证券代码：002485 证券简称：ST雪发 公告编号：2025-015 雪松发展股份有限公司 关于召开2024年度股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2024年度股东大会。 2、股东大会的召集人：董事会，2025年4月28日雪松发展股份有限公司（以 下简称"公司"）第六届董事会第七次会议审议通过召开公司2024年度股东大会的 决议。 3、 会议召开的合法、合规性：董事会作为本次股东大会召集人，确认本次 股东大会会议召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程 的规定。 4、会议召开日期、时间： （1）现场会议召开时间：2025年5月27日（星期二）下午14:00； （2）网络投票时间：2025年5月27日。其中，通过深圳证券交易所交易系统 进行网络投票的具体时间为：2025年5月27日上午9:15-9:25，9:30－11:30，下午 13:00－15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2025年5 月27日9:15-15:00期间的任意时间。 5、会议的 ...

业绩总结 - 2024年度净利润为 -1.5166519亿元[6] - 截至2024年末可供分配利润为 -4.8566055324亿元[6] 未来展望 - 制定未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划[11] 其他新策略 - 2024年度不派现、不送股、不转增股本[6] - 续聘中喜会计师事务所为2025年度外部审计机构[10]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为2.17亿元，同比增长29.93%[5] - 营业总收入本期发生额为217,437,017.92元，同比增长29.94%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为-860.25万元，同比下降33.17%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-685.27万元，同比改善20.83%[5] - 净利润本期为-8,638,968.20元，上期为-6,558,700.91元，亏损扩大31.72%[21] - 归属于母公司所有者的净利润本期为-8,602,484.71元，上期为-6,459,896.34元，亏损扩大33.17%[21] - 基本每股收益本期为-0.0158元，上期为-0.0119元，亏损扩大32.77%[22] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长32.19%，与营业收入增长相关[11] - 营业总成本本期为224,803,188.59元，上期为178,487,827.88元，同比增长25.95%[21] - 营业成本本期为209,555,859.78元，上期为158,520,730.35元，同比增长32.19%[21] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-2132.52万元，同比改善22.98%[5] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为814,437,962.56元，上期为1,158,661,441.44元，同比下降29.70%[23] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-21,325,168.34元，上期为-27,688,226.91元，同比改善22.98%[23] 投资活动现金流 - 投资活动产生的现金流量净额同比增长122.32%，因处置投资性房地产增加[11] - 投资活动产生的现金流量净额本期为2,576,382.24元，上期为-11,541,669.80元，同比改善122.32%[23][24] 筹资活动现金流 - 筹资活动产生的现金流量净额本期为2,972,936.09元，上期为13,856,672.15元，同比下降78.54%[24] 资产和负债变化 - 总资产为17.78亿元，较上年度末下降0.54%[5] - 应收账款余额较年初增长188.02%，主要由于新增供应链业务[8] - 短期借款余额较年初减少64.29%，主要因已贴现未到期票据减少[8] - 合同负债余额较年初增长59.00%，源于供应链业务预收款增加[11] - 货币资金期末余额为214,054,745.23元，较期初下降6.89%[16] - 应收账款期末余额为21,676,501.36元，较期初增长188.05%[16] - 存货期末余额为31,103,060.96元，较期初增长13.00%[16] - 短期借款期末余额为10,000,000.00元，较期初下降64.29%[16] - 合同负债期末余额为21,350,755.26元，较期初增长59.01%[16] - 期末现金及现金等价物余额本期为211,849,853.13元，上期为147,153,981.16元，同比增长43.96%[24] 业务线表现 - 对外出租7家商铺确认收入60.17万元[14] - 期货套期保值业务保证金额度不超过10,000.00万元[13] 股权结构 - 广州君凯投资有限公司合计持有公司股份31,469,101股[12] - 朱宁合计持有公司股份1,750,070股[12]

收入和利润（同比环比） - 2024年营业收入为8.2336亿元人民币，同比增长8.60%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为-1.5167亿元人民币，同比大幅下降1,326.78%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-6,192.24万元人民币，同比下降357.18%[20] - 基本每股收益为-0.2788元/股，同比下降1,329.74%[20] - 加权平均净资产收益率为-11.64%，同比下降10.87个百分点[20] - 2024年第一季度至第四季度营业收入分别为1.67亿元、2.51亿元、1.99亿元、2.06亿元，第二季度环比增长50.1%，第三季度环比下降20.7%[24] - 2024年归属于上市公司股东的净利润连续四个季度亏损，分别为-645.99万元、-1,331.97万元、-1,664.64万元、-1.15亿元，第四季度亏损同比扩大592.4%[24] - 2024年营业收入合计823,364,531.98元，同比增长8.60%[41] - 公司2024年度营业总收入为823,364,531.98元，同比增长8.6%[190] - 2024年度净利润为-151,814,396.11元，亏损同比扩大1296%[191] - 公司2024年度基本每股收益为-0.2788元，同比下降1330%[192] 成本和费用（同比环比） - 销售费用20,019,539.58元，同比增长24.56%[51] - 管理费用35,571,863.12元，同比下降4.14%[51] - 2024年度营业总成本为947,902,577.72元，同比增长14%[191] - 2024年度财务费用为18,295,309.23元，同比下降43.3%[191] - 2024年度营业成本为97,178,342.59元，同比增长486.5%[194] 各业务线表现 - 供应链业务收入775,406,295.80元，占总收入94.17%，同比增长8.11%[41] - 旅游业务收入13,262,900.77元，同比下降44.28%[41] - 其他业务收入34,631,010.91元，同比增长142.90%[41] - 供应链业务毛利率1.21%，同比增加0.07个百分点[43] - 旅游业务毛利率82.81%，同比增加37.67个百分点[43] - 供应链业务聚焦煤炭、钢材、铝材等大宗商品，工业铝型材需求增长显著[29][30] 各地区表现 - 独克宗古城2024年游客接待量1,185万人次（同比增长52.43%），带动公司文旅项目客流提升[33] - 西塘花巷二期项目即将竣工，整体运营规模达12万平方米，计划2025年开业[35] - 公司文旅项目独克宗花巷将升级演艺秀，计划2025年推出世界海拔最高室内演艺秀[33] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-2,943.57万元人民币，同比改善82.13%[20] - 2024年经营活动现金流量净额第四季度转正至7,696.29万元，前三季度累计净流出1.06亿元[24] - 经营活动现金流入小计同比下降30.19%，从6,964,741,498.88元降至4,862,106,146.86元[54] - 经营活动现金流出小计同比下降31.39%，从7,129,495,681.94元降至4,891,541,813.33元[54] - 经营活动产生的现金流量净额同比大幅增长82.13%，从-164,754,183.06元改善至-29,435,666.47元，主要因加强业务回款[54][55] - 投资活动产生的现金流量净额同比骤降88.76%，从201,220,268.52元降至22,623,078.61元，主因去年同期收回商铺及子公司股权款[54][55] - 筹资活动现金流出小计同比锐减96.07%，从178,172,357.31元降至6,996,111.72元[54] - 2024年度经营活动产生的现金流量净额为-29,435,666.47元，同比改善82.1%[197] - 2024年度投资活动产生的现金流量净额为22,623,078.61元，同比下降88.8%[198] - 2024年度筹资活动产生的现金流量净额为61,911,085.28元，同比下降9.5%[198] - 2024年度销售商品、提供劳务收到的现金为4,841,453,473.39元，同比下降30.1%[197] 资产和负债 - 2024年末总资产为17.8716亿元人民币，同比下降8.88%[20] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为12.3051亿元人民币，同比下降10.60%[20] - 货币资金占总资产比例从8.91%上升至12.86%，金额增加55,074,660.16元[59] - 其他流动负债占总资产比例从3.19%激增至18.97%，金额增加276,399,942.31元[59] - 未分配利润占比从-17.03%恶化至-27.18%，亏损扩大151,665,190.05元[59] - 投资性房地产公允价值变动损益为26,544,330.76元，期末账面价值降至783,013,199.99元[61] - 受限资产总额达474,847,002.64元，其中投资性房地产抵押401,308,900.00元[63] - 公司2024年度其他应收款为834,903,303.73元，同比下降4.6%[187] - 2024年度投资性房地产为58,901,699.99元，同比下降47.6%[187] - 2024年度资产总计为1,885,932,879.97元，同比下降8.8%[187] - 公司2024年度所有者权益合计为1,648,085,502.23元，同比下降4.8%[188] 非经常性损益 - 2024年非经常性损益合计-8,974.28万元，主要受投资性房地产公允价值变动（-4,163.12万元）及其他营业外支出（-5,209.72万元）影响[25][26] - 2024年非流动性资产处置损益-305.06万元，较2023年（-1,019.46万元）亏损收窄70.1%[25] - 2024年度公允价值变动收益为53,795,757.58元，同比增长517.8%[194] - 2024年度信用减值损失为-7,114,228.25元，同比下降112.6%[194] 管理层讨论和指引 - 公司未来将重点提升业务盈利能力，严格控制成本费用，优化资产结构[72] - 公司面临大宗商品价格波动风险，将开展市场研究以应对价格波动带来的风险[73] - 公司未制定市值管理制度和估值提升计划[75] - 公司未披露"质量回报双提升"行动方案公告[75] 公司治理 - 公司已建立29项制度并通过巨潮资讯网公开披露，包括公司章程、重大信息内部报告制度等[77] - 公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，占比33.3%以上[79] - 公司设有4个专门委员会：审计委员会、提名委员会、战略委员会及薪酬与考核委员会[79] - 公司为中小股东提供网络投票方式参与股东大会，并对持有5%以下股份的股东表决单独计票[78] - 公司监事会依法对财务、关联交易、内部控制等事项进行监督[80] - 公司信息披露事务管理制度确保信息真实、准确、完整、及时披露[82] - 公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全独立[83] - 公司拥有独立的采购和销售系统，未为控股股东债务提供担保[83] - 公司设有独立财务部门，具备完整的财务核算体系和银行账户[85] - 公司治理状况符合中国证监会及深交所的规范性文件要求[77][82] 股东和股权结构 - 公司股份总数保持不变，均为544,000,000股，占比100%[159] - 广州雪松文化旅游投资有限公司持有346,103,845股，占比63.62%，全部为无限售条件股份[162] - 广州君凯投资有限公司持有31,469,101股，占比5.78%，其中26,558,171股被质押[162] - 孟学持有16,048,836股，占比2.95%，全部为无限售条件股份[162] - 刘平持有10,954,758股，占比2.01%，全部为无限售条件股份[162] - 熊承英持有5,646,127股，占比1.04%，全部为无限售条件股份[162] - 张祥林持有5,259,693股，占比0.97%，报告期内减持620,430股[162] - 陈育斌持有5,162,770股，占比0.95%，报告期内新增5,162,770股[162] - 杨钦发持有2,424,600股，占比0.45%，报告期内新增2,424,600股[162] - 李红瑶持有2,138,217股，占比0.39%，报告期内新增2,138,217股[162] 关联交易和承诺 - 雪松文投受让希努尔200,017,447股股份，占已发行股份总数的62.51%[124] - 公司及关联方承诺避免与希努尔主营业务构成实质性同业竞争[124] - 承诺在作为希努尔控股股东期间持续有效[124] - 关联交易将遵循市场公正、公平、公开的原则[124] - 承诺事项自2017年9月21日起长期有效[124] - 公司及关联方将忠实履行承诺，否则承担法律责任[124] - 承诺避免资金占用及损害希努尔股东利益[124] - 截至报告期末承诺事项仍在严格履行中[124] - 雪松文投受让希努尔股份200,017,447股，占已发行股份总数的62.51%[125] - 公司全资子公司晟达（广州）实业贸易有限公司出资67%设立陕西晟达鸿飞工贸有限公司[131] - 公司注销控股下属公司雪物（舟山）石化有限公司[132] 重大诉讼和风险 - 公司涉及重大诉讼案件，涉案金额为49,164.6万元人民币，已达成和解并签署《和解协议》[135] - 公司控股股东雪松文投及其一致行动人广州君凯合计持有公司股份377,572,946股，占总股本的69.40%，其中68.50%的股份被质押和司法冻结[138] - 控股股东广州雪松文化旅游投资有限公司累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%[167] - 控股股东广州雪松文化旅游投资有限公司质押融资总额为261,015.56万元[167] 其他重要事项 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 2024年营业收入扣除后金额为7.8833亿元人民币[20] - 2024年国内旅游市场复苏，出游人次56.15亿（同比增长14.8%），旅游总花费5.75万亿元（同比增长17.1%）[28] - 前五名客户销售额占比74.35%，其中最大客户上海钢银电子商务股份有限公司占比51.87%[48] - 前五名供应商采购额占比90.25%，最大供应商中天钢铁集团（南通）有限公司占比54.43%[49] - 公司计划在2024年出租/出售不超过10家商铺/房产，账面原值合计不超过3.67亿元人民币[148] - 报告期内公司出售青岛、漯河和淄博商铺/房产，交易总金额为3,690.00万元[148] - 报告期内公司出租9家商铺，确认收入342.08万元[148] - 公司对外担保总额为132,444.22万元，实际担保余额为32,444.22万元[150][151] - 公司为子公司提供担保的已到期债务本金为10,422.00万元[151] - 实际担保总额占公司净资产比例为26.37%[151] - 报告期内公司委托理财发生额为8,800.00万元，未到期余额为0.00万元[153] - 公司报告期不存在委托贷款[153] - 公司报告期不存在其他重大合同[154] - 公司报告期不存在需要说明的其他重大事项[155]

业绩数据 - 2024年度净利润 -1.52亿元，可供分配利润 -4.86亿元[8] - 2024年度拟计提资产减值损失 -747.18万元，确认公允价值变动收益2654.43万元[18] 未来规划 - 2025年拟申请融资额度不超10亿元[11] - 2025年新增担保额度拟不超10亿元，分两类各5亿元[12] - 2025年日常关联交易预计总金额3.5亿元[14] 公司决策 - 续聘中喜会计师事务所为2025年度外部审计机构[20] - 《未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划》待股东大会审议[20][21] 会议安排 - 拟于2025年5月27日在广州召开2024年度股东大会[24] 表决情况 - 多项议案表决多为同意9票，反对0票，弃权0票[3][4][6][7][9][10][13][18][20][21][23][24] - 《2025年度日常关联交易预计》同意8票，关联董事回避[14] - 《公司高级管理人员薪酬》同意7票，董事回避[17]

关于2024年度拟不进行利润分配的公告 雪松发展 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、审议程序 证券代码：002485 证券简称：ST雪发 公告编号：2025-008 雪松发展股份有限公司 （二）公司2024年度拟不进行利润分配的说明 根据《公司章程》《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》等相关 规定，公司2024年度亏损，且2024年度合并资产负债表和母公司资产负债表中未 分配利润均为负值，公司不具备现金分红条件。综合考虑公司目前经营状况以及 未来发展需要，经审慎研究后，公司2024年度拟不派发现金红利，不送红股，不 以公积金转增股本。 四、备查文件 雪松发展股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第七次会议和第六 届监事会第五次会议决议审议并通过了《2024年度利润分配预案》，此议案尚需 提交公司2024年度股东大会审议。 二、利润分配预案基本情况 经中喜会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2024年度公司实现归属于上市 公司股东的净利润为-151,665,190.05元。截至2024年12月31日，公司可供分配的 利润为-485, ...

股权情况 - 雪松文投及其一致行动人广州君凯合计持股377,572,946股，累计质押372,662,016股，占所持股份98.70%，占总股本68.50%[3] - 雪松文投被冻结股份346,103,845股，占其所持股份100.00%，占总股本63.62%[2] - 广州君凯被冻结股份26,558,171股，占其所持股份84.39%，占总股本4.88%[2]

舆情管理 - 公司制定舆情管理制度应对影响[2] - 舆情分重大和一般两类[2] - 董事长任舆情工作组组长[3] - 处理原则含快速反应等[7] - 制度自董事会审议通过实施[17]

期货套期保值业务计划 - 公司拟继续开展期货套期保值业务防范风险[1] - 持仓最大套期保值比例不超现货100%[2] - 单一产品保证金不超10,000.00万元[2] - 交易期限12个月，资金用自有资金[2] 风险控制与处理 - 业务存在五类风险，制定制度控制[5][6] - 业务规模与经营匹配，严控资金规模[6] - 会计处理按财政部规定执行[8]

期货套期保值业务决策 - 公司拟继续开展期货套期保值业务，2025年2月21日董事会会议审议通过[3] 业务额度与范围 - 单一产品期货套期保值业务保证金额度不超10000万元，资金可滚动使用[2] - 业务品种限于境内与公司经营有关品种，如钢材、铝等[2] 业务规则 - 期货持仓与现货交易数量匹配，最大套期保值比例不超100%[4] - 交易期限自董事会审议通过之日起12个月[4] - 资金来源为公司自有资金，不涉及募集或信贷资金[4] 风险与控制 - 交易存在价格波动等多种风险[5] - 公司制定《套期保值业务管理制度》控制风险[7] 其他 - 套期保值交易会计处理按财政部相关准则执行[9] - 董事会审计委员会同意单一产品保证金额度不超10000万元[10]