本公司和董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 山西永东化工股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第三次临 时会议通知于 2024 年 11 月 16 日以电话、邮件、专人送达等形式发出送达全体 董事，会议于 2024 年 11 月 19 日在公司二楼会议室召开。会议采用现场和通讯 表决的形式召开，会议应出席董事 9 人，实际出席会议董事 9 人，公司监事、 高级管理人员列席了会议，会议由董事长刘东杰主持。本次会议的召开符合 《公司法》及相关法律、法规以及《公司章程》的规定,本次会议所形成的有关 决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 | 证券代码：002753 | 证券简称：永东股份 | 公告编号：2024-073 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127059 | 债券简称：永东转 2 | | 山西永东化工股份有限公司 第六届董事会第三次临时会议决议公告 表决结果：9 票同意、0 票弃权、0 票反对；表决通过。 公司将于 2024 年 12 月 06 日召开 2024 年第一次临时股东大会，《关于召 ...

报告投资评级 - 首次覆盖给予“买入-B”评级[7] 报告核心观点 - 报告研究的具体公司深耕碳循环经济产业链，走向高端化、高附加值化，主营业务为煤焦油加工及炭黑产品的生产和销售，已形成“煤焦油加工+炭黑生产+尾气发电+精细化工新材料”的可持续循环的产业模式，具备循环经济产业链优势[1] - 在炭黑产品领域向高端延伸，实现高端化、差异化和规模化，同时向新材料领域拓展，深挖循环经济产业链价值，2023年炭黑产能利用率100%，与众多国内外知名轮胎企业保持良好稳定合作关系[1] - 可转债募投项目基本建成，有望贡献业绩增量，2024Q3末在建工程较期初下降，主要因新建特种炭黑项目建设及转固所致，2022年通过可转债募集资金用于相关项目，建成达产后将新增多种生产能力[1] - 2024年前三季度，实现营收31.66亿元，同比-5.54%，归母净利润0.82亿元，同比+38.43%，扣非归母净利润0.81亿元，同比+40.35%；2024Q3，实现营收10.33亿元，同环比分别-10.91%/-11.92%，归母净利润0.30亿元，同环比分别-52.38%/+50.11%，扣非归母净利润0.30亿元，同环比分别-51.50%/+54.83%[2] - 2024Q3原材料价格下降幅度大于主营产品价格降幅，盈利水平环比改善，前三季度销售毛利率和净利率同比分别提升，2024Q3销售毛利率和净利率同比分别下降、环比分别提升[3] 根据相关目录分别进行总结 市场表现 - 2024年11月收盘价6.42元，年内最高/最低8.50/4.53元，流通A股/总股本2.43/3.76亿，流通A股市值15.59亿，总市值24.12亿；2024年9月基本每股收益0.22元，摊薄每股收益0.22元，每股净资产6.14元，净资产收益率3.56%[1] 财务数据 - 2022 - 2026年预计营业收入分别为45.04亿元、45.63亿元、43.85亿元、52.89亿元、61.38亿元，同比分别为19.8%、1.3%、-3.9%、20.6%、16.1%；净利润分别为3900万元、10100万元、11400万元、22400万元、35100万元，同比分别为-87.6%、157.4%、12.4%、96.9%、56.7%；毛利率分别为4.4%、5.6%、5.7%、7.6%、9.2%；EPS分别为0.10元、0.27元、0.30元、0.60元、0.94元；ROE分别为1.8%、4.4%、4.8%、8.8%、12.3%；P/E分别为61.2、23.8、21.2、10.8、6.9；P/B分别为1.1、1.1、1.0、1.0、0.9；净利率分别为0.9%、2.2%、2.6%、4.2%、5.7%[9] 产能情况 - 2023年末炭黑产能34万吨/年，预计2024年底将达到41万吨/年[6]

公司原料供应与市场趋势 - 公司位于山西南部地区，交通与基础配套设施良好，运输条件优越，且山西煤炭资源丰富，煤焦油资源可靠，公司原料就近采购，区位优势明显，资源利用效率高，产业链结构独特[1] - 2024年煤焦油市场震荡上行后弱势下滑，近期区间反复震荡，经济复苏缓慢但有国家政策支撑，整体趋势向好，供应有增量预期，下游行业扩张，供需端有利好支撑[1] 公司产能与产品相关 - 公司炭黑产能为34万吨/年，产能利用率100%，生产1吨炭黑约消耗1.5吨煤焦油[2] - 导电炭黑主要用于电线电缆屏蔽材料，客户资源稳定，公司将提升品质开拓新客户[2] - 橡胶炭黑客户包括国际知名轮胎企业等多种类型企业，未来将拓展产品型号、做全分工厂并拓展国际市场，2023年全国炭黑产能886.3万吨，产量625.7万吨，公司产能满产满销[2] - 煤焦油加工产品包括改质沥青等多种，其中改质沥青收入占比最高[2] 公司项目进展与资金来源 - 公司"2×10万吨/年蒽油深加工项目"与"50万吨/年煤焦油深加工项目"手续齐备，后续积极推进，资金来源有再融资、自有资金、银行贷款等[2] 公司竞争优势 - 产业链条完整，形成"煤焦油加工+炭黑生产 + 尾气发电+精细化工新材料"的循环产业模式，推动炭黑高端化等，增加高附加值产品种类[3] - 产品品种多元，炭黑包括多种类型，煤化产品种类丰富[3] - 能源综合利用率高，通过炭黑尾气等再利用，如尾气发电、产生蒸汽等多种方式提高利用率[3] 公司分红与股权激励 - 2022年股东大会审议通过未来三年（2023 - 2025年）股东分红回报规划，每年现金分配利润不少于当年可供分配利润的15%，可另行增加股票股利分配，完善中期分红相关内容[3] - 2024年2月8日董事会审议通过回购股份方案，期限届满已实施完毕，回购股份数量为5,273,069股，成交总金额为31,650,776.19元[4]

会议信息 - 公司第六届监事会第二次会议通知于2024年10月18日发出[3] - 会议于2024年10月29日以现场表决方式召开[3] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[3] 审议结果 - 审议通过《2024年第三季度报告的议案》[4] - 《2024年第三季度报告》表决3票同意、0票弃权、0票反对[4]

营收与利润情况 - 本报告期营业收入10.33亿元，同比减少10.91%；年初至报告期末31.66亿元，同比减少5.54%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润3031.03万元，同比减少52.38%；年初至报告期末8211.46万元，同比增加38.43%[2] - 2024年前三季度营业总收入31.66亿元，较上期33.51亿元有所下降[11] - 2024年前三季度净利润8211.46万元，较上期5931.66万元有所增长[12] - 2024年前三季度基本每股收益0.2208元，较上期0.1579元有所增长[12] 现金流情况 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为131.27万元，同比减少99.03%[2] - 经营活动现金流入小计本期为19.7994776645亿元，上期为18.7778814235亿元；现金流出小计本期为19.7863503733亿元，上期为17.4299017894亿元；现金流量净额本期为131.272912万元，上期为1.3479796341亿元[13] - 投资活动现金流入小计本期为6866.079628万元，上期为2.038331706亿元；现金流出小计本期为5507.011403万元，上期为2.2792097434亿元；现金流量净额本期为1359.068225万元，上期为 - 2408.780374万元[13] - 筹资活动现金流入小计本期为1.8亿元，上期为4.977亿元；现金流出小计本期为3.1058516851亿元，上期为6.6022739297亿元；现金流量净额本期为 - 1.3058516851亿元，上期为 - 1.6252739297亿元[14] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为5.671231万元，上期为 - 5.41028万元[14] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 1.1562504483亿元，上期为 - 5187.13361万元；期初余额本期为1.8477055592亿元，上期为1.0568670373亿元；期末余额本期为6914.551109万元，上期为5381.536763万元[14] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为19.7441949545亿元，上期为18.7348326195亿元[13] - 收到其他与经营活动有关的现金本期为552.8271万元，上期为430.48804万元[13] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期为18.5048863372亿元，上期为16.1326199991亿元[13] - 支付给职工及为职工支付的现金本期为7088.384394万元，上期为6372.403033万元[13] - 支付的各项税费本期为3668.510314万元，上期为4879.135946万元[13] 资产与权益情况 - 本报告期末总资产32.36亿元，较上年度末减少0.54%；归属于上市公司股东的所有者权益23.07亿元，较上年度末增加0.08%[2] - 期末货币资金为69,145,511.09元，较期初184,770,555.92元减少[8] - 期末应收票据为6,298,500.00元，较期初4,750,000.00元增加[8] - 期末应收账款为665,588,164.36元，较期初704,271,696.89元减少[8] - 期末预付款项为147,980,234.10元，较期初74,010,820.38元增加[8] - 期末存货为450,535,611.50元，较期初444,467,597.30元增加[8] - 期末流动资产合计为1,659,485,567.39元，较期初1,806,578,450.42元减少[8] - 期末固定资产为1,189,398,278.80元，较期初947,020,185.93元增加[8] - 2024年第三季度末资产总计32.36亿元，较期初32.54亿元略有下降[9] - 2024年第三季度末负债合计9.29亿元，较期初9.48亿元略有下降[9] - 2024年第三季度末归属于母公司所有者权益合计23.07亿元，较期初23.05亿元略有增长[10] 政府补助情况 - 本报告期计入当期损益的政府补助363.14万元，年初至报告期期末573.74万元[3] 财务科目变动情况 - 货币资金期末数6914.55万元，较期初减少62.58%，主要系采购原料预付款项增加及偿还到期借款等所致[5] - 预付款项期末数1.48亿元，较期初增加99.94%，主要为采购原料预付款[5] - 财务费用本期数1518.51万元，较上年同期减少46.61%，主要系上期转债导致利息支出增加所致[5] - 其他收益本期数2205.00万元，较上年同期增加776.15%，主要系享受先进制造业企业增值税进项加计抵减政策所致[5] - 营业外支出本期数508.87万元，较上年同期增加1508.22%，主要系地面附着物赔偿金等[5] - 2024年前三季度研发费用2956.71万元，较上期3799.63万元有所下降[11] - 2024年前三季度营业成本30.00亿元，较上期31.77亿元有所下降[11] - 2024年前三季度销售费用1199.82万元，较上期1267.67万元有所下降[11] - 2024年前三季度财务费用1518.51万元，较上期2844.27万元有所下降[11] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为16,474名[6] - 前10大股东中，刘东良持股比例25.83%，刘东杰16.84%，深圳市东方富海投资管理股份有限公司6.16%[6] - 公司股东刘东良、刘东杰、刘东梅为兄弟姐妹关系，刘东良、靳彩红为夫妻关系，系关联股东且为一致行动人[6]

会议信息 - 公司第六届董事会第二次会议通知于2024年10月18日发出[3] - 会议于2024年10月29日在公司二楼会议室召开[3] - 会议应出席董事9人，实际出席9人[3] 报告审议 - 会议审议通过《2024年第三季度报告的议案》[4] - 《2024年第三季度报告》表决结果为9票同意、0票弃权、0票反对[4] - 《2024年第三季度报告》与公告同日在指定媒体及网站公告[4]

| 证券代码：002753 | 证券简称：永东股份 | 公告编号：2024-069 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127059 | 债券简称：永东转 2 | | 山西永东化工股份有限公司 2024 年第三季度可转换公司债券转股情况公告 公司于 2023 年 6 月 20 日（股权登记日）实施 2022 年度权益分派方案，根 据规定，永东转 2 的转股价格于 2023 年 6 月 21 日起由原来的 8.65 元/股调整 为 8.63 元/股。详见公司于 2023 年 6 月 14 日刊登在《证券时报》、《上海证 券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于可转换公司债券转股价格 调整的公告》（公告编号：2023-040）。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 永东转 2（债券代码：127059）转股期为 2022 年 10 月 14 日至 2028 年 4 月 7 日，转股价格为 8.49 元/股。 根据《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律 监管指引第 15 号—— ...

公司循环经济产业链优势[2][3] - 依托当地资源优势制定战略发展规划专注煤焦油深加工产业链延伸和高效利用[2] - 通过“煤焦油加工+炭黑生产+尾气发电+精细化工新材料”有机结合形成可持续循环产业模式[2] - 发挥循环经济产业链优势推动炭黑产品向高端延伸实现高端化差异化规模化并延伸煤焦油精细加工产业链条增加高附加值产品种类[2] 公司未来战略方向和投资规划布局[2][3] - 在巩固炭黑主业基础上向煤焦油精细化工新材料高品质炭黑等高技术含量领域拓展[3] - 煤化深加工产品向新材料领域拓展采购煤焦油精制炭黑原料油并提取多种化工产品现有改质沥青20万吨/年有拟建项目“2×10万吨/年蒽油深加工项目”与“50万吨/年煤焦油深加工项目”已通过股东大会审议[3] - 推动炭黑产品向高端延伸现有炭黑产品34万吨/年2022年4月发行3.8亿可转债募投项目包括特种炭黑7万吨/年投产后实现高端化差异化多元化巩固领先优势开拓新客户提高市场占有率和盈利能力[3] - 打造百万吨煤焦油加工工厂“50万吨/年煤焦油深加工项目”为拟建项目已通过股东大会审议项目完工后煤焦油深加工能力达百万吨水平[3] 公司客户情况[3] - 凭借品牌优势与普利司通住友韩泰赛轮中策通用佳通双钱集团锦湖轮胎耐克森固铂玲珑卡莱等国内外知名轮胎企业保持良好稳定合作关系[3] - 炭黑产品种类多样在规模扩大同时广泛开发客户资源客户数量和优质客户数量逐渐增加[3]

资产情况 - 2024年6月30日公司合并资产总计32.26亿元，较期初下降0.84%[2][3][4] - 合并流动资产合计16.96亿元，较期初下降6.11%[2] - 合并非流动资产合计15.30亿元，较期初增长5.80%[3] - 公司货币资金期末余额1.17亿元，较期初下降36.73%[2][6] - 公司应收账款期末余额7.50亿元，较期初增长6.45%[2][6] - 公司固定资产期末余额10.43亿元，较期初增长10.19%[3][6] 负债情况 - 合并流动负债合计3.67亿元，较期初增长9.66%[3] - 合并非流动负债合计5.82亿元，较期初下降5.01%[4] 经营业绩 - 2024年上半年营业总收入21.33亿元，较2023年同期下降2.69%[11] - 2024年上半年营业总成本20.92亿元，较2023年同期下降5.22%[11] - 2024年上半年营业利润6007.60万元，2023年同期亏损396.99万元[11] - 2024年上半年利润总额5923.05万元，2023年同期亏损424.84万元[13] - 2024年上半年净利润5180.43万元，2023年同期亏损433.19万元[13] - 2024年上半年综合收益总额5197.53万元，2023年同期亏损329.31万元[13] - 2024年上半年基本每股收益0.1391元，2023年同期为 - 0.0115元[13] - 2024年上半年稀释每股收益0.1310元，2023年同期为 - 0.0115元[13] 现金流量 - 2024年半年度经营活动现金流入小计为13.76亿元，同比增长16.88%[19] - 2024年半年度经营活动现金流量净额为371.02万元，同比下降90.84%[19] - 2024年半年度投资活动现金流入小计为6296.71万元，同比下降65.39%[19] - 2024年半年度投资活动现金流量净额为2118.25万元，同比增长1051.76%[19] - 2024年半年度筹资活动现金流入小计为1.2亿元，同比下降75.98%[21] - 2024年半年度筹资活动现金流量净额为 - 9281.99万元，亏损扩大[21] - 2024年半年度现金及现金等价物净增加额为 - 6786.45万元，亏损扩大[21] 权益情况 - 2024年半年度末所有者权益合计为2,278,423,718.02元[34] - 2024年上半年公司对所有者（或股东）分配金额为50,787,544.98元[34] - 2024年上半年专项储备本期提取4,300,381.44元，本期使用3,509,954.49元，期末余额790,426.95元[34]

舆情管理策略 - 制订舆情管理制度应对各类舆情影响[2] - 成立舆情工作组，董事长任组长，董秘任副组长[6] 信息采集与处理 - 董事会办公室采集舆情信息，涵盖各类互联网载体[7] - 分子公司设联络人监控报送信息[9] 处理原则与措施 - 处理坚持快速反应等原则[11] - 处理措施包括自查、沟通等[14]