发行相关 - 会议通过公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案[1] - 发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[3] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%[4] - 发行对象不超过35名符合规定的特定投资者[5] - 募集资金总额不超过80,000万元，发行数量不超过发行前总股本的30%[6] - 发行对象认购股票自发行结束之日起六个月内不得转让[7] 资金运用 - 募集资金拟投入马来西亚智造基地扩建等四个项目，总拟投入80,000万元[8] - 募集资金须存放于公司指定的专项账户[10] 其他决议 - 公司本次向特定对象发行A股股票决议有效期为十二个月[11] - 会议通过多项与发行相关的议案[12][13][15][16][19][20] - 发行完成前公司滚存利润由新老股东按发行后持股比例共享[10]

股票发行 - 拟向不超35名特定投资者发行A股，募资不超8亿[5][6] - 发行数量不超发行前总股本30%[6] - 发行价不低于定价基准日前20个交易日均价80%[4] - 每股面值1元，认购股票6个月内不得转让[3][7] 资金投入 - 募集资金拟投入项目总投资89,977.01万元，拟投入8亿[9] - 马来西亚智造基地扩建拟投入34,468.72万元[9] - 墨西哥智造基地建设拟投入23,750.48万元[9] 其他 - 发行决议有效期12个月，各议案待审议[10] - 多项报告及预案相关内容见巨潮资讯网[11][12][13][14] - 多议案表决3名委员全票通过[11][12][13][15]

业绩数据 - 2023年全球智能控制器行业市场规模达1.89万亿美元，预计2024年达约1.98万亿美元，增速4.9%[19] - 2024年全球室内空气净化市场规模达206.9亿美元，预测期内年复合增长率为5.6%[60] - 2024年度归属于母公司所有者净利润25152.46万元，扣非后23808.57万元[171] - 2022 - 2025年上半年，公司营业收入中出口占比均超70%[122][128] - 2022 - 2025年上半年，公司前五大客户合计销售额占当期营业收入比例分别为63.24%、48.52%、43.82%、40.51%[123] - 2025年6月30日，公司合并口径资产负债率为34.37%[119] - 2025年上半年公司营业成本中直接材料成本占比超75%[127] 公司现状 - 截至2025年6月30日，发行人总股本77744.18万股，吴凯庭及其一致行动人合计控制42883.41万股，占比55.16%[44] - 公司拥有全资或控股子公司69家，其中境外27家；参股公司30家，其中境外10家[129] - 公司马来西亚智造基地已稳定运营近十年，每年创造营业收入约10亿元人民币[55] 股票发行 - 本次向特定对象发行A股股票方案已获董事会审议通过，尚需股东会审议、深交所审核及中国证监会注册[6][47] - 发行对象不超过35名符合条件的特定投资者，以现金认购[6] - 发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%，按预案公告日测算不超过23,323.25万股[7] - 发行价格通过竞价确定，不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票均价的80%[8] - 募集资金总额不超过80,000.00万元，用于多个项目[9] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起六个月内不得转让[10] - 本次发行后公司控股股东和实际控制人不变，控制权不发生变化[10] - 本次发行完成后公司每股收益短期内可能下降，原股东即期回报存在被摊薄风险[12] 未来规划 - 计划推进马来西亚智造基地扩建及墨西哥智造基地建设[24] - 围绕“阳光、空气和水”开展健康环境产品开发[25] - 推动研发中心升级，深化新兴技术领域布局[26] 项目投资 - 马来西亚智造基地扩建项目总投资37763.30万元，拟投入募集资金34468.72万元[37][49] - 墨西哥智造基地建设项目总投资24462.99万元，拟投入募集资金23750.48万元[37][49] - 健康环境产品扩产项目总投资12445.44万元，拟投入募集资金12091.51万元[37][49] - 研发中心升级项目总投资15305.28万元，拟投入募集资金9689.29万元[37][49] 利润分配 - 2022 - 2024年及2025年中期均向股东派发现金红利[153][154][156] - 公司每年以现金方式累计分配的利润应不少于该年实现的可供分配利润的20%[142] - 未来三年（2025 - 2027年度）坚持以现金分红为主分配利润[162] 其他 - 公司提出“大三角”发展战略，构建三地国际智造基地同步运营格局[18] - 公司在核心技术领域构筑显著竞争优势，形成稳定研发团队与丰富经验[17] - 公司产品出货合格率处于行业领先水平[65] - 2022年以来公司健康生活产品出货量受影响，目前有充沛在手订单[67]

新策略 - 2025年8月20日公司召开会议审议通过向特定对象发行A股股票议案[1] - 2025年8月21日相关公告及文件在巨潮资讯网披露[1] - 发行事项需股东会、深交所、中国证监会审核通过方可实施[1]

融资与项目投资 - 公司拟向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超8亿元[3] - 马来西亚智造基地扩建项目总投资37763.30万元，拟投入募集资金34468.72万元[3][35] - 墨西哥智造基地建设项目总投资24462.99万元，拟投入募集资金23750.48万元[3][41] - 健康环境产品扩产项目总投资12445.44万元，拟投入募集资金12091.51万元[3][48] - 研发中心升级项目总投资15305.28万元，拟投入募集资金9689.29万元[3][54] - 四个项目建设期均为36个月[37][44][50][56] 业绩与市场 - 马来西亚智造基地已稳定运营近十年，每年创造营收约10亿元[10] - 2024年全球室内空气净化市场规模达206.9亿美元，预计以5.6%的年复合增长率增长[15] - 2022年以来公司健康生活产品出货量降低，目前有充沛在手订单[22] 技术研发与团队 - 公司拟深化在卫星地面终端及模组等新兴技术领域布局[24] - 公司拟巩固技术领先优势，加大研发投入，推动研发体系智能化转型[27] - 公司形成自主和协同两种研发模式[29] - 公司构建了有全生命周期管理能力的研发团队[31] - 公司汇聚了核心工业数据资源，为智能制造提供数据基础[32] 企业荣誉与文化 - 公司获国家企业技术中心等多项荣誉，子公司众环科技有相关认定[18] - 公司以“3POS”为企业文化，拟改善研发环境培养人才[28] 项目实施主体与地点 - 马来西亚智造基地扩建项目实施主体为马来西亚盈趣和马来西亚盈塑，地点在马来西亚柔佛州[36] - 墨西哥智造基地建设项目实施主体为墨西哥盈趣，地点在墨西哥新莱昂州蒙特雷市[42][43] - 健康环境产品扩产项目实施主体为众环科技及漳州盈塑，地点在福建省漳州市[49] - 研发中心项目实施主体为盈趣科技，地点在福建省厦门市[55] 未来展望 - 本次发行完成后公司总资产和净资产规模将增加，盈利水平将提高[60]

融资计划 - 公司拟向不超过35名特定对象发行A股股票，募集资金不超8亿元[4][22][27][28] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%[31][32] - 发行对象不包括控股股东等关联方，应具风险识别和资金实力[27][30] - 发行尚需股东会批准、深交所审核及证监会同意注册[44] 市场与战略 - 2023年全球智能控制器行业市场规模1.89万亿美元，2024年预计达1.98万亿美元，增速4.9%[10] - 公司提出“大三角”发展战略，构建三地国际智造基地同步运营格局[8] - 公司计划围绕“阳光、空气和水”开展产品开发，优化产品结构[17] - 公司计划推动研发中心升级，深化新兴技术领域布局[18] 资金用途 - 募集资金用于马来西亚智造基地扩建及墨西哥智造基地建设项目[15][22] 合规情况 - 发行符合《证券法》等多项法规规定[35][37][42][43] - 公司及子公司无失信被执行人情形[43] 其他 - 公司拟采取措施保证募集资金有效使用，防范即期回报被摊薄风险[46] - 董事会对发行摊薄影响及填补措施进行论证分析和审议[47]

融资计划 - 公司拟定增募集资金不超过8亿元 [1] 资金用途 - 马来西亚智造基地扩建项目 [1] - 墨西哥智造基地建设项目 [1] - 健康环境产品扩产项目 [1] - 研发中心升级项目 [1]

措施有效性的独立意见 鉴于厦门盈趣科技股份有限公司（以下简称"盈趣科技"或"公司"）拟申 请向特定对象发行 A 股股票，根据《上市公司证券发行注册管理办法》《监管 规则适用指引——发行类第 6 号》等法律、法规、规范性文件以及《厦门盈趣科 技股份有限公司章程》《厦门盈趣科技股份有限公司独立董事制度》等有关规定， 我们作为公司的独立董事，就同业竞争有关事项发表如下独立意见： 厦门盈趣科技股份有限公司 独立董事关于是否存在同业竞争及避免同业竞争 为避免同业竞争，公司控股股东万利达工业、控股股东的股东 Malata Holdings Limited、实际控制人吴凯庭于 2016 年 9 月 19 日出具的《关于避免同业 竞争的承诺函》可行有效，截至目前，不存在因违反承诺而受到中国证券监督管 理委员会以及深圳证券交易所行政处罚、监管措施或者纪律处分的情形，不存在 损害上市公司利益的情形。 三、募投项目实施后不会影响公司独立性 盈趣科技拟申请向特定对象发行 A 股股票募集资金扣除发行费用后，将用 于马来西亚智造基地扩建项目、墨西哥智造基地建设项目、健康环境产品扩产项 目、研发中心升级项目，不涉及新增同业竞争事项。本次募 ...

证券代码：002925 证券简称：盈趣科技 公告编号：2025-090 厦门盈趣科技股份有限公司 关于向特定对象发行 A 股股票 摊薄即期回报、填补回报措施及相关承诺的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 2025 年 8 月 20 日，厦门盈趣科技股份有限公司（以下简称"本公司"或"公 司"）召开第五届董事会第十九次会议，审议通过了本次向特定对象发行 A 股 股票（以下简称"本次发行"）的相关议案。根据《国务院办公厅关于进一步加 强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110 号）、 《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17 号） 和中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于首发及再融资、重 大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31 号） 等法律、法规、规范性文件的要求，为维护中小投资者利益，公司就本次发行对 即期回报摊薄的影响进行了分析并提出了具体的填补回报措施，并且相关主体对 公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺。 公司就本次发行摊薄即 ...

投资评级与目标价格 - 报告对盈趣科技给予"增持"评级，目标价22.04元（当前价19.11元）[4] - 基于2025年50倍PE估值，考虑公司UDM模式优势及多元业务布局的溢价[10] 财务表现与预测 - **营收增长**：2025H1创新消费电子产品营收同比+41.86%，健康环境业务+35.69%，但智能控制部件下滑15.50%[10] - **盈利承压**：2025Q2毛利率27.1%（同比-2.1pct），净利率7.3%（同比-3.7pct），主因汇率波动及汽车电子竞争加剧[10] - **未来预期**：2025-2027年营收预计3,567/4,510/5,682百万元（CAGR 26%），归母净利润292/343/536百万元（2027年同比+56.6%）[3][10] 业务动态与战略 - **大客户突破**：在电子烟、电助力自行车领域获得新项目，并布局智能医疗、AI玩具等高增长赛道[10] - **国际化布局**：加速海外智造基地建设，通过"大三角+小三角"网络架构优化全球交付能力[10] - **研发投入**：2025Q2研发费用率9.1%（同比-1.4pct），持续强化UDM模式的技术壁垒[10] 市场表现与估值 - **股价表现**：12个月绝对涨幅68%，相对深证成指超额收益26%[9] - **估值对比**：当前市盈率50.8倍（2025E），低于可比公司和而泰（40.8倍）、长盈精密（40.4倍）的平均水平48.8倍[12] - **市值数据**：总市值14,857百万元，市净率3.2倍，净资产收益率预计2027年提升至9.8%[5][6][10] 财务健康度 - **资产负债表**：净负债率-7.84%，货币资金830百万元（2025E），流动资产占比43.8%[6][11] - **现金流**：2025年经营活动现金流预计730百万元，资本支出/收入比降至8.7%（2024年为14.8%）[11]