交易概况 - 证监会批复同意海联讯以新增1,174,904,765股股份吸收合并杭汽轮 批复自下发之日起12个月内有效[1] - 本次交易系资本市场少有的"A吸B"案例 也是首个上市公司之间吸收合并构成重组上市的案例[2] - 交易通过换股吸收合并方式对杭汽轮和海联讯进行重组整合 是贯彻落实深化国企改革指导思想的重要举措[3] 业务布局 - 交易前海联讯主要从事电力信息化建设业务 提供技术及咨询服务 解决方案覆盖发电 输电 变电 配电用电和调度等电力行业全产业链环节[1] - 杭汽轮主要设计制造工业汽轮机 燃气轮机等旋转类工业透平机械装备 产品应用于炼油 化工 化肥 建材 冶金 电力 轻工 环保等工业领域[1] - 交易后存续公司将形成以工业透平机械业务为主 电力信息化业务为辅的业务格局 承继杭汽轮全部资产 负债 业务 人员及权利义务[1][2] 战略意义 - 存续公司将整合双方产业资源 优化产业布局 有效提升核心竞争力与持续盈利能力[1][2] - 交易完善国有上市公司产业布局 提升资产质量和运营效率 实现国有资产保值增值[3] - 积极响应国务院和证监会鼓励并购重组政策 推动上市公司内强质地 外塑形象 提升投资价值[3] 政策背景 - 2024年9月24日证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》(并购六条) 紧紧围绕资本市场服务实体经济 顺应产业升级与新质生产力发展需求[2] - "并购六条"坚持市场化方向 通过改革举措破除资源流动壁垒 引导资本技术向优质企业和科创领域聚集[2] - 政策实施一年来充分激发并购重组市场活力 使资本市场作为企业并购重组主渠道作用得到有效发挥[3] 行业地位 - 杭汽轮是国内领先的工业透平机械装备和服务提供商 核心产品工业汽轮机被誉为"装备制造业的皇冠" 是我国高端装备工业汽轮机领域的领军企业[2] - 以科技创新和新质生产力为代表的上市公司正积极利用并购重组手段提高发展水平[3] - 围绕科技创新 符合新质生产力发展方向的并购已成为市场主旋律[3]

证券代码：200771 证券简称：杭汽轮 B 公告编号：2025-92 六、你们在实施过程中，如发生法律、法规要求披露的重大事项 或遇重大问题，应当及时报告深圳证券交易所并按有关规定处理。" "一、同意杭州海联讯科技股份有限公司以新增 1,174,904,765 股股份吸收合并杭州汽轮动力集团股份有限公司的注册申请。 二、你们本次吸收合并应当严格按照报送深圳证券交易所的有关 申请文件进行。 三、你们应当按照有关规定及时履行信息披露义务。 四、你们应当按照有关规定办理本次吸收合并的相关手续。 五、本批复自下发之日起 12 个月内有效。 杭州汽轮动力集团股份有限公司 关于杭州海联讯科技股份有限公司换股吸收合并 杭州汽轮动力集团股份有限公司暨关联交易事项 获得中国证券监督管理委员会同意注册批复的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 杭州海联讯科技股份有限公司（以下简称"海联讯"）拟通过向杭 州汽轮动力集团股份有限公司（以下简称"杭汽轮"或"公司"）全体 换股股东发行 A 股股票的方式换股吸收合并杭汽轮（以下简称"本次交 易"）。 公司于 2025 年 ...

Stock Code: 200771 Stock ID: Hangqilun B Announcement No.:2025-92 5. This approval is valid for 12 months from the date of issuance. Hangzhou Hirisun Technology Incorporated (hereinafter referred to as "Hirisun") intends to absorb and merge Hangzhou Turbine Power Group Co., Ltd. (hereinafter referred to as the "Transaction") through the issuance of A-shares to all shareholders of Hangzhou Turbine Power Group Co., Ltd. (hereinafter referred to as "HTC" or "the Company"). On September 26, 2025, the Company re ...

公司重大事项 - 公司收到中国证监会同意吸收合并杭州汽轮动力集团股份有限公司的注册批复 [1] - 公司以新增1,174,904,765股股份作为吸收合并对价 [1] - 批复有效期12个月 要求严格按申请文件执行并及时履行信息披露义务 [1]

并购重组方案 - 公司拟通过向杭州汽轮动力集团股份有限公司全体换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并杭汽轮 [1] 审核进展 - 深圳证券交易所并购重组审核委员会于2025年9月11日召开2025年第9次并购重组审核委员会审议会议 [1] - 会议审议结果为本次交易符合重组条件和信息披露要求 [1] 交易状态 - 深圳证券交易所并购重组审核委员会已审议通过本次吸收合并交易申请 [1]

交易方案 - 公司拟通过发行A股股票方式换股吸收合并杭汽轮全体股东 [1] - 深圳证券交易所并购重组审核委员会于2025年9月11日召开审议会议 [1] - 审议结果为交易符合重组条件和信息披露要求 [1]

交易方案 - 公司拟通过向杭汽轮全体换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并杭汽轮 [1] 审核进展 - 深圳证券交易所并购重组审核委员会于2025年9月11日召开2025年第9次并购重组审核委员会审议会议 [1] - 会议审议结果为本次交易符合重组条件和信息披露要求 [1]

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 杭州海联讯科技股份有限公司（以下简称"海联讯"）拟通过向杭 州汽轮动力集团股份有限公司（以下简称"杭汽轮"或"公司"）全体 换股股东发行 A 股股票的方式换股吸收合并杭汽轮（以下简称"本次交 易"）。 深圳证券交易所并购重组审核委员会于 2025 年 9 月 11 日召开 2025 年第 9 次并购重组审核委员会审议会议，对本次交易的申请进 行了审议。根据深圳证券交易所并购重组审核委员会发布的《深圳证 券交易所并购重组审核委员会 2025 年第 9 次审议会议结果公告》，本 次会议的审议结果为：本次交易符合重组条件和信息披露要求。 证券代码：200771 证券简称：杭汽轮 B 公告编号：2025-90 杭州汽轮动力集团股份有限公司 关于杭州海联讯科技股份有限公司 换股吸收合并杭州汽轮动力集团股份有限公司 获深圳证券交易所并购重组审核委员会审核通过的 公告 董事会 二〇二五年九月十二日 1 本次交易尚需取得中国证券监督管理委员会同意注册的批复，最 终能否取得中国证券监督管理委员会同意注册的批复及最终取得时 间仍存在 ...

财务数据 - 2025年6月30日期末资产总计175.4542043217亿元，上年年末为172.5208244596亿元[6] - 期末负债合计76.1518226198亿元，上年年末为77.3509300388亿元[6] - 期末所有者权益合计99.2923817019亿元，上年年末为95.1698944208亿元[6] - 2025年1 - 6月营业总收入24.47亿元，2024年同期为26.12亿元[11] - 2025年1 - 6月净利润1.53亿元，2024年同期为1.81亿元[11] - 2025年1 - 6月研发费用1.35亿元，2024年同期为7762.23万元[11] 投资与设立 - 公司出资1000万元设立芜湖杭汽轮新能源有限公司，占其注册资本的100%[25] - 2025年4月25日，公司与江苏洋井石化集团设立连云港中杭燃机科技有限公司，注册资本10000万元，公司认缴4500万元，截至6月30日未实际出资[44][45] 应收账款 - 2025年6月30日应收账款账面余额合计32.3741105545亿元，账面价值合计23.83786365亿元；2024年12月31日账面余额合计33.4622766086亿元，账面价值合计25.1938458801亿元[27] - 本期计提坏账准备2966.714826万元，转回156.741555万元，核销131.811511万元[28] 经营数据 - 本中期主营业务收入24.3755637342亿元，上年度可比中期为25.9010469656亿元[30] - 本中期前5名客户营业收入合计6.9535734713亿元，占公司全部营业收入的28.42%[30] 诉讼与补偿 - 三建集团起诉公司，涉及优质工程增加费及逾期利息分别为25222271.9元、513100.9元[41] - 中能公司两个地块合计搬迁补偿金额为20222.7万元，已收到十八号大街855号地块补偿资金的90%即85154850元，二十二号大街18号地块收到补偿资金的60%即64566300元[43] 收益与费用变动 - 研发费用从77,622,294.45元增至135,208,101.38元，变动幅度为74.19%[51] - 投资收益从149,592,966.88元降至82,995,357.21元，变动幅度为 - 44.52%[51] - 信用减值损失从 - 83,307,269.33元变为 - 21,490,947.73元，变动幅度为 - 74.20%[51] - 营业外收入从48,198,078.78元降至8,227,870.11元，变动幅度为 - 82.93%[51] - 所得税费用从7,273,851.67元增至36,656,002.96元，变动幅度为403.94%[51]

| 证券代码：300277 | 证券简称：海联讯 | | 上市地：深圳证券交易所 | | --- | --- | --- | --- | | 证券代码：200771 | 证券简称：杭汽轮 | B | 上市地：深圳证券交易所 | 杭州海联讯科技股份有限公司 换股吸收合并杭州汽轮动力集团股份有限公司 暨关联交易报告书（草案） （注册稿） 吸并方 被吸并方 大厦 206-6 室 杭州海联讯科技股份有限公司 杭州汽轮动力集团股份有限公司 浙江省杭州市拱墅区庆春路 60 号东清 浙江省杭州市临平区康信路 608 号 1 幢 吸并方独立财务顾问 被吸并方独立财务顾问 二〇二五年九月 杭州海联讯科技股份有限公司换股吸收合并杭州汽轮动力集团股份有限公司暨关联交易报告书（草案） 公司声明 一、吸收合并双方及其全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘 要内容的真实、准确、完整，并对其虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负相应的 法律责任。 二、吸收合并双方控股股东及全体董事、监事、高级管理人员承诺，如就本 次交易所提供或披露的信息因涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法 机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结 ...