| 9/F, Block A, Fu Hua Mansion, | | | | --- | --- | --- | | No. 8, Chao yangmen Beidajie, | | | | Dongcheng District, Beijing, | 传賞: | +86(010)655 | | ountants | 100027, P.R.China | facsimile: | +86(010)655 | 关于联泓新材料科技股份有限公司 深圳证券交易所： 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复报告 根据贵所于 2023 年 3 月 14 日出具的《关于联泓新材料科技股份有限公司申请向特定对象发 行股票的审核问询函》（审核函〔2023〕120020 号）（以下简称"问询函"）， 联泓新材料科技股 份有限公司（以下简称"联泓新科"、"公司"或"发行人"）与保荐机构中国国际金融股份有 限公司（以下简称"保荐机构"）、金杜律师事务所（以下简称"发行人律师"）、信永中和会计 师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"发行人会计师"）对问询函所涉及的问题认真进行了逐 项核查和落实，并就问询函进行逐项回复，具体如下。 ...

中国国际金融股份有限公司 关于联泓新材料科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票之 发行保荐书 保荐机构 （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 二〇二四年四月 联泓新材料科技股份有限公司 发行保荐书 关于联泓新材料科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票之发行保荐书 中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所： 联泓新材料科技股份有限公司（以下简称"联泓新科"、"发行人"或"公司"） 拟申请向特定对象发行不超过 267,113,600 股（含本数）的人民币普通股（A 股）股票 （以下简称"本次证券发行"、"本次发行"或"向特定对象发行 A 股股票"），并已 聘请中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"）作为本次证券发行的保荐机 构（以下简称"保荐机构"或"本机构"）。 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证 券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称"《保 荐办法》"）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、 《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 27 号——发 ...

中国国际金融股份有限公司 关于联泓新材料科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票的 上市保荐书 保荐机构 (北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 ) 3-3-1 联泓新材料科技股份有限公司 上市保荐书 一、发行人基本情况 二〇二四年四月 联泓新材料科技股份有限公司 上市保荐书 深圳证券交易所： 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"、"保荐人"、"保荐机构"或"本 机构"）接受联泓新材料科技股份有限公司（以下简称"联泓新科"、"公司"或"发行 人"）的委托，就发行人向特定对象发行 A 股股票并在深圳证券交易所主板上市事项（以 下简称"本次发行"）出具本上市保荐书。 保荐机构及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券发行上市保荐业务管理办法》 （以下简称"《保荐办法》"）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管 理办法》"）以及《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）、《深圳证 券交易所股票发行上市审核业务指引第 2 号——上市保荐书内容与格式》等 ...

证券简称：联泓新科 证券代码：003022 联泓新材料科技股份有限公司 （住所：滕州市木石镇驻地（木石工业园区）） 向特定对象发行 A 股股票募集说明书 （申报稿） 保荐机构（主承销商） 中国国际金融股份有限公司 （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 二〇二四年四月 二、关于本次发行对象 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其他信息披露资料不 存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应 的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资 料真实、完整。 中国证监会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申 请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对本公司的盈利 能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属 虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，本公司经营与收益的变化，由本公司自 行负责。投资者自主判断本公司的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发 行后因本公司经营与收益变化或者证券 ...

业绩总结 - 公司2023年全年累计营业收入为67.78亿元，同比下降16.91%[1] - 公司2023年第四季度营业收入为18.42亿元，同比增长5.83%[1] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.8亿元、7.1亿元、9.1亿元，维持"买入"评级[6] - 2026年预计营业总收入将达到12808百万元，较2023年增长88%[11] - 2026年预计净利润将达到929百万元，较2023年增长104%[11] - 2026年预计每股收益将达到0.68元，较2023年增长106%[11] 未来展望 - 公司根据中国光伏行业协会数据，2023年我国光伏新增装机量和组件出口量均呈现增长趋势，未来成长空间较大[3] - 全球光伏新增装机量预计持续增长，公司EVA新增产能即将落地，未来布局POE，有望进一步丰富公司在光伏材料领域的布局[4] - 公司在新能源、生物可降解材料和特种精细材料领域有多个项目规划，未来成长空间广阔[5] 风险提示 - 公司面临的风险包括EVA景气度不及预期和项目建设进度不及预期，可能影响公司盈利[8][9]

财务数据 - 公司2023年营业收入为67.8亿元，同比下降16.9%[1] - 公司2023年归母净利润为4.5亿元，同比下降48.5%[1] - 公司2023年毛利率为16.2%，同比下降4.1个百分点[1] - 公司2023年三费率为7.8%，同比增长0.8个百分点[1] - 公司2023年研发费用率为4.6%，同比增长0.5个百分点[1] - 公司2023年净利率为6.7%，同比下降3.9个百分点[1] 新材料项目 - 公司新材料项目稳步推进，包括光伏材料、新能源电池材料和生物材料等[2] - 公司计划建设多个新材料项目，包括EVA、POE、UHMWPE、锂电添加剂等[2] 未来展望 - 2026年预计营业收入将达到105.87亿元，较2022年增长约30%[16] - 2026年预计每股净资产将达到6.59元，较2022年增长约27%[16] - 2026年预计ROE将达到10%，较2022年增长约17%[16] - 2026年预计P/E比率将为27.0，较2022年下降约1.4倍[16] - 2026年预计EV/EBITDA比率将为15.2，较2022年下降约2.8倍[16]

业绩总结 - 公司实现营业收入67.78亿元，同比下降16.91%[1] - 公司实现归母净利润4.46亿元，同比下降48.50%[1] - 公司全年EVA产量16.05万吨，销量16.02万吨，销量同比增长13%[1] - 公司2024-2026年预测收入分别为93.26亿元、119.66亿元、142.45亿元[6] - 公司2024-2026年预测EPS分别为0.57元、0.96元、1.36元[6] 未来展望 - 公司在建项目包括20万吨/年EVA、30万吨/年POE、13万吨/年PLA等[5] - 公司有望形成多领域布局，带来长期业绩增量[5] - 公司2026年预计营业收入将达到142.45亿元，较2023年增长约109.9%[8] - 公司2026年预计净利润将达到18.53亿元，较2023年增长约305.5%[8] - 公司的ROE预计在2026年将达到22.6%，较2023年增长约296.5%[8]

公司业绩 - 公司2023年度报告中，营业收入为677,758.54亿元，净利润为44,612.33亿元，同比下降[7] - 公司主要产品价格企稳回升，EVA产品价格较年初上涨约20%[7] - 公司报告期内营业收入逐季增长，分别为1,576,009,466.45元、1,631,249,578.02元、1,728,695,866.10元和1,841,630,531.53元[10] - 公司报告期内归属于上市公司股东的净利润分别为147,159,610.20元、178,840,232.32元、78,371,264.11元和 41,752,158.46元[10] - 公司报告期内经营活动产生的现金流量净额分别为98,506,299.75元、383,201,491.79元、-125,168,658.88元和 518,883,551.09元[10] 行业趋势 - 中国光伏产业近90%的产能在中国，2023年光伏新增装机规模稳居世界首位[18] - 2023年中国EVA产量为215.4万吨，表观消费量为333.9万吨，同比增长20.8%[18] - 2023年中国光伏新增装机量达216.9GW，同比增长152.0%[18] - 2023年中国新能源汽车销量达到949.5万辆，同比增长37.9%[19] - 2023年全球锂电池产量为1210.0Gwh，同比增长14.2%[19] 公司发展 - 公司是EVA光伏胶膜料行业领先企业[24] - 公司EVA产品现有产能超过15万吨/年[24] - 公司计划于2025年投产新的产能，EVA产能将超过35万吨/年[25] - 公司规划建设30万吨/年POE项目，预计2025年建成投产[25] - 公司在电子特气和湿电子化学品领域具有技术优势，计划在2024年上半年建成投产1万吨/年电子特气项目[26] 公司治理 - 公司董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序由薪酬与考核专门委员会负责制定[151] - 公司董事、监事、高级管理人员报酬的确定依据是根据风险、责任、利益相一致的原则[151] - 公司董事、监事、高级管理人员报酬已实际支付完成[151]

业绩总结 - 公司2023年全年营业收入为67.8亿元，同比下降17%[1] - 公司2023年全年归母净利为4.46亿元，同比下降49%[1] - 公司2023年Q4营业收入为18.4亿元，同比增长6%、环比增长7%[1] - 公司2023年Q4归母净利为0.42亿元，同比下降53%、环比下降47%[1] - 公司2023年EVA树脂销量同比增长13%[1] - 公司2024年预计光伏需求增长约30%[1] - 公司2024年新增EVA装置仅宝丰能源25万吨[1] - 公司2024年计划投产多套装置，增加高毛利产品品类[1] - 公司2025年将具有35万吨EVA及10万吨POE产能[1] - 公司下调2024-2025年盈利预测，但维持“买入”评级[1] 用户数据 - 公司主营业务收入在2021年至2026年间呈现不同幅度的增长，2023年出现下滑，但之后逐渐回升[2] - 每股收益从2021年的0.817元逐年增长，2026年达到0.758元[2] - 公司净利润率逐年下降，2023年仅为6.6%，但营业利润率逐年上升，2026年达到10.7%[2] 未来展望 - 公司2024年计划投产多套装置，增加高毛利产品品类[1] - 公司2025年将具有35万吨EVA及10万吨POE产能[1] 新产品和新技术研发 - 公司2024年新增EVA装置仅宝丰能源25万吨[1] 市场扩张和并购 - 公司下调2024-2025年盈利预测，但维持“买入”评级[1] 其他新策略 - 公司声明已获得中国证监会批准，具备证券投资咨询业务资格[5]

联 泓 新 材 料 科 技 股 份 有 限 公 司 2023 年度 审计报告 | 索引 | 项码 | | --- | --- | | 审计报告 | 1-4 | | 公司财务报表 | | | 合并资产负债表 | 1-2 | | 母公司资产负债表 | 3-4 | | 合并利润表 | 5 | | 母公司利润表 | 6 | | 合并现金流量表 | 7 | | 母公司现金流量表 | 8 | | 合并股东权益变动表 | 9-10 | | 母公司股东权益变动表 | 11-12 | | 财务报表附注 | 13-103 | 北京市东城区朝阳门北大街 a永日和会计师事务所 8 青草 华大原 A 座 9 智能服信 XYZH/2024BJAA11B0030 联泓新材料科技股份有限公司 联泓新材料科技股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了联泓新材料科技股份有限公司(以下简称联泓新科公司)财务报表,包 括 2023 年 12月 31日的合并及母公司资产负债表,2023年度的合并及母公司利润表、 合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表,以及相关财务报表附注。 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规 ...