液冷服务器板块表现 - 液冷服务器板块概念上扬 [1] - 博杰股份涨停 [1] - 远东股份涨停 [1] - 大元泵业涨停 [1] - 亨通光电涨停 [1] - 中科曙光盘中股价创出新高 [1]

业务构成 - 公司是自动化检测与组装设备整体解决方案提供商 业务覆盖3C 大数据及AI算力 新能源汽车等领域[2] - 上半年消费电子业务营收占比40.01% 大数据云服务设备销售占比17.99% 新能源汽车相关设备业务占比24.73%[2] - 在消费电子领域紧跟大客户创新动向拓展光学检测能力 大数据及AI算力领域实现从模组到整机全工段布局 新能源汽车领域服务头部客户并拓展欧洲市场[2] 液冷业务 - 3年前已在测试设备中采用液冷方案 目前自研微通道分层式水冷头等零部件应用于测试设备[3] - 与高校合作研发 未来将加大研发投入对接北美大客户需求[3] - 凭借早期对接研发优势及时布局液冷业务[3] 市场机遇 - 光学检测设备将成为果链业务高速增长点 公司在AOI机器视觉缺陷检测领域有技术储备[4] - Meta眼镜放量带来光学测试需求 公司积极布局并同步对接国内AI眼镜客户[4] - MLCC行业需求回暖 上半年业务回升 部分设备订单增长或实现小规模发货[5] 海外布局 - 在墨西哥和越南完成生产基地布局 产能逐步提升[5] - 坚定大客户战略 从设备供应商向零部件供应商转型[5] - 挖掘客户零部件需求 凭借技术储备占据市场优势[5]

公司投资者关系活动 - 公司将于2025年9月17日10:00-12:00接受华泰证券等机构调研 董事会秘书黄璨参与接待并回应投资者问题 [1] 公司营业收入构成 - 2025年1至6月公司营业收入100%来源于专用设备制造业 [2] 行业技术发展动态 - 全国首批L3级自动驾驶汽车即将落地 实现高速脱手与堵车休息功能 行业进入高阶自动驾驶商业化阶段 [2]

业务构成与营收结构 - 消费电子行业设备及系统业务占比40.01% [2] - 大数据云服务领域设备销售收入占比17.99% [2] - 新能源汽车相关设备业务收入占比24.73% [2] 技术布局与战略方向 - 光学检测设备（摄像头模组检测、曲面玻璃检测）为高速增长点 [2] - 从设备供应商向零部件供应商战略转型 [2][3] - 液冷业务自研微通道分层式水冷头等零部件 [4] - MLCC领域拓展六面体检测机、测包机、八轨高速测试机及叠层机 [8] 客户合作与市场拓展 - 新能源汽车业务扩展至宝马、奥迪、大众、斯柯达等德系品牌 [3] - Meta AI眼镜放量带动射频、声学、光学测试设备需求 [6][7] - 墨西哥生产基地已实现千万级项目交付 [9] - 北美大客户合作推动液冷、机器人（IMU检测、电子皮肤）及零部件需求 [9] 产能与全球化布局 - 墨西哥及越南生产基地产能逐步提升 [9] - 海外本地化能力培育为核心战略 [10]

股价表现与交易数据 - 9月12日盘中股价63.95元/股 较前上涨2.03% 总市值102.51亿元 成交额3.85亿元 换手率5.79% [1] - 主力资金净流入102.07万元 特大单买卖占比分别为8.60%和8.58% 大单买卖占比分别为20.65%和20.40% [1] - 年内股价累计上涨110.82% 近5/20/60日分别上涨7.30%/27.77%/107.33% [1] - 年内两次登上龙虎榜 最近9月3日净买入4279.36万元 买入总额2.38亿元占比14.93% 卖出总额1.95亿元占比12.25% [1] 财务业绩 - 2025年上半年营业收入6.72亿元 同比增长17.48% [2] - 归母净利润2019.21万元 同比增长11.55% [2] 股东结构 - 股东户数2.13万户 较上期增加0.42% [2] - 人均流通股4975股 较上期减少0.42% [2] - 华夏中证机器人ETF新进第十大流通股东 持股213.23万股 [3] 公司基本情况 - 位于广东省珠海市 2005年5月成立 2020年2月上市 [1] - 主营业务为工业自动化设备与配件研发生产销售 设备收入占比83.72% 配件8.27% 技术服务8.00% [1] - 所属申万行业为机械设备-自动化设备-工控设备 [2] - 概念板块涵盖特斯拉 苹果产业链 5G 人形机器人等 [2] 分红记录 - A股上市后累计派现2.21亿元 [3] - 近三年累计派现2004.91万元 [3]

公司投资者关系活动 - 博杰股份将于2025年9月11日15:30-16:45接受天风机械等投资者调研 [1] - 公司副总经理刘晓勇及证券事务代表张王均将参与接待并回答投资者问题 [1]

核心竞争力与客户合作 - 公司核心竞争力包括积累的优质客户如苹果、META、微软、思科、特斯拉、谷歌、亚马逊、高通、比亚迪、鸿海集团等，并进入其供应链体系 [2] - 公司在消费电子、服务器、被动元器件领域具备技术能力，能紧跟客户产品迭代 [2] - 拥有自主管理体系，确保高质量产品和快速交付 [2] - 与客户合作始于2005年，从戴尔、惠普的ICT测试逐步拓展至IBM、思科、微软、苹果等，并扩展至FCT、射频、声学、光学等多工站测试技术 [2][3] - 通过平台化、模块化技术和"积木式搭建"方式提升生产能力，匹配客户快速交付需求 [3] - 在越南、墨西哥、美国设生产基地，匹配客户海外产业链需求 [3] 产品与市场空间 - 标准化产品包括MLCC领域的六面体外观检测设备、测包机、高速测试机、叠层机，以及半导体划片机设备 [4] - MLCC和半导体设备属于高端制造自主可控领域，预计年市场需求达百亿级别 [4] - 子公司奥德维聚焦MLCC领域，拥有4款设备：六面体外观检测设备、测包机、八轨高速测试机、叠层机（叠层机被誉为MLCC制程皇冠明珠） [10] - 子公司珠海博韬聚焦AOI机器视觉缺陷检测，服务A客户产品零部件如手机玻璃盖板、可穿戴设备的外观检测 [10] - 子公司苏州博坤为华东生产基地，服务新能源汽车客户制造需求 [10] 业务进展与规划 - 2024年研发人员减少因公司退出部分业务产品，优化研发项目 [5] - 墨西哥公司已实现营收，核心技术人员来自国内，当地供应链和技术能力尚有差距 [5] - 为A客户提供射频、声学、功能测试等设备，2025年消费电子业务预计与2024年持平，但占比可能下降 [6] - 已向M客户交付几条AI眼镜生产线，对应千万级别需求量，并对接国内AI眼镜客户（尚未形成订单） [6] - 半导体领域通过控股博捷芯（独立运营）进入划片机领域，目标上亿营收规模 [7][8] - 汽车电子领域聚焦市场增量和技术匹配方向，对接欧洲客户，毛利率水平较高但综合成本高 [9] - 从2024年开始对接T客户IMU传感器测试需求，设备已小批量发货，并送样麦克风、声学检测设备 [9] 战略与资本规划 - 公司考虑运用资本市场工具（如再融资）支持扩张、资源整合和战略升级 [11] - 正从设备供应商向零部件供应商转型，目前与客户对接中，技术能力源于自研零部件和外部合作，技术难点在研发端和客户认可（如微流道设计） [11]

板块整体表现 - 自动化设备板块当日上涨0.31%，领先企业博杰股份涨幅达10.00% [1] - 上证指数报收3812.22点（上涨0.13%），深证成指报收12557.68点（上涨0.38%） [1] - 板块内个股表现分化，博杰股份、伟创电气（8.01%）、杰普特（6.86%）涨幅居前，巨能股份（-5.11%）、智立方（-4.44%）跌幅较大 [1][2] 个股交易数据 - 博杰股份成交15.81万手，成交额9.35亿元，位列板块成交额首位 [1] - 号博特科成交7.43万手，成交额19.01亿元，为板块内成交额最高个股 [2] - 奥普特收盘价145.14元（上涨3.26%），瑞松科技收盘价35.59元（上涨3.22%） [1] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出7.48亿元，游资资金净流入5.67亿元，散户资金净流入1.81亿元 [2] - 华工科技主力净流入1.40亿元（占比3.55%），大族激光主力净流入7895.54万元（占比4.02%） [3] - 港迪技术主力净流入1773.36万元，净占比达11.86%，为板块内主力资金介入程度最高个股 [3]

股价表现 - 9月8日股价下跌5.03%至56.60元/股 成交额5.53亿元 换手率8.85% 总市值90.73亿元 [1] 公司基本情况 - 珠海博杰电子股份有限公司成立于2005年5月30日 2020年2月5日上市 [1] - 主营业务为工业自动化设备与配件的研发、生产、销售及相关技术服务 专用设备制造业收入占比100% [1] 机构持仓情况 - 华夏中证机器人ETF（562500）二季度新进十大流通股东 持股213.23万股 占流通股比例2.01% [2] - 该ETF当日浮亏约639.7万元 [2] 相关基金产品表现 - 华夏中证机器人ETF成立日期2021年12月17日 最新规模144.71亿元 [2] - 今年以来收益27.91% 同类排名1305/4222 近一年收益75.34% 同类排名806/3795 成立以来亏损0.62% [2] - 基金经理华龙累计任职时间3年19天 现任基金资产总规模429.26亿元 [3]

股价表现与交易数据 - 9月4日盘中下跌2.05%至62.58元/股 成交额6.08亿元 换手率8.80% 总市值100.32亿元 [1] - 主力资金净流出281.69万元 特大单买卖占比分别为17.41%和18.63% 大单买卖占比分别为24.81%和24.04% [1] - 年内股价累计上涨106.30% 近5/20/60日分别上涨31.17%/27.45%/91.18% [1] - 年内2次登龙虎榜 最近9月3日净买入4279.36万元 买入总额2.38亿元占比14.93% 卖出总额1.95亿元占比12.25% [1] 财务业绩与股东结构 - 2025年上半年营业收入6.72亿元 同比增长17.48% 归母净利润2019.21万元 同比增长11.55% [2] - A股上市后累计派现2.21亿元 近三年累计派现2004.91万元 [3] - 截至8月29日股东户数2.13万户 较上期微增0.42% 人均流通股4975股 对应减少0.42% [2] 业务概况与机构持仓 - 公司主营工业自动化设备与配件的研发生产销售 收入100%来自专用设备制造业 [1] - 所属申万行业为机械设备-自动化设备-工控设备 概念板块涵盖5G/5.5G/苹果三星等 [2] - 截至2025年6月30日 华夏中证机器人ETF新进成为第九大流通股东 持股213.23万股 [3]