公司信息 - 公司股票简称中天火箭，代码003009，债券简称天箭转债，代码127071[1] 股票情况 - 2025年5月30日、6月3日公司股票连续两日收盘涨幅偏离值累计超20%，属异常波动[4] 经营与披露 - 近期公司经营正常，内外部环境无重大变化[5] - 公司无应披露未披露事项，前期信息无需更正补充[5][7] 交易情况 - 异常波动期间控股股东、实控人未买卖公司股票[5] 信息披露媒体 - 《证券时报》《中国证券报》和巨潮资讯网为指定信息披露媒体[8]

公司股价异动 - 公司股票连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20% 属于异常波动情形 [1] - 公司前期披露信息无需更正或补充 [1] - 公司及控股股东、实际控制人不存在应披露未披露的重大事项 [1] 公司经营状况 - 公司近期经营情况正常 [1] - 公司内外部经营环境未发生重大变化 [1]

军工板块市场表现 - 星网宇达、航天彩虹、莱赛激光股价涨停 [1] - 中天火箭、北化股份、德邦股份此前封板 [1] - 纵横股份、万里马、中无人机涨幅超过10% [1] - 海格通信、航天南湖、贵航股份、光韵达、佳力奇等个股跟涨 [1] 资金动向 - 暗盘资金反映市场参与主体策略意图 [2]

军工装备板块股价表现 - 纵横股份股价涨幅超过11% [1] - 中天火箭股价涨幅超过7% [1] - 烽火电子和中无人机股价涨幅超过5% [1] - 星网宇达和航天彩虹股价跟随上涨 [1]

军工股异动拉升 - 中天火箭涨停 [1] - 航发科技、纵横股份、航天宏图涨超5% [1] - 新余国科、广联航空、航发控制、光威复材、航发动力等跟涨 [1]

公司治理 - 2025年5月9日召开临时股东大会补选非独立董事[2] - 2025年5月15日召开董事会选举董事长[2] - 2025年5月28日完成董事长及法定代表人变更登记[3] 公司信息 - 注册资本壹亿伍仟伍佰叁拾玖万贰仟叁佰壹拾叁元[3] - 成立于2002年8月2日[3] - 法定代表人变更为程皓[3] - 住所为陕西省西安市高新区创业大厦八楼C座[4]

军品业务 - 公司系列化制导火箭产品属军贸产品，订单无明显周期性，2024 年军用小型固体火箭业务同比增长 [2] - 2022 年军用小型固体火箭业务毛利率增长，原因是销售的毛利率较高的制导火箭发射控制系统产品较多 [2] 人影产品业务 - 公司人工影响天气业务整体稳定，多年市场占有率超 50%，保持行业第一 [3] 子公司情况 - 全资子公司超码科技受光伏行业市场竞争加剧影响，炭/炭热场材料产品毛利率下降，影响盈利能力 [4] - 全资子公司三沃机电受国家高速公路货车计重收费政策变动影响，传统产品销量下降，正推进向“非现场执法”等产品转型及市场开拓、新产品研发 [4] 产品技术与市场 - 公司是国内首家开展 20kg 级以下小型制导火箭研制的单位之一，产品用于反恐等场景，获客户较好反馈，系列化小型制导火箭已投入市场实现经济效益转化 [5] 可转债与并购 - 截至目前，公司未开展下修可转债转股价格工作，后续会根据经营管理需求研判，关注后续公告 [6] - 目前公司无并购重组计划 [7] 三沃机电业务转型 - 2020 年起传统市场需求量下降，三沃机电自 2022 年起主要开展“非现场执法”项目，产品已在广东、甘肃、宁夏等地销售，后续将加大全国市场推广力度 [8]

公司信息 - 证券代码为003009，简称为中天火箭[1] - 债券代码为127071，简称为天箭转债[1] 业绩说明会 - 2025年6月5日14:30 - 17:30参加2024年度集体业绩说明会[3][5] - 召开方式为现场交流、视频直播和网络文字互动[3][5] - 网络直播地址为深圳证券交易所“互动易”平台[3][5][6][8] - 投资者可在2025年6月4日16:00前通过电话或邮件提问[3][6] - 与航天科技集团控股的其他11家上市公司共同参加[3] - 参加人员有董事长程皓等[5] - 联系人是宁星华、许青山，有联系电话、传真和邮箱[7] - 会后可在“互动易”平台查看情况及内容[8] 公告时间 - 公告发布于2025年5月27日[10]

财务状况 - 2024 年应收账款坏账准备计提比例同比持平，一年以上应收账款占比约 14%，整体增长较缓，公司采取多项措施控制增长，暂无引入商业保理公司和开展应收账款资产证券化计划 [1] - 2024 年应收账款和合同资产前五大公司占期末余额合计数的比例为 55.34%，主要为军品客户及人影办等 [2] - 2024 年资产负债率 47%，同比保持稳定，目前债务结构符合公司发展规模和资金需求，暂无发行绿色公司债计划 [2] - 2024 年研发投入 6941 万元，研发费用率 7.51% [3] - 2024 年年报显示公司应收账款为 5.26 亿元，规模较大，但坏账风险较小，公司采取多项措施加大催收力度 [4] - 2024 年公司营收中增长最快的业务板块是军用小型固体火箭业务，营业收入同比增长 50.43% [7] - 2024 年人影业务板块收入占公司营业收入的 30.47%，市场占有率多年来保持行业第一位置 [10] 业务发展 - 公司正积极探索人工影响天气业务领域多场景化应用，与“一带一路”国家就增雨防雹火箭业务开展了交流 [2] - 公司相关产品参加了历年来的珠海航展 [3] - 公司暂未涉及探空火箭重复使用技术、智能人影作业系统等业务 [3] - 公司暂不涉及碳化硅纤维生产过程清洁化、火箭弹包装材料可降解化等业务 [4] - 公司未涉及军用技术民用化、参与国家应急管理部防灾减灾项目等相关项目 [4] - 从短期看光伏行业市场竞争格局严峻，长期看好热场材料需求持续增长，公司将加大研发投入，推出更多高性能、高附加值产品 [6] - 公司在热场材料领域推进工艺技术改进，降本增效，拓展市场，推进碳陶刹车盘等新产品开发 [8] - 目前公司人影产品已实现少量出口，未来将围绕“一带一路”战略拓展国际市场 [10] 公司管理 - 公司成立了 ESG 工作小组，有序推进 ESG 相关工作，各部门负责人参与日常管理 [8] - 公司制定分红方案时考虑盈利状况、未来发展战略、资金需求、股东诉求和市场分红水平，探索一年多次分红模式，已授权董事会开展 2025 年半年度分红工作 [8] - 公司主要股东持股情况稳定，上市前 9 家股东仍持有股份并在前十大股东地位，后续将做好经营管理和科研生产工作 [10] - 公司内部建立了市场化的激励约束机制，绩效收入和经营业绩强关联 [11][12][12] 业绩相关 - 2024 年公司为应对市场竞争加大市场开拓力度，销售费用上升；管理费用正常波动；财务费用因募集资金支出、利息收入降低和计提可转债利息费用上升，未来将采取措施管控费用 [6] - 公司业绩下滑主要受光伏行业波动、炭/炭热场材料市场竞争加剧影响，后续将围绕提质增效目标，加大研发投入，推进新产品开发，降本增效，拓展新市场 [11][12][12][13] 债券与股价 - 鉴于“天箭转债”发行上市时间短，距离存续届满期尚远，公司管理层综合考虑多因素，截至目前未向下修正转股价格，后续将综合研判 [9][10]

信用等级通知书 东方金诚债跟踪评字【2025】0013 号 陕西中天火箭技术股份有限公司： 东方金诚国际信用评估有限公司根据跟踪评级安排对贵公司及"天 箭转债"的信用状况进行了跟踪评级，经信用评级委员会评定，此 次跟踪评级维持贵公司主体信用等级为 AA，评级展望为稳定，同 时维持"天箭转债"的信用等级为 AA+。 东方金诚国际信用评估有限公司 信评委主任签字 二〇二五年五月二十日 东方金诚债跟踪评字【2025】0013 号 信用评级报告声明 为正确理解和使用东方金诚国际信用评估有限公司（以下简称"东方金诚"）出具的信用评级 报告（以下简称"本报告"），本公司声明如下： 1.本次评级为委托评级，东方金诚与受评对象不存在任何影响本次评级行为独立、客观、公正 的关联关系，本次项目评级人员与评级对象之间亦不存在任何影响本次评级行为独立、客观、 公正的关联关系。 2.本次评级中，东方金诚及其评级人员遵照相关法律、法规及监管部门相关要求，充分履行了 勤勉尽责和诚信义务，有充分理由保证本次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 3.本评级报告的结论，是按照东方金诚的评级流程及评级标准做出的独立判断，未受评级对象 和第三方组织或 ...