担保额度 - 2025年度公司预计担保总额度不超350亿元[2] - 资产负债率≥70%的控股子公司审议通过担保额度为200亿元[5] 担保事项 - 公司为扬州领煌提供最高1亿元连带责任保证[3] 担保余额 - 截至披露日，公司实际担保余额112.122837亿元，占2024年归母净资产56.61%[10] 担保情况 - 公司及控股子公司无逾期、涉诉及败诉担损情形[10]

可转换公司债券配售情况 - 公司向不特定对象发行可转债21,374,181张，每张面值100元，募集资金总额213,741.81万元 [1] - 控股股东领胜投资获配12,621,409张，实际控制人曾芳勤获配440,693张，合计获配13,062,102张，占发行总量的61.11% [1] 控股股东持有可转债比例变动 - 领胜投资于2025年6月减持2,599,000张，占发行总量的12.16% [1] - 减持后领胜投资持有10,022,409张，占比从59.05%降至46.89% [1] - 曾芳勤持股数量保持440,693张不变，占比2.06% [1] - 控股股东及实控人合计持股比例从61.11%降至48.95% [1]

可转债发行 - 公司发行可转债21,374,181张，募资不超213,741.81万元[3] 股东获配 - 控股股东和实控人合计获配13,062,102张，占比61.11%[3] 股份变动 - 2025年部分时段领胜投资转让2,599,000张，占比12.16%[4] - 变动后领胜投资占比46.89%，曾芳勤占比不变[4] - 变动后合计占比48.95%[5]

业绩预告 - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润预计盈利9 00亿元-11 40亿元 较上年同期增长31 57%-66 66% [1][2] - 扣除股权激励摊销费用后归属于上市公司股东的净利润预计盈利10 40亿元-12 80亿元 较上年同期增长48 59%-82 88% [1][2] - 扣除非经常性损益后的净利润预计盈利5 80亿元-8 20亿元 较上年同期增长1 04%-42 85% [1][2] - 扣除股权激励摊销费用后归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润预计盈利7 20亿元-9 60亿元 较上年同期增长22 06%-62 74% [1][2] - 基本每股收益预计盈利0 13元/股-0 16元/股 上年同期为0 10元/股 [1][2] 业绩增长原因 - 持续增加AI终端硬件高附加值产品研发投入 提升市场份额并建立供应商联盟 产线稼动率提升且制造成本降低 [3] - 国内汽车业务在工艺和效率提升方面进展良好 经营较去年大幅好转 [3] - 部分海外新工厂采取应对措施 亏损幅度同比减少 [3] 公司背景 - 主营业务为向全球客户提供全方位的智能制造服务与解决方案 [5] - 主要产品包括AI手机及折叠屏手机 AI PC及平板电脑 影像显示 材料 电池电源 热管理 AI眼镜及XR可穿戴设备 精品组装 传感器及相关模组 机器人 [5] 高管信息 - 董事长兼总经理曾芳勤2021-2024年薪酬分别为320 2万 328 6万 354 3万和360万元 [5] - 曾芳勤1965年出生 中国国籍 拥有香港永久居留权 2006年创立领胜电子科技 2012年创立领益科技 [5] 历史财务数据 - 2024年营业总收入442 11亿元 同比增长29 56% [5] - 2024年归母净利润17 53亿元 较上年同期下降14 50% [5] - 2024年经营活动现金净流入40 21亿元 较上年同期下降24 06% [5]

行业景气度 - A股消费电子板块23家上市公司中11家净利润预喜 占比47% [1] - 行业景气度持续提升 受益于全球数字化转型和AI爆发 企业加强业务拓展与新技术布局 [2] - 需求回暖与汽车电子业务放量形成双重拉动 技术升级与场景拓展驱动结构性复苏 [2] 公司业绩表现 - 6家公司预计上半年净利润同比增长超100% 硕贝德以867%-1028%增幅暂列第一 [2] - 硕贝德业绩增长主因聚焦主业深化客户合作 天线/线束/散热模组等业务推动营收稳步增长 [2] - 华勤技术预计净利润18.7-19亿元 同比增长44.8%-47.2% 受益于AI助推智能终端等领域发展 [3] - 领益智造净利润同比增长31.57%-66.66% 通过增加AI终端硬件研发投入提升市场份额 [3] - 富士康工业互联网GPU模块及算力板产品Q2出货显著增长 智能制造与AI融合推动业务稳健增长 [4] 业务驱动因素 - AI深度赋能消费电子产业 驱动智能手机/AI PC/可穿戴设备等终端产品创新 [3] - 汽车电子业务成为核心增长引擎 立讯精密净利润增长20%-25% 因深化垂直整合与全球化布局 [5] - 春秋电子净利润增长受益于新能源汽车镁合金业务及AI PC渗透带动的笔记本结构件需求 [5] 产业逻辑分析 - 消费电子回暖与汽车电子高速发展形成双重驱动 需求复苏与技术迭代共振 [6] - 消费电子厂商库存去化接近尾声 AI手机/VR拉动换机需求 汽车电子受益于电动化/智能化加速 [6] - 技术复用（如光学/芯片）实现降本增效 推动半导体/零部件/整机企业业绩释放 [6]

回售条款概述 - 公司调整部分募投项目并变更募集资金用途，导致"领益转债"附加回售条款生效 [1][2] - 变更涉及原项目"田心制造中心建设项目"、"精密件制程智能化升级项目"、"智能穿戴设备生产线建设项目"的部分资金（52,682.05万元）转投"碳纤维及散热精密件研发生产项目"（47,682.05万元）和新增项目"人形机器人关键零部件及整机代工能力升级项目" [2] - 股东大会批准后20个交易日内赋予债券持有人回售权利 [2] 回售价格计算 - 回售价格公式：100元面值+当期应计利息（IA=B×i×t/365） [3][4] - 当期利率0.20%，计息天数235天（2024年11月18日至2025年7月11日），利息0.129元/张 [4] - 含税回售价100.129元/张，税后实际所得：个人/基金持有人100.103元/张（20%税率），QFII/RQIFF及其他持有人100.129元/张 [4] 回售程序与时间安排 - 回售申报期为2025年7月11日至7月17日，通过深交所系统操作，可撤单但确认后不可撤销 [5] - 公司需发布三次回售公告，分别在股东大会决议后5个交易日内、回售实施期间及视情况补充 [5] - 资金清算日为7月22日，款项划拨日为7月23日 [6] 回售期间交易规则 - 回售期内"领益转债"继续交易但暂停转股 [6] - 同一交易日内多项业务申请按交易/转让、回售、转托管顺序处理 [6]

关于领益转债恢复转股的公告 - 公司于2025年6月17日召开第六届董事会第十四次会议和第六届监事会第十二次会议，并于2025年7月4日召开2025年第二次临时股东大会及领益转债2025年第一次债券持有人会议，审议通过《关于调整部分募投项目、变更部分募集资金用途的议案》[1] - 根据相关规定，领益转债的附加回售条款生效，债券持有人享有一次回售权利[1] - 领益转债在回售申报期间暂停转股，暂停转股期为2025年7月11日至7月17日共五个交易日[2] - 领益转债将于回售申报期结束的次一交易日即2025年7月18日起恢复转股[2]

回售信息 - 回售价格为100.129元人民币/张（含息、税）[3] - 回售申报期为2025年7月11日至2025年7月17日[3] - 发行人资金到账日为2025年7月22日等[3] 募投项目 - 原可转债募投项目变更部分计划投入52,682.05万元[5] 利率与计息 - “领益转债”第一年票面利率i = 0.20%[9] - 计息天数t = 235天[9] 税收与回售 - 不同投资者回售实际所得不同[10] - 持有人可部分或全部回售，不具强制性[11] 公告与交易 - 回售公告至少发布三次[12] - 回售期内“领益转债”继续交易，暂停转股[16]

会议安排 - 公司2025年6月17日召开相关会议，7月4日召开股东大会和债券持有人会议[4] 募投项目 - 会议审议通过调整募投项目和变更募集资金用途议案[4] 领益转债 - 附加回售条款生效，持有人享有一次回售权利[4] - 2025年7月11日至17日暂停转股，7月18日恢复[5][6] - 转股起止期间为2025年5月22日至2030年11月17日[6]

AI PC概念板块市场表现 - 截至7月15日收盘 AI PC概念板块上涨1.72% 位居概念板块涨幅第9位[1] - 板块内29只个股上涨 鹏鼎控股涨停 胜宏科技 华勤技术 景旺电子涨幅居前 分别上涨13.65% 8.20% 4.80%[1] - 佰维存储 胜利精密 万源通跌幅居前 分别下跌2.25% 1.94% 1.14%[1] 概念板块涨跌对比 - 中国AI 50概念涨幅最高达3.91% 低辐射玻璃概念跌幅最大为-3.55%[1] - 英伟达概念 华为盘古 液冷服务器等科技相关概念涨幅均超1.9%[1] - 硅能源 POE胶膜 煤炭概念等传统板块跌幅均超2.3%[1] 资金流向分析 - AI PC概念板块获主力资金净流入7.02亿元[1] - 20只个股获主力资金净流入 其中6只净流入超5000万元[1] - 鹏鼎控股主力资金净流入3.03亿元居首 胜宏科技 景旺电子分别净流入2.45亿元 7533.79万元[1] 个股资金流入排名 - 星环科技主力资金净流入率11.27%最高 鹏鼎控股8.56% 英力股份8.08%[2][3] - 净流入金额前五分别为鹏鼎控股(30285.18万元) 胜宏科技(24471.79万元) 景旺电子(7533.79万元) 领益智造(7467.46万元) 弘信电子(7194.46万元)[2] - 长盈精密净流入5017.64万元 净流入率5.33%[2] 个股资金流出情况 - 佰维存储主力资金净流出7304.99万元 净流出率-14.43%最高[4] - 中京电子净流出7220.03万元 飞荣达净流出5296.38万元[4] - 通富微电净流出4467.23万元 胜利精密净流出3001.08万元[4]