股东大会信息 - 公司于2025年6月20日提议召开2025年第二次临时股东大会，7月10日召开[5] - 现场会议7月10日下午14:30在成都市高新区召开，由董事长刘进主持[6] - 网络投票时间为7月10日上午9:15至9:25、9:30至11:30、下午13:00至15:00及9:15至15:00期间任意时间[6] 股东出席情况 - 现场出席股东及股东代理人共5人，代表有表决权股份136,833,604股，占比34.4029%[8] - 参与网络投票股东共123名，代表有表决权股份4,246,124股，占比1.0676%[8] - 中小投资者共123人，代表有表决权股份4,246,124股，占比1.0676%[8] - 出席股东大会股东人数共计128人，代表有表决权股份141,079,728股，占比35.4705%[8] 议案表决结果 - 《关于变更注册资本、修订〈公司章程〉及相关议事规则的议案》同意140,851,307股，占比99.8381%，中小投资者同意4,017,703股，占比94.6205%[14] - 《关于修订〈独立董事工作制度〉的议案》同意140,850,207股，占比99.8373%，中小投资者同意4,016,603股，占比94.5946%[15] - 《关于公司第六届董事、高级管理人员2025年度薪酬方案的议案》同意26,066,203股，占比98.7396%，中小投资者同意3,913,403股，占比92.1641%[17] - 《选举朱江先生为公司第六届董事会非独立董事》同意137,462,069股，占比97.4357%，中小投资者同意628,465股，占比14.8009%[19] - 《选举刘进先生为公司第六届董事会非独立董事》同意136,877,064股，占比97.0211%，中小投资者同意43,460股，占比1.0235%[21] - 《选举陈伟先生为公司第六届董事会非独立董事》同意136,877,052股，占比97.0211%，中小投资者同意43,448股，占比1.0232%[23] - 《选举吴志雄先生为公司第六届董事会非独立董事》同意136,866,951股，占比97.0139%，中小投资者同意33,347股，占比0.7854%[25] - 《选举张桥云先生为公司第六届董事会独立董事》同意137,012,049股，占比97.1168%，中小投资者同意178,445股，占比4.2025%[29] - 《选举骆玲先生为公司第六届董事会独立董事》同意136,916,951股，占比97.0493%，中小投资者同意83,347股，占比1.9629%[32] - 《选举罗华伟先生为公司第六届董事会独立董事》同意136,869,158股，占比97.0155%，中小投资者同意35,554股，占比0.8373%[34]

人事变动 - 选举朱江为公司第六届董事会董事长，任期三年[4] - 聘任吴志雄为公司总裁，任期三年[7] - 聘任蔡军为公司财务总监，任期三年[9] 担保与会议 - 公司及子公司为经销商担保额度不超10000万元，待股东会审议[17] - 2025年第三次临时股东会7月28日14:30召开[18]

回购调整 - 回购价格上限由5元/股调至8.4元/股，不超决议前30日均价150%[3][7] - 回购实施期限由2025年7月10日延至2026年1月10日[3][7] 回购数量与金额 - 回购股份数量区间850 - 1670万股[3][5][7] - 原测算回购资金不超8350万元，调整后不超14028万元[3][5][7] 已回购情况 - 截至公告日已回购303.48万股，占比0.7186%，金额1382.54万元[6] 未回购情况 - 未回购数量区间546.52 - 1366.52万股，占比1.2942% - 3.2359%[8] 其他 - 7月3日董事会通过调整议案[10] - 调整无重大不利影响，回购有多种风险[9][11] - 公司将择机决策并披露进展[11][12]

股份回购调整 - 回购股份价格上限由5.00元/股调至8.40元/股[4] - 股份回购实施期限延至2026年1月10日[4] - 按上限测算回购资金总额不超14028万元[5]

回购方案 - 2024年7月10日通过回购股份方案，数量上限1670万股，下限850万股，回购价不超5元/股[3] - 回购实施期限为方案通过日起12个月内，资金来源增加自筹资金[3] 回购进展 - 截至2025年6月30日，回购3034800股，占总股本0.7398%[5] - 最高成交价4.98元/股，最低3.01元/股，成交总金额13825395元[5] 合规情况 - 未在重大事项发生至披露期间回购股票[6] - 未违反委托价格要求，未在特定时段委托回购[6]

可转债相关 - 2021年10月25日公司发行1500万张可转债，总额15亿元[6] - 帝欧转债初始转股价13.53元/股，2024年11月1日起调为5.1元/股[9][10][11] - 2025年二季度帝欧转债转股减少815,848张，金额8158.48万元，转股1599.6918万股[4][12] - 截至2025年6月30日，剩余可转债1369.802万张，余额13.69802亿元[12] - 帝欧转债转股期为2022年4月29日至2027年10月24日[4][8] 股本变动 - 2025年二季度公司总股本由39419.8431万股增至41019.5349万股[13] - 2025年二季度限售股数量6972.3136万股不变，占比由17.69%降至17.00%[13] - 2025年二季度无限售股由32447.5295万股增至34047.2213万股，占比由82.31%升至83.00%[13] 权益变动 - 2025年6月30日公司实际控制人及其一致行动人权益由28.31%稀释至27.96%[4][14][15] - 朱江及其一致行动人等权益比例被动稀释0.35%[15] - 刘进权益占比由7.66%降至7.56%[15] - 陈伟权益占比由7.42%降至7.33%[16] - 吴志雄权益占比由7.51%降至7.42%[16] - 变动前无限售股占比11.37%，变动后占比11.23%[16] - 变动前限售股占比16.94%，变动后占比16.73%[16] 其他 - 公司2024年9月18日首次回购股份用于可转债转股[12]

股票回购 - 公司累计回购股票14,648,900股，占总股本3.62%，成交金额123,346,033.25元[3][4] 员工持股计划 - 非交易过户股份14,648,900股，占总股本3.62%，过户价2.06元/股[4][6] - 拟筹资金上限3,017.68万元，份额上限3,017.68万份[5] - 实际认购份额3,017.6734万份，资金3,017.6734万元，受让股份1,464.89万股[5] - 存续期不超48个月，锁定期12、24、36个月[7] - 全部有效计划持股不超股本10%，单个员工不超1%[7] 人员情况 - 实控人朱江等未参加，刘进子女配偶周宸伊参加[8] - 部分董监高持份额，审议提案回避表决[8] - 持有人未签一致行动协议，份额分散[9]

评级调整 - 公司主体信用评级由"A"下调至"Aˉ"，评级展望维持"稳定" [1][2] - "帝欧转债"信用等级由"A"下调至"Aˉ" [1][2] - 评级机构为东方金诚，跟踪评级报告出具时间为2025年6月24日 [2] 评级依据 - 评级调整基于对公司经营状况、行业情况及财务情况的综合评估 [2] - 前次评级时间为2024年6月25日，主体与债券等级均为"A" [2] 信息披露 - 公司通过巨潮资讯网披露《帝欧转债2025年度跟踪评级报告》 [2] - 公告强调信息披露内容真实、准确、完整，无虚假记载或重大遗漏 [1]

公司信息 - 公司证券代码为002798，简称为帝欧家居，债券代码为127047，简称为帝欧转债[1] 评级情况 - 前次债券和主体评级为"A"，本次均下调为"Aˉ"，展望"稳定"[3] - 前次评级机构为东方金诚，2024年6月25日评级，2025年6月24日下调[3] 报告信息 - 《2025年度跟踪评级报告》详见同日巨潮资讯网[4] - 公告发布时间为2025年6月26日[6]

业绩数据 - 2022 - 2025年3月资产总额分别为79.01亿、65.88亿、58.93亿、59.35亿元[11] - 2022 - 2025年3月营业总收入分别为41.12亿、37.60亿、27.41亿、5.07亿元[11] - 2022 - 2025年3月利润总额分别为 - 16.25亿、 - 7.19亿、 - 5.80亿、 - 0.39亿元[11] - 2022 - 2025年3月经营性净现金流分别为0.99亿、4.93亿、1.33亿、0.18亿元[11] - 2022 - 2025年3月资产负债率分别为64.09%、66.93%、72.33%、73.27%[11] - 2024年及2025年1 - 3月，公司营业总收入分别为27.41亿元和5.07亿元，利润总额分别为 - 5.80亿元和 - 0.39亿元[20] - 2024年公司营业收入27.41亿元，同比下降27.12%[35] - 2025年1 - 3月公司营业收入5.07亿元，同比下降10.16%，毛利润1.06亿元，同比下降17.20%，综合毛利率20.90%，较上年同期22.68%下滑[35] 用户数据 - 截至2025年3月末，欧神诺经销商1243家，终端门店4256个；帝王经销商720家，门店684个[39][40] 未来展望 - 可转债募投项目预定可使用状态日期延至2026年6月30日，因下游房地产行业景气度不足，建设放缓，回报或不及预期[63] - 2025年10月27日，帝欧转债进入有条件回售期[22] 新产品和新技术研发 - 2024年公司新增专利92项，其中发明专利26项，实用新型专利36项[38] - 截至2024年末公司拥有有效专利579项，其中发明专利196项，实用新型专利190项[38] - 2024年欧神诺瓷砖生产的陶瓷砖（E≤0.5%）成功通过绿色低碳陶瓷砖（板）认证[38] - 2024年帝王洁具作为GB/T34549 - 2024《卫生洁具智能坐便器》国家标准起草单位之一，获国家标准起草单位证书[38] 市场扩张和并购 - 2024年，公司接受房地产开发商客户非现金资产抵债约7.65亿元，以4.23亿元债权取得碧浦置业100%股权及债权和三项不动产[51] 其他新策略 - 2025年6月公司实际控制人变更为朱江、刘进、陈伟、吴志雄[6][8] - 2025年6月5日签署战略合作协议，朱江有权提名5名董事候选人，董事长由其提名的董事担任[70] 业务板块数据 - 2024年建筑陶瓷业务收入20.66亿元，占比75.39%；卫生洁具业务收入5.40亿元，占比19.71%[36] - 2025年1 - 3月建筑陶瓷业务收入3.85亿元，占比75.90%；卫生洁具业务收入0.99亿元，占比19.54%[36] - 2024年公司建筑陶瓷业务毛利润3.75亿元，毛利率18.17%；卫生洁具业务毛利润1.31亿元，毛利率24.27%[36] - 2025年1 - 3月公司建筑陶瓷业务毛利润0.81亿元，毛利率21.07%；卫生洁具业务毛利润0.24亿元，毛利率24.36%[36] - 2024年，公司瓷砖销量6835.21万平方米，同比减少20.53%；建筑陶瓷收入20.66亿元，同比下降31.44%；毛利润3.75亿元，同比下降43.47%[43] - 2025年1 - 3月，建筑陶瓷业务收入3.85亿元，较上年同期3.89亿元下降；毛利率21.07%，较上年同期20.84%略有提升[46] - 2024年，公司卫生洁具全年产量58.29万套，同比减少28.97%，产能利用率62.99%，较上年72.52%下滑[53] - 2024年，公司卫生洁具产品销量及收入下降，毛利率下降；新增进驻全国连锁经营类头部装企门店19家，新增进驻家装企业门店136家[56] - 2024年公司亚克力板业务收入1.08亿元，毛利润0.15亿元[59] 项目投资情况 - 截至2025年3月末，欧神诺八组年产5000万平方高端墙地砖智能化生产线项目二期已累计投资6.28亿元，进度81.36%；两组年产1300万平方高端陶瓷地砖智能化生产线项目已累计投资0.84亿元，进度22.84%；两项目合计计划投资11.67亿元，尚需投入4.56亿元[61] 信用评级 - 公司主体信用等级下调为A -，“帝欧转债”信用等级下调为A -，评级展望为稳定[1][6][8] 资产负债相关 - 截至2025年3月末，公司资产总额59.35亿元，所有者权益15.87亿元，资产负债率73.27%[20] - 截至2025年3月末，公司实收资本为3.94亿元[19] - 截至2025年6月17日，朱江及其一致行动人、刘进、陈伟、吴志雄合计持有公司权益比例为28.31%[18] - 截至2025年6月17日，剩余未转股可转债张数为13955442张，余额为1395544200元[25] - 2024年末公司资产总额58.93亿元，同比下降10.55%，非流动资产占比57.28%；2025年3月末资产总额59.35亿元，非流动资产占比56.13%[75] - 2024年末公司应收账款账面价值7.22亿元，同比下降46.27%，累计计提坏账准备8.85亿元[76] - 2024年末公司货币资金5.46亿元，同比减少23.33%；2025年3月末为7.42亿元，较期初增加35.96%[79] - 2024年末公司存货6.81亿元，同比减少6.59%，累计计提存货跌价准备0.47亿元[79] - 2024年末公司其他应收款账面余额8.80亿元，累计计提坏账准备4.62亿元[79] - 2024年公司对合并欧神诺形成的商标权计提减值0.82亿元[83] - 截至2024年末，公司受限资产总额12.04亿元[84] - 受限资产占同期末总资产的比例为20.43%，占净资产的比例为73.82%，较上年末有所提升[85] - 2024年末流动负债占负债总额的比例为59.73%，短期借款增加至8.94亿元，长期借款规模下降至0.69亿元[87] - 2025年3月末负债较上年末增加至43.49亿元，全部债务为32.62亿元，资产负债率及全部债务资本化比率均有所增长[92] - 截至2024年末，控股股东刘进、吴志雄股份质押比例分别为96.77%、48.81%[93] - 截至2024年末，公司及子公司作为原告案件涉案金额42762.76万元，作为被告案件涉案金额334.33万元[94] - 截至2025年3月末，短期债务为16.08亿元，未受限货币资金4.59亿元，银行授信总额为21.46亿元，未使用授信5.56亿元[102] 现金流及费用情况 - 2024年筹资活动净流出1.82亿元，2025年1 - 3月筹资性现金流转为净流入1.59亿元[100][101] - 2024年销售费用减少24.25%，计提资产减值损失2.15亿元，信用减值损失0.80亿元[96] 渠道收入占比 - 2022 - 2024年，工程客户营业收入分别为16.69亿元、12.36亿元、5.16亿元，占比分别为51.05%、41.03%、24.69%；经销商渠道营业收入分别为16.00亿元、17.77亿元、15.73亿元，占比分别为48.95%、58.97%、75.31%[49]