公司基本信息 - 公司股票代码为002838，在深圳证券交易所上市，公司中文名称为山东道恩高分子材料股份有限公司[7] - 公司注册地址位于山东省龙口市振兴路北首道恩经济园工业园区，邮政编码为265700[8] 公司财务状况 - 公司2022年营业收入为452.57亿，较2021年增长6.21%[10] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为15.23亿，较2021年下降32.64%[10] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为-3.90亿，较2021年增长76.19%[10] - 公司2022年基本每股收益为0.36元，较2021年下降34.55%[10] - 公司2022年总资产为494.46亿，较2021年增长56.91%[10] - 公司2022年归属于上市公司股东的净资产为299.93亿，较2021年增长43.54%[10] 产品及市场 - 公司所处行业为橡胶和塑料制品业，主要产品为热塑性弹性体和改性塑料[15] - 热塑性弹性体产品以TPV为主，在汽车零部件、建筑、电子电气等领域得到广泛应用[15] - 改性塑料作为新材料产品，受国家政策鼓励与支持，产量逐年增长，未来将向高性能化、环保化方向发展[16] 公司发展战略 - 公司未来发展战略是依托技术平台，聚焦领先技术，强化基础业务，拓展上下游业务领域，成为以弹性体为特色的，绿色轻量化高分子复合新材料公司[87] 公司治理结构 - 公司董事会成员9人，其中独立董事3人，符合法律法规的要求，共召开11次董事会，符合法律法规和公司章程规定[96] - 公司监事会依法履行监督职责，保证公司监事会的规范运作[97] 员工情况 - 公司员工数量合计为1,682人，专业构成中生产人员最多，达954人[124] - 公司员工教育程度中，大专以下人数最多，达846人[125] 环境保护 - 公司严格遵守环境保护相关法律法规和行业标准[141] - 公司已取得各子公司的排污许可证，有效期均在2023年之后[142] - 公司对污染物的排放进行了详细的监测和处理，符合相关排放标准[144]

| 证券代码：002838 | 证券简称：道恩股份 | 公告编号： 2023-034 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128117 | 债券简称：道恩转债 | | 山东道恩高分子材料股份有限公司 关于举行2022年度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 山东道恩高分子材料股份有限公司（以下简称"公司"）《2022 年年度报 告全文及<摘要>》已于 2023 年 3 月 29 日刊登于巨潮资讯网。为加强与投资者的 深入交流，使投资者更加全面、深入地了解公司情况，公司将举办 2022 年度业 绩说明会。本次年度业绩说明会将采用网络远程的方式举行，说明会具体情况如 下： 一、网上说明会安排 1、召开时间：2023 年 4 月 11 日（星期二）下午 15:00—17:00 2、参会人员：公司董事长于晓宁先生，副总经理、董事会秘书王有庆先生， 副总经理、财务总监谭健明先生，独立董事梁坤女士。 3、参会方式：本次业绩说明会在全景网以网络远程的方式举行，投资者可 登陆"全景•路演天下"（http://ir.p5w.ne ...

募投项目建设情况 - 改性塑料扩建项目预算投入7300万元，累计投入5868万元，部分设备已到位并开始生产 [4] - 弹性体扩建项目预算投入1.45亿元，累计投入4750万元，预计2018年二季度建成 [4] - 医用溴化丁基橡胶项目预算投入5000万元，累计投入2596万元，厂房已建设完成，部分设备到位 [5] 其他项目进展 - 氢化丁腈橡胶（HNBR）项目设计统筹进度完成40%，设备招标进度完成90%，电仪招标进度完成15% [5] 技术壁垒与研发 - TPV生产对设备和工艺要求高，关键核心设备动态硫化反应成套装置具有原创性和唯一性 [5] - 公司研发团队人数达100人以上，占公司整体员工比例20%以上，设有北京、龙口、青岛三个研发中心 [6] 市场与行业分析 - 2011年全球热塑性弹性体消费量达340万吨，预计2017年需求达580万吨，市值超过200亿美元 [5] - 2019年亚太地区需求将占全球需求的50%，中国将成为TPE产品消费最大国家，市场需求增速接近8% [5] - 2015年中国TPV市场规模超过1.7亿美元（约12亿人民币），预计2024年达4.3亿美元（约30亿人民币），复合增长率10.85% [6] 财务表现 - 一季度同行业可比上市公司净利润负增长，道恩股份净利润继续保持增长，主要得益于热塑性弹性体材料的高市场定价能力 [6] 客户分布 - 公司客户分散，前10大客户销售收入占比不到20%，主要应用于汽车和家电行业 [5]

公司概况 - 公司是一家集研发、生产、销售热塑性弹性体、改性塑料和色母粒等功能性高分子复合材料的国家火炬计划重点高新技术企业 [3] - 公司拥有四个国家级研发平台和四个省部级研发平台 [3] - 公司是国内第一家使用"完全预分散——动态全硫化"技术生产TPV的国内企业，2008年获得国家科学技术奖技术发明二等奖 [4] 主要业务 - 公司主要业务包括热塑性弹性体、改性塑料和色母粒 [4] - 热塑性弹性体业务是公司的核心竞争优势，国内几乎没有竞争对手 [4] - 全球热塑性弹性体业务总体市场规模约500亿美元 [4] - 公司改性塑料核心技术处于国内领先水平，主要竞争对手包括金发科技、普利特、银禧科技等 [4] - 公司色母粒业务在高端领域具有竞争优势，主要竞争对手包括宁波色母粒、美联新材、普莱克红梅色母料等 [4] TPV业务 - 全球TPV需求约60万吨，约180亿人民币，是热塑性弹性体领域增长速度最快的品种 [5] - TPV在汽车部件中的应用占比最大，为55%-60% [5] - 公司TPV业务在国内具有龙头地位，起草了TPV国家行业标准 [5] - 公司TPV产品具有成本优势，性能与国外厂商几乎无差异，已通过一系列海外大厂认证 [6] - 国内TPV在汽车方面的需求目前为4-5万吨，替代空间较大 [6] 市场营销 - 公司计划进一步扩大专业营销、服务团队，增强营销、服务实力 [6] - 公司计划通过参加展览会、技术交流会、新产品推广会等形式加强客户对公司产品的认知度 [7] - 公司将进一步建立和完善国际市场营销网络，加强与国外有实力的代理商的合作 [7] 研发与项目储备 - 公司研发团队人数达100人以上，占公司整体员工比例达20%以上 [7] - 公司与北京化工大学联合成立"科研开发联合实验室"，积极研发其他新型热塑性弹性体材料 [7] - 公司承担多项重点研究课题，技术储备情况良好 [7] 募投项目 - 高性能热塑性弹性体（TPV）扩建项目将扩大汽车领域销售，已得到多数汽车厂的认证 [7] - 水暖器材领域已取得美国NSF认证并形成销售 [8] - 电子产品线缆领域已申请阻燃类专利并形成销售 [8] - 轨道交通铁道垫板领域已实现产业化，待募投项目产能释放后将继续扩大生产与销售 [8] - 改性塑料扩建项目将提高主流汽车配套系统市场份额 [8] - 公司将强化TPV与改性塑料的协同效应，通过TPV技术优势带动改性塑料产品 [9] - 公司将加大工程塑料类改性产品的开发，拓宽产品应用领域 [9] 总体战略规划 - 公司未来将立足热塑性弹性体、改性塑料、色母粒三类产品，协同发展 [10] - 公司将充分发挥TPV的橡胶替代作用，加速传统橡胶制品行业的市场占领 [10] - 公司将加速热塑性医用溴化丁基橡胶产品的推广，实现对热固性溴化丁基橡胶的替代 [10] - 公司将继续开拓新产品，如氢化丁腈橡胶、轮胎气体阻隔层用新型热塑性弹性体等 [11]

业务概况 - 公司主要业务包括热塑性弹性体（TPV）、改性塑料和色母粒 [2] - 热塑性弹性体业务是公司的核心竞争优势，国内几乎没有竞争对手 [2] - 全球热塑性弹性体市场规模约为500亿美元 [3] - 公司改性塑料业务处于国内领先水平，主要竞争对手包括金发科技、普利特等 [3] - 色母粒业务在高端领域具有竞争优势，主要客户包括海尔、海信等 [3] TPV业务 - 全球TPV需求约为60万吨，市场规模约180亿人民币 [3] - TPV在汽车轻量化推动下，汽车部件应用占比最大 [3] - 公司是国内首家使用“完全预分散——动态全硫化”技术生产TPV的企业 [4] - 公司TPV产品具有成本优势，性能与国外厂商几乎无差异 [4] - 国内TPV在汽车领域的需求量为4-5万吨，替代空间较大 [4] 研发与项目进展 - 公司溴化丁基橡胶技术为自主研发，可减少综合成本10.7% [5] - 公司是国内唯一能生产TPIIR的企业，具有绝对竞争优势 [5] - 公司研发团队人数超过100人，占公司员工比例20%以上 [5] - 公司与北京化工大学联合成立“科研开发联合实验室” [5] 市场开拓与产能扩展 - 公司积极开拓海外市场，并与海外知名代理商合作 [5] - 高性能热塑性弹性体（TPV）扩建项目将扩大汽车、水暖器材、电子产品线缆和轨道交通领域的销售 [6] - 公司TPV产品已取得美国NSF认证，并形成销售 [6] - 公司铁路高弹垫板用热塑性弹性体技术处于国际先进水平，已实现产业化 [6] 行业地位与竞争优势 - 公司是国内热塑性弹性体的龙头企业，起草TPV国家行业标准 [4] - 公司TPV产品已通过一系列汽车厂认证，业务合作具有稳定性和长期性 [4] - 公司TPV产品在建筑密封件、水暖器材、电线电缆等领域具有巨大潜在需求 [4]

业务概况 - 公司主要业务包括热塑性弹性体、改性塑料和色母粒业务 [2] - 热塑性弹性体业务是公司的核心竞争优势，国内几乎没有竞争对手 [2] - 全球热塑性弹性体市场规模约500亿美元 [2] - 公司改性塑料技术处于国内领先水平，但竞争对手较多 [2] - 色母粒业务在高端领域具有竞争优势，主要客户包括海尔、海信等 [2] TPV业务 - 全球TPV需求约60万吨，市场规模约180亿人民币 [3] - TPV在汽车部件中的应用占比最大，为55%-60% [3] - 公司是国内首家使用"完全预分散——动态全硫化"技术生产TPV的企业 [3] - 公司TPV产品85%-90%用于汽车领域，已获得一汽、大众等汽车厂商认证 [4] - 标准型TPV售价约3万/吨，经济型TPV售价约2.5-2.7万/吨 [4] - 公司TPV产品毛利率稳定在30%-35% [5] 竞争优势 - 公司TPV产品性能与埃克森美孚几乎无差异，具有成本优势 [4] - 公司已通过一系列海外大厂认证，业务合作具有稳定性和长期性 [4] - 公司可为客户提供零距离服务，根据需求定制产品 [4] - 公司自主研发的溴化丁基橡胶技术具有低成本加工、可回收等特性 [5] - 溴化丁基橡胶项目已取得美国FDI认证，预计售价3.5万/吨 [5] 市场前景 - 国内TPV在汽车领域的需求目前为4-5万吨，替代空间较大 [5] - TPV在建筑密封件、水暖器材等领域具有巨大潜在需求 [5] - 公司积极开拓海外市场，与知名供应商合作 [6] - 公司研发团队人数达100人以上，占公司员工比例20%以上 [6] - 公司与北京化工大学联合成立"科研开发联合实验室"，技术储备良好 [6]

公司概况 - 道恩股份成立于2002年，主要从事改性塑料的研发、生产和销售，并拓展了TPV、色母粒等产品 [2] - 公司TPV产品国内规模第一，全球第三，总股本4.03亿股 [2] - 公司龙口本部改性塑料产能8万吨，TPV产能2.2万吨 [2] - 公司控股全资子公司青岛润兴主营色母粒，产能2.5万吨 [2] - 公司收购青岛海尔新材料研发有限公司80%股权，产能12万吨改性塑料 [2] 财务表现 - 2019年上半年公司实现营业收入12.99亿元，同比增长142.74% [3] - 归属于母公司净利润7899.85万元，同比增长41.27% [3] - 经营活动产生的现金流金额1.38亿元，同比增长314.38% [3] - 净资产收益率8.06%，增加1.59个百分点 [3] - 公司总资产17.69亿元，净资产9.99亿元 [3] - 母公司营业收入5.83亿元，同比增长31.60% [3] - 母公司净利润6025.06万元，同比增长21.13% [3] 产品与市场 - TPV是公司主要盈利产品，可替代三元乙丙橡胶，解决回收难问题，具有轻量化和环保优势 [2] - TPV技术壁垒高，产品在竞争中优势较大 [2] - 公司产品广泛应用于汽车、家电、军工、医疗、消费品等领域 [2] - 公司是国内唯一拥有高分子新材料弹性体产品技术的上市公司 [2] 研发与扩展 - 公司实施轻资产重研发战略，每年研发支出近4000万元 [3] - 公司在北京与北化公司合作研发硫化平台，青岛主要研发改性塑料，龙口有实验室 [3] - 公司正在拓展太阳能板支架、流体软管、高级跑道等领域 [3] 产能与投资 - TPV产能目前2.2万吨，计划在2019年12月或2020年一季度扩展到3.3万吨 [3] - 公司拟募集资金不超过3.6亿元，用于年产12万吨高分子新材料项目建设及偿还银行借款和补充流动资金 [3] - 海尔新材料产线计划扩建12万吨产能，土地已取得，手续已完成 [4] 行业特点 - 改性塑料行业存货周转天数和应收账款周转天数较长 [4] - 行业特点要求原材料备1到1.5个月的库存，成品库存接近20天 [4] 毛利率 - 2019年上半年公司综合毛利率16.06%，有所上升 [3] - 弹性体产品毛利率保持在30% [3] - TPV产品毛利率保持在33.3% [3]

公司概况 - 道恩股份成立于2002年，主要从事改性塑料的研发、生产和销售 [2] - 2006年建成国内第一条拥有自主知识产权的TPV生产线 [2] - 2017年1月中小板上市后，利用募投资基金扩建TPV、改性塑料产能，新建万吨级TPIIR产业化项目 [2] - 2018年初步搭建起弹性体三大技术平台：动态硫化、酯化合成和氢化平台 [2] - 公司实施轻资产重研发战略，每年研发支出近4000万元 [3] 产能与业务布局 - 龙口本部改性塑料产能8万吨，TPV产能2.2万吨 [3] - 山东道恩特种弹性体一期建设1000吨氢化丁腈橡胶已投产 [3] - 收购青岛海尔新材料研发有限公司80%股权，产能12万吨改性塑料 [3] - 控股全资子公司青岛润兴主营色母粒，产能2.5万吨 [3] - 大韩道恩公司占股50% [3] 下游市场应用 - 环保轻量化材料：TPV、IMSS、DVA、改性塑料 [3] - 航空航天特种材料：HNBR，打破德日垄断 [3] - 医疗耗材新材料：TPIIR、医用熔喷无纺布 [3] - 消费新材料：TPU、ETPU颗粒 [3] 财务数据 - 2019年上半年营业收入12.99亿元，同比增长142.74% [4] - 归属于母公司净利润7899.85万元，同比增长41.27% [4] - 经营活动产生的现金流金额1.38亿元，同比增长314.38% [4] - 净资产收益率8.06%，增加1.59个百分点 [4] - 总资产17.69亿元，净资产9.99亿元 [4] 产品与技术 - TPV产能2.2万吨，预计2020年一季度扩展至3.3万吨 [4] - HNBR设计产能3000吨，2019年6月1000吨生产线试车成功 [4] - DVA与三角轮胎、中策橡胶集团合作进行产业化测试 [4] - 万吨级TPIIR项目预计2020年下半年达到预定可使用状态 [4] 新能源汽车应用 - TPV主要应用于新能源汽车冷却水管，单车用量约3公斤 [5] - 道恩是特斯拉一级供应商库博的TPV一级供应商 [5] - 获得上海汽车、北京汽车的新能源车型订单 [5] - 改性塑料用于新能源电托盘，实现车辆减重 [5] 可转债项目 - 2019年6月披露可转债预案，拟募集资金不超过3.6亿元 [5] - 用于年产12万吨高分子新材料项目建设及偿还银行借款和补充流动资金 [5] - 项目达产后预计实现年均利润总额9882.19万元 [3]

公司概况 - 道恩股份成立于2002年，主要从事改性塑料的研发、生产和销售 [2] - 2017年TPV销售收入占总收入的40%，利润占总利润的50% [2] - 公司是国内唯一拥有高分子新材料弹性体产品技术的上市公司 [2] - 公司总股本2.52亿，道恩集团和实际控制人及一致行动人持股占比约70% [2] 产品与技术 - TPV产品90%应用于汽车领域，主要用于密封条、把手、框架、雨刮器等 [3] - TPV技术壁垒高，生产过程中的配方、工艺、设备及硫化体系均为核心技术 [3] - 公司实施轻资产重研发战略，每年研发支出超过4000万元 [3] - 新产品氢化丁腈预计于2018年10月投产，瞄准军工产品 [2] 市场与客户 - 公司客户包括通用、大众、福特、雪铁龙、雷诺等主流汽车制造商 [3] - 国内客户包括吉利、比亚迪、长安、长城、众泰等 [3] - 2017年国内TPV行业消费量约为5万吨，汽车行业渗透率海外达到40%，国内较低 [3] - 公司通过库博公司进行全球TPV供应 [3] 财务与业绩 - 2013年至2017年，公司改性塑料营业收入年均增长20% [2] - 2013年至2017年，公司净利润从4600万元增长至9300万元 [2] - TPV扩建项目已于2018年6月底建成 [3] - 大韩道恩公司因未达到设计产能和行业竞争激烈，近年来业绩亏损 [4] 未来发展与战略 - 公司正在与上海企业研发新能源TPV水管，未来将推广TPV水管的使用 [3] - 高端卫浴品牌九牧卫浴已开始使用TPV水管 [3] - 公司计划通过提高产品报价应对原材料价格上涨 [4] - 随着下游客户认证完成，大韩道恩公司预计将逐步实现盈利 [4]

公司概况 - 道恩股份成立于2002年，主要从事改性塑料的研发、生产和销售 [3] - 公司TPV产品国内规模第一，全球第三，总股本2.52亿 [3] - 道恩集团和实际控制人及一致行动人持股占比约70% [3] 产能与产品 - 龙口本部改性塑料产能8万吨，TPV产能2.2万吨 [3] - 青岛润兴主营色母粒，产能2.5万吨 [3] - 山东道恩特种弹性体一期建设1000吨氢化丁腈橡胶 [3] - 收购青岛海尔新材料研发有限公司80%股权，产能12万吨改性塑料 [3] 产品应用与市场 - TPV产品80%应用于汽车领域，主要用于密封条、把手、框架、雨刮器等 [3] - 产品还应用于卫浴、太阳能板支架、高级跑道等领域 [3] - 客户包括通用、大众、福特、雪铁龙、雷诺等国际品牌，以及吉利、长安、长城等国内品牌 [3] 研发与战略 - 公司实施轻资产重研发战略，每年研发支出近4000万元 [3] - 在北京与北化公司合作研发硫化平台，青岛主要研发改性塑料，龙口也有实验室 [3] - 未来规划深耕弹性体三大平台（硫化平台、酯化平台、氢化平台），加速新技术研发-产业化-商业化进程 [4] 价格与项目进展 - TPV平均价格为2.5万元/吨，TPES价格为2万元/吨 [4] - 氢化丁腈项目预计2019年3月进行投料联动试车 [4] - TPV项目计划2019年底再投产1.1万吨，达到3.3万吨产能 [4] - DVA项目预计2019年二季度出结果，最快2020年初建成生产线 [4] 应对措施 - 针对汽车销量下滑，公司采取加强内部管理、减本增效、技术升级、拓展非汽车领域产品等措施 [4] - 积极关注国家促进消费升级政策，提前跟踪布局 [4]