未来展望 - 2023 - 2025年实施积极、连续、稳定的股利分配政策，优先现金分红[3] 利润分配 - 成熟期无重大资金支出，现金分红占比最低80%[4] - 成熟期有重大资金支出，现金分红占比最低40%[4] - 成长期有重大资金支出，现金分红占比最低20%[4] - 满足条件每年至少一次利润分配，现金不少于当年可分配利润20%[5] 审议流程 - 董事会制定或修改政策需全体董事过半数通过，股东会需三分之二以上表决通过[7] - 《未来三年股东分红回报规划》由董事会预案，经审议后提交股东会[10] 审阅机制 - 公司至少每三年重新审阅《未来三年股东分红回报规划》并听取中小股东意见[10]

公司治理与股份相关 - 公司法定代表人辞任后，需在三十日内确定新的法定代表人[3] - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超已发行股本总额的百分之十[4] - 发起人持有的公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让；公开发行股份前已发行的股份，上市交易之日起1年内不得转让[6] - 公司董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持本公司同一类别股份总数的25%，上市交易之日起1年内及离职后半年内不得转让[6] 股东权益与诉讼 - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东可申请查阅公司会计账簿、凭证等资料[8][9] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，特定情形下可书面请求监事会等诉讼或自己直接诉讼[11][12][13] - 股东对违法的股东大会、董事会决议，可请求法院认定无效或撤销[9][10] 股东会相关 - 董事人数不足章程所定人数三分之二、未弥补亏损达股本总额三分之一等情况，公司需在2个月内召开临时股东会[20] - 董事会收到相关召开临时股东大会提议后，需在10日内反馈，同意则5日内发通知[21][22] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[28] 董事相关 - 公司董事会、单独或合计持有公司已发行股份1%以上的股东可提名非职工代表董事候选人[30] - 董事任期每届三年，可连选连任[37] - 董事会由七名董事组成，其中独立董事三人，至少包括一名会计专业人士，设董事长一人[41] 财务与利润分配 - 公司分配当年税后利润时，应提取利润的10%列入法定公积金，累计额达注册资本的50%以上时可不再提取[54] - 法定公积金转增资本时，留存公积金不少于转增前公司注册资本的25%[56][57] - 公司股东会对利润分配方案决议后，或董事会制定中期分红方案后，须在两个月内完成股利派发[56] 公司合并、分立与清算 - 公司合并支付价款不超本公司净资产10%，可不经股东会决议，但需董事会决议[58] - 公司分立或减资时，需在作出决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在指定媒体和网站公告[59] - 公司因特定情形解散，需在解散事由出现之日起15日内成立清算组进行清算[61]

证券代码：002746 证券简称：仙坛股份 公告编号：2025-051 为完善公司治理体系，提升规范运作水平，根据《中华人民共和国公司法》 《中华人民共和国证券法》《关于新<公司法>配套制度规则实施相关过渡期安排》 《上市公司章程指引》等有关规定，公司结合实际情况，对部分治理制度进行修 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 山东仙坛股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 23 日召开第五 届董事会第十四次会议，审议通过《关于修订<公司章程>的议案》和《关于修订、 制定公司部分治理制度的议案》。现将相关事项公告如下： 一、修订《公司章程》情况 根据《中华人民共和国公司法》《关于新〈公司法〉配套制度规则实施相关 过渡期安排》《上市公司章程指引》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券 交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等有关规定， 结合公司实际情况，公司对《公司章程》进行了修订。本次修订的《公司章程》 需提交公司股东大会审议。 此外，公司提请股东大会授权公司董事会或者董事会授权人士全权负责向公 司登记机关办理 ...

证券代码：002746 证券简称：仙坛股份 公告编号：2025-046 山东仙坛股份有限公司 2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、募集资金基本情况 向特定投资者非公开发行普通股（A股） 2020年度非公开发行股票募集资金 1、实际募集资金金额、资金到位时间 会议审议通过了《关于变更募投项目实施地点的议案》，同意公司变更募投项目"年 产 1.2 亿羽肉鸡产业生态项目"中商品鸡场的实施地点。本次变更仅涉及募集资金 投资项目实施地点，未涉及募集资金的用途、建设内容等的变更，不存在改变或变 相改变募集资金投向和其他损害公司及股东利益的情形。 公司 2025 年 4 月 19 日召开的第五届董事会第十一次会议、第五届监事会第九 次会议审议通过了《关于公司募投项目延期的议案》，同意公司根据募投项目当前 的实际情况和投资进度，在项目实施主体和募投项目用途不发生变更、项目投资总 额和建设规模不变的情况下，将"年产 1.2 亿羽肉鸡产业生态项目"达到预定可使 用状态日期调整为 2027 年 12 月 31 日。本 ...

股东大会时间 - 2025年第一次临时股东大会现场会议时间为9月15日14:30，会期半天[1] - 网络投票时间为9月15日，交易系统投票9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票9:15至15:00[2] - 股权登记日为9月10日[3] - 登记时间为9月11日8:30 - 11:30、13:30 - 16:30[7] 议案相关 - 议案3需逐项表决，子议案数为11个[3][4] - 议案2、议案3.06、议案3.07、议案3.08、议案3.11为特别决议事项，需三分之二以上通过[5] - 其余议案为普通决议事项，需二分之一以上通过[5] 投票相关 - 投票代码为362746，投票简称为仙坛投票[10] - 非累积投票议案填报表决意见为同意、反对、弃权[12] - 股东对总议案与具体提案重复投票时，以第一次有效投票为准[12] 其他 - 2025年第一次临时股东大会授权委托相关事宜[16] - 股东大会提案包括《公司2025年半年度利润分配预案》等[16] - 《关于修订、制定公司部分治理制度的议案》有11个子议案[16]

业绩总结 - 2025年半年度公司归母净利润1.37亿元（合并报表口径）[5] - 母公司实现净利润1.11亿元[5] - 年初未分配利润16.84亿元，本期已分配2.15亿元，期末15.80亿元[5] - 资本公积金余额15.32亿元，盈余公积余额3.00亿元[5] 利润分配 - 2025年半年度利润分配预案每10股派1元（含税），共派8605.39万元（含税）[6] 会议表决 - 第五届监事会第十次会议8月23日召开，3人实到[1] - 《公司2025年半年度报告》等三项议案均3票同意通过[1][3][8]

山东仙坛股份有限公司 第五届董事会第十四次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 山东仙坛股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第十四次会议于 2025 年 8 月 23 日在公司三楼会议室以现场方式召开，通知已于 2025 年 8 月 12 日以通讯、书面方式送达公司全体董事。本次会议由董事长王寿纯先生主持，会 议应出席董事 7 人，实际出席会议董事 7 人，公司监事和高级管理人员列席会议。 本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的规定。 会议以记名投票表决方式审议并通过如下决议： 证券代码：002746 证券简称：仙坛股份 公告编号：2025-049 二、审议通过《公司 2025 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》 公司严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳 证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》《山东仙坛 股份有限公司募集资金管理制度》等规定使用募集资金，并及时、真实、准确、 一、审议通过《公司 2025 年半年度报告》全文及其摘要 公司的董事、 ...

证券代码：002746 证券简称：仙坛股份 公告编号：2025-047 山东仙坛股份有限公司 2025 年半年度利润分配预案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、审议程序 山东仙坛股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 7 月 15 日披露了《关 于收到董事长 2025 年半年度现金分红提议的公告》（公告编号：2025-039），公 司控股股东、实际控制人、董事长王寿纯先生建议公司开展 2025 年半年度现金 分红安排，提议如下：以公司未来实施分配方案时股权登记日的总股本为基数， 向全体股东每 10 股派发现金红利人民币 1.00 元（含税），不送红股、不以资本 公积金转增股本。若在分配方案实施前公司总股本发生变化，将按照分配比例不 变的原则对分配总额进行调整。具体利润分配方案将由公司结合自身经营情况并 报董事会以及股东大会审议确定。 公司于 2025 年 8 月 22 日召开第五届董事会独立董事专门会议 2025 年第二 次会议，会议以 3 票同意、0 票反对、0 票弃权的表决结果审议通过了《公司 2025 年半年度利润分配预 ...

收入和利润（同比环比） - 营业收入为25.4亿元，同比增长5.24%[30] - 归属于上市公司股东的净利润为1.37亿元，同比增长344.55%[30][39] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.24亿元，同比增长1,041.13%[30] - 基本每股收益为0.1589元/股，同比增长345.10%[30][39] - 加权平均净资产收益率为2.89%，同比增长2.22个百分点[30] - 营业收入同比增长5.24%至25.4亿元[95][97] - 鸡肉产品收入占比96.83%达24.59亿元，同比增长6.50%[98] - 商品代肉鸡收入同比下降22.77%至8059.96万元[98] - 直销模式主营收入同比增长5.27%至17.48亿元，毛利率提升6.02个百分点至7.22%[78] - 经销模式主营收入同比增长9.65%至7.12亿元，毛利率提升5.89个百分点至7.21%[78] - 鸡肉产品主营收入同比增长5.69%至22.57亿元，毛利率提升7.23个百分点至7.80%[79] - 调理品主营收入同比增长16.44%至2.02亿元，但毛利率下降8.75个百分点至0.68%[79] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降1.26%至23.39亿元[95] - 销售费用同比大幅增长31.95%至883.52万元，主要因新增平台服务费及佣金[95][99] - 财务费用同比上升36.17%至-1610.89万元，因利息支出增加[95] 各条业务线表现 - 食品加工业务毛利率7.35%，同比提升6.01个百分点[99] - 养殖业务毛利率41.09%，同比上升23.38个百分点[99] - 诸城项目商品代肉鸡上半年出栏量为3,327.67万羽[38] - 诸城项目全部投产后公司年宰杀量将达到2.5-2.7亿只，年肉食加工能力达70万吨[38] - 调理品一期工程实现满产二期工程于2024年7月17日竣工投产[72] - 调理品产能将进一步提升[72] - 2025年3月首批两条货柜鸡肉熟食产品出口非洲安哥拉[74] - 实现调理油炸成型蒸烤四大类100多款产品[72] - 鸡肉产品包含分割冻品冰鲜品及调理品[53][47] - 委托加工生产商品代肉鸡1.19亿羽，应付养殖费2.09亿元[84] - 鸡肉产品产量同比增长12.36%至2.99亿公斤，结存量大幅增长66.44%[85] - 调理品产量同比增长20.10%至1,525万公斤，结存量大幅增长85.77%[85] - 招标采购原材料金额21.24亿元，指定采购水电蒸汽等8,666万元[82] 各地区表现 - 商品代肉鸡养殖集中在山东河北江苏辽宁河南等区域[62] - 经销商总数同比增长4.86%至1,359个，其中西北地区增长最快达9.09%[79] 管理层讨论和指引 - 公司计划以860,538,727股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税）[14] - 公司2025年半年度利润分配方案为每10股派发现金红利1.00元（含税），总股本860,538,727股，合计派发现金红利86,053,872.70元[128][131] - 现金分红总额占利润分配总额比例为100%[128] - 公司可分配利润为1,579,726,004.23元[128] - 公司自2015年上市以来累计派发现金红利11.54亿元[141] - 2024年公司派发现金红利2.15亿元，占归属于上市公司股东净利润的104.36%[141] - 2025年半年度拟每10股派发现金红利1.00元，合计派发现金红利8605.39万元[142] - 公司控股股东及其一致行动人累计增持股份金额达1.18亿元[142] - 2024年以来控股股东一致行动人完成3次增持，累计增持金额4408.59万元[142] - 公司总股本为860,538,727股[142] - 2020年非公开发行实际募集资金净额为10.305亿元人民币[114] - 截至2025年6月30日募集资金累计投入6.366亿元，投资进度61.77%[114][115] - 报告期内募集资金使用金额为3,694.65万元[114][115] - 尚未使用募集资金3.939亿元，全部用于购买理财产品[114] - 年产1.2亿羽肉鸡项目报告期实现效益1,187.49万元，累计亏损9,055.26万元[115] - 公司报告期内未实施股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施[129] - 报告期内公司实施培训项目772场次，覆盖员工1.4万人次[148] - 公司薪酬水平保持在本地区及同行业中上游水平[147] - 公司与员工签订劳动合同并依法缴纳社会保险和住房公积金[148] - 公司采用"公司+自养场+农场"合作养殖模式推动2000余处合作农场主增收[162] - 诸城肉鸡产业生态项目年产能达1.2亿羽[162] - 报告期内审批的对外担保额度合计为200万元人民币[186] - 报告期内对外担保实际发生额合计为0元人民币[186] - 报告期末已审批的对外担保额度合计为200万元人民币[186] - 报告期末实际对外担保余额合计为0元人民币[186] - 公司为子公司山东仙润食品有限公司提供连带责任担保额度60,000万元人民币[186] - 公司为子公司山东仙坛仙食品有限公司提供连带责任担保额度140,000万元人民币[186] - 子公司担保中单笔最大额度为54,000万元人民币（山东仙润食品）[186] - 子公司担保期限从半年到五年不等[186] - 所有子公司担保均未设置担保物或反担保措施[186] - 2025年新批子公司担保额度合计17,100万元人民币[186] - 报告期内审批对子公司担保额度合计为22亿元人民币[187] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为9.278亿元人民币[187] - 实际担保总额占公司净资产比例为20.23%[187] - 委托理财未到期余额为4.19亿元人民币[190] - 使用自有资金向仙坛鸿食品增加注册资本1.1亿元人民币[192] - 仙坛鸿食品注册资本增至1.9亿元人民币[192] - 向仙坛仙食品增加注册资本1.5亿元人民币[193] - 仙坛仙食品注册资本增至3.26亿元人民币[193] - 以500万元价格转让仙鲁饲料全部股权[193] - 委托理财发生额合计7.67亿元人民币[190] - 公司股份总数保持不变，为860,538,727股，有限售条件股份占比17.53%（150,862,500股），无限售条件股份占比82.47%（709,676,227股）[196] - 报告期末普通股股东总数为30,692名，无表决权恢复的优先股股东[198] - 控股股东王寿纯持股比例为23.37%（201,150,000股），其中有限售条件股份150,862,500股，无限售条件股份50,287,500股[198] - 股东曲立荣持股比例为21.34%（183,600,000股），全部为无限售条件股份，其中7,500,000股处于质押状态[198] - 山东仙东控股有限公司报告期内增持2,726,000股，总持股比例1.80%（15,500,093股）[198] - 香港中央结算有限公司报告期内减持737,135股，总持股比例1.18%（10,155,073股）[198] - 中国农业银行－工银瑞信创新动力基金报告期内减持5,520,026股，总持股比例1.12%（9,660,000股）[198] - 基本养老保险基金一零零二组合报告期内增持840,000股，总持股比例0.91%（7,860,000股）[198] - 前10名无限售条件股东中，曲立荣持股最多（183,600,000股），其次为王寿纯（50,287,500股）[199] - 公司控股股东王寿纯与曲立荣为夫妇关系，并与山东仙东控股有限公司构成一致行动人[198][199] 风险因素 - 公司饲料生产所需农作物因受灾减产可能导致价格上涨，增加成本[6] - 公司主要产品白羽鸡鸡肉产品和商品代白羽肉鸡价格受供求关系、饲料成本、疫病等影响呈现较大波动[7] - 饲料成本主要为玉米、豆粕等原材料的采购成本，其价格波动受国内外粮食播种面积、气候、政策及市场供求影响[8] - 公司面临禽类疫病及重大自然灾害风险，可能导致鸡只死亡、出栏量下降及生产成本增加[5] - 若合作农场中止合作或违反专属养殖约定，将导致商品代肉鸡养殖模式无法正常实施[10] - 国家食品安全和食品质量监管标准提高可能相应增加公司经营成本[11] - 公司冬季地处胶东半岛，常有持续时间较短的冰雪天气，可能影响产供销正常进行[6] 生产和运营管理 - 公司对商品代肉鸡养殖业务实施"十统一"管理下的"公司+自养场+农场"合作养殖模式[9] - 公司通过ISO9001、FSSC22000体系认证，生产经营符合国家食品安全和动物检验检疫标准[11] - 公司合作养殖场按最高存栏量交付10-12元/羽养殖风险抵押金[45] - 公司实现饲料生产至鸡肉深加工全产业链覆盖[58][64] - 白羽肉鸡具有饲料转化率高和肉用性能优良特性[56] - 调理品原料采用当日宰杀冰鲜鸡肉保证新鲜度[50] - 规模化养殖使行业季节性影响减弱[63] - 公司商品代肉鸡流程结算价格高于市场价格[45] - 行业周期性随规模化程度提升趋于平缓[61] - 销售渠道涵盖商超连锁团膳菜品中西式调理品终端零售家庭调理品快餐连锁定制菜品新零售及批发市场[66] - 直销客户包括工厂客户食品加工企业餐饮连锁自用[77] - 经销客户包括商超餐饮配送传统批发市场品牌便利店电商[77] - 产品通过ISO9001HACCPFSSC22000BRCGS等多项认证[66][70] - 养殖基地实施十统一生产管理体系[75] - 采用公司+自养场+农场饲养模式[75] - 前五大经销客户销售收入合计6,193万元，占同类收入比例2.51%[81] - 公司建立食品安全追溯体系并严格记录进货查验、出厂检验等信息[154] - 控股子公司山东仙坛生物科技开展畜禽粪污处理和有机肥循环利用[157] - 生产污水采用高效气浮+AA/O工艺处理并安装在线监测设备[158] - 固体废弃物全部委托资质公司处置执行GB18599-2020标准[159] - 危险废物处置执行GB18599-2023标准[159] - 重点噪声源采取减振隔音措施厂界噪声符合国家标准[159] - 突发环境事件应急预案已备案并每年进行综合演练[160] - 公司及3家主要子公司被纳入环境信息依法披露企业名单[130][132] 现金流和资产状况 - 经营活动产生的现金流量净额为3.37亿元，同比增长156.54%[30] - 经营活动现金流量净额同比改善156.54%至3.37亿元[95] - 投资活动现金流量净额同比下降184.91%至-4.88亿元[95] - 总资产为81.62亿元，同比增长4.18%[30] - 货币资金占总资产比例下降至47.98%，金额为39.16亿元，较上年末减少1.82个百分点[103] - 短期借款大幅增加至19.89亿元，占总资产比例24.37%，较上年末上升3.45个百分点[103] - 固定资产增长至20.44亿元，占总资产比例25.04%，较上年末增加2.02个百分点[103] - 在建工程显著减少至3158万元，占总资产比例0.39%，较上年末下降2.56个百分点[103] - 交易性金融资产期末余额为5.95亿元，本期购买金额9.46亿元，出售金额7.54亿元[106] - 受限资产总额达14.53亿元，其中货币资金受限12.6亿元（含质押7.4亿元、保证金4.79亿元）[107] - 证券投资期末账面价值8086.7万元，报告期损益533.4万元，主要投向益安香江私募基金[108] - 贵阳银行股票投资本期出售金额2.1亿元，报告期损益436.6万元[108] - 存货增至9.4亿元，占总资产比例11.52%，较上年末增加0.43个百分点[103] - 长期借款减少至9580万元，占总资产比例1.17%，较上年末下降0.95个百分点[103] 子公司表现 - 子公司山东仙坛食品实现净利润1,399万元，总资产20.85亿元[120] - 子公司山东仙润禽业实现净利润1,976万元，净资产3.33亿元[120] - 子公司山东仙坛鸿食品净亏损2,329万元[120] - 子公司山东仙坛仙食品实现净利润302万元，营业收入8.5亿元[120] - 子公司山东仙润食品实现净利润1,470万元，净资产6.083亿元[120] 投资者关系和信息披露 - 公司报告期内发布公告33份，在巨潮资讯网披露文件54份[136] - 公司连续8年获得深交所信息披露考核最高评级"A"级[136] - 报告期内组织投资者调研沟通活动5次，回复互动易提问40条[137] - 公司举办2024年度报告网上业绩说明会，回复投资者问题16个[137] - 公司开展投资者宣传教育活动，发布主题教育宣传文章10余篇[138] 关联交易 - 关联交易总额2525万元占同类交易比例35.44%和24.91%[175] - 获批关联交易额度6500万元实际交易未超额度[175] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计金额为1,311.49万元[34] 行业数据 - 2024年禽肉产量占肉类总产量比重27.53%[54]

并购交易获批 - 国信证券收购万和证券交易于8月22日获证监会注册批文 核准国信证券成为万和证券主要股东 核准深圳市投资控股有限公司成为实际控制人[1][3][4] - 国信证券通过换股方式取得万和证券21.84亿股股份 占股份总数96.0792%[4] - 国信证券向多家机构发行股份购买资产 包括向深圳市资本运营集团发行3.48亿股 向深圳市鲲鹏股权投资发行1.57亿股 向深业集团发行0.50亿股等[4] 交易方案与时间线 - 发行价格从最初8.6元/股调整至8.25元/股 发行股份数量由6.04亿股增加至6.29亿股 占发行后总股本6.14%[5] - 交易自2024年8月2日首次透露 历时一年完成 2024年9月披露预案 12月获国资委批复 2025年4月进入交易所审核 6月19日过会 从受理到批文耗时4个月[5] - 批复有效期为12个月 双方需在一年内制定具体整合方案并明确时间表[2][4] 财务数据对比 - 国信证券2024年营业收入201.67亿元 归母净利润82.17亿元 万和证券2024年营收5亿元 归母净利润5239.09万元[8] - 万和证券2025年1-5月营收1.61亿元 归母净利润仅13.92万元 主要因自营投资和投行业务收入下降[8] 整合策略与挑战 - 万和证券将聚焦海南自由贸易港 打造跨境资产管理等特定业务领域的区域特色券商[8] - 分支机构整合方案：万和证券保留特定区域经纪业务 其余业务整合至国信证券 双方分支机构将按区域重新划分[10] - 万和证券分支机构数量从51家降至46家 裁撤比例达12% 国信证券2024年起加大裁撤力度 2025年7-8月裁撤21家营业网点[10] 交易背景与特点 - 交易属于同一实际控制人（深圳国资）旗下股权整合 体现地方国资对券商资产的重新分配考量[7] - 与强强联合或区域互补模式不同 本次并购更多着眼于资源整合 万和证券盈利能力较弱 被部分视为"鸡肋"资产[7][8]