新策略 - 2025年7月25日召开会议审议通过向特定对象发行A股股票议案[2] - 无向投资者作保底保收益承诺情形[2] - 无向投资者提供财务资助或补偿情形[2]

募集资金 - 公司拟定向增发，募集资金总额不超58,595.00万元[4] - 民爆生产线及仓储系统改造拟用募集资金19,120.00万元[5] - 矿山工程机械设备购置拟用募集资金16,000.00万元[5] - 新建起爆具生产线拟用募集资金5,975.00万元[5] - 补充流动资金拟用募集资金17,500.00万元[5] 项目投资与收益 - 民爆生产线及仓储系统改造项目总投资20,580.06万元，建设期24个月[5] - 矿山工程机械设备购置项目总投资40,713.74万元，建设期3年[25][27] - 新建起爆具生产线项目总投资6,928.77万元，建设期18个月[39][41] - 矿山项目完全达产后预计年均营收60,660.00万元，净利润5,438.98万元[28] - 起爆具项目达产后预计年新增营收10,122.02万元、净利润3,841.94万元[42][45] 发展目标 - 2027年底民爆产品无人化生产线广泛推广，高危险性工房无固定岗位操作人员[6] - 2027年底智能制造能力成熟度3级及以上企业超50%，关键工序数控化率达90%[7] - 2020年底前1.1级工业炸药生产工房操作人员压减至6人以下、制品工房至9人以下[16] - 2022年底前工业雷管生产线装配工房操作人员压减至6人以下[16] 业务转变与市场 - 2023年9月政策要求矿山严禁爆破作业外包，公司爆破服务向总承包与爆破作业并重转变[30] - 壶化爆破有工程爆破及矿山工程施工总承包壹级资质，是山西仅有的三家之一[35] - 2024年以来矿山总承包业务快速增加，承接多个项目[38] 产能与订单 - 公司目前起爆具年产能2,300吨，在手订单超全年核准产能[44] - 2025年初至今新签起爆具销售合同超2,700吨，超全年核准产能[49] 财务状况与并购 - 截至2025年3月末货币资金余额1.72亿元，流动负债余额4.29亿元[52] - 2020年首发上市后并购民爆资产累计投入超6亿元，累计现金分红超2.62亿元[52] - 本次发行完成后资产总额和净资产增加，资产负债率降低[55]

业绩总结 - 2024年归属于母公司股东的净利润为14,001.81万元，扣非净利润为12,896.00万元[5] 融资信息 - 2025年7月25日公司审议通过2025年度向特定对象发行A股股票议案[2] - 募资总额上限58,595.00万元，发行股数不超发行前总股本30%（按2025年3月31日算不超60,000,000股）[4] 收益影响 - 情形1：2025 - 2026年净利润与2024年持平，发行后基本每股收益从0.70元/股降至0.57元/股[6] - 情形2：2025年净利润增10%，2026年较2025年增10%，发行后基本每股收益从0.85元/股降至0.69元/股[7] - 情形3：2025年净利润减10%，2026年较2025年减10%，发行后基本每股收益从0.57元/股降至0.46元/股[7] 募集资金用途 - 用于民爆生产线改造、设备购置、新建生产线和补充流动资金[11] 公司措施 - 制定《募集资金管理办法》，资金存放专项账户集中管理[13] - 制定未来三年（2025 - 2027）股东分红回报规划，发行后执行现金分红政策[17] - 董事、高管承诺不输送利益、约束职务消费等，薪酬与填补回报挂钩[18] - 若推股票激励计划，董事、高管承诺激励行权条件与填补回报措施挂钩[18] - 控股股东等承诺依规行使股东权利，不侵占公司利益，按规定出具补充承诺[19][20] - 若违反承诺，董事、高管和控股股东等愿承担补偿责任[18][20] - 完善治理结构，建立健全内控制度，控制经营和管控风险[16] 项目前景 - 募投项目符合国家产业政策，利于提升公司在民爆行业竞争力[9] - 募投项目符合国家产业政策、行业趋势及公司战略，有较好市场前景[15]

公司决策 - 2025年7月25日召开董事会和监事会会议[1] - 会议审议通过2025年度向特定对象发行A股股票议案[1] - 议案尚需提交股东会审议，董事会择期召开股东会[1]

股票发行 - 拟向特定对象发行股票，募集资金不超58,595.00万元[22] - 发行数量不超60,000,000股，不超发行前总股本30%[17] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%[13] - 发行对象不超35名，现金认购[10][11] - 发行后股票6个月内不得转让[19] - 发行决议有效期12个月[28] 资金用途 - 募集资金拟用于4个项目，总投资85,722.57万元，拟用58,595.00万元[29] 议案表决 - 多项议案表决结果均为同意3票，反对0票，弃权0票[2][4][7][44][47][50] - 多项议案需提交股东会审议[5][32][35][45][48][51] 报告编制 - 编制截至2025年3月31日《关于前次募集资金使用情况报告》[43] - 报告经信永中和会计师事务所审验并出具鉴证报告[43]

董事会会议 - 公司第四届董事会第二十一次会议于2025年7月25日召开，11位董事均出席[2] 股票发行 - 审议通过向特定对象发行股票条件的议案，需提交股东会审议[3][5][6] - 发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[8] - 发行对象不超过35名，均以现金认购[12][13] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[15] - 发行数量不超过60,000,000股，即不超发行前总股本的30%[19] - 发行对象认购股票6个月内不得转让[21] - 募集资金不超58,595.00万元，用于多项目[23] - 发行决议有效期为股东会审议通过之日起12个月[30] 议案审议 - 多项议案表决同意11票，反对0票，弃权0票，部分需提交股东会审议[5][9][11][14][18][20][22][24][26][28][32][37][40] - 《关于前次募集资金使用情况报告》编制截至2025年3月31日[46] - 《山西壶化集团股份有限公司未来三年（2025 - 2027）股东分红回报规划》已编制[53] 授权事宜 - 董事会提请股东会授权办理发行股票相关事宜，部分授权至事项存续期，部分有效期12个月[57][60][61] 后续安排 - 董事会决定择期召开股东会审议相关议案[65] 专项审议 - 《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》通过审计委员会审议[47] - 《关于公司2025年度向特定对象发行股票摊薄即期回报、填补措施和相关主体承诺的议案》通过独立董事专门会议审议[51] - 《关于公司未来三年（2025 - 2027）股东分红回报规划的议案》通过独立董事专门会议审议[54] - 《关于提请股东会授权董事会及董事会授权人士办理本次向特定对象发行股票相关事宜的议案》通过独立董事专门会议审议[62] - 《本议案已经公司战略发展委员会会议和独立董事专门会议审议通过》[43]

融资计划 - 公司拟定增募资不超过5.86亿元用于多个项目 [1] - 发行对象为不超过35名特定投资者 [1] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [1] 资金用途 - 募集资金净额将用于民爆生产线及仓储系统自动化、信息化改造项目 [1] - 资金将用于矿山工程机械设备购置项目 [1] - 资金将用于新建年产2000吨起爆具自动化、智能化生产线项目 [1] - 部分募集资金将用于补充流动资金 [1]

融资计划 - 公司拟定增募集资金不超过5 86亿元 资金用途包括民爆生产线及仓储系统自动化 信息化改造项目 矿山工程机械设备购置项目 新建年产2000吨起爆具自动化 智能化生产线项目及补充流动资金 [1] - 本次发行股票对象为不超过35名特定投资者 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% [1]

民爆概念板块表现 - 截至7月25日收盘，民爆概念板块下跌2.13%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内壶化股份、中国能建、易普力等跌幅居前，分别下跌9.92%、9.63%、8.76% [1][2] - 板块内股价上涨的有4只，涨幅居前的有雅化集团、保利联合、广东宏大，分别上涨5.41%、4.30%、1.91% [1] 资金流动情况 - 民爆概念板块获主力资金净流出21.81亿元 [2] - 21股获主力资金净流出，9股主力资金净流出超5000万元 [2] - 中国能建主力资金净流出居首，达6.47亿元，高争民爆、保利联合、壶化股份分别净流出4.79亿元、4.07亿元、1.17亿元 [2] 其他概念板块表现 - Sora概念(文生视频)涨幅居首，上涨2.98%，光刻机、多模态AI、华为昇腾分别上涨2.79%、2.30%、2.30% [2] - 海南自贸区跌幅最大，下跌3.77%，雅下水电概念、抽水蓄能、赛马概念分别下跌3.68%、2.55%、2.40% [2]

水电概念股市场表现 - 中设股份触及跌停 [1] - 铁建重工和深水规院跌幅超过10% [1] - 华新水泥下跌超过8% [1] - 壶化股份和中国能建跌幅居前 [1]