非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 | 非经营性资金占用 | 资金占用方名称 | | 占用方与上市公司 的关联关系 | 上市公司核算 的会计科目 | 2024 | 年期初 占用资金余 | 2024 年半年度 占用累计发生 | 2024 | 年半年 度占用资金 | 2024 年半年度 偿还累计发生 | 2024 年半年期 末占用资金余 | 占用形成原因 | 占用性质 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | | | 金额（不含利 | | 的利息(如 | | | | | | | | | | | | 额 | 息） | | 有) | 金额 | 额 | | | | 控股股东、实际控制 人及其附属企业 | | | | | | | | | | | | | 非经营性占用 | | | | | | | | | | | | | | | 非经营性占用 | | 小计 | | - | - | - | | | | | | | | - | - | | 前控股股东、实际控 制人 ...

行业竞争格局及主要竞争对手 - 轨道交通勘察设计业务领域集中度高,龙头企业之间竞争较为激烈,前十名市场占有率约90% [2] - 主要竞争对手包括铁一院、铁二院、铁四院、中国铁设、北京城建设计、上海隧道院等 [2] 省内业务占比提升原因 - 受国家政策及各地建设项目实际进度影响,省内外业务占比存在阶段性波动 [3] - 2023年省内业务占比提升,主要系粤港澳大湾区城际轨道交通建设规模大幅增加、省内城市轨道交通业务建设需求增大所致 [3] 参股穗腾公司情况 - 2023年公司与广州地铁、腾讯云等共同设立广州穗腾数字科技有限公司,持股9.18% [4] - 穗腾公司主要系广州地铁与腾讯共同开发的穗腾OS操作系统的商业化主体,采用"平台+生态"的业务发展模式 [4] - 为公众、供应商、行业用户、政府提供个性化与共性化的定制服务,相关产品在广州轨道交通已实现落地应用 [4] 低空经济业务开展情况 - 公司在线网规划、辅助选线、人机协同、智慧巡检等领域具有一定技术积累,拥有相关资质 [5] - 公司数字底座数据系统和数字化城市地图可应用于低空飞行的安全运行保障,为低空经济发展提供支撑 [5] - 公司将积极探索低空摄影、城市智巡、轨道上的"停机坪"、"轨道+低空物流"等创新融合业务 [5] 海外业务推进情况 - 公司高度重视海外业务拓展,参与了埃及亚历山大有轨电车改造及哥伦比亚波哥大地铁二号线项目设计顾问工作 [5][6] - 公司将充分借助政府、央企以及行业协会等相关内外部资源,积极拓展包括东南亚在内的其他海外市场 [6] 分红情况及未来规划 - 2023年公司每10股派4.90元人民币,分红总额1.94亿元,占合并报表归母净利润的45.38% [7] - 未来公司将以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的30%,保持持续稳定的分红政策 [7]

广州地铁设计研究院股份有限公司 关于中标候选人公示的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：003013 证券简称：地铁设计 公告编号：2024-042 2024 年 7 月 16 日，西安市公共资源交易中心发布了"关中城市群富平（阎 良）至咸阳机场铁路设计总承包项目"的中标候选人公示，广州地铁设计研究院股 份有限公司（以下简称"公司"）与中铁第一勘察设计院集团有限公司组成的联合 体为该项目中标候选人。现将有关情况公告如下： 一、项目的基本情况 1. 公示媒体：西安市公共资源交易中心（http://new.xacin.com.cn） 2. 招标人：西安市轨道交通集团有限公司。 3. 项目名称：关中城市群富平（阎良）至咸阳机场铁路设计总承包项目。 7. 中标候选人公示第一中标候选人：（主）中铁第一勘察设计院集团有限公 司，（成）广州地铁设计研究院股份有限公司。 8. 公示时间：2024-07-17 至 2024-07-20。 9. 中标金额（投标报价）：303,445,294.48 元。 二、对上市公司影响 本项目线路是西安都市圈北 ...

行业发展与公司应对 - 我国城市轨道交通行业从高速发展向高质量发展转变，规划建设规模增速阶段性放缓，部分地区建设强度下降，但在稳增长背景下仍有发展空间，行业转变对企业提出更高要求，利于规范有序、可持续健康发展 [1] - 公司未来将推进轨道交通新线发展，拓展存量改造市场，参与既有线路多领域改造业务，加快海外业务市场拓展 [1] 毛利率提升原因 - 公司毛利率受多方面因素影响在正常范围波动，2023年增长一是因轨道交通勘察设计项目周期长，不同阶段业务内容和毛利率有差异；二是受广州本部规模和成本集约效应影响，省内业务毛利率部分阶段略高于省外，2023年粤港澳大湾区城际和省内城市轨道交通建设需求增大，省内业务占比提升使整体毛利率增长 [2] 低空项目进展 - 公司作为粤港澳大湾区轨道交通勘察设计龙头企业之一，在多领域有技术积累，拥有相关资质，基于轨道交通的数字底座数据系统和数字化城市地图能为低空经济发展提供支撑 [2] - 公司将利用股东资源优势，探索轨道交通与低空经济的创新融合业务，拓展低空经济发展业务 [2] 节能改造领域布局 - 公司掌握自主知识产权的智能高效空调系统可对既有地铁线路节能改造，节能率超40%，应用前景广阔 [2] - 公司中标相关项目，运营期内合同额预计超13亿元，相关业务运营期限长，可带来稳定收入和现金流，利于提升持续盈利能力和实现可持续发展 [3] 海外业务拓展 - 公司参与埃及亚历山大有轨电车改造和哥伦比亚波哥大地铁二号线项目设计顾问工作等项目 [3] - 公司将借助内外部资源拓展包括东南亚在内的海外市场，借助“一带一路”政策拓展外地和海外市场 [3] 未来分红计划 - 根据公司章程和《未来三年（2024 - 2026年）股东分红回报规划》，符合条件下公司每年现金分配利润不少于当年可分配利润的30% [3] - 2023年公司每10股派4.90元，合计分红1.94亿元，占合并报表归母净利润比例约45.38%，未来将综合考虑多因素保持稳定分红政策回报股东 [3]

业务拓展 - 公司将紧抓低空经济有利契机,充分利用股东资源优势,积极探索低空摄影、城市智巡、轨道上的"停机坪"、"轨道+低空物流"以及低空服务一体化综合管理平台等轨道交通与低空经济的创新融合业务,持续拓展低空经济发展业务[3][4] - 公司高度重视海外业务拓展,通过内部资源协同以及央企和行业协会合作有序推进海外业务,参与了埃及亚历山大有轨电车改造以及哥伦比亚波哥大地铁二号线项目设计顾问工作等项目建设,有序推进香港特别行政区和澳门特别行政区相关建设任务,积极拓展越南等东南亚市场,未来将借助"一带一路"等有利的政策环境,进一步拓展外地和海外市场[9] 经营情况 - 公司上半年整体经营稳健,业务稳步拓展,新签订单相对平稳,在手订单充足,未来订单主要与各地轨道交通建设规划批复进度相关,公司将进一步加强新建线路的市场拓展,持续推进既有线路改造业务实施,实现立足粤港澳大湾区、辐射全国,逐步走向海外[5] - 2023年,公司勘察设计收入占比有所下滑,主要系由于公司所从事的勘察设计业务受轨道交通建设周期影响,勘察设计与规划咨询在不同年份的业务占比存在一定波动,整体处在合理区间[6] 节能改造 - 公司近年中标/中选的"广州三、五号线环控系统试点应用合同能源管理模式项目"、"深圳4号线一期车站空调系统能源管理项目"等轨道交通节能改造项目主要系以合同能源管理模式实施,公司依托具备自主知识产权的智能高效空调系统技术,以"设计+投资+建设+运维"模式对存量地铁进行环控节能改造,通过能源托管形式具体实施,相关改造业务的运营期限较长,可以带来相对稳定的收入和现金流,有利于提升公司持续盈利能力、实现公司可持续发展[7] 分红政策 - 2023年,公司每10股派4.90元人民币,合计分红总额达到1.94亿元,占合并报表归母净利润的比例约45.38%,未来,公司将综合考虑经营情况、项目投入、未来发展规划等因素,保持持续稳定的分红政策,积极回报股东[10]

高壁垒轨交设计优质国企,业绩增长稳健盈利能力突出 1. 地铁设计为广州地铁集团控股的地方国企设计企业,核心主业为轨道交通领域勘察设计,拥有行业最高资质,承接过100余条轨道交通线路项目的设计咨询、设计总体总包和设计总承包业务 [1][2][3] 2. 公司营收和归母净利润在2016-2023年各年均实现正增长,期内营收和归母净利润CAGR分别为12.76%、17.11%,经营韧性十足,维持同比稳健增长态势 [4][5][6] 3. 公司实控人为广州市国资委,控股股东广州地铁集团为广州市政府全资大型国有企业,在项目订单承揽具备明显资源优势 [7][8] 4. 公司发布股权激励计划,2024-2026年扣非业绩考核目标维持10%左右同比增速,各年ROE不低于19%,长期投资回报优势明显 [8][9] 公司成长驱动:横向纵向多元布局,控股股东充分赋能,新兴业务打造未来看点 1. 公司技术实力强劲,率先掌握轨交领域的先进技术,人均创收水平远高出同行 [38][39][40][41][42] 2. 控股股东广州地铁集团为公司带来明显资源优势,2017-2023年来自广州地铁集团的业务收入占公司当年总营收比重均在20%以上 [43][44][45][46][47][48][49] 3. 公司围绕轨道交通设计进行横向和纵向的业务拓展,包括TOD地铁上盖业务、合同能源管理、智慧轨交等新兴领域 [50][51][52][53][54][55][56][57] 4. 公司立足广州,省外和海外发展见成效,省外业务营收占比约30%,海外业务稳步推进 [10] 行业部分:高壁垒轨交设计竞争格局清晰,轨交存量市场创造运维需求,可研批复投资规模庞大 1. 城市轨道交通设计行业集中度远高出勘察设计行业整体水平,公司在技术水平、人才配备、项目经验等多方面具有极强的先发优势 [62][63][64] 2. 我国城市轨交运营里程持续增长,2013-2023年CAGR达15.12%,未来几年城轨投资规模有望持续提供保障 [66][67][68][69][70] 3. 粤港澳大区以及广东省其他主要城市城轨建设规划方案陆续通过批复或技术审查,区域轨交相关建设需求持续 [73][74][75][76][77][78][83][84] 4. 我国城市轨交运营线路体量庞大,已开通15年以上的线路设备系统的使用寿命接近期限,政策驱动下存量市场改造更新需求有望释放 [86][87][88] 财务分析:盈利指标超出同行,轻资产模式现金流优异 1. 2019-2023年公司毛利率水平均维持在32%以上,高出设计咨询板块整体水平,净利率和ROE水平也远高出同行 [38][39][42][43][94][95] 2. 公司经营性现金流在2019-2023年各年均为净流入,收现比和付现比呈现相同变化趋势 [96][97] 3. 公司资产负债率整体呈下降趋势,负债结构中预收账款和合同负债占比较高 [98] 盈利预测和投资建议:稳健成长的城轨设计优质标的,高壁垒高分红及产业链拓展打造长期看点 1. 预计公司2024-2026年营收和归母净利润将保持稳健增长,分别实现营业收入28.52亿元、31.26亿元和34.28亿元,归母净利润4.83亿元、5.35亿元和5.79亿元 [100][101][102][103][104] 2. 公司为城市轨道交通设计领域的龙头企业,技术实力强劲,股东赋能充分,客户资源优势显著,高壁垒业务竞争格局清晰,给予"买入-A"评级,2024年PE为16倍,对应6个月目标价为18.9元 [105][106][107]

证券代码：003013 证券简称：地铁设计 公告编号：2024-041 公司根据中国证券监督管理委员会《上市公司股权激励管理办法》、深圳证 券交易所及中国证券登记结算有限公司深圳分公司有关业务规则的规定，于 2024 年 6 月 12 日完成了 2023 年限制性股票与股票期权激励计划限制性股票授 予登记工作，总股本由 400,010,000 股增加至 408,326,898 股，导致公司控股股 东广州地铁集团股份比例从 77.7488%被动稀释至 76.1652%。详见公司于 2024 年 6 月 6 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于 2023 年限制性股票 与股票期权激励计划限制性股票授予登记完成的公告》（2024-039）。现将具体 情况公告如下： | 1．基本情况 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 信息披露义务人 | | 广州地铁集团有限公司 | | | | | 住所 | | 广州市海珠区新港东路 1238 号万胜广场 A 座 | | | | | 权益变动时间 | | 2024 年 6 月 12 日 ...

公司基本情况 - 公司主要从事轨道交通设计业务,是粤港澳大湾区勘察设计龙头企业之一 [1][9] - 公司拥有丰富的线网规划经验,掌握轨道交通"四网融合"等先进技术 [9] 业务表现 - 2023年营业收入增长3.92%,净利润增长8.21%,主要系毛利率相对较高以及生产过程和管理过程数字化带来的成本降低和效率提升 [2] - 轨道交通设计业务的收费率通常高于市政、民建领域,主要由于服务周期较长、技术含量较高以及对专业人才要求较高 [3][4] - 公司采用按工程进度及工作完成情况分阶段确认收入的方式 [5] 新兴业务拓展 - TOD业务:承担了广州等地区多个TOD项目的勘察设计及工程总承包,客户资信情况良好,回款风险较小 [6] - 节能环保业务:采用合同能源管理模式,已中标多个轨道交通节能环保项目,可带来相对稳定的收入和现金流 [7] - 低空经济业务:公司将积极推进人才和技术储备,紧抓政策机遇,拓展新的利润增长点 [8][9]

公司基本信息 - 证券代码 003013，证券简称地铁设计，为广州地铁设计研究院股份有限公司 [1] - 2024 年 6 月 6 日在公司会议室进行现场调研，参与方有万联证券、华安证券等多家机构及公司人员 [1] 毛利率相关 - 2023 年毛利率增长，原因一是轨道交通勘察设计周期长、业务内容有差异，不同项目及阶段毛利率在一定区间波动；二是公司总部在广州，受广州本部规模和成本集约效应影响，省内业务毛利率略高，2023 年省内业务占比提升带动整体毛利率增长 [1] 业务占比相关 - 2023 年省内业务占比提升，受国家政策及各地建设项目进度影响，业务占比有阶段性波动，主要因粤港澳大湾区城际轨道交通建设规模增加、省内城市轨道交通业务需求增大，且公司在广东有业务拓展优势，控股股东承接大湾区主要城际线路任务带动省内业务增长 [2] 海外市场相关 - 公司有多项高等级、多专业业务资质，综合设计和客户服务能力全面，有稳定信息机制，市场竞争力强 [2] - 2023 年参与埃及亚历山大有轨电车改造、哥伦比亚波哥大地铁二号线项目设计顾问工作，未来借助“一带一路”政策拓展外地和海外市场 [2] 存量地铁线路改造业务相关 - 公司掌握轨道交通智能高效空调系统技术，可对既有地铁线路环控节能改造降低能耗 [2] - 截至目前，中标/中选广州三、五号线和深圳 4 号线一期相关项目，运营期内合同额预计超 13 亿元，采用合同能源管理模式运营期限长，可带来稳定收入和现金流，提升盈利能力 [2][3] TOD 业务相关 - 公司重视 TOD 业务拓展，承接广州等地区多个 TOD 项目勘察设计业务，未来持续拓展 TOD、市政基础设施及地下空间设计业务提升盈利水平 [3] 低空经济领域相关 - 广州市计划到 2027 年低空经济整体规模达 1500 亿元左右，低空基础设施投资规模超 100 亿元 [3] - 公司作为大湾区勘察设计龙头企业，有丰富线网规划经验和先进技术，在低空经济基础设施建设有发展空间，将拓展该业务领域 [3] 收款情况相关 - 因收入确认与收款节点有差异，受项目和市场环境影响，合同资产及应收账款数值有波动，部分项目收款进度滞后 [3] - 公司客户主要是各地轨道交通投资建设国企或政府部门，资信和偿债能力好，长期回款风险小，公司将加大催收力度 [3][4]

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 证券代码：003013 证券简称：地铁设计 公告编号：2024-039 广州地铁设计研究院股份有限公司 关于 2023 年限制性股票与股票期权激励计划 限制性股票授予登记完成的公告 1.限制性股票上市日：2024 年 6 月 12 日。 2.限制性股票授予登记数量：831.6898 万股。 3.限制性股票授予价格：8.36 元/股。 4.限制性股票授予登记人数：355 人 5.限制性股票来源：公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股股票。 根据中国证监会《上市公司股权激励管理办法》、深圳证券交易所及中国证 券登记结算有限责任公司深圳分公司有关规则的规定，广州地铁设计研究院股份 有限公司（以下简称"公司"）完成了 2023 年限制性股票与股票期权激励计划 （以下简称"本激励计划"）的限制性股票授予登记工作，现将具体情况公告如 下： 一、本激励计划已履行的相关审批程序 （一）2023 年 11 月 10 日，公司召开第二届董事会第十六次会议，审议通 过《关于 2023 年限制性股票与股票期权激励计划（ ...