子公司百年英才因疫情及政策变动出现大额亏损[5] - 子公司叁陆零教育受全球疫情影响出现较大额度亏损[5] - 升学服务业务收入3,074.85万元受疫情影响大幅下滑[74] - 智慧教育业务收入6.89亿元受校园封闭影响出现下滑[75] - 教育产品及管理解决方案收入12.84亿元同比下降26.73%[80] - 北京立思辰新技术有限公司2020年营业收入2.36亿元净亏损1.74亿元[134] - 北京康邦科技2020年营业收入4.55亿元净亏损5.06亿元[134] - 百年英才教育科技2020年营业收入1639万元净亏损6869万元[134] - 上海叁陆零教育投资2020年营业收入1436万元净亏损2438万元[134] - 北京立思辰云安信息技术营业收入8571万元净亏损2558万元[134] 地区表现 - 华东地区收入3,106万元同比下降62.47%[81] 研发投入和项目 - 2020年研发投入金额为2.55亿元人民币，占营业收入比例为18.42%[93] - 百年英才高考数据服务系统研发资本化金额为1,059,370.77元，实施进度达90%[97] - 百年英才课堂手机软件研发资本化金额为1,231,975.84元，实施进度达90%[97] - 百年英才课堂系统研发资本化金额为1,422,741.71元，实施进度达90%[97][98] - 百年英才定时直播管理系统研发资本化金额为1,496,691.87元，实施进度达90%[98] - 诸葛豆豆动漫-豆神魔法书院研发资本化金额为8,105,187.28元，实施进度达60%[98][99] - 中学教研产品系列-培优班系列研发资本化金额为2,128,663.12元，实施进度达53%[99] - 部编版教材拓展材料、图册研发资本化金额为3,191,033.75元，实施进度达83%[99] - 理科前线2020年版初中教材系列升级研发资本化金额为3,588,892.45元，实施进度达80%[99] - 明兮大语文自适应互动课程研发资本化金额为1,828,354.17元，实施进度仅10%[99] - 大语文王者班教研产品系列项目费用达1080.7万元[100] - 加盟学科招生教材课程包费用为175.1万元[100] - 豆神运营平台开发费用547.2万元[102] - 学生成长档案系统预算500万元[101] 资产和负债状况 - 资产总额45.39亿元，同比下降40.73%[29] - 归属于上市公司股东的净资产7.62亿元，同比下降77.25%[29] - 加权平均净资产收益率-125.02%，同比下降125.70个百分点[29] - 货币资金余额3.65亿元，占总资产比例8.05%，较年初上升2.07个百分点[109] - 合同负债增长至5.04亿元，占总资产比例11.10%，较年初上升7.28个百分点[110] - 其他应付款增长至10.25亿元，占总资产比例22.58%，较年初上升10.62个百分点[110] - 存货余额5.06亿元，占总资产比例11.16%，较年初上升5.60个百分点[109] - 应收账款余额较大面临回收风险[13] - 投资性金融资产公允价值变动损失1.35亿元[113] - 报告期投资额1.02亿元，较上年同期7.97亿元下降87.17%[114] 募集资金使用 - 2016年非公开发行股份募集资金总额为17.96亿元[117] - 已累计使用募集资金总额为14.61亿元，占募集资金总额的81.36%[117][121] - 累计变更用途的募集资金总额为2亿元，占募集资金总额的11.14%[117] - 尚未使用募集资金总额为3.35亿元，其中3.34亿元用于补充流动资金[117][119] - 募集资金专户余额为47.99万元，理财账户中含募集资金435.04万元[119] - 支付交易对手方现金对价项目已投入5.66亿元，投资进度100%[121] - 互联网教育云平台建设项目已投入3.07亿元，投资进度55.87%[121] - 智能教育机器人研发中心项目已投入800万元，投资进度8%[121] - 安庆K12在线教育项目已终止，原承诺投资额2亿元[121] - 配套融资实际到位资金17.96亿元，扣除发行费用3500万元后净额为17.61亿元[118] - 公司终止安庆K12在线教育项目并将节余募集资金永久补充流动资金[123] - 互联网教育云平台项目因竞争加剧及人才流失导致研发放缓[124] - 智能教育机器人项目因技术投入不足及场景选择问题进展缓慢[125] - 公司变更互联网教育云平台项目剩余募集资金用途[124][126] - 公司变更智能教育机器人项目剩余募集资金用途[126] - 公司使用募集资金置换预先投入互联网教育云平台项目的1,754.1万元自筹资金[128] - 公司批准使用不超过3.5亿元闲置募集资金暂时补充流动资金[128] - 公司变更互联网教育云平台及智能教育机器人项目剩余募集资金合计33,472.67万元永久补充流动资金[128] 管理层讨论和指引 - 公司全面转型为纯教育业务[11] - 2C端业务拓展将改变收入结构[14] - 行业竞争加剧致获客成本高涨[9] - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[17] - 新冠疫情导致教育消费习惯变化线上教育转化率和续班率提高[16] - 公司加速推进线上线下相融合的业务模式[16] - 2020年因新冠疫情影响新增集成设备购销业务，收入确认方式调整为净额法，对利润无影响[31] - 公司大语文业务采用"线上+线下"复合运营模式，涵盖网校、直营校、加盟校等多元业态[40] - 智慧教育业务完成2B到2C延伸，构建全国教育科技服务网络[42] - 公司拟非公开发行股票募资不超过20亿元[77] - 公司持续加强在线教育平台建设与运营，重点加强线上渠道建设[139] - 公司加强教育大数据及人工智能领域投入，打造"教育大脑计划"[140] - 公司将大语文业务作为战略发展重点，持续加大品牌投入和宣传力度[141] - 公司名称由"北京立思辰科技股份有限公司"变更为"豆神教育科技（北京）股份有限公司"[198] - 深交所审核通过公司向特定对象发行股票的申请，认为符合发行条件[200] - 公司向特定对象发行股票募集资金总额不超过20亿元人民币[199] 非经常性损益和投资收益 - 非经常性损益项目中政府补助3428.93万元，主要系增值税免税收入[35] - 其他符合非经常性损益项目亏损4458.86万元，主要系业绩补偿款及金融资产公允价值变动损益[36] - 理财产品收益79.90万元，较2019年171.57万元下降53%[36] - 少数股东权益影响额-1.17亿元，主要系清科辰光少数股东承担金融资产公允价值变动损益[36] - 出售江南信安股权交易价格为2.5亿元[131] - 出售江南信安产生投资收益1091.89万元[131][134] - 江南信安股权出售贡献净利润占净利润总额比例为-0.40%[131] 行业和市场环境 - 语文培训远期市场空间预计超过3000亿元，基于1.8亿中小学生、30%参培率和5000元年收费计算[46] - 2020年全国高考报名人数1071万，创2010年以来新高[47] - 2020年全国普通本专科招生967.5万人，比上年增长5.74%[48] - 2020年高考实际录取率达到90.34%，创历史新高[48] - 2016年教育信息化经费已超过2500亿元，2020年预算或达3500亿元以上[50] - 语文培训市场集中度较高，头部机构通过连锁化复制抢占市场[46] - 新高考改革强化语文科目地位，卷面字数增加且阅读范围扩大[54] - 教育部要求教育信息化经费占教育经费比例不低于8%[50] - 2020年取消高校自主招生，实施强基计划招生改革[54] - 智慧教育市场竞争分散，具备内容资源整合能力的企业将脱颖而出[51] 承诺和协议履行 - 张敏承诺签署不低于8年劳动合同及竞业禁止协议 承诺期限2012年7月1日至2020年6月30日 已履行完毕[152] - 共青城大益祥云等承诺将股权转让价款扣除所得税后余额60%用于购买立思辰股票 第一期承诺36个月内分三年按30% 35% 35%比例解锁[154] - 共青城大益祥云等第二至三期股权转让价款扣除所得税后余额60%购股并承诺24个月内不减持[154] - 共青城大益祥云等第四期股权转让价款扣除所得税后余额60%购股并承诺12个月内不减持[154] - 窦昕收购中文未来51%股权相关承诺 承诺期限2018年2月15日至2021年 正常履行中[155] - 龙彧等承诺避免关联交易及不损害上市公司利益 承诺时间2014年3月5日 长期有效 正常履行中[153] - 龙彧等承诺任职期间及离职后两年内竞业禁止 承诺时间2014年3月5日 正常履行中[153] - 林亚琳等承诺避免关联交易及不损害上市公司利益 承诺时间2015年7月23日 长期有效 正常履行中[153] - 林亚琳等承诺竞业禁止 承诺时间2015年7月23日 长期有效 正常履行中[153] - 全体发起人股东承诺竞业禁止 承诺时间2009年7月1日 长期有效 正常履行中[154] - 窦昕承诺使用10,000万元从二级市场购买立思辰股票（股票代码：300010）[157] - 窦昕计划在2020年11月13日至2021年5月12日期间增持公司股份600万股至1200万股[158] 业绩承诺和商誉 - 中文未来2020年实际净利润为13,832.62万元，低于预测的16,900万元，完成率约81.8%[159][160] - 中文未来2020年业绩承诺未达成，主要原因为新冠疫情导致线下业务暂停[159][161] - 公司计划就中文未来2020年业绩承诺向监管部门申请调整[161] - 中文未来原股东承诺2018-2021年净利润分别不低于6,000万元、7,800万元、10,140万元、13,182万元（收购51%股权事项）[160] - 中文未来原股东承诺2018-2021年净利润分别不低于6,000万元、9,000万元、13,500万元、20,300万元（收购10%股权事项）[160] - 中文未来原股东承诺2019-2021年净利润分别不低于13,000万元、16,900万元、21,000万元（收购39%股权事项）[160] - 公司认为2020年业绩承诺未完成不影响商誉减值测试[162] 公司治理和内部控制 - 公司报告期不存在控股股东及其关联方的非经营性资金占用[163] - 会计差错更正涉及2018年度及2019年度财务报表追溯调整[164] - 境内会计师事务所审计报酬为80万元，连续服务年限15年[165] 股权激励 - 公司2020年股权激励计划确认费用700.3万元，对净利润影响为-586.75万元[170] - 股权激励授予限制性股票1875万股，占公司总股本2.16%[169] - 首次授予限制性股票1695万股，占总股本1.95%，占授予总量90.4%[169] - 预留限制性股票180万股，占总股本0.21%，占授予总量9.6%[169] - 首次授予激励对象70人，授予价格9.15元/股[169] - 核心技术人7员获得激励，对应费用占比100%[170] 担保情况 - 公司为子公司康邦科技提供担保总额4.52亿元（15000×3），实际担保金额1.32亿元[181] - 公司为合众新技术提供担保1.3亿元，实际担保金额6800万元[181] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计为51,949.47万元[183] - 报告期末公司对子公司实际担保余额合计为29,930.67万元[183] - 公司实际担保总额占净资产比例为39.29%[183] - 康邦科技2019年获得北京银行8,000万元综合

收入和利润（同比环比） - 营业收入为2.39亿元人民币，同比增长81.26%[8] - 营业收入从1.32亿元增长至2.39亿元，同比增长81.26%[18] - 公司2021年第一季度营业总收入为2.39亿元，同比增长81.3%[48] - 营业收入539.39万元，同比增长295%[53] - 归属于上市公司股东的净亏损为4458.22万元人民币，同比收窄68.18%[8] - 基本每股收益为-0.051元/股，同比改善68.17%[8] - 归属于母公司股东的净亏损为4,458万元，较上年同期净亏损1.401亿元有所收窄[50] - 基本每股收益为-0.051元，较上期-0.161元改善[51] - 公司综合收益总额为-5012.3万元，较上期-1.4亿元有所收窄[51] 成本和费用（同比环比） - 研发费用同比增长89.45%至1700万元[18] - 研发费用从898万元增至1,700万元，增长89.4%[49] - 销售费用从5,774万元降至3,507万元，下降39.3%[49] - 利息费用从2,250万元降至1,600万元，下降28.9%[49] - 财务费用1393.63万元，其中利息费用1407.65万元[53] - 信用减值损失-175万元，同比扩大38%[54] 各条业务线表现 - 大语文业务现金收款达8978万元，同比增长86.77%[20] - 大语文业务确认收入1.28亿元，同比增长42.53%[20] - 寒假分校业务就读人次20852人，同比增长46.03%[20] - 线上业务就读人次58601人，报名人次94477人[20] - OMO业务收款额增长123.75%至7406万元[21] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净流出2062.99万元人民币，同比改善91.58%[8] - 经营活动现金流量净额改善91.58%，从-2.45亿元收窄至-2063万元[18] - 经营活动现金流量净额-2062.99万元，较上期-2.45亿元大幅改善[57][58] - 销售商品提供劳务收到现金2.88亿元，同比增长38%[57] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，本期为18,560,149.25元，上期为-184,028,312.00元[60] - 销售商品、提供劳务收到的现金大幅增长至17,024,145.17元，同比增长164.2%[60] - 收到其他与经营活动有关的现金增加至288,477,861.55元，同比增长54.5%[60] - 投资活动现金流量净额130.72万元，同比实现正向转变[58] - 投资活动产生的现金流量净额改善至2,958,000.00元，上期为-4,600,000.00元[62] - 筹资活动现金流入3500万元，同比下降87%[58][59] - 筹资活动产生的现金流量净额为-84,704,604.68元，同比下降163.5%[62] 资产和负债变动 - 公司货币资金从3.65亿元减少至1.14亿元，下降68.71%[18] - 货币资金从2020年末的3.65亿元降至2021年3月31日的1.14亿元，降幅达68.7%[40] - 货币资金从1.753亿元大幅减少至2,011万元，下降88.5%[43] - 期末现金及现金等价物余额9881.66万元，较期初下降62%[59] - 期末现金及现金等价物余额为14,211,861.89元，同比下降85.1%[62] - 交易性金融资产保持稳定为1.04亿元[40] - 应收账款从5.30亿元略降至5.20亿元[40] - 应收账款从2.67亿元增至2.857亿元，增长7.0%[43] - 预付款项从9838.62万元增至1.34亿元，增长35.8%[40] - 其他应收款从5.40亿元降至4.49亿元[40] - 短期借款从5.17亿元降至4.70亿元[41] - 短期借款为4.173亿元，较期初4.534亿元减少7.9%[45] - 合同负债从5.04亿元略降至4.96亿元[41] - 长期借款从4.19亿元降至3.42亿元[41] - 负债总额从26.11亿元降至24.91亿元，减少4.6%[46] - 长期股权投资保持稳定，为35.72亿元[45] - 其他流动资产减少7,674,661.02元至26,143,212.11元[65] - 执行新租赁准则确认使用权资产114,621,305.22元[65] - 一年内到期的非流动负债增加36,811,505.95元至279,201,272.64元[66] - 租赁负债新增70,135,138.25元[66] 募集资金使用 - 募集资金总额为17.96亿元人民币[27] - 报告期内变更用途的募集资金总额为3.347亿元人民币[27] - 累计变更用途的募集资金总额为5.347亿元人民币，占总额的29.77%[27] - 累计投入募集资金总额为14.613亿元人民币[27] - 支付交易对手方现金对价项目投入5.66亿元，实现效益-84.59万元[27] - 补充流动资金项目投入8.687亿元，完成进度100%[27] - 互联网教育云平台项目投入3.073亿元后终止[27][28] - 智能教育机器人研发项目仅投入800万元后终止[27][29] - 安庆K12在线教育项目投入0元并终止[27] - 公司变更剩余募集资金用途，将3.35亿元永久补充流动资金[32] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为51,554户[11] - 第一大股东池燕明持股比例为12.43%，其中质押股份6164.95万股[11] 其他财务数据 - 总资产为43.13亿元人民币，较上年度末减少4.98%[8] - 资产总额从45.39亿元降至43.13亿元[40] - 归属于上市公司股东的净资产为7.17亿元人民币，较上年度末下降5.83%[8] - 加权平均净资产收益率为-6.03%，同比下降1.76个百分点[8] - 计入当期损益的政府补助为415.77万元人民币[9] - 公司总资产为49.11亿元人民币，其中流动资产10.39亿元人民币（占21.16%），非流动资产38.72亿元人民币（占78.84%）[69] - 货币资金余额为1.75亿元人民币，占流动资产总额的16.87%[69] - 应收账款金额为2.67亿元人民币，占流动资产总额的25.68%[69] - 长期股权投资达35.72亿元人民币，占非流动资产总额的92.23%[69] - 短期借款金额为4.53亿元人民币，占流动负债总额的21.42%[69][70] - 其他应付款高达11.87亿元人民币，占流动负债总额的56.11%[70] - 流动负债合计21.15亿元人民币，非流动负债4.96亿元人民币，总负债26.11亿元人民币[70] - 未分配利润为负25.84亿元人民币，所有者权益合计22.99亿元人民币[70] - 公司股本为8.68亿元人民币，资本公积为40.11亿元人民币[70] - 第一季度报告未经审计[71] 公司事件和指引 - 再融资事项获深交所审核通过[25]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2019年营业收入为19.79亿元人民币，同比增长1.38%[27] - 归属于上市公司股东的净利润为2248.59万元人民币，同比大幅增长101.61%[27] - 第四季度营业收入达6.54亿元人民币，为全年最高季度[29] - 第四季度归属于上市公司股东的净亏损为3703.31万元人民币[29] - 2019年第四季度营业收入为6.54亿元人民币，较第三季度的4.22亿元环比增长55.0%[82] - 2019年归属于上市公司股东的净利润第四季度为-3703.31万元，第三季度为2035.79万元，环比下降282.0%[82] - 公司2019年营业收入197,933.77万元，同比增长1.38%[66] - 基本每股收益为0.0259元/股，同比实现扭亏为盈[27] - 加权平均净资产收益率为0.68%，较上年提升30.45个百分点[27] - 非经常性损益项目中获得业绩补偿款等收益6725.77万元人民币[33] - 公允价值变动损益为6725.77万元，占利润总额163.19%，主要由投资项目价值变动和业绩补偿款构成，不具有可持续性[105] - 资产减值损失为-1.53亿元，占利润总额-371.25%，主要由商誉减值损失、坏账损失及存货跌价损失构成，具有可持续性[105] - 投资收益为-414.85万元，占利润总额-10.07%，主要由权益法核算的长期股权投资收益、处置长期股权投资及其他收益构成，不具有可持续性[105] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2019年销售费用为2.53亿元，同比下降27.45%[91] - 2019年财务费用为9500.82万元，同比上升22.47%[91] - 2019年研发投入金额为2.30亿元，占营业收入比例为11.63%[93][94] - 教育产品及管理解决方案营业成本为10.42亿元，同比增长17.30%[84][87] 各条业务线表现：大语文学习业务 - 大语文学习业务现金收款54,989.81万元，同比增长127.85%[66] - 大语文学习业务确认收入43,807.53万元，同比增长142.90%[66] - 大语文直营学习中心数量111个，加盟学习中心数量325个[67] - 大语文报名学生人次311,619人，同比增长71.81%[67] - 大语文当期累计在读学生人次288,174人，同比增长99.52%[67] - 诸葛学堂2019年实现全网覆盖用户1500万人，品牌曝光超14亿次[67] - 公司拥有全国领先的大语文教研体系及独立研发配套教材[59] - 大语文初中教材系列（初一、初二）投入1002.73万元，完成进度100%[97] - 大语文海外版（北美）投入288.9万元，完成进度100%[97] - 部编版教材拓展材料（五、六年级）投入498.86万元，完成进度60%[97] 各条业务线表现：2C教育业务 - 2C教育业务收入68,271.66万元，同比大幅上升99.10%[66] - 公司2C端业务拓展将改变收入结构预收收入占比增加[10] - 纳约数学全价班长期课程学员近2000人[68] - 截至2020年3月31日，分校业务报名人次26,551，同比增加94.30%[67] - 诸葛书产品累计销售6000台[70] 各条业务线表现：升学服务业务 - 升学服务业务营业收入24464.13万元，同比增长29.74%[71] - 升学服务覆盖40万人次线下活动和数百万人次线上讲座，高考管家APP新增下载30万次累计达300万次[71] - 百年英才生涯规划测评管理系统投入211.79万元，完成进度100%[96] - 新高考课堂手机软件开发投入182.84万元，完成进度100%[96] - 艺考志愿填报服务系统投入261.94万元，完成进度100%[96] - 艺考志愿填报选校系统投入157.72万元，完成进度100%[96] 各条业务线表现：留学业务 - 留学业务签约学生人数达7000人，覆盖36个城市[72] - 公司在全国22个省市设有46家分公司，并在国内开设36个留学服务分支机构[39] - 公司与30多个国家的800多家教育机构签约，协议覆盖3000多所海外大中小学[135] - 留学服务范围将覆盖全国100座城市[135] 各条业务线表现：智慧教育业务 - 智慧教育业务营业收入103513.46万元，新签合同额6.39亿元来自876个客户[73] - 康邦科技在手订单金额5.13亿元，中标项目如北京十一晋元中学1144.31万元和潍坊四中1010.29万元[73] - 教育产品及管理解决方案收入175293.59万元，同比增长18.86%，占总收入88.56%[80] - 公司在中国教育信息化政府采购项目中连续多年中标规模名列前茅[55] - VR教育系统（二期）研发投入988.53万元，完成进度94%[96] - 教学智能辅助平台研发投入2696.17万元[98] - 学校信息化管理系统研发投入1686.82万元[98] - 新版报名系统（学生版）研发投入1064.31万元[98] - 教师教育平台研发投入527.8万元[98] 各条业务线表现：内容安全管理解决方案 - 内容安全管理解决方案收入20822.86万元，同比下降43.70%[80] - 内容（安全）管理解决方案2019年营业收入为2.08亿元，同比下降43.70%[84] 各地区表现 - 北京地区收入占比88.27%，金额174711.97万元，同比增长6.16%[80] - 公司在全国22个省市设有46家分公司，并在国内开设36个留学服务分支机构[39] - 公司在全国22个省市设有46分公司覆盖服务网络[54] - 公司在全国建立111个直营学习中心和325个加盟学习中心[38] 管理层讨论和指引：业务转型与战略重点 - 公司分拆信息安全业务全面转型为纯教育业务[11] - 公司转型为纯教育业务公司，大语文成为战略重点业务[137] - 公司提前布局线上教育加速线上线下融合业务模式[14] - 公司坚持线上加线下和2C by 2B运营模式实现快速异地复制[61] - 公司2020年将重点发展线上业务并提高线上收入占比[130] - 新高考业务计划覆盖全国5000万初中学生群体[131] - 公司旗下康邦科技将整合教育生态资源，连接政府、社会、学校和家庭，推动中国智慧教育全面升级[132] - 公司筹划建立立思辰企业大学，培养年轻干部并优化人员结构[135] - 公司通过情感计算和自然语言理解等技术打造教育大脑计划[60] 管理层讨论和指引：分红政策 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[15] - 公司2019年度不派发现金股利，不送红股，亦不进行资本公积金转增股本[144] - 2019年度现金分红总额为0元，占利润分配总额的比例为0.00%[144] - 公司2018年度出现首次亏损，2019年末母公司报表可供分配利润为负数[144] - 公司近三年（2017-2019）均未进行利润分配和资本公积金转增股本[145] - 2019年现金分红金额为0元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比例为0.00%[147] - 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案[147] 管理层讨论和指引：商誉与风险管理 - 公司商誉金额显著增加存在减值风险[8] - 公司2019年已计提部分商誉减值[8] - 公司通过业绩承诺和服务期限约定控制商誉减值风险[8] 其他没有覆盖的重要内容：市场环境与行业趋势 - 疫情期间禁止线下培训促进线上教育发展[14] - 语文学习需求提升因新高考改革使科目地位显著提升[53][54] - 新高考实行"3+3"模式，语文基础地位提升且考试难度加大[43] - 2022年前全国普通高中将全面使用语文新教材[42] - 强基计划自2020年起实施，取代高校自主招生工作[47] - 2019年全国高考报名人数1031万，创2010年以来新高[46] - 2018年全国普通本专科招生790.99万人，比上年增长3.87%，高考实际录取率达81.13%[46] - 语文培训市场远期空间有望超过3000亿元，基于1.8亿中小学生、30%参培率及5000元年收费测算[44] - 2016年教育信息化经费已超过2500亿元，2020年预算或将达到3500亿元以上[49] - 教育信息化经费占教育经费比例不低于8%[49] - 教育信息化2.0行动计划推动智慧校园建设成为趋势[55] - 公司是中国A股市场语文学习服务、高考升学服务及智慧校园领域龙头或领先企业[51] 其他没有覆盖的重要内容：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为2.15亿元人民币，同比改善241.85%[27] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长241.85%至2.15亿元[101][102] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降162.22%至-8.23亿元[101][102] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长201.35%至7.14亿元[101][102] - 经营活动现金流入同比下降7.70%至20.98亿元[101] - 投资活动现金流入同比下降84.15%至1.41亿元[101][102] - 筹资活动现金流入同比上升109.92%至16.29亿元[101][102] 其他没有覆盖的重要内容：资产与负债 - 公司资产总额为76.57亿元人民币，较上年末增长4.12%[27] - 货币资金期末余额4.58亿元，占总资产比例5.98%，较期初增加0.70个百分点[108] - 短期借款期末余额7.74亿元，占总资产比例10.11%，较期初增加5.84个百分点，主要系新增中行短期贷款[108] - 长期借款期末余额5.42亿元，占总资产比例7.08%，较期初增加3.40个百分点，主要系新增中行长期贷款[108] - 存货期末余额4.26亿元，占总资产比例5.56%，较期初下降2.04个百分点[108] - 应收账款期末余额6.69亿元，占总资产比例8.73%，较期初下降0.53个百分点[108] - 其他权益工具投资期末余额2.64亿元，占总资产比例3.45%，较期初增加1.28个百分点，主要系新增三好网等项目投资及公允价值变动[108] - 公司应收账款余额较大周转速度较慢[10] - 质保金占合同额5%-10%且回收期为一至三年[10] - 公司处置敏特昭阳51%股权导致股权资产变化[56] - 无形资产较上年增加因知识产权售后回租融资确认[56][57] 其他没有覆盖的重要内容：募集资金使用 - 2016年通过发行股份募集资金总额为17.96亿元[114][115] - 截至报告期末已累计使用募集资金总额为14.61亿元[114] - 累计变更用途的募集资金总额为2亿元，占募集资金总额的11.14%[114] - 尚未使用募集资金总额为3.35亿元[114] - 募集资金专户余额为47.83万元，理财账户中含募集资金433.05万元[117] - 互联网教育云平台建设项目报告期内支出2700万元，累计支出3.07亿元，投资进度55.87%[119] - 智能教育机器人研发中心项目累计投入800万元，投资进度仅8%[119] - 支付交易对手方现金对价项目累计投入5.66亿元，实现效益1596.3万元[119] - 补充流动资金项目调整后投资总额为5.34亿元，已全部投入[119] - 安庆K12在线教育项目已变更用途，原承诺投资额2亿元[119] - 承诺投资项目总额为179,600万元人民币[120] - 互联网教育云平台建设与运营项目投资进度放缓且未达预定状态[120] - 智能教育机器人研发中心项目因技术风险仅进行有限投入[120] - 安庆K12在线教育项目已终止并将节余资金永久补充流动资金[120] - 使用募集资金置换预先投入自筹资金4,754.1万元[121] - 使用闲置募集资金暂时补充流动资金额度为3.5亿元人民币[121] - 使用闲置募集资金购买理财产品额度为1亿元人民币[121] - 截至2019年底理财账户中募集资金余额为433.05万元[121] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[122] 其他没有覆盖的重要内容：子公司表现与股权交易 - 子公司北京立思辰新技术有限公司净亏损9113.78万元人民币[127] - 子公司北京康邦科技有限公司净利润8243.63万元人民币[127] - 子公司百年英才教育科技有限公司净利润4153.03万元人民币[127] - 子公司上海叁陆零教育投资有限公司净利润4869.37万元人民币[127] - 中文未来教育科技公司净利润1.39亿元人民币[128] - 转让北京敏特昭阳产生投资收益-222.37万元人民币[128] - 公司报告期未出售重大资产但存在重大股权出售情况[123][124] - 出售北京敏特昭阳科技发展有限公司51%股权交易价格为8728.58万元人民币[125] - 股权出售产生投资收益-222.37万元人民币对净利润贡献比例为-7.32%[125] - 公司向宁波梅山保税港区启志企业管理合伙企业出售敏特昭阳51%股权交易作价为1.02亿元（10200万元）[169] - 公司向中关村并购母基金转让敏特昭阳剩余49%股权交易金额为1亿元（10000万元）[170] - 2019年5月10日披露出售子公司股权暨关联交易公告[171] 其他没有覆盖的重要内容：研发投入与项目 - 研发人员数量为433人，占员工总数比例16.47%[93] - 北师大教师培训研究体系投入712.61万元，完成进度20%[97] - 加盟服务私有化定制云平台投入285.27万元，完成进度70%[97] - 报告期投资额7.97亿元，较上年同期10.77亿元下降25.98%[112] 其他没有覆盖的重要内容：客户与销售集中度 - 前五名客户合计销售金额为3.02亿元，占年度销售总额比例15.25%[88] - 线上线下共计为近200万高中生提供咨询指导服务[54] 其他没有覆盖的重要内容：担保与贷款 - 报告期内对外担保实际发生额合计为25883.98万元[176] - 报告期末实际对外担保余额合计为12704.42万元[176] - 对北京清科辰光投资管理中心担保总额度为32940万元[176] - 对北京清科辰光投资管理中心实际担保金额为10480.85万元[176] - 对北京清科辰光投资管理中心另一笔实际担保金额为15403.13万元[176] - 对立思辰新技术担保总额度为13000万元[176] - 立思辰新技术单笔最大实际担保金额为2147.62万元[177] - 对子公司立思辰新技术累计发生多笔担保，单笔最小金额为19.12万元[177] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计为52,260.24万元[179] - 报告期末公司对子公司实际担保余额合计为24,097.09万元[179] - 报告期内公司审批担保额度合计13,900万元[179] - 报告期末公司实际担保余额合计为36,801.51万元[179] - 实际担保总额占公司净资产比例为10.99%[179] - 为股东及关联方提供担保余额为12,704.42万元[179] - 康邦科技2017年获得15,000万元并购贷款[180] - 立思辰新技术2015年获13,000万元固定资产贷款[180] - 康邦科技2019年获8,000万元综合授信[180] - 公司报告期无违规对外担保情况[181] 其他没有覆盖的重要内容：委托理财 - 公司使用闲置募集资金进行银行理财委托理财发生额为400万元人民币[183] - 公司使用闲置自有资金进行银行理财委托理财发生额为5,350.11万元人民币[183] - 委托理财总发生额为5,750.11万元人民币且未到期余额和逾期金额均为0[183] 其他没有覆盖的重要内容：股东与股权结构 - 公司股份总数保持不变为868,324,647股[193] - 有限售条件股份减少17,768,213股至160,213,908股（占比18.45%）[193] - 无限售条件股份增加17,768,213股至708,110,739股（占比81.55%）[193] - 境内法人持股减少21,085,340股至3,259,350股（占比0.38%）[193] - 境内自然人持股增加3,317,127股至156,954,558股（占比18.08%）[193] - 池燕明持有高管锁定股111,918,697股为最大限售股东[196] - 窦昕新增高管锁定股29,607,518股[196] - 报告期末普通股股东总数44,067户，较上一月末41,393户增加6.5%[199] - 第一大股东池燕明持股132,524,929股（占比15.26%），

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 公司2018年营业收入为19.52亿元，同比下降9.66%[27] - 归属于上市公司股东的净利润为-13.95亿元，同比下降787.90%[27] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-13.98亿元，同比下降900.16%[27] - 公司2018年总营业收入195,237.78万元，同比下降9.66%[62] - 公司2018年归属于上市公司股东的净利润为-139,494.26万元，同比下降787.90%[62] - 教育业务营业收入147,477.44万元，同比增长22.80%[62] - 安全业务营业收入36,982.65万元，同比下降54.37%[62] - 大语文学习业务现金收款24,134万元，确认营业收入18,035万元[64] - 升学服务业务营业收入18,856.86万元，同比增长69.95%[67] - 智慧教育业务营业收入113,187.70万元，同比增长3.84%[70] - 教育产品及管理解决方案收入14.75亿元，同比增长22.80%，占总收入75.54%[77] - 内容（安全）管理解决方案收入3.70亿元，同比下降54.37%[77] - 信息技术服务业收入19.37亿元，同比下降10.34%，毛利率38.68%[81] - 其他业务收入1566万元，同比增长1293.99%[77] - 北京地区收入16.46亿元，同比下降6.76%，占总收入84.30%[77] - 第四季度单季净亏损达14.03亿元[29] - 归属于上市公司股东的净利润第四季度亏损14.03亿元[76] - 公司2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为-1,394,942,587.56元，亏损严重[140] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 教育产品及管理解决方案营业成本8.89亿元，同比增长21.82%[83] - 内容（安全）管理解决方案营业成本2.29亿元，同比下降48.11%[83] - 销售费用352,582,930.66元同比增长17.36%[88] - 管理费用325,855,370.00元同比增长43.02%，主要因第三方服务费增加[88] - 财务费用77,574,116.72元同比增长59.36%，主要因融资规模扩大导致利息支出上升[88] - 研发费用139,328,412.83元同比增长87.87%，主要因教育信息化研发投入增加[88] - 所得税费用为-114,969,571.18元同比下降446.08%，主要因亏损公司计提递延所得税[88] - 资产减值损失达13.744亿元，占利润总额-91.10%[101] 各条业务线表现 - 公司教育业务在2B端已累积强大优势，将加强2C端业务发展以提高教育服务收入[7] - 公司教育业务已建立93个直营学习中心，新签约79个加盟学习中心[38] - 留学服务业务覆盖国内30余个分支机构和20个国家3000余所院校[38] - 信息安全业务覆盖军队军工金融电信能源交通税务等多个行业[40] - 公司是中国A股市场语文学习服务高考升学服务智慧校园领域龙头企业[48] - 公司拥有全国领先的大语文教研体系及独立研发的配套教材[57] - 公司完成新高考选科测评系统研发并加强学校合作机会[57] - 公司通过线上+线下及2C by 2B运营模式实现业务快速异地复制[58] - 公司教育业务处于高速发展期并在多个细分领域处于领军位置[59] - 智慧教育业务在手订单超过10亿元，未验收合同金额7.16亿元[71] - 大语文业务递延收入余额7,918.84万元[64] - 公司成立九色鹿蒙学院发展青少年综合素质教育培训完成2B到2C业务延伸[39] 各地区表现 - 北京地区收入16.46亿元，同比下降6.76%，占总收入84.30%[77] 管理层讨论和指引 - 公司分拆信息安全业务资产，全面转型为纯教育业务[12] - 公司决定分拆信息安全业务，全面转型为纯教育业务[37] - 公司通过投资并购向教育业务转型，商誉金额显著增加[9] - 公司预计2C端收入将大幅增长，预收收入占比增加，应收账款风险将逐步缓解[11] - 公司2018年度已计提部分商誉减值[9] - 2018年完成信息安全业务第一步分拆2019年推进第二步分拆[40] - 公司信息安全业务第一步分拆已于2018年11月完成[73] - 公司于2018年6月完成董事会、监事会换届选举及高级管理人员重新聘任[12] 其他没有覆盖的重要内容：应收账款与业务风险 - 公司应收账款余额较大，周转速度较慢，面临较大应收账款风险[11] - 公司业务性质导致应收账款回收周期较长，部分客户付款审批流程时间跨度大[10] - 公司部分业务质保金占合同额5%－10%，通常在一至三年质保期后收回[10] 其他没有覆盖的重要内容：研发投入 - 研发投入总额181,402,300元，占营业总收入9.29%[88] - 研发人员425人占员工总数19.91%[88] - 研发人员数量从2017年的623人减少到2018年的425人，降幅达31.78%[92] - 研发投入金额从2017年的1.55亿元增加到2018年的1.81亿元，增幅为16.81%[92] - 研发投入占营业收入比例从2017年的7.19%提升至2018年的9.29%[92] - 研发支出资本化金额从2017年的9013.11万元大幅下降至2018年的5015.74万元，降幅达44.36%[92] - 资本化研发支出占研发投入的比例从2017年的58.04%降至2018年的27.65%[92] - 电子发票个人管理应用系统研发项目资本化金额为752.75万元，实施进度52%[94] - 敏特用户中心区域服务系统资本化金额为876.09万元，已完成准备申请证书[94] 其他没有覆盖的重要内容：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.52亿元，同比改善8.70%[27] - 公司经营活动现金流量净额为-15,188.02万元，同比增长8.70%[62] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.52亿元，较上年同期的-1.66亿元改善8.70%[97] - 投资活动现金流入小计同比增长125.71%，从2017年的3.93亿元增至2018年的8.87亿元[97] - 投资活动现金流出小计同比增长81.03%，从2017年的6.63亿元增至2018年的12.01亿元[97] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降39.00%至2.368亿元[98] - 现金及现金等价物净增加额同比大幅下降367.62%至-2.286亿元[98] - 投资活动现金流入同比增长125.71%，主要因出售安全板块股权及理财到期收回[98] - 投资活动现金流出同比增长81.03%，主要因收购中文未来[98] 其他没有覆盖的重要内容：资产与投资活动 - 资产总额为73.54亿元，同比下降10.91%[27] - 归属于上市公司股东的净资产为33.06亿元，同比下降39.81%[27] - 公司分拆安全业务股权并收购中文未来股权导致股权资产重大变化[54] - 公司以商标售后回租融资导致无形资产较上年增加[54] - 货币资金占总资产比例下降1.97个百分点至5.37%[103] - 应收账款占总资产比例下降3.42个百分点至9.42%[103] - 长期股权投资占总资产比例上升2.58个百分点至2.96%[103] - 其他应收款同比激增，主要包含未收回安全板块股权对价款2.55亿及往来款3.12亿[103] - 报告期投资额同比大幅增长755.92%至10.767亿元[106] - 公司收购中文未来教育科技（北京）有限公司100%股权，投资金额为12.91亿元[108] - 收购中文未来教育预计年收益为6000万元，本期投资盈亏为6812.67万元[108] - 公司2018年合并范围发生重大变动，24家子公司不再纳入合并范围（主要因转让、吸收合并或注销），17家新公司纳入合并范围（主要因收购、设立或分立）[84][85] 其他没有覆盖的重要内容：募集资金使用 - 2016年非公开发行募集资金总额为17.96亿元[110] - 本期已使用募集资金总额为1.71亿元[110] - 已累计使用募集资金总额为14.34亿元[110] - 累计变更用途的募集资金总额为2000万元，占募集资金总额的11.14%[110] - 尚未使用募集资金总额为3.62亿元[110] - 互联网教育云平台建设项目本期投入1.63亿元，累计投入2.80亿元，投资进度50.96%[112] - 智能教育机器人研发中心项目本期投入800万元，累计投入800万元，投资进度8%[112] - 整体解决方案建设项目投资额为17,123.2万元[114] - 运营项目（已终止）投资额为143,427万元[114] - 承诺投资项目小计总额为179,600万元[114] - 互联网教育云平台建设项目投资进度放缓[114] - 智能教育机器人研发中心项目因技术风险暂缓推进[114] - 安庆K12在线教育项目因市场环境变化终止[114] - 使用募集资金置换预先投入自筹资金4,754.1万元（含3,000万元交易对价及1,754.1万元项目投入）[115] - 使用不超过3.5亿元闲置募集资金暂时补充流动资金[115] - 理财账户中募集资金余额为622.52万元[115] - 报告期内无募集资金变更项目情况[116] 其他没有覆盖的重要内容：子公司业绩 - 子公司北京康邦科技净利润为1.67亿元人民币[120] - 子公司中文未来教育净利润为6,493.52万元人民币[120] - 子公司上海叁陆零教育净利润为4,291.27万元人民币[120] - 子公司百年英才教育净利润为3,704.21万元人民币[121] - 北京立思辰合众科技净亏损8,327.69万元人民币[121] - 北京立思辰新技术有限公司净亏损5.97亿元人民币[121] - 安全业务相关子公司业绩出现下滑[122] - 北京康邦科技2018年实际净利润16879.52万元低于预测17576万元因外地市场毛利率较低[150] - 江南信安2018年实际净利润3930.78万元低于预测4056万元因人力成本上升[150] - 康邦科技2018年业绩承诺未达成需交易对手方履行补偿义务[151] - 江南信安2018年业绩承诺未达成需交易对手方履行补偿义务[151] - 留学叁陆零2018年业绩承诺已完成2016-2018年净利润分别不低于2000万 3000万 4200万[151] - 百年英才2018年业绩承诺已完成2016-2018年净利润分别不低于1500万 2100万 2940万[152] - 跨学网2018年业绩承诺已完成2016-2018年净利润分别不低于1600万 2080万 2704万[152] - 中文未来2018年业绩承诺已完成净利润不低于6000万元[153] 其他没有覆盖的重要内容：利润分配与分红 - 公司2018年度利润分配预案为以868,324,647股为基数，每10股派发现金红利0.00元（含税）[16] - 公司决定2018年度不派发现金股利，不送红股，亦不进行资本公积金转增股本[139] - 2018年度现金分红总额为0元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为0.00%[140] - 2016年度现金分红金额为26,159,410.72元，占当年归属于上市公司普通股股东的净利润的9.33%[140] - 2017年度现金分红金额为0元，占当年归属于上市公司普通股股东的净利润的0.00%[140] - 公司2016年以总股本872,610,697股为基数，每10股派发现金股利0.299787元[138] - 公司2017年度未进行利润分配，未分配利润结转下年度[138] - 公司报告期末母公司报表可供普通股股东分配利润为负数[138] - 公司近三年现金分红总额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率分别为9.33%(2016年)、0.00%(2017年)和0.00%(2018年)[140] - 公司2018年分配预案的股本基数为868,324,647股[136] 其他没有覆盖的重要内容：承诺与协议 - 张敏承诺签署不低于8年劳动合同及竞业禁止协议 履行期限2012年7月1日至2020年6月30日[142] - 陈勇等四人承诺签署不低于6年劳动合同及竞业禁止 履行期限2012年7月1日至2018年6月30日[142] - 龙彧等九方作出避免关联交易及不损害上市公司利益承诺 承诺时间2014年3月5日[142] - 马蕾等六人股份限售承诺 36个月内不得转让 履行期限2015年7月24日至2018年7月23日[143] - 林亚琳股份限售分期解锁安排 12个月解锁30% 24个月再解锁30% 36个月解锁剩余40%[143] - 林亚琳等八方作出避免关联交易及不损害上市公司利益承诺 承诺时间2015年7月23日[143] - 池燕明等六人股份限售承诺 36个月内不得转让 履行期限2015年7月24日至2018年7月23日[143] - 那日松等九方股份限售承诺 12个月内不得转让 履行期限2016年3月18日至2019年3月18日[143] - 康邦科技2015年净利润承诺不低于人民币8000万元[144] - 康邦科技2015和2016年累计净利润承诺不低于人民币1.84亿元[144] - 康邦科技2015至2017年累计净利润承诺不低于人民币3.192亿元[144] - 康邦科技2018年净利润承诺不低于人民币1.7576亿元[144] - 江南信安2015年净利润承诺不低于人民币2000万元[145] - 康邦科技2015至2017年业绩承诺已履行完毕[144] - 康邦科技2018年业绩承诺正在履行过程中[144] - 江南信安2015至2017年业绩承诺已履行完毕[145] - 江南信安2018年度净利润承诺不低于人民币4056万元[146] - 2015年和2016年度净利润累积承诺不低于人民币4400万元[146] - 2015年、2016年和2017年度净利润累积承诺不低于人民币7520万元[146] - 上海盛洛等承诺将第一期股权转让价款的60%用于购买立思辰股票[147] - 上海盛洛等承诺将第二至四期股权转让价款的50%用于购买立思辰股票[147] - 韩雪等承诺将第一期股权转让价款的60%用于购买立思辰股票[147] - 韩雪等承诺将第二至四期股权转让价款的50%用于购买立思辰股票[147] - 共青城大益祥云等承诺将第一期股权转让价款的60%用于购买立思辰股票[147] - 共青城大益祥云承诺购买股票后分三年按30%、35%、35%比例解锁[147] - 窦昕承诺将收购中文未来51%股权所获第一期税后价款的60%购买立思辰股票并锁定36个月按35% 35% 30%解锁[148] - 窦昕承诺将收购中文未来10%股权所获1亿元转让价款用于购买立思辰股票并锁定36个月按35% 35% 30%解锁[148] 其他没有覆盖的重要内容：股权激励 - 公司2016年股权激励计划报告期内确认股权激励成本117.57万元[165] - 公司2016年股权激励计划首次授予64名激励对象465万份股票期权与595万股限制性股票[161] - 公司2016年股权激励计划预留授予1名激励对象45万份股票期权与45万股限制性股票[162] - 公司调整后股票期权数量447.75万份行权价格21.17元/股[163] - 公司37名激励对象可行权股票期权134.85万份[163] - 公司52名激励对象可解锁限制性股票166.395万股[163] - 公司终止股权激励计划注销股票期权357.90万份及限制性股票355.80万股[164] 其他没有覆盖的重要内容：关联交易与担保 - 公司关联方共同设立教育产业投资基金规模9900万元[166] - 公司参与设立立思辰华海教育产业投资基金，基金规模为5.025亿元人民币，公司认缴出资2亿元人民币，占基金规模39.8%[167] - 公司出售信息安全业务相关子公司股权，交易作价为5.1亿元人民币[168] - 公司对外担保报告期内实际发生额合计为2.588398亿元人民币[176] - 公司报告期末实际对外担保余额合计为1.549831亿元人民币[176] - 公司对子公司立思辰新技术的担保实际发生金额合计为3.45644百万元人民币[176] - 公司关联交易包括与董事长池燕明控制的机构合作设立基金[167] - 公司关联交易包括向辰光融信出售资产，交易对方包含公司现任及前任高管[168] - 公司重大关联交易临时公告披露日期为2018年6月8日、

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入5.90亿元人民币，同比增长39.74%[7] - 年初至报告期末营业收入13.03亿元人民币，同比下降1.65%[7] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润121.62万元人民币，同比下降94.03%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净亏损9349.92万元人民币，同比下降257.09%[7] - 营业总收入为5.90亿元，较上年同期的4.22亿元增长39.8%[42] - 营业总收入同比下降1.6%至13.03亿元，上期为13.25亿元[49] - 净利润由盈转亏，净亏损179万元，上期盈利2492万元[43] - 归属于母公司所有者的净利润为122万元，同比下降94.0%，上期为2036万元[44] - 公司净利润为净亏损9869.48万元，相比上年同期盈利5271.75万元，由盈转亏[50] - 归属于母公司所有者的净利润为净亏损9349.92万元，相比上年同期盈利5951.90万元，大幅下降[50] - 营业收入为5.88亿元，相比上年同期7824.08万元，增长显著[53] - 基本每股收益为负0.1077元，相比上年同期0.0685元，大幅下降[51] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本同比增长14.1%至14.55亿元，上期为12.75亿元[49] - 营业成本同比增长18.3%至9.48亿元，上期为8.01亿元[49] - 销售费用同比下降27.4%至1.35亿元，上期为1.87亿元[49] - 管理费用同比增长31.4%至2.30亿元，上期为1.75亿元[49] - 研发费用同比增长69.8%至7259万元，上期为4275万元[49] - 研发费用增长至7259万元，同比上升69.78%[18] - 营业成本为5.17亿元，相比上年同期7276.79万元，大幅增加[53] - 财务费用为6563.36万元，其中利息费用5433.27万元，利息收入216.65万元[50] 业务线表现 - 大语文学习业务第三季度现金收款9570万元，确认收入1.43亿元[20] - 豆神网校2020年7-9月线上业务当期就读人次为61,336人，其中长线学员（ARPU 5000元以上）为23,321人次[22] - 线上6人小班业务就读人次为6,801人次，ARPU值平均11,400元[22] - 线上大咖课就读人次为2,951人次，网校直播课就读人次为13,569人次[22] - 线上短期课就读人次为38,015人次[22] - 线上专题课（ARPU 150-1200元）2020年全年就读人次总数达20.16万人次[22] - 明兮大语文整合长线学员为2,793人（未计入2020年统计），预计2021年恢复正常[22] 用户和招生表现 - 7-9月报名学生人次10.85万人，同比增长77.96%[21] - 1-9月累计就读学生人次21.20万人，同比增长124.42%[21] - 公司累计拥有1,705.9万外部互联网触达用户（公众号、抖音、快手、喜马拉雅）[22] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额-3.20亿元人民币，同比下降1718.85%[7] - 经营活动现金流量净额为-3.20亿元，同比下降1718.85%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为负3.20亿元，相比上年同期负1759.91万元，现金流状况恶化[57] - 销售商品、提供劳务收到的现金为13.99亿元，相比上年同期13.08亿元，略有增长[57] - 购买商品、接受劳务支付的现金为12.29亿元，相比上年同期7.97亿元，大幅增加[57] - 投资活动现金流出小计为1.6327亿元，同比大幅下降77.9%[58] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.078亿元，较上年同期-6.388亿元改善83.1%[58] - 筹资活动现金流入小计为11.432亿元，同比下降16.2%[58] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.3207亿元，同比大幅下降72.6%[58] - 期末现金及现金等价物余额为1.445亿元，较期初4.404亿元下降67.2%[58] - 母公司经营活动现金流量净额为-3.735亿元，同比恶化109.4%[60][61] - 母公司投资活动现金流出为8211万元，同比大幅下降87.0%[61] - 母公司筹资活动现金流量净额为2.9836亿元，同比下降57.8%[61] 资产和负债变动 - 货币资金减少至1.76亿元，同比下降61.52%[18] - 货币资金从2019年末4.58亿元减少至2020年9月30日1.76亿元[34] - 货币资金从年初的1.56亿元下降至5418.77万元，降幅达65.3%[39] - 存货增长至5.74亿元，同比上升34.72%[18] - 存货从2019年末4.26亿元增加至2020年9月30日5.74亿元[34] - 应收账款从年初的7696.02万元增长至2.83亿元，增幅达268%[39] - 短期借款减少至7.38亿元，同比下降4.70%[18] - 短期借款为6.43亿元，较年初的5.63亿元增长14.2%[39] - 合并资产总计为74.36亿元人民币，较年初的76.57亿元下降2.9%[35][37] - 合并负债合计为39.75亿元人民币，较年初的40.75亿元下降2.5%[36] - 合并所有者权益为34.62亿元人民币，较年初的35.82亿元下降3.4%[37] - 长期股权投资从年初的5.44亿元下降至5.38亿元[39] - 未分配利润为-6.02亿元，较年初的-5.73亿元进一步恶化[40] - 公司总负债为40.75亿元人民币，其中流动负债为32.18亿元人民币，非流动负债为8.56亿元人民币[65][66] - 公司所有者权益合计为35.82亿元人民币，其中归属于母公司所有者权益为33.49亿元人民币[66] - 公司货币资金为1.56亿元人民币[67] - 公司应收账款为7696.02万元人民币[67] - 公司长期股权投资为54.39亿元人民币[69] - 公司短期借款为5.63亿元人民币[69] - 公司应付职工薪酬为6455.12万元人民币[65] - 公司应交税费为1.42亿元人民币[65] - 公司其他应付款为9.15亿元人民币[65] - 公司一年内到期的非流动负债为3.65亿元人民币[65] 其他财务数据 - 总资产74.36亿元人民币，较上年度末下降2.88%[7] - 归属于上市公司股东的净资产32.56亿元人民币，较上年度末下降2.78%[7] - 加权平均净资产收益率-2.83%，同比下降4.62个百分点[7] - 基本每股收益-0.1077元/股，同比下降257.23%[7] - 非经常性损益总额2115.72万元人民币，主要来自政府补助1975.47万元人民币[8] - 其他收益增长至2312万元，同比上升110.75%[18] - 投资收益305万元，同比上升115.86%[18] - 商誉保持稳定为28.61亿元[35] - 投资收益为305.52万元，相比上年同期亏损1926.77万元，由亏转盈[50] - 基本每股收益为0.0014元，同比下降94.0%，上期为0.0234元[44] - 执行新收入准则调整预收款项4.664亿元重分类至合同负债[64] - 其他应收款因准则调整减少1590万元至7.7466亿元[63] 管理层讨论和指引 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过20亿元人民币[26] 母公司表现 - 母公司营业收入大幅增长至3.51亿元，同比增长2240.5%，上期为1500万元[46]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入为7.13亿元人民币，同比下降21.00%[31] - 归属于上市公司股东的净利润为-9471.54万元人民币，同比下降341.86%[31] - 基本每股收益为-0.1091元/股，同比下降341.91%[31] - 公司2020年半年度营业总收入为7.13亿元，同比下降21.0%[197] - 净利润为亏损9690万元，同比下降448.6%[197] - 归属于母公司所有者的净利润为亏损9472万元[197] - 基本每股收益为-0.1091元，同比下降341.9%[199] - 大语文学习业务现金收款19,629.93万元，确认收入18,155.02万元，同比增长26.53%[68] - 大语文线上业务收款4,919万元，同比增长350.87%，确认收入3,486万元，同比增长225.19%[68] - 大语文B2B业务收款3,730万元，确认收入3,707万元，同比增长216.03%[68] - 大语文加盟业务收款963万元，同比下降77.33%，确认收入1,712万元，同比下降48.40%[68] - 学习服务业务收入同比增长26.53%至1.82亿元[86] - 升学服务收入同比下降73.56%至2342万元[86] - 教育产品及管理解决方案收入同比下降48.87%至4.06亿元[86] - 中文未来教育科技（北京）有限公司大语文业务收入为5.05亿元，净利润为2,789.23万元[113] - 北京康邦科技有限公司系统集成业务收入为13.33亿元，净亏损为3,705.09万元[113] - 百年英才（北京）教育科技有限公司高考咨询服务收入为1.85亿元，净亏损为1,893.41万元[113] - 上海叁陆零教育投资有限公司留学咨询服务收入为1.78亿元，净亏损为1,047.09万元[113] - 处置双师优课（北京）文化科技有限公司产生投资收益217.79万元[113] - 交易性金融资产公允价值变动损失2725.21万元[94] - 其他权益工具投资期末价值2.6653亿元，产生公允价值收益3809.28万元[94] - 其他非流动金融资产公允价值收益1.5202亿元[94] - 非经常性损益项目中政府补助金额为1252.28万元人民币[36] - 报告期投资额9763.87万元，同比大幅下降84.33%[95] - 投资收益亏损从2019年半年度-534.7万元收窄至2020年半年度-302.2万元，改善43.5%[200] - 信用减值损失实现收益317.7万元，而2019年半年度无此项记录[200] - 营业利润亏损从2019年半年度-3879.6万元扩大至2020年半年度-4115.4万元，增幅6.1%[200] - 净利润亏损从2019年半年度-2909.5万元扩大至2020年半年度-3091.9万元，增幅6.3%[200] - 所得税费用收益从2019年半年度-969.8万元增至2020年半年度-1030.6万元，增幅6.3%[200] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本同比下降11.73%至5.07亿元[84] - 营业总成本为8.45亿元，其中营业成本5.07亿元，同比下降11.7%[197] - 销售费用为9402万元，同比下降26.4%[197] - 管理费用为1.43亿元，同比上升28.5%[197] - 研发费用为5434万元，同比上升78.4%[197] - 财务费用为4437万元，其中利息费用3764万元[197] - 营业成本从2019年半年度5800.1万元增至2020年半年度2.21亿元，同比增长280.4%[200] - 财务费用从2019年半年度2414.2万元增至2020年半年度3911.3万元，同比增长62.0%[200] - 利息费用为3196.4万元，较2019年半年度2427.7万元增长31.7%[200] - 销售费用大幅下降57.4%，从2019年半年度237.8万元降至2020年半年度101.4万元[200] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-3.25亿元人民币，同比下降616.84%[31] - 经营活动现金流净额同比下降616.84%至-3.25亿元[84] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 总资产为76.29亿元人民币，较上年度末下降0.37%[32] - 归属于上市公司股东的净资产为32.56亿元人民币，较上年度末下降2.80%[32] - 货币资金较上年同期减少1.49个百分点至总资产占比3.04%[92] - 存货较上年同期增加2.61个百分点至总资产占比8.91%[92] - 短期借款较上年同期增加1.38个百分点至总负债占比9.44%[92] - 长期借款较上年同期减少2.85个百分点至总负债占比6.17%[92] - 其他应收款增加至8.3878亿元，占总资产11.00%，同比增长48.6%[93] - 其他应付款达13.097亿元，占总资产17.17%，同比增长32.8%[93] - 开发支出增长至1.6715亿元，占总资产2.19%，同比增长111.9%[93] - 资产总计71.71亿元，负债合计28.82亿元，资产负债率40.2%[193][194] - 货币资金从2019年底的4.58亿元减少至2020年6月的2.32亿元，降幅49.3%[188] - 交易性金融资产从2019年底的4133.64万元减少至2020年6月的1408.43万元，降幅65.9%[188] - 应收账款从2019年底的6.69亿元减少至2020年6月的6.13亿元，降幅8.3%[188] - 存货从2019年底的4.26亿元增加至2020年6月的6.80亿元，增幅59.7%[189] - 短期借款从2019年底的7.74亿元减少至2020年6月的7.20亿元，降幅7.0%[189] - 未分配利润从2019年底的-4.98亿元减少至2020年6月的-5.92亿元，降幅19.0%[191] - 母公司货币资金从2019年底的1.56亿元减少至2020年6月的1891.89万元，降幅87.9%[192] - 母公司存货从2019年底的96.86万元增加至2020年6月的2.48亿元，增幅255倍[192] 业务线表现：大语文学习服务 - 大语文学习业务现金收款19,629.93万元，确认收入18,155.02万元，同比增长26.53%[68] - 大语文线上业务收款4,919万元，同比增长350.87%，确认收入3,486万元，同比增长225.19%[68] - 大语文B2B业务收款3,730万元，确认收入3,707万元，同比增长216.03%[68] - 大语文加盟业务收款963万元，同比下降77.33%，确认收入1,712万元，同比下降48.40%[68] - 截至报告期末大语文递延收入余额为17,310.92万元[68] - 报名学生人次为116,632人，同比增长70.90%[70] - 当期累计在读学生人次为117,360人，同比增长126.59%[70] - 线上业务报名人次为48,434人，同比增长101.17%[70] - 豆神网校新增注册用户约20万人，累计注册用户超过54万人[71] - 豆神网校短视频在抖音及快手累计播放量超5亿人次[71] - 中文未来教育科技（北京）有限公司大语文业务收入为5.05亿元，净利润为2,789.23万元[113] 业务线表现：升学服务 - 升学服务业务实现营业收入2,342.36万元[74] - 举办线上讲座近400场，覆盖学生群体近40万人[74] - 百年英才（北京）教育科技有限公司高考咨询服务收入为1.85亿元，净亏损为1,893.41万元[113] - 上海叁陆零教育投资有限公司留学咨询服务收入为1.78亿元，净亏损为1,047.09万元[113] 业务线表现：智慧教育 - 智慧教育业务实现营业收入20,123.21万元[77] - 康邦科技新签合同1.85亿元，在手订单存量为6.05亿元[77] - 北京康邦科技有限公司系统集成业务收入为13.33亿元，净亏损为3,705.09万元[113] 地区表现 - 北京地区大语文收款6,112万元，同比下降50.37%[68] - 上海地区大语文收款997万元，同比下降54.39%[68] - 深圳地区大语文收款187万元，同比下降77.11%[68] - 公司在全国已建立111个直营学习中心和346个加盟学习中心[40] - 高考升学服务已在全国22个省市设有46家分公司[41] - 留学服务业务在国内开设36个分支机构，覆盖多个国家[41] - 公司在全国22个省市设有46家分公司，为近200万高中生提供咨询指导服务[56] - 大语文直营学习中心数量为111个，加盟学习中心数量为346个[70] 管理层讨论和指引 - 公司全面转型为纯教育业务，分拆信息安全业务相关资产[12] - 新冠病毒疫情期间禁止线下培训，公司提前布局线上教育并加速线上线下融合[15] - 公司加速推进线上线下融合业务模式以应对疫情等不可控风险[123] - 公司2C端业务将大幅增长，预收收入占比增加，以缓解应收账款风险[11] - 教育业务2C端收入预计将大幅增长，预收收入占比提升将缓解应收账款风险[119] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[16] - 公司计划半年度不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[127] 风险因素 - 公司商誉金额显著增加，2018年度和2019年度已计提部分商誉减值[9] - 公司面临商誉减值风险，2018及2019年度已计提部分商誉减值[118] - 公司应收账款余额较大，周转速度较慢[11] - 公司部分客户付款审批流程时间较长，影响款项回收时间[10] - 应收账款余额较大，质保金占合同额5%-10%且回收周期为1-3年[119] - 质保金占合同额5%至10%，质保期为一至三年[10] - 公司面临行业竞争加剧、产业政策变化及人力资源建设不匹配等风险[6][7][13] - 行业竞争加剧，教育市场用户规模及家庭支出增加带来巨大空间[114] 行业与市场环境 - 语文培训市场空间预期超过3000亿元基于1.8亿中小学生30%参培率和5000元年收费[46] - 2019年全国普通本专科招生914.90万人比上年增长15.67%[48] - 高考实际录取率2019年达88.74%创历史新高[48] - 教育信息化经费2016年超2500亿元2020年预算或达3500亿元[50] - 新高考改革下语文卷面字数增加阅读范围扩大难度提升[54] - 强基计划2020年实施取代自主招生强调基础学科专业[54] - 综合评价录取将成主流模式按高考成绩、测试成绩和学业成绩比例计算总分[49] - 智慧教育市场规模庞大政府投入占GDP比例超4%[50] - 语文培训市场集中度更高头部机构有望获较高占有率[46] - 公司是中国A股市场语文学习服务和高考升学服务领域龙头企业[52] - 公司已进入教育领域多年，在多个细分领域处于领先地位[6] 公司治理与股东信息 - 2020年第一次临时股东大会投资者参与比例为29.00%[126] - 2020年第二次临时股东大会投资者参与比例为18.39%[126] - 2019年度股东大会投资者参与比例为19.63%[126] - 张敏承诺在立思辰指定期间内签署不低于8年的劳动合同并履行竞业禁止义务至2020年6月30日[129] - 龙彧等承诺方自2014年3月5日起长期履行避免关联交易及不损害上市公司利益的承诺[129] - 林亚琳等承诺方自2015年7月23日起长期履行竞业禁止和避免关联交易承诺[129] - 王邦文等承诺方自2016年1月29日起长期履行竞业禁止和避免关联交易承诺[129] - 共青城大益祥云等投资方承诺2017年2月10日至2020年2月9日期间履行股份限售义务[130] - 窦昕承诺2018年2月15日至2021年2月15日期间将部分股权转让价款用于购买立思辰股票并分三年解锁[130] - 窦昕承诺将收购中文未来10%股权所获价款中的1亿元人民币用于购买立思辰股票，分三年按35%、35%、30%比例解锁[131] - 窦昕承诺将收购中文未来39%股权所获价款（税后余额）的60%用于购买立思辰股票，分三年按35%、35%、30%比例解锁[131] - 有限售条件股份减少19,340,763股，比例从18.45%降至16.22%[162] - 无限售条件股份增加19,340,763股，比例从81.55%升至83.78%[162] - 境内法人持股减少3,259,350股至0股，比例从0.38%降至0.00%[162] - 境内自然人持股减少16,081,413股至140,873,145股，比例从18.08%降至16.22%[162] - 池燕明持股减少12,525,000股至99,393,697股，仍为高管锁定股[165] - 窦昕持股减少15,000股至29,592,518股，仍为高管锁定股[165] - 王邦文持股减少3,057,560股至9,172,679股，仍为高管锁定股[165] - 上海盛洛企业管理中心持股减少1,426,280股至0股，限售原因为首发后限售股[165] - 报告期末普通股股东总数37,293户[167] - 第一大股东池燕明持股107,901,480股，占比12.43%，报告期内减持24,623,449股[167] - 第二大股东窦昕持股72,873,028股，占比8.39%，持股数量无变动[167] - 第三大股东香港中央结算有限公司持股16,526,035股，占比1.90%，报告期内增持1,168,346股[167] - 第四大股东商华忠持股15,744,375股，占比1.81%，报告期内减持7,465,072股[167] - 第五大股东张敏持股13,760,270股，占比1.58%，报告期内减持2,382,900股[167] - 池燕明持有质押股份43,927,719股[167] - 窦昕持有质押股份38,866,925股[167] - 商华忠持有质押股份10,500,000股[167] - 董事长池燕明报告期内减持24,623,449股，期末持股107,901,480股[179] - 公司名称由"北京立思辰科技股份有限公司"变更为"豆神教育科技（北京）股份有限公司"，证券简称由"立思辰"变更为"豆神教育"[158] 融资与资金管理 - 累计募集资金投入14.6127亿元，其中11.14%变更用途[98][101] - 募集资金专户余额仅47.99万元，大部分用于补充流动资金[100] - 互联网教育云平台项目投入3.0727亿元，完成进度55.87%[102] - 智能教育机器人研发中心项目承诺投资额10,000万元，实际投入800万元，投资进度仅8.00%[103] - 安庆K12在线教育整体解决方案建设运营项目承诺投资额20,000万元，实际投入0元，投资进度0%[103] - 承诺投资项目小计总额179,600万元，实际累计投入146,127.33万元[103] - 使用闲置募集资金暂时补充流动资金额度为3.5亿元[104] - 募集资金理财账户余额435.04万元[104] - 自有资金委托理财发生额1,370万元，未到期余额30万元[107] - 募集资金委托理财余额435.04万元[108] - 公司提前兑付"17立思01"债券，支付未偿付本金及2019年7月7日至2020年6月23日期间利息[158] 担保与借款 - 公司对外担保总额度为3.294亿元人民币，实际发生担保金额为2588.398万元人民币[149] - 报告期末实际对外担保余额为1270.442万元人民币[149] - 公司对北京清科辰光投资管理中心提供连带责任保证担保，金额分别为1048.085万元和1540.313万元人民币[149] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为32,846.51万元[151] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为15,505.17万元[151] - 报告期内审批担保额度合计为22,600万元[151] - 报告期末实际担保余额合计为28,209.59万元[151] - 实际担保总额占公司净资产比例为8.66