市场扩张和并购 - 参股公司中策橡胶拟2025年6月5日在上交所主板上市，发行价46.50元/股[1] - 公司间接持有中策橡胶发行前11.44%、发行后10.30%股份[1] 其他新策略 - 公司按“长期股权投资”核算，中策橡胶上市后核算方法不变，股价波动不影响当期损益[1]

会议信息 - 公司第六届董事会第十五次会议5月29日发通知，6月4日召开[1] - 会议应出席董事9名，实际出席9名，书面投票表决[1] 人事变动 - 聘任张肖松为公司副总裁，任期至第六届董事会届满[1] - 聘任张肖松议案表决：赞成9票，反对0票，弃权0票[2] 委员会选举 - 重新选举第六届董事会四个专门委员会委员，任期至届满[3] - 选举专门委员会委员议案表决：赞成9票，反对0票，弃权0票[4]

投票情况 - 参加现场和网络投票股东480人，代表股份603,246,840股，占比50.5030％[3][4] - 现场投票股东16人，代表股份529,185,664股，占比44.3027％[4] - 网络投票股东464人，代表股份74,061,176股，占比6.2003％[4] - 中小股东出席投票共471人，代表股份77,017,961股，占比6.4478％[4] 议案表决结果 - 《2024年度董事会工作报告》总表决同意602,805,083股，占比99.9268％[5] - 《2024年度监事会工作报告》总表决同意602,817,683股，占比99.9289％[7] - 《2024年年度报告》全文及其摘要总表决同意602,815,583股，占比99.9285％[8] - 《关于2025年度公司董事薪酬方案的议案》总表决同意602,794,768股，占比99.9251％[9] - 《关于2025年度公司监事薪酬方案的议案》总表决同意602,788,368股，占比99.9240％[11] - 《关于公司向银行申请银行授信额度的议案》总表决同意602,858,283股，占比99.9356％[15] - 续聘天健会计师事务所议案，总表决同意602,607,715股，占99.8941％；中小股东同意76,378,836股，占99.1702％[16] - 开展2025年度外汇衍生品交易议案，总表决同意602,844,283股，占99.9333％；中小股东同意76,615,404股，占99.4773％[18] - 使用闲置自有资金进行委托理财议案，总表决同意592,375,858股，占98.1979％；中小股东同意66,146,979股，占85.8851％[19] - 修订《公司章程》议案，总表决同意601,165,398股，占99.6550％；中小股东同意74,936,519股，占97.2975％[20] - 修订《公司股东会议事规则》议案，总表决同意587,171,797股，占97.3352％；中小股东同意60,942,918股，占79.1282％[22] - 修订《公司董事会议事规则》议案，总表决同意587,168,897股，占97.3348％；中小股东同意60,940,018股，占79.1244％[23] - 修订《公司独立董事工作制度》议案，总表决同意588,716,097股，占97.5912％；中小股东同意62,487,218股，占81.1333％[24] 其他 - 律师认为公司本次股东大会召集、召开程序及表决合法有效[26] - 备查文件包括《杭州巨星科技股份有限公司2024年年度股东大会决议》[27] - 备查文件包括浙江京衡律师事务所出具的《关于杭州巨星科技股份有限公司2024年年度股东大会的法律意见书》[27]

会议安排 - 2025年4月21日公司第六届董事会第十二次会议审议通过召开2024年年度股东大会的议案，4月22日公告[3] - 2025年5月20日公司第六届董事会第十四次会议通过多项修订议案，控股股东同日提交临时提案，21日公司公告增加临时提案[3][4] - 现场会议于2025年6月3日14:00在浙江省杭州市上城区九环路35号公司八楼会议室召开，网络投票时间为2025年6月3日[4] 投票情况 - 通过现场和网络投票的股东480人，代表股份603,246,840股，占上市公司有表决权股份总数的50.5030％[7] - 通过现场投票的股东16人，代表股份529,185,664股，占上市公司有表决权股份总数的44.3027％[7] - 通过网络投票的股东464人，代表股份74,061,176股，占上市公司有表决权股份总数的6.2003％[7] - 通过现场和网络投票的中小股东471人，代表股份77,017,961股，占上市公司有表决权股份总数的6.4478％[7] 议案审议 - 审议《2024年度董事会工作报告》，同意602,805,083股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的99.9268％[11] - 审议《2024年度监事会工作报告》，同意602,817,683股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的99.9289％[12] - 审议《2024年年度报告》全文及其摘要，同意602,815,583股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的99.9285％[12] - 中小股东对《关于2025年度公司董事薪酬方案的议案》同意76,565,889股，占比99.4130%[13][14] - 公司对《2024年度财务决算报告》同意602,798,483股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的99.9257%[14] - 中小股东对《关于公司2024年度利润分配预案的议案》同意76,567,104股，占比99.4146%[15][16] - 公司对《关于公司向银行申请银行授信额度的议案》同意602,858,283股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的99.9356%[17] - 中小股东对《关于续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司2025年度审计机构的议案》同意76,378,836股，占比99.1702%[17][18] - 公司对《关于开展2025年度外汇衍生品交易的议案》同意602,844,283股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的99.9333%[18] - 公司对《关于使用闲置自有资金进行委托理财的议案》同意592,375,858股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的98.1979%[20] - 中小股东对《关于使用闲置自有资金进行委托理财的议案》同意66,146,979股，占比85.8851%[20] - 公司对《关于修订<公司章程>的议案》同意601,165,398股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的99.6550%[20] - 中小股东对《关于修订<公司股东会议事规则>的议案》同意60,942,918股，占比79.1282%[22] - 出席股东大会有效表决权股份总数中弃权52,500股，占比0.0087％[23] - 中小股东同意60,940,018股，占出席中小股东有效表决权股份总数的79.1244％[23] - 中小股东反对16,025,443股，占出席中小股东有效表决权股份总数的20.8074％[23] - 中小股东弃权52,500股，占出席中小股东有效表决权股份总数的0.0682％[23] - 关于修订议案同意588,716,097股，占出席股东大会有效表决权股份总数的97.5912％[23] - 关于修订议案反对14,479,043股，占出席股东大会有效表决权股份总数的2.4002％[23] - 关于修订议案弃权51,700股，占出席股东大会有效表决权股份总数的0.0086％[23] - 中小股东同意62,487,218股，占出席中小股东有效表决权股份总数的81.1333％[24] - 中小股东反对14,479,043股，占出席中小股东有效表决权股份总数的18.7996％[24] - 中小股东弃权51,700股，占出席中小股东有效表决权股份总数的0.0671％[24]

高管持股与减持 - 副总裁李锋持股853,277股，占比0.07%，计划减持不超213,300股，占比0.02%[2][3][5] - 副总裁兼董秘周思远持股500,000股，占比0.04%，计划减持不超125,000股，占比0.01%[2][3][5] - 减持因个人资金需求，方式为集中竞价，时间2025.6.17 - 2025.9.16[5] 分红与影响 - 公司近三年累计现金分红不低于近三年年均净利润30%[6] - 减持不导致控制权变更，不影响公司治理及经营[5]

高管减持计划 - 公司副总裁李锋计划减持不超过21.33万股，占总股本比例0.02% [1] - 减持方式为集中竞价交易，时间窗口为公告披露后15个交易日起3个月内 [1] - 公司副总裁兼董事会秘书周思远计划减持不超过12.5万股，占总股本比例0.01% [1] - 周思远的减持时间安排与李锋相同，均为公告后15个交易日起3个月内 [1]

核心观点 - 2025年一季度A股盈利同比增长3 8%，材料(+40 3%)和信息技术(+24 7%)板块领涨，成长风格持续跑赢市场 [1] - 重点关注三大投资主题：人工智能(AI)、全球化、周期性复苏 [2] - 推荐10只买入评级股票，涵盖AI、全球化、周期性复苏三大主题 [6] 2025年一季度及2024年业绩 - 2025年一季度A股盈利同比增长3 8%，2024年同比下降2 3% [2] - 材料板块2025年一季度盈利增长40 3%（有色金属和钢铁价格回升），信息技术板块增长24 7%（AI渗透率提升） [2] - 2024年必需消费板块盈利增长27 6%（猪肉价格回升），材料板块下降25 8%（产能过剩问题） [2] - 中盘股增长强劲：沪深300盈利同比增长2 9%，中证500增长9 3%，中证1000增长7 4% [2] - 成长风格盈利增长持续强于价值风格 [2] - 2025年一季度非金融A股ROE(TTM)稳定在6 6%，净利率上升、资产周转率放缓、杠杆率下降 [2] - 2025年市场一致盈利预测下调幅度为5 0%，隐含盈利增长10 6%，金融板块预测上调0 6% [2] 投资主题 人工智能(AI) - 68%的A股公司在2024年年报中提及"AI"，高于2024年上半年的43% [3] - 2025年AI价值链盈利增长预计加速，基础设施公司增长高于技术赋能者和应用者 [3] - 主要云服务提供商2025年资本支出预期略有上调 [3] - 推荐股票：小米集团-W(01810)、深信服(300454 SZ)、掌趣科技(300315 SZ) [6] 全球化 - 中美贸易谈判突破为全球化主题股票提供催化剂 [4] - 2024年沪深300成分股海外收入占比11 7%，同比提升1 4个百分点 [4] - 信息技术板块海外收入占比最高(31 4%)，可选消费板块提升2 2个百分点至27 1% [4] - 全球化指数盈利增长2025年一季度为10 8%，2024年为8 7%，超过主要指数 [4] - 推荐股票：和铂医药-B(02142)、立讯精密(002475 SZ)、安克创新(300866 SZ)、巨星科技(002444 SZ) [6] 周期性复苏 - 周期性行业2025年一季度盈利同比增长18 8%（2024年三季度为-17 9%） [5] - ROE(TTM)为7 4%，净利率3 8% [5] - 结构性机会驱动因素：政策推出、房地产市场复苏、估值吸引力 [5] - 推荐股票：苏州银行(002966 SZ)、珀莱雅(603605 SH)、顺丰控股(002352 SZ) [6] 推荐股票详情 | 主题 | 股票代码 | 公司名称 | 行业 | 评级 | 目标价 | 当前价 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | AI | 1810 HK | 小米集团 | 电子 | 买入 | 73 50港元 | 48 65港元 | | AI | 300454 CH | 深信服 | 计算机 | 买入 | 143 00人民币 | 95 46人民币 | | AI | 002517 CH | 宇趣科技 | 传媒 | 买入 | 19 20人民币 | 16 83人民币 | | 全球化 | ONC US | 和铂医药 | 医疗 | 买入 | 320 00美元 | 224 73美元 | | 全球化 | 002475 CH | 立讯精密 | 电子 | 买入 | 56 00人民币 | 33 80人民币 | | 全球化 | 300866 CH | 安克创新 | 电子 | 买入 | 117 00人民币 | 99 90人民币 | | 全球化 | 002444 CH | 巨星科技 | 机械 | 买入 | 41 80人民币 | 25 52人民币 | | 周期性复苏 | 002966 CH | 苏州银行 | 银行 | 买入 | 9 30人民币 | 8 37人民币 | | 周期性复苏 | 603605 CH | 珀莱雅 | 美容护理 | 买入 | 109 00人民币 | 99 20人民币 | | 周期性复苏 | 002352 CH | 顺丰控股 | 交通运输 | 买入 | 53 00人民币 | 43 37人民币 | [7]

公司基本情况 - 公司于2010年6月30日首次公开发行6,350万股人民币普通股，并于2022年11月15日在瑞士证券交易所发行11,812,700份GDR（代表59,063,500股A股）[3] - 注册名称为杭州巨星科技股份有限公司，英文名Hangzhou GreatStar Industrial Co Ltd，注册地址为杭州市上城区九环路35号[3] - 注册资本为人民币1.194亿元，公司性质为永久存续的股份有限公司[3] - 法定代表人由董事长担任，辞任后需在30日内确定新代表人[3] 股权结构与股份管理 - 总股本1.194亿股，全部为普通股，股份集中存管于中国结算深圳分公司[7][8] - 主要发起人包括巨星控股集团（持股64.34%）、仇建平（23.05%）、王玲玲（6.83%）等19名自然人及法人[7] - 股份回购情形包括员工持股、异议股东收购等，回购后持有比例不得超过10%且需在3年内处置[10] - 控股股东质押股份需维持公司控制权稳定，转让股份需遵守限售承诺[20][21] 公司治理架构 - 股东会职权涵盖重大资产交易（超总资产30%）、关联交易（超3000万元或净资产5%）、章程修改等特别决议事项[21][23] - 董事会由9名成员组成（含3名独董及1名职工董事），董事长可行使单笔不超过净资产5%的投资决策权[48][53] - 独立董事有权提议召开临时股东会，若董事会拒绝则需公告理由[24] - 审计委员会可代表公司对违规董事提起诉讼，股东可发起派生诉讼[17][18] 经营与财务规范 - 经营范围覆盖五金工具制造、医疗器械销售、新能源设备等96项一般项目及4项许可项目[5][6] - 对外担保需经股东会批准的情形包括：担保总额超净资产50%、单笔担保超净资产10%、为关联方担保等[22][23] - 财务会计制度要求年度股东会审议利润分配方案，并可进行资本公积转增股本[36][43] - 重大资产处置需经股东会批准的标准为：4个月内累计处置固定资产价值超账面值33%[50] 股东权利与义务 - 股东享有分红权、提案权（持股1%以上）、会计账簿查阅权等，连续180日持股1%以上股东可起诉违规董事[15][17] - 控股股东需保持公司独立性，不得占用资金或进行非公允关联交易[19][20] - 关联股东表决回避规则明确8类关联情形，非关联股东表决需过半数或三分之二通过[37][38] - 累积投票制适用于选举两名以上董事，独立董事与非独立董事需分开表决[39] 会议与决策机制 - 年度股东会需提前20日通知，临时股东会需提前15日通知，网络投票时间不得早于现场会前一日15:00[28][29] - 董事会决议需全体董事过半数通过，关联董事回避后不足3人则提交股东会审议[55] - 股东会普通决议需出席表决权过半数通过，特别决议（如合并分立）需三分之二以上通过[35][36] - 会议记录保存期限为10年，股东会决议需公告详细表决结果[33][42]

公司治理结构变更 - 公司拟取消监事会，由董事会审计委员会行使原监事会职权，同时废止《公司监事会议事规则》并修订《公司章程》相关条款 [1] - 修订《公司章程》议案获得董事会全票通过（9票赞成，0票反对，0票弃权） [2] - 该议案尚需提交股东大会审议通过 [2] 议事规则修订 - 公司修订《公司股东会议事规则》相关条款，议案获董事会全票通过（9票赞成） [2] - 修订《公司董事会议事规则》相关条款，议案获董事会全票通过（9票赞成） [2] - 修订《公司独立董事工作制度》相关条款，议案获董事会全票通过（9票赞成） [2] - 上述三项修订议案均需提交股东大会审议 [2] 会议程序合规性 - 第六届董事会第十四次会议通知于2025年5月14日发出，会议于5月20日召开 [1] - 应出席董事9名，实际出席9名，全体监事和高级管理人员列席会议 [1] - 会议召集、召开程序符合《公司法》及公司相关规章制度 [1]

股东大会临时提案 - 公司控股股东巨星控股集团有限公司提交四项临时提案，包括修订《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》的议案[1] - 巨星控股持有463,739,864股，占公司总股本的39.42%，提案资格符合《公司法》及《公司章程》规定[2] - 临时提案将与原定议案一并提交2024年年度股东大会审议[1][2] 股东大会基本信息 - 现场会议时间为2025年6月3日14:00，网络投票通过深交所系统进行，交易系统投票时间为当日9:15-15:00，互联网投票系统为9:15-15:00[2] - 投票规则采用"一票一权"原则，现场投票与网络投票重复时以第一次有效投票为准[3][7] - 股权登记日收市时登记在册的股东可参会，中小股东（持股<5%且非董监高）投票将单独统计[3][6] 审议事项 - 主要议案包括续聘天健会计师事务所为2025年度审计机构、使用闲置自有资金委托理财等[6][11] - 特别决议事项需经出席股东所持表决权三分之二以上通过[6] 会议登记与投票 - 登记方式包括现场登记（需携带身份证、证券账户卡等）及信函/传真登记（需在参会时核验原件）[6][7] - 网络投票需通过深交所交易系统或互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）完成，操作流程详见附件[7][9] - 通讯登记地址为浙江省杭州市上城区九环路35号证券投资部，邮编310019[7]