业务毛利率与发展策略 - 2024年小车热管理产品毛利率较上年同期减少0.09个百分点，基本持平，未来将稳固优质客户份额，加大研发投入，推动产品升级与客户结构优化 [1] 新能源乘用车业务 - 紧跟行业趋势，重视研发创新，推动单车配套附加值提升，如为江淮尊界高端车型配套生产采用四温区双层流技术的HVAC产品 [2] - 2024年紧抓战略客户，突破自主与合资品牌主机厂，进入外资/合资品牌车企和深耕自主品牌车企，首次进入长安马自达和广汽埃安等客户体系，与欧美主机厂交流，调研海外业务拓展 [6] 业务销售模式 - 大中型客车热管理业务有“标配模式”和“终端模式”，“标配模式”服务整车制造商，“终端模式”服务公交、客运等公司；乘用车热管理业务以标配模式为主 [2] 海外业务 - 海外业务包括国内出口和海外建厂，已在印度尼西亚和芬兰设生产基地 [2] - 拟对外投资新设海外全资子公司，完善海外产业布局 [3] - 2024年度境外收入约2.82亿元，占营业收入比为5.63%，预计关税问题对整体业务影响不大，新设子公司是应对潜在关税风险方式之一 [3] 其他业务布局 - 暂未涉及数据中心和人形机器相关热管理业务，聚焦汽车热管理主业 [4] - 2024年升级迭代开发商用车和液冷式储能电站电池热管理系统，后续将加大平台化产品开发，深挖客户需求，聚焦团队打造，推动降本增效和加大研发投入 [5]

业绩预测 - 2025年预计与安徽江淮等公司交易金额80000万元，2024年为42417.94万元[2] - 2025年预计与香港大洋等公司交易金额1500万元，2024年为583.17万元[2] - 2025年预计与柳州广升等公司交易金额12000万元，2024年为10412.39万元[2] 业绩差异 - 2024年向安徽江淮销售商品实际与预计金额差异53.02%[7] 股权结构 - 安徽江淮松芝少数股东合肥江淮持股35.00%[8] - 松芝大洋冷热少数股东香港大洋持股25.00%[8] - 公司参股柳州广升持股35.00%[9] - 公司参股天津亚星持股12.00%[9]

投资计划 - 拟用不超上年度经审计净资产35%闲置自有资金买理财产品[2][4][11] - 投资安全性高、流动性好、期限12个月内银行理财产品[2][4] 决策安排 - 决议有效期自董事会决议通过日起一年[4] - 董事会授权董事长决策，财务负责人组织实施[4] 风险与监督 - 投资受市场波动影响，按制度执行，多部门监督[7] 决策认可 - 监事会认为决策程序合规，同意购买理财产品[11]

担保额度 - 2025年公司为子公司提供担保额度不超14.5亿元[3] - 2024年审批担保额度11.3亿元，实际发生13.15511亿元[23] - 本次担保后，担保额度总金额为14.5亿元[23] 子公司担保情况 - 上海松芝酷能新增担保7亿元，占净资产比例15.81%，资产负债率75.27%[6] - 南京博士朗新增担保1.5亿元，占比3.39%，资产负债率56.16%[6] - 柳州松芝新增担保1.2亿元，占比2.71%，资产负债率68.65%[6] 子公司业绩 - 武汉松芝2024年营收1.165084亿元，净利润0.038913亿元[16] - 松芝酷恒2024年营收0.784608亿元，净利润0.001303亿元[17] - 超酷（上海）2024年营收1.214627亿元，净利润0.092293亿元[17] 其他 - 担保期限自2024年度股东大会通过至2025年度股东大会召开[20][21] - 担保方式为连带责任担保，额度可滚动使用[19] - 担保事项须经2024年度股东大会审议通过[19]

财务相关 - 纳入评价范围单位资产总额占公司合并报表资产总额100%[5] - 纳入评价范围单位营业收入占公司合并报表营收总额100%[5] - 现金结算起点为1000元[10] 组织架构 - 董事会由9名董事组成，含3名独立董事[6] - 监事会由3名监事组成，含1名职工监事[6] 财务管理 - 公司规定库存现金限额为三天日常零星开支[10] - 财务部设出纳、成本会计等岗位[10] - 明确费用开支项目分7大类[11] 业务流程 - 建立销售业务多环节流程[12] - 每年初对产品进行销售价格测算并制定统一地区销售价[14] - 按生产任务单下推领料单并按仓库下发[22] - 仓库保管人员2小时内按件号和实发数量配料[22] 存货管理 - 每年至少进行两次存货全面盘点[25] - 重大存货资产处置单笔原值超50万，经总裁办公会讨论决议并报财务部备案[26] - 采购物资运抵先入待验区，由仓库验收人员签收和简单检测[20] - 生产按销售订单进行，库存低于安全量系统自动生成采购申请单[17] - 存货管理实行职务分离制度[18] - 外埠存货由物流部统一归口管理，实物由外埠人员保管及每月盘点[16] 账款管理 - 应收账款和预收账款按客户名称建明细账核算，定期寄送对账单[15] 设备管理 - 设备管理实行统一领导、分级管理，生产工艺部门负责归口管理[28] 担保与交易审批 - 单笔担保额超公司最近一期经审计净资产10%等7种对外担保行为须经股东大会审议通过[33] - 与关联人交易金额超3000万且占公司最近一期经审计净资产绝对值超5%的关联交易，报股东大会审议批准[34] - 与关联法人交易金额低于公司最近一期经审计净资产值的0.5%或低于300万，与关联自然人成交金额在30万以内的交易，提交总裁办公室审议[34] - 与关联自然人成交金额在30万以上，或与关联法人成交金额占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上且超300万的交易，提交董事会审议[34] 融资与回购 - 发行公司债券或股票由董事会审议通过后，提请股东大会以特别决议形式批准[37] - 债券赎回或股票回购须获董事会授权和股东大会批准[38] 档案管理 - 电算化会计档案按年打印输出，每年对全年会计数据建立2张光盘备份[42] 制度建设 - 建立较完善授权体系，明确各交易或行为的授权审批权限[43] - 制定《募集资金管理制度》，规定按计划使用募集资金并履行审批及公告程序[46] 内控标准 - 以营业收入、资产总额为指标确定财务报告内控缺陷定量标准[52][53][57] - 确定财务报告内控缺陷定性标准[54][55][56] - 以营业收入、资产总额为指标确定非财务报告内控缺陷定量标准[57] - 确定非财务报告内控缺陷定性标准[58][59] 内控情况 - 报告期内公司不存在财务报告内部控制重大、重要缺陷[60] - 报告期内未发现公司非财务报告内部控制重大、重要缺陷[61] 应急与沟通 - 建立突发事件应急机制，制定应急预案，明确重大突发事件监测、报告、处理程序和时限及责任追究制度[47] - 建立信息与沟通机制，明确内控信息收集、处理和传递程序[48] 制度规范 - 制定《计算机管理制度》等制度规范，建立网络运行规范和安全防范措施，在CRM等软件持续投入[51] 风险关注 - 重点关注销售业务、资产管理、项目投资等高风险领域[52]

商誉数据 - 安徽江淮松芝空调有限公司全部商誉账面价值为1.6323646512亿元[10] - 包含商誉的资产组账面价值为5.7349892575亿元，可收回金额为5.54亿元[14] - 本年度商誉减值损失为1267.430174万元[14] 业绩预测 - 2025 - 2029年营业收入增长率分别为5.80%、11.45%、9.82%、7.42%、6.03%[12] - 预测利润率为4.39%，稳定期营收增长率为0[14] 减值原因 - 相关产业政策、市场状况或竞争程度不利变化，计提减值[3] 测试假设 - 假设法律法规、宏观经济等无重大变化[6] - 假设经营团队有能力，合法合规经营[7]

审计机构情况 - 公司拟续聘中兴财光华为2025年度审计机构，待2024年度股东大会审议[2] - 2024年中兴财光华收入总额99,115.12万元，审计业务收入87,645.28万元，证券业务收入39,661.81万元[3] 人员与业务数据 - 截至2024年12月31日，中兴财光华有合伙人187人，注册会计师804人，从业人员2898人，331名注册会计师从事证券服务业务[3] - 中兴财光华出具2024年度上市公司年报审计客户89家，收费11,285.00万元，资产均值124.75亿元[3] 保险与处罚情况 - 2024年中兴财光华购买职业责任保险累计赔偿限额3.27亿元，职业保险累计赔偿限额和职业风险基金之和4.28亿元[3] - 中兴财光华近三年受刑事处罚0次、行政处罚7次等[4] 费用与表决情况 - 2025年度公司审计费用140万元，与上年同期基本持平[5] - 2025年4月25日，公司董事会、监事会均通过续聘议案[7] - 续聘自公司股东大会审议通过之日起生效[7]

业绩说明会信息 - 2025年5月15日15:00 - 16:30参加上海辖区上市公司年报集体业绩说明会[2][3][5] - 2025年5月8日至14日16:00前投资者可提问[2][5] - 业绩说明会以网络互动形式在上证路演中心召开[3][5] - 参加人员有董事长陈焕雄、副总裁陈睿、独立董事陶克[5] 报告发布信息 - 2025年4月25日发布《2024年年度报告》及摘要[2]

公司概况 - 公司成立于2002年6月，2010年7月20日在深交所上市[28] - 专业从事移动式空调系统研发、生产及销售，是国内龙头[28] - 国内以上海为中心，安徽、重庆等为基地，国际涉及东南亚、南美[28] - 由6大部门和7大事业部构成[48] 业绩数据 - 小车事业部新增业务订单突破45亿元，新能源汽车项目占比高[34] - 冷冻冷藏机组销量同比增长超30%，新能源机组超3000台[39] - 电动压缩机产品销量超6.7万个，同比增长超160%[40] - 零部件业务销售电子油门超200万套、风机产品超77万台[47] - 2024年乘用车热管理板块新项目BOOKING累计突破45亿[62] 业务进展 - 大中型客车热管理完成新能源客车全平台整车热管理空调研发，能效比提升[30] - 完成国家科技部十四五重点研发项目，实现大温差环境系统稳定运行[30] - 小车热管理首次进入长安马自达和广汽埃安客户体系[34] - 轨道交通空调多个项目量产交付[36] - 电池热管理升级迭代开发系统，量产多个新型储能电站热管理产品[43] - 零部件业务完成战略客户测试审核，获重要项目[47] 市场扩张与并购 - 2024年收购并控股京滨大洋冷暖工业（大连）有限公司[60] - 组建海外业务团队拓展市场[76] 新技术研发 - 大中型客车热管理业务完成国家科技部十四五重点研发项目[30] - 在新型环保制冷剂应用研究取得国内领先成果，列车空调研发应用节能措施[128] ESG相关 - 发布第1份ESG报告，建立三级ESG管理体系[6][71] - 2024年环保总投入90.86万元，无重大行政处罚[100] - 2024年能源消耗总量8,303.39吨标准煤[104] - 2024年总耗水量613,668立方米[106] - 2024年废水排放量361,123.60立方米，有4套废水治理设施、24套废气治理设施[114] - 2024年固体废弃物产生总量754.86吨[119] - 2024年温室气体排放总量为32,878.95吨二氧化碳当量[130] 员工情况 - 2024年关键人才保留率91.00%，招聘达成率81.00%，员工满意度81.50%[135] - 全职员工3,218人，兼职员工20人，在职员工总数3,238人[136] - 2024年员工人均创收154万元，人均带薪休假11天[144] - 2024年员工培训参与总人次7433人次，培训覆盖率100%[168][173] - 2024年员工帮扶投入530200元[190] 质量与安全 - 建立覆盖产品全生命周期的质量控制体系[197] - 2024年安全培训总次数184次，参与人次3397人次[158] - 职业病发生率为0%[158][162]

审计机构聘任 - 2024年4月26日公司会议审议通过续聘中兴财光华为2024年度审计机构议案，5月21日股东大会通过，聘期1年[1] 审计机构情况 - 截至2022年12月31日，中兴财光华有合伙人156人，注册会计师804人等[2] 审计工作内容 - 中兴财光华对公司2024年度财务报告等进行审计、鉴证并出具专项报告[3] 审计沟通监督 - 审计委员会提前沟通形成年审计划，推进中开会提建议[5][6] 审计评价 - 审计委员会认为中兴财光华态度公允、按时完成审计且行为规范[8]