股本变动 - 2023年按每10股转增13.8股比例实施资本公积转增股份，共计转增1,198,288,012股，转增后总股本由868,324,647股增至2,066,612,659股[2] - 转增股份中902,125,385股由重整投资人有条件受让，重整投资人需提供投资款1,096,746,343.70元并履行限售义务[2] 股权变更 - 2023年12月29日，366,345,334股过户至窦昕及其一致行动人张国庆名下，权益变动后，其持有428,068,362股，占总股本20.71%，成为控股股东及实际控制人[3][8] 公告动态 - 2023年11 - 12月及2024年1月发布重整相关多份公告[9][11][12][13][14] 违规处罚 - 2024年9月公司因业绩预告问题被深交所通报批评、被北京证监局出具警示函[17][18] 收购承诺 - 收购人窦昕及其一致行动人张国庆承诺保障上市公司独立、避免同业竞争、规范和减少关联交易[19][28][29] - 收购人承诺未来36个月内不转让新增取得股份[31] 未来展望 - 未来12个月暂无改变主营业务、调整董事高管、修改章程条款、调整员工聘用、调整分红政策、调整业务和组织结构计划[32][37][38][39][40][42] 资产出售 - 2024年8月9日公司出售下属公司100%股权，总价400万元[34] 业绩承诺 - 收购人承诺豆神教育2024 - 2026年归母净利润分别不低于4000万元、8000万元、16000万元，或三年合计不低于28000万元[44] 督导情况 - 持续督导期内窦昕及张国庆未违反承诺，未发现公司为收购人违规提供担保或借款情形[27][28][43]

重整进程 - 2023年11月15日北京一中院裁定受理重整申请并指定管理人[1] - 2023年12月18日北京一中院裁定批准《重整计划》并进入执行阶段[1] - 2023年12月26日资本公积转增股本已转增登记至专用账户[1] 股份抵偿 - 2024年1月申请司法扣划188,503,319股股份抵偿债务[1] - 2024年7月申请司法扣划29,596,048股股份抵偿债务[2] - 近日申请司法扣划39,551,492股股份抵偿债务[3] 股份情况 - 本次分配前专用账户剩余股份78,063,260股，持股约3.78%[3] - 司法扣划完成后专用账户剩余约38,511,768股，持股约1.86%[4] 其他 - 公司已完成破产重整，生产经营活动处于恢复中[5] - 公司指定信息披露媒体为《证券时报》等及巨潮资讯网[5]

股份减持 - 靖江市人民法院裁定拍卖、变卖池燕明16,000,000股豆神教育股票，占总股本0.77%[1] - 减持计划于2024年10月29日至2025年1月28日实施[1] - 截至2024年11月5日，池燕明减持16,000,000股，均价11.495元/股[2] - 池燕明减持前持股占总股本2.90%，减持后占2.13%[4] - 本次减持计划已实施完毕，未违反规定，不影响控制权[5]

公司经营情况 - 2024年前三季度实现营业收入5.57亿元,其中第三季度营业收入为2.27亿元,同比增长28.93% [1] - 2024年前三季度实现归属于上市公司股东净利润1.11亿元,其中第三季度净利润约为4178万元,同比大幅增长191.98% [1] - 本期经营活动产生的现金流较去年同期有大幅改善,主要是因为本期费用、成本支出较上年同期呈下降趋势 [1] AI教育产品 - 公司自主研发的端模一体教育产品"豆神AI",采用知识图谱技术、数字分身与神经网络图谱、端到端的高质量内容生产能力以及超拟人语音合成技术 [2][3] - 该产品能帮助学生进行阅读理解、写作参谋、实时作文批改、高质量文本解析、知识定向拓展等 [2] - "超拟人"AI导师能为每个学生创建拥有上亿级参变量的数字分身,设计出独特的学习路径和内容 [2] - 该产品不再是简单的预制内容,而是能根据学生的个人知识面、思维能力及需要进行内容的取舍、排序、提炼、跳转和补充 [2] 公司发展战略 - 继续发挥现有艺术类学习服务、直播电商等主营业务的竞争优势,拓宽销售渠道 [3] - 加大在大模型技术领域的投入,打造更智能化、高性价比、个性化的教育产品,优化业务与产品结构,重塑商业与盈利模式 [3] 在线课程优势 - 公司深耕语言文学及美育行业十余年,积累了大量的原创教学教研内容并具备较强的师资表现力打造能力 [3] - 公司在线大班课的规模较大,如文言文课程有上万学生同时在线且没有影响学生的在线体验和课程的教学效果,在行业中有较强的竞争优势 [3] AI教育产品差异化优势 - 技术路线的差异化,不采用市面上常见的微调大模型参数或仅调用API封装简单工具的方式 [3][4] - 采用新的异构型技术方案,前后端异构型的数据训练路径,需要长时间的数据准备和深入的产学研结合 [3][4] - 与智谱合作,专注于深度学科数据和数据算法的开发,目标是提供授课和全链路服务,AI模型具有较强的泛化能力 [4] - 是行业中较早将多模态实时交互大模型运用在多种学习场景的AI产品,在用户体验和产品竞争力上具有优势 [4] 政策影响 - 公司将积极响应北京市教育领域人工智能应用工作方案,加大AI与科技的投入,并应用在教育场景 [4]

业绩情况 - 2024年前三季度，公司AI教育产品相关收入占营收不超4%[3][6][9] 合作动态 - 2024年10月25日，公司与两家公司签署协议成立合资公司[3][6][8][9] - 合资公司主营AI教育产品研发销售，暂无营收[3][6][9] 股票情况 - 2024年10月30 - 31日，公司股票涨幅偏离值累计超30%[3][4] - 异常波动期间，控股股东、实控人未买卖股票[6] 其他说明 - 公司经营正常，环境未重大变化[6] - 无应披露未披露重大事项[6]

业绩总结 - 公司收到债务相关方先行支付本息91,060,472.46元[1][6] 债务情况 - 立思辰计算机等未偿还账款及罚息合计245,662,124.70元[1][5] - 上海友网未偿还账款及损失合计48,582,032.34元[2][6] 协议安排 - 2025年3月31日前完成债务协商并签还款协议[7] - 海南辰乾20%份额（折合10600万份）质押给甲方[7] - 公司按约定申请解冻、撤诉及解除保全[8] 违约规定 - 2025年3月31日前无违约，公司及关联方不起诉仲裁[8] - 违约方十日内赔偿守约方损失[8] 其他事项 - 截至公告日无应披露未披露重大诉讼仲裁事项[12]

证券代码：300010 证券简称：豆神教育 公告编号：2024-073 豆神教育科技（北京）股份有限公司 2、公司于 2024 年 10 月 25 日披露了《关于与北京智谱华章科技有限公司、 海南何尊网络科技有限公司签署战略合作框架协议并成立合资公司的公告》， 合资公司主营 AI 教育产品的研发及销售，目前合资公司尚未产生营业收入， 相关投资进展存在不达预期的风险。2024 年前三季度，公司 AI 教育产品产生 的相关收入占营业收入不超过 4%，敬请广大投资者注意风险。 3、公司股票价格近期大幅上涨，公司郑重提醒广大投资者注意二级市场交 易风险，理性决策，谨慎投资。 一、股票交易异常波动的情况介绍 公司股票交易连续 20 个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过 200%，根据 《深圳证券交易所交易规则》有关规定，属于股票交易严重异常波动的情况。 二、公司关注、核实情况的说明 针对公司股票交易异常波动情况，公司董事会对公司、控股股东及实际控制 人、公司全体董事、监事及高级管理人员就相关问题进行了核实，现就相关情况 说明如下： 股票交易严重异常波动公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 ...

报告公司投资评级 - 首次覆盖,给予"增持"评级 [37] 报告的核心观点 公司重整完成，直播助力新业务拓展 - 公司于2023年初完成破产重整,已实现摘星脱帽,业务、财务结构均回归健康状态 [1][2] - 公司主营业务包括面向K9学生的非学科素质教育培训、直播电商销售、文旅研学及传统教育信息化业务 [1] - 公司目前已进一步加码投入线上直播业务,预计2025年线上有望进一步放量 [1] 携手AI巨头推进AI教育产品商业化 - 公司与微软、国内领先大模型公司智谱华章合作,推出AI智能学习产品"豆神AI" [2] - 该产品形态与商业模式可对标Duolingo,未来有望通过该产品深度优化线上直播课程内容与交互形式,实现公司教育智能化转型 [2] - 公司与智谱华章设立合资公司,双方将依托各自在教研与AI技术领域的优势,持续构建豆神AI教育产品的竞争壁垒 [2] 财务预测 - 预计公司2024-2026年归母净利各为1.3亿、2.1亿、3.2亿,对应当前PE各为91X、56X、37X [37] - 考虑公司原先在K9大语文培训领域积累的优质口碑与教研能力,以及与微软、智谱华章共同推进豆神教育AI产品的迭代创新,未来有望打开业绩与估值的成长空间 [37] 风险提示 - AI教育产品推广进展低于预期的风险 [41] - 教育行业监管政策波动的风险 [41]

股票情况 - 公司股票2024年10月25 - 29日收盘涨幅偏离值累计超30%属异常波动[3] - 异常波动期间控股股东、实控人未买卖公司股票[4] 合作事项 - 2024年10月25日公司披露与北京智谱华章、海南何尊成立合资公司[4][7] - 第六届董事会第四次会议通过议案，合资公司专注AI教育产品研发销售[5][7] 其他说明 - 公司前期披露信息无需更正补充，经营正常且环境无重大变化[4] - 截至公告日，公司等无应披露未披露重大事项[4]

信息报告范围 - 持有公司5%以上股份的其他股东及其一致行动人等为内部信息报告义务人[2] - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上需报告[7] - 交易标的营业收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入10%以上且超500万元需报告[7] - 交易标的净利润占公司最近一个会计年度经审计净利润10%以上且超100万元需报告[8] - 交易成交金额占公司最近一期经审计净资产10%以上且超500万元需报告[8] - 交易产生利润占公司最近一个会计年度经审计净利润10%以上且超100万元需报告[8] - 公司与关联自然人交易金额30万元以上需报告[8] - 公司与关联法人交易金额300万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上需报告[8] - 涉及金额占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上且超1000万元的重大诉讼、仲裁需报告[9] - 任一股东所持公司5%以上股份被质押等情况需报告[10] - 公司控股股东或实际控制人变更应及时报告[7] 信息报告流程 - 各部门及下属公司应在重大事件最先触及三个时点后预报重大信息[13] - 各部门及子公司应报告重大信息进展[13] - 负有重大信息报告义务人员应在知悉信息第一时间报告并24小时内递交书面文件[14] - 董事会秘书对重大事项信息分析判断后按规定披露或汇报[14] - 书面报送重大信息材料包括原因、协议、批文等内容[14] - 公司实行重大信息实时报告制度[17] - 董事会秘书和证券部负责定期报告，各部门及下属公司应及时报送资料[18] 其他规定 - 内部信息报告义务人应制定制度、指定联络人并备案，资料需第一责任人签字[18] - 未及时上报重大信息追究相关人员责任，导致违规由责任人承担责任[19]