会议信息 - 公司第四届监事会第二十二次会议通知于2025年3月19日发出[3] - 会议于2025年3月24日以通讯表决方式召开[3] - 应参会监事3名，实际参会监事3名[3] 议案审议 - 审议通过《关于泰国生产基地增加投资额度的议案》[4] - 表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票，回避0票[4]

会议相关 - 公司第四届董事会第二十八次会议于2025年3月24日通讯表决召开，11名董事全参会[3] 员工持股计划 - 公司2021年员工持股计划存续期展期12个月至2026年5月25日[4] 市场扩张 - 公司对泰国生产基地原一期项目扩建，投资总额从1100万美元增至2000万美元[4] - 向泰国生产基地增投900万美元，拟以自有资金借款[4]

活动基本信息 - 活动编号为 2025 - 003，时间为 3 月 19 日 15:30 - 16:30，地点在慈溪市高新技术产业开发区开源路 669 号 [2] - 活动形式为特定对象调研，参与人员包括国泰君安证券、华宝基金等机构人员，公司接待人员为董事会秘书/副总经理张红曼女士 [2] 公司发展情况 - 2024 年三季报后，公司围绕核心能力，在新能源汽车电装、智能终端领域深耕，进行战略研讨、人才引进等工作，为 2025 年发展努力 [3] - 2021 - 2023 年通过松下进入国际头部车企，实现镶嵌精密零组件技术和量产能力，获更多国际头部客户定点；2024 年第三季度受松下影响销售有短期波动，第二梯队客户今年爬坡 [3] - 展望 2025 - 2026 年，加强国际国内市场双轮驱动，以精密嵌件成型技术为核心嵌入客户前期开发流程，深耕更多应用场景，加大汽车电装模组研发和产品开发 [3] 智能终端业务 - 公司三季度智能终端业务订单交付增加，环比增速达 10% - 20%，逐渐回暖 [3] - 随着 2025 年 AI 技术发展和智能化普及，基础类设备需求有望快速增长，公司积极探索业务拓展机会 [3][4] 公司核心能力 - 公司深耕全球头部大客户，理解客户需求，深耕精密模具和零部件制造领域 20 余年，具备全制程生产能力 [5] - 公司拥有先进的自动化开发和生产能力、工业互联信息管理系统等综合能力和供应链管理优势，能为客户提供高品质定制产品服务 [5] 业务延展领域 - 公司凭借综合积累的能力，关注汽车电装、智能新硬件、机器人领域相关关键零部件的延展机会 [6] 产能情况 - 公司海内外六大生产基地布局有序推进，苏州扩产项目按计划建设 [7] - 2024 年 7 月审议通过设立泰国子公司并投资建设生产基地议案，2025 年 3 月 9 日举行开工奠基仪式 [7] - 已完成国内东莞、慈溪、苏州、无锡四地产能规划及泰国新增基地布局，强化越南、印尼本地化管理能力 [7][8]

公司近期动态 - 继2024年三季报后，围绕核心能力，专注新能源汽车电装、智能终端领域，进行战略研讨、人才引进等工作，为2025年发展全力以赴 [3] - 2024年7月公告审议通过设立泰国子公司并投资建设生产基地的议案，2025年3月9日完成泰国生产基地项目开工奠基仪式 [8] 汽车电子业务 - 2021 - 2023年通过松下进入国际头部车企，实现镶嵌精密零组件技术和平台化系列产品量产能力，获更多国际头部客户定点 [3] - 2024年第三季度受松下终端客户策略调整影响销售短期波动，第二梯队客户今年陆续爬坡，松下战略变革获市场信心 [3] - 2025 - 2026年加强国际国内市场双轮驱动，以精密嵌件成型技术为核心嵌入客户前期开发流程，深耕高价值场景应用，加大汽车电装模组研发和产品开发 [3] 智能终端业务 - 三季度订单交付增加，环比增速达10% - 20%，业务逐渐回暖 [4] - 2025年随着AI技术发展和智能化普及，基础类设备需求有望增长，公司积极探索业务拓展机会 [4][5] 产品开发周期 - 常规智能终端产品开发周期在6 - 9个月左右，汽车电子产品在12 - 24个月，可根据客户需求调整 [6] 业务延展领域 - 发挥综合积累能力，关注汽车电装、智能新硬件、机器人领域相关关键零部件的延展机会 [7] 融资计划 - 暂无再融资计划，公司现金流充裕且暂无银行借款，后续会综合考虑融资方式 [9]

可转债发行 - 2023年11月14日发行兴瑞转债462万张，募资46,200.00万元，净额45,490.70万元[3] 转股信息 - 转股价格25.90元/股，起止时间2024年1月29日至2029年7月23日[4] 价格修正 - 连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价低于转股价格85%，董事会有权提修正方案[5] - 2025年2月24日至3月13日已有十个交易日低于85%，预计后续可能触发[2][6]

股东持股与质押 - 哲琪投资持股7225.967万股，比例24.27%，质押3583万股，占比49.59%[4] - 宁波和之合投资持股4084.8万股，比例13.72%，质押1300万股，占比31.83%[5] - 股东合计持股13520.8497万股，比例45.41%，质押4883万股，占比36.11%[5] 质押展期 - 哲琪投资质押展期1040万股，占其所持14.39%，占总股本3.49%[2] - 质押起始2024年3月6日，原到期2025年3月6日，展期后2026年3月6日[2] 其他 - 哲琪投资质押无平仓或强制过户风险[6] - 质权人为国泰君安，用途为资金需求[2] - 公告总股本以2025年3月6日登记为计算基准[5]

资金管理 - 2024年审议通过用不超20,000万元闲置募集资金现金管理，期限12个月[2] - 截至公告日已赎回现金管理产品收回本金及收益[2] 投资情况 - 2025年3月3 - 31日向兴业银行宁波慈溪支行投8,000万元结构性存款[3] - 2025年2月7 - 28日投8,000万元结构性存款，收益10.03万元[4] - 2023 - 2024年有多笔向兴业银行宁波分行及慈溪支行的存款投资并到期赎回[8][9]

纪要涉及的公司 兴瑞科技（文档中存在“新锐科技”“新瑞科技”表述，推测均为兴瑞科技）[1] 纪要提到的核心观点和论据 - **业务情况与发展趋势**：公司主要从事智能终端、消费电子和汽车电子三大业务 2024 年四季度以来这些领域技术迭代显著 智能终端技术升级带来市场回暖 预计下半年延续趋势 汽车电子虽松下调整策略但其他客户项目推进正常 消费电子方面松下战略调整后表现良好 [3] - **未来发展信心与规划**：公司对未来发展充满信心 计划通过技术创新和战略调整拓展 AI 硬件、AR 算力等新应用场景 优化制造工艺和供应链协作提升整体竞争力 [4][8] - **各领域布局与规划** - **智能终端和消费电子**：原有产品线更新 明确 AI 硬件新机会 延展至 AR 领域算力及机器人方向 [4][5] - **新能源汽车部件**：过去三年快速占领市场 未来从小模块向更大模组发展 优化现有工艺 引入新制造工艺 协同供应链资源 [7] - **泰国投资**：2024 年底开始在泰国投资 集中于汽车核心部件和服务器领域 做好产能准备适应定点生产模式 [4][9] - **机器人领域**：专注核心零部件研发生产 考察相关标的公司 具备综合制造能力和复合材料工艺能力支持轻量化方案 [4][16][18] - **应对策略** - **客户战略调整**：围绕客户战略布局 邀请专家研究 引进人才 加强市场布局 扩大模组规模 协同供应链 [6] - **确保大客户合作**：补充协同模块技术能力 外部引进及合作提升整体实力 [14] - **AI 端侧零件布局**：与专家共同制定方案 推进实际操作 [15] - **发展战略与机遇把握** - **发展战略**：继续专注智能终端 扩大模组件方向 围绕三大业务外延拓展 探索机器人领域机会 [10][12] - **机遇把握**：通过已有积累渗透 AI、AR、自动驾驶等新兴领域 围绕核心客户增强协同能力 [13] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 2025 年初公司参加 CES 展会后明确 AI 硬件新机会 [5] - 自 2024 年以来公司一直在评估多个项目标的 2025 年继续围绕三大业务外延拓展并探索机器人领域机会 [12] - 疫情期间公司凭借出色供应链管理成功应对挑战 [14]

公司近期主要情况 - 继三季报后围绕核心能力，专注新能源汽车电装、智能终端领域，进行战略研讨、人才引进、整合等工作，为 2025 年发展全力以赴 [4] - 智能终端业务三季度订单交付增加，环比增速达 10%-20%，随着 2025 年 AI 技术发展，基础类设备需求有望增长，公司探索业务拓展机会 [4] - 2021 - 2023 年通过松下进入国际头部车企，获得更多国际头部客户定点；2024 年 Q3 受松下影响销售有波动，第二梯队客户爬坡；展望 2025 - 2026 年，加强国际国内市场双轮驱动，深耕应用场景，加大汽车电装模组研发 [5] 主要互动交流 - 关注汽车电装、智能新硬件、机器人领域相关关键零部件的延展机会 [6] - 暂不涉及 PEEK 材料应用，但有投资加工能力，关注客户应用和行业技术动向 [7] - 2024 年 7 月公告通过设立泰国子公司并投资建设生产基地议案，已完成子公司设立登记手续 [8]

审计机构相关 - 公司2024年4月16日董事会、5月8日股东大会通过续聘天健为2024年度审计机构[3] - 原签字注册会计师金东伟和李远军，现张凯旋接替李远军[3] 新注册会计师情况 - 张凯旋2020年4月成执业注会并在天健执业[4] - 张凯旋无违反独立性要求，近三年无相关处分[4] 变更影响 - 变更对2024年度财报和年末内控审计无不利影响[6]