业绩数据 - 2023年标的公司营业收入为3.39亿元，同比增加23402.71万元，毛利额同比增加8663.47万元[40][109] - 2023年标的公司销售费用同比增加855.15万元，研发费用1147.68万元，占比3.39%[109][75] - 2023年7 - 12月账面确认收入2.35亿元，与预测收入无显著差异，实现净利润4697.58万元，完成度达129.84%[156][188] - 2023年全年实际收入33857.25万元，成本21538.26万元，毛利率36.39%，净利润6820.55万元[159] - 报告期内，公司销售费用分别为739.93万元和1595.08万元，占比分别为7.08%和4.71%[160] 用户数据 - 2023年度覆盖锂电装机量前10名中的7家知名锂电池生产企业[14] - 向中创新航等客户销售产品占其同类产品采购的70%以上[36] - 累积锂电智能生产项目案例达100多个[37] - 2022 - 2023年签约客户总数量均为15个，签约金额分别为70433.89万元、36936.81万元[164] - 2022 - 2023年新客户数量分别为9个、8个，新客户签约金额分别为26060.17万元、19456.07万元[164] 未来展望 - 2024 - 2028年订单签约额复合增长率约8.75%时可完成收入预测[187] - 2024年预计确认收入79222.03万元，2025年预计确认收入19974.44万元[189] - 2024 - 2025年在手订单预计验收99196.48万元，占合计收入金额的98%[190] - 预计2023年中国市场移动机器人销量增长近45%，2024年增速预计达44%，公司2024年收入增长率确定为40%，2025年收入增速为15%[149] - 预计到2028年我国动力锂电池出货量年复合增速超25%，2029年有望超2200GWh[137] 新产品和新技术研发 - 拥有58项境内授权专利，5项计算机软件著作权，其中5项实用新型专利含“SLAM”，1项软件著作权涉及高精度定位[6] - 实现锂电池前段工序产品技术突破，发展整体方案设计能力[12] - 采用激光SLAM导航的AGV通过二次校准实现定位精度高达±1mm，并已实际应用落地[18] - 冠鸿智能自主研发的调度系统可兼容百台以上AGV运行调度[22] - 开发的AGV对接及举升精度可达±1mm[27] 市场扩张和并购 - 业务拓展至光学材料等行业，形成一批知名客户[33] - 2021 - 2024年1 - 6月非锂电行业新增客户数量、项目金额呈大幅增长[128] - 2024年1 - 6月签约金额12026.23万元，非锂电项目金额4638.68万元，占比38.57%[128] - 目前洽谈大额项目47项，合同金额合计10.55亿元，老客户5.39亿，新客户5.17亿元[135] - 在谈潜在大额订单项目金额合计8.91亿元（含税）[154] 其他新策略 - 与17名股东、主要管理人员、核心团队成员签署竞业限制协议，约定五年服务期[81] - 与湖南驰众约定知识产权保密条款，防止技术细节泄密[56] - 核心人员劳动合同解除或终止后5年内不得参与竞争业务[46]

业绩数据 - 2023年标的公司营业收入3.39亿元，归母净利润0.68亿元，固定资产原值0.71亿元[109] - 2023年签约金额为36936.81万元，2022年为70433.89万元[66] - 2023年新客户签约金额为19456.07万元，2022年为26060.17万元[66] - 2023年老客户签约金额为17480.74万元，2022年为44373.72万元[66] - 2023年7 - 12月公司账面确认收入2.35亿元，预测收入2.33亿元[51] 订单情况 - 截至2023年6月30日，标的公司在手订单金额为11.38亿元[5] - 截至2023年12月31日，标的公司在手订单不含税金额为99196.48万元[90] - 标的公司在手订单和新中标或签约金额对2023 - 2025年预测收入覆盖率达98%[5] - 标的公司目前洽谈的大额项目44项，合同金额合计8.91亿元[35] 市场数据 - 2022年中国工业应用移动机器人销售数量93000台，市场规模达185亿元[10] - 2022年中国市场移动机器人销量8.14万台，预计2023年增长近45%[10] - 2023年中国锂离子电池出货量达887.4GWh，占全球出货量的73.8%[26] - 分析师预测2024年中国锂电池出货量将超1000GWh[26] 项目产能 - 2021年以来部分扩产项目满产后预计释放产能93.77GWh，投资581.40亿元[16] - 动力电池、储能电池枣庄项目年产能30GWh[18] - 欣旺达南昌项目规划50GWh电芯和50GWh电池系统[18] - 柳州国轩二期项目一阶5GWh产线2024年5月投产[18] 财务指标 - 标的公司报告期各期毛利率分别为45.56%、34.97%、42.10%，预测期为33.20%[5] - 以2023年6月30日滚动市盈率计算，标的公司市盈率为32.16[5] - 2023年度销售费用较2022年增加855.15万元[67] - 标的公司预测期净利润复合增长率为9.19%[143] 技术研发 - 标的公司自主开发的AGV对接及举升精度可达±1mm[30] 未来展望 - 2024 - 2025年预计验收99196.48万元，占2024 - 2025年合计收入98%[90][91] - 2026年及以后年度标的公司收入增速为3.00%[135] - 未来五年中国市场移动机器人销量复合增速超40%[148] 交易相关 - 本次交易标的资产交易价格协商确定为40596.00万元[136] - 考虑承诺实缴资本，标的公司模拟测算评估增值率为472.55%[139][141] - 标的公司市盈率为11.87，低于剔除机器人后的同行业平均值25.52[138]

交易概况 - 公司拟发行股份及支付现金购买蒯海波等持有的冠鸿智能51%股权，交易作价40596.00万元[32][110][114] - 拟向不超35名特定投资者发行股份募集配套资金，总额不超28417.20万元[32] - 交易对方为蒯海波、徐军、徐飞、刘世严，募集配套资金对象为不超35名特定对象[4] 财务数据 - 2023年上市公司营业收入4.61亿元，同比下降25.57%，净利润8811.52万元，同比下降41.35%[96] - 2024年一季度上市公司营业收入1.14亿元，同比下降2.55%，净利润2363.42万元，同比增长3.28%[96] - 2023年末标的公司净资产10076.35万元，加期评估价值84700.00万元，增值率740.58%[82] - 交易完成后公司合并资产负债表将新增商誉31596.44万元[85] 业绩承诺 - 标的公司2024 - 2025年承诺净利润分别不低于7000万元和8200万元[56][127] - 交易对方对标的公司2026年净利润不足8800万元部分进行现金补偿[128] 股权结构 - 2024年3月31日交易前王彩男持股32727272股，占比40.91%，为控股股东[49][51] - 交易完成后标的公司将成上市公司控股子公司，交易对方合计持股超总股本5%，构成关联交易[107][151] 风险提示 - 本次重组存在审批、标的资产评估、新增商誉减值等风险[17] - 若累计业绩完成率不足30%，股份对价可能无法完全覆盖业绩补偿金额[86] 交易进程 - 本次交易已获控股股东同意、董事会和监事会审议通过等，尚需深交所审核通过并经中国证监会注册[154][155][156] 其他信息 - 标的公司客户包括中创新航、蜂巢能源等，供应商包括湖南驰众、青岛艾孚等[26] - 涉及法规包括《上市公司重大资产重组管理办法》（2023年修订）等[27]

交易基本信息 - 公司拟发行股份及支付现金购买冠鸿智能51%股权，交易作价40,596.00万元[27][103][106] - 拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，总额不超28,417.20万元[27][34][136] - 业绩补偿期为2024年、2025年[20] 财务数据 - 2023年度公司营业收入46,097.64万元，净利润8,807.75万元[185] - 2024年一季度公司营业收入1.14亿元，净利润2,363.42万元[90] - 冠鸿智能2023年12月31日加期评估股东全部权益价值为84700.00万元，增值率740.58%[29] 股权结构 - 发行股份购买资产发行股票数量6,480,544股，占发行后总股本7.49%[32][113] - 交易前王彩男持股32,727,272股，占比40.91%；交易后（不含配套）占比37.84%[42][43] - 冠鸿壹号、冠鸿贰号中蒯海波、徐军、徐飞、刘世严持股比例各占25%[20] 业绩承诺与补偿 - 标的公司2024、2025年度承诺净利润分别不低于7,000万元和8,200万元[48][121] - 业绩承诺期第一年实际业绩未达承诺业绩85%等情况，交易对方承担补偿责任[121] - 交易对方将对标的公司2026年净利润不足8800万元部分现金补偿[123] 募集资金用途 - 募集配套资金用于支付现金对价12,178.80万元、支付中介费用及税费2029.80万元、补充流动资金14208.60万元[34][137] 风险提示 - 交易完成后公司合并资产负债表将新增商誉3.159644亿元，减值达40%将面临亏损风险[78] - 若累计业绩完成率不足30%，股份对价可能无法覆盖业绩补偿金额[79] 公司发展策略 - 加快标的资产整合，提升盈利能力[61] - 加强经营管理，提升经营效率[62] - 健全内部控制体系，为发展提供制度保障[63]

交易概况 - 上市公司华亚智能拟发行股份及支付现金购买冠鸿智能51%股权，交易作价40,596.00万元[27][29][103][106][141] - 拟向不超35名特定投资者发行股份募集配套资金，总额不超28,417.20万元[27][34][134][137] 业绩数据 - 2023年度上市公司营业收入4.61亿元，同比下降25.57%，净利润8,811.52万元，同比下降41.35%[89] - 2024年一季度上市公司营业收入1.14亿元，同比下降2.55%，净利润2,363.42万元，同比增长3.28%[90] - 冠鸿智能2023年综合毛利率36.39%，2024 - 2025年承诺净利润分别不低于7,000万元和8,200万元[87][48][122] 股权结构 - 发行股份购买资产前公司总股本80,001,111股，王彩男持股40.91%；交易后（不含配套）总股本86,481,655股，王彩男持股占比37.84%[42][43] - 交易对方蒯海波等取得股份锁定期12个月，募集配套资金发行对象股份锁定期6个月[32][36][116][139] 财务指标 - 2023年度交易前资产总额153,130.86万元，交易后（备考）273,052.36万元；营业收入交易前46,097.64万元，交易后（备考）79,954.89万元[47] - 交易完成后公司合并资产负债表中将新增商誉31,596.44万元[78] 行业政策 - 2010 - 2021年国家出台多项政策支持智能制造装备行业发展[94] 交易进展 - 本次交易已获上市公司董事会、监事会、股东大会等审议通过，尚需深交所审核通过并经中国证监会注册[49][147][148] 风险提示 - 若商誉减值比例达40%，公司将面临合并财务报表亏损风险[78] - 若累计业绩完成率不足30%，股份对价可能无法完全覆盖业绩补偿金额[79]

业绩总结 - 2021 - 2023年公司营业收入分别为11014.15万元、10454.54万元、33857.25万元[109] - 2021 - 2023年公司净利润分别为1717.73万元、465.41万元、6820.55万元[109] - 2021 - 2023年公司综合毛利率分别为45.56%、34.97%、36.39%[107][109] - 2023年公司收入预测33724.12万元，实际33857.25万元[159] - 2023年公司净利润预测5740.95万元，实际6820.55万元[159] 用户数据 - 2023年度公司覆盖锂电装机量前10名中的7家知名锂电池生产企业[14] - 公司向中创新航等客户销售产品占其同类产品采购的70%以上[36] - 公司累积锂电智能生产项目案例达100多个[37] - 2022 - 2023年公司签约客户总数量均为15个，2022年签约金额70433.89万元，2023年为36936.81万元[164] 未来展望 - 2023年AGV全年销量预计增长近45%，未来五年中国市场移动机器人销量将维持40%以上复合增速，2027年市场销量有望超50万台，规模超450亿元[29] - 预计到2028年中国动力锂电池出货量年复合增速超25%，2029年有望超2200GWh[30] - 标的公司2024 - 2028年订单签约额复合增长率约8.75%时，2024 - 2028年预计可验收金额（不含税）达274,078.54万元，收入预测合计为277,623.56万元，覆盖率99%[149] 新产品和新技术研发 - 公司拥有60项境内授权专利，10项计算机软件著作权[23] - 公司自主研发的调度系统可兼容百台以上AGV运行调度[22] - 公司AGV对接及举升精度可达±1mm[27] - 定制视觉定位相机定位识别精度在±0.2mm以内，最终定位对接精度达1mm以内[48] 市场扩张和并购 - 公司已将业务拓展至光学材料等非锂电行业，形成一批知名客户[33] - 2024年1 - 6月非锂电签约金额4638.68万元，占比38.57%；客户数23个，占比56.10%[127] - 2023年非锂电业务收入占比10.65%，2024年1 - 6月升至24.93%[131] 其他新策略 - 公司与17名股东、主要管理人员、核心团队成员签署竞业限制协议，约定五年服务期[81] - 公司对AGV产品进行非标三维设计，评审通过后细化二维图纸及BOM清单[56] - 公司逐步实现AGV自产后，实现全流程自主实施[57]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金收购冠鸿智能51%股权并募集配套资金[3] 其他 - 2024年7月15日发布报告书修订说明公告[5]

业绩总结 - 2023年度公司营业收入33857.25万元，营业成本21538.26万元，毛利额12318.99万元，毛利率36.39%[26] - 2023年7 - 12月账面确认收入2.35亿元，净利润完成度达129.84%[65] - 2023年全年实际收入33857.25万元，预测收入33724.12万元；实际毛利率36.39%，预测毛利率35.94%[67] - 2023年实际利润总额7863.93万元，预测利润总额6526.81万元；实际净利润6820.55万元，预测净利润5740.95万元[67] - 公司2023 - 2028年预测净利润复合增长率为5.49%[149] - 公司评估预测营业收入2024年增长40%、2025年增长15%、2026年增长6%、2027年增长3%、2028年及以后到达稳定期，2023 - 2028年复合增长率为11.85%[149] 用户数据 - 2023年签约客户总数量15个，签约金额36936.81万元；2022年签约客户总数量15个，签约金额70433.89万元[73] - 2023年新客户数量8个，新客户签约金额19456.07万元；2022年新客户数量9个，新客户签约金额26060.17万元[73] - 2023年老客户数量7个，老客户签约金额17480.74万元；2022年老客户数量6个，老客户签约金额44373.72万元[73] - 前十大客户占总收入比例达85.96%，前20大项目合计收入2.56亿元，占总收入比例为80.27%[130][131] 未来展望 - 预计到2028年我国动力锂电池出货量年复合增速超25%，2029年有望超2200GWh[47] - 分析师预测2024年中国锂电池出货量将超1000GWh[26] - 2024 - 2028年标的公司订单签约额复合增长率约8.75%时可完成收入预测[95] - 标的公司承诺2026年净利润不低于8800万元[163] 新产品和新技术研发 - 公司自主开发的AGV对接及举升精度可达±1mm[40] - 公司积累了60项专利、10项软件著作权[147] 市场扩张和并购 - 2021 - 2024年1 - 6月非锂电行业新增客户数量、项目金额呈大幅增长趋势，2024年1 - 6月签约金额12026.23万元，非锂电项目金额4638.68万元，占比38.57%[41] - 公司目前洽谈的大额项目（合同金额500万以上）共47项，合同金额合计10.55亿元（含税），老客户合同金额5.39亿，新客户合同金额5.17亿元[45] 其他新策略 - 公司通过参加行业展会、商务洽谈等获取客户，出具技术解决方案，经询价、比价或招投标后签订订单[71] - 公司于苏州市相城区购置15.7亩土地用于建设生产厂区[199]

业绩数据 - 本次收益法评估值为8.06亿元，评估增值率为1468.47%[7] - 2023年标的公司新签约及已中标未签约金额（预测）约为4.49亿元，2022年为8.16亿元[7] - 2023年中国锂离子电池出货量达887.4GWh，同比增长34.3%，占全球出货量73.8%[26] - 2023年签约金额36936.81万元，新客户签约金额19456.07万元[64] - 2022年签约金额70433.89万元，新客户签约金额26060.17万元[64] - 2023年7 - 12月公司账面确认收入2.35亿元，与预测收入2.33亿元无显著差异[48] - 2022 - 2023年项目合计合同金额31893.25万元，收入金额28226.68万元，占比83.37%[52] - 2022年度合同合计金额8586.39万元，收入金额7598.58万元，占当期营业收入比例72.68%[55] - 2021年度合同合计金额10191.78万元，收入金额9019.27万元，占当期营业收入比例81.89%[59] - 2023年度销售费用较2022年增加855.15万元[65] - 2023年江西铜业营业收入最高为5218.93亿元，蜂巢能源未披露[78] - 2023年江西铜业净利润最高为69.75亿元，孚能科技和瑞浦能源亏损分别为18.68亿元和19.43亿元[78] - 2023年末江西铜业货币资金最多为356.20亿元，华亚智能最少为5.55亿元[78] - 2023年亿纬锂能经营活动产生的现金流量净额最高为86.76亿元，杉杉股份为 - 1.98亿元[80] - 2023年江西铜业投资活动产生的现金流量净额最低为 - 82.28亿元，高测股份为 - 16.33亿元[80] - 2023年末璞泰来筹资活动产生的现金流量净额最高为65.92亿元，先导智能为 - 11.52亿元[81] - 2023年高测股份营业收入同比增长73.17%（从35.71亿元到61.84亿元）[78] - 2023年赣锋锂业净利润同比下降77.64%（从204.61亿元到45.75亿元）[78] - 2023年标的公司营业收入3.39亿元，归母净利润0.68亿元，年末固定资产原值0.71亿元[112] 订单情况 - 标的公司在手订单中锂电池及材料领域客户合计金额为9.41亿元，占比为82.72%[7] - 截至2023年6月30日，标的公司在手订单金额为11.38亿元，其中1000万以上订单合计金额为9.28亿元，占总金额的81.56%[7] - 标的公司在手订单和新中标或签约金额对2023 - 2025年预测收入覆盖率达98%[7] - 截至2023年12月31日，冠鸿智能在手订单99,196.48万元（不含税），与2023年6月末基本持平[37] - 截至2024年3月末，已验收项目金额为11,432.33万元（未经审计），处于验收过程中的项目金额为19,327.71万元，未完工项目对应的合同负债余额为39,156.81万元、收款比例达40%以上（未经审计）[37] - 公司目前正在洽谈的大额项目（合同金额500万以上）共44项，合同金额合计8.91亿元（含税），其中老客户合同金额3.84亿，新客户合同金额5.07亿元[32] - 截至2023年12月31日，标的公司在手订单中合同金额1000万元以上主要客户项目共36项，合同金额80957.18万元[74] - 截至2023年末，标的公司新能源电池及材料领域大额在手订单超6.69亿元[117] - 截至2023年6月末，标的公司在手订单金额达11.38亿元[142] - 2024 - 2025年预计验收99196.48万元，占2024 - 2025年合计收入金额98%[92] - 2024 - 2025年收入预测金额为101,509.60万元，在手订单转化金额为99,196.48万元，占比98%[93] 市场与行业 - 2022年度，中国工业应用移动机器人（AGV/AMR）销售数量93000台，较2021年增长29.17%，市场规模达到185亿元，同比增长46.82%[12] - 2022年中国市场移动机器人销量8.14万台，预计2023年全年销量增长近45%，未来五年复合增速超40%，2027年市场销量有望超50万台，市场规模超450亿元[12][36] - 预计到2028年我国动力锂电池出货量年复合增速将超过25%，2029年有望超过2200GWh[35] 项目产能 - 蜂巢能源相关项目投资金额小计581.40亿元，满产后预计释放产能93.77GWh[18] - 孚能科技相关项目满产后预计释放产能72GWh[18] - 中创新航相关项目满产后预计释放产能约135GWh[19] - 亿纬锂能相关项目投资金额小计136.53亿元，涉及产能367GWh[19] - 欣旺达相关项目涉及50GWh动力电池及储能电池等产能[19] - 上市公司多个项目满产后预计释放产能：欣旺达约210GWh，国轩高科约91GWh，瑞浦能源约136GWh[20][21] - 欣旺达枣庄项目年产能30GWh，南昌项目规划50GWh电芯和50GWh电池系统生产线[20] - 国轩高科柳州二期5GWh产线2024年5月投产，整体预计2025年完成[20] - 瑞浦能源佛山一期、二期和柳州生产基地预计2023年下半年投产[21] - 瑞浦能源嘉善一期2022年上半年投产，二期预计2024年下半年投产[21] - 瑞浦能源温州三期预计2025年投产[21] 财务指标 - 报告期各期，标的公司毛利率分别为45.56%、34.97%、42.10%，同行业平均毛利率分别为25.74%、25.76%、26.29%，预测期毛利率均为33.20%[7] - 以2023年6月30日滚动市盈率计算，标的公司市盈率为32.16，行业平均值（剔除机器人）为28.93[7] - 报告期内销售费用分别为739.93万元和1595.08万元，占营业收入比例分别为7.08%和4.71%[61] - 2023年销售费用中职工薪酬787.60万元，占比49.38%[63] - 2022年销售费用中职工薪酬501.87万元，占比67.83%[63] - 报告期内公司研发费用占营业收入的比例分别为8.54%和3.39%[133] - 2023年12月31日标的公司市盈率为11.87，低于剔除机器人后的同行业公司平均值25.52[139] - 标的公司预测期净利润复合增长率为9.19%，营运资金增加额占估值比例为0.00%，资本性支出占估值比例为3.41%，折现率为11.16%[146] - 标的公司报告期2023年7 - 12月销售费用率为4.81%，预测期销售费用率在4.81% - 5.12%[149] - 标的公司报告期2023年7 - 12月研发费用率为4.48%，预测期研发费用率在4.48% - 5.52%[149] - 标的公司预测期管理费用率在5.28% - 5.54%，低于报告期内的7.95% - 15.42%，2023年实际管理费用率为4.57%[150] 未来展望 - 标的公司2024 - 2028年订单签约额复合增长率约8.75%时，2028年签约额与收入额均能达到60,338.69万元，略高于本次收益法盈利预测稳定期营业收入59,280.19万元[40] - 2024 - 2028年签约额分别为45,624.72万元、52,468.43万元、60,338.69万元、60,338.69万元、60,338.69万元，签约增长率分别为15.00%、15.00%、15.00%、0.00%、0.00%，预测期复合增速8.75%[42] - 2024 - 2028年收入预测金额分别为47,213.77万元、54,295.83万元、57,553.58万元、59,280.19万元、59,280.19万元[42] - 2026年及以后年度公司收入增速为3.00%[137] - 未来五年中国市场移动机器人销量将维持40%以上的复合增速[151] - 标的公司最近一年新签约订单充足，非锂电行业客户签约金额快速增长，未来收入增长具可持续性[163] - 2024年1 - 3月确认收入情况与本次预测值无重大差异[163] - 标的公司未来主营业务发展预期良好，盈利预测具可持续性[164]

交易概况 - 公司拟收购蒯海波等四人持有的苏州冠鸿智能装备有限公司51%股权[23] - 拟向不超35名特定投资者发行股份募集配套资金，总额不超28417.20万元[30] - 冠鸿智能股东全部权益评估值为80600.00万元，51%股份交易作价40596.00万元[30] 财务数据 - 2023年上市公司交易前营业收入46,097.64万元，净利润8,807.75万元[53] - 2024年一季度上市公司营业收入1.14亿元，净利润2,363.42万元[95] - 标的公司2024、2025年度承诺净利润分别不低于7,000万元和8,200万元[55] 股权结构 - 交易前王彩男持股40.91%，交易后（不含配套）持股37.84%[47] - 交易前蒯海波等三人无持股，交易后（不含配套）各持股1.87%[47] - 截至2024年3月31日，交易后（不含配套）总股本86,481,655股[49] 风险提示 - 本次交易尚需深交所审核通过、中国证监会同意注册，存在审批风险[80] - 交易完成后新增商誉31,596.44万元，减值达40%公司将面临亏损风险[84] - 若标的公司未来盈利能力未达预期，可能导致资产估值不符[82] 业绩补偿 - 业绩承诺期为2024 - 2025年度，未达承诺交易对方承担补偿责任[126] - 若2024、2025年累计超承诺，有超额业绩奖励[128] - 交易对方对标的公司2026年净利润不足8,800万元部分现金补偿[127] 募集资金 - 募集配套资金用于支付现金对价、中介费用及补充流动资金[40] - 发行股份数量不超交易前总股本30%，发行价43.85元/股[30][116] - 发行股份自发行结束之日起6个月内不得转让[145] 公司历史 - 1998年11月拟设立华亚有限，注册资本100万元[172] - 2016年10月华亚有限折股6000万元，剩余计入资本公积[177] - 2021年4月公司首次公开发行2000万股[181]