股东会召集与召开程序 - 本次股东会由公司董事会召集，于2025年7月7日通过现场与网络投票结合方式召开，现场会议地点为山东省淄博市临淄区稷下街道一诺路48号蓝帆医疗办公中心第一会议室 [3][4] - 会议通知载明召集人、召开时间、股权登记日（2025年6月30日）、审议事项及投票方式，网络投票通过深交所系统进行，时间为7月7日9:15至15:00 [3][4] - 实际召开程序符合《公司法》《股东会规则》及《公司章程》规定，与公告内容一致 [4][5] 出席会议人员及股权结构 - 现场会议出席股东及代表共11名，持有公司股份259,959,601股，占总股本的25.8119%；网络投票股东574名，代表股份21,077,733股，占比2.0929% [5] - 合计585名股东参与表决，代表股份281,037,334股，占总股本27.9048%，其中中小投资者578人，代表股份36,347,043股 [5] - 公司部分董事、高管及律师列席会议，部分人员通过视频参会 [5] 议案表决结果 - 唯一审议议案为《关于董事会提议向下修正"蓝帆转债"转股价格的议案》，获同意票265,958,829股，占有效表决权股份的94.6167% [6] - 中小投资者投票分布：同意股数21,268,538股（占比58.5152%），反对13,803,293股（37.9764%），弃权1,275,212股（3.5084%） [6] 法律程序合规性结论 - 律师认定会议召集程序、出席资格及表决结果均符合《公司法》《证券法》及《公司章程》规定，决议合法有效 [7]

可转债发行上市基本情况 - 公司于2020年5月发行可转债总额314,404万元，债券代码128108 [1] - 可转债转股期自2020年12月3日起至2026年5月27日止 [1] 可转债转股价格调整情况 - 2021年6月因业绩补偿股份回购注销48,148,336股，转股价格由17.79元/股调整为18.64元/股 [2] - 2024年5月20日股东大会通过转股价格修正议案，转股价格下调至12.50元/股 [3] 本次向下修正转股价格的依据 - 公司股票在连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格的85%，触发修正条件 [4][5] - 修正后的转股价格不得低于股东大会召开前20个交易日股票交易均价、前一日交易均价较高者，且不低于最近一期经审计每股净资产8.13元/股 [5] 本次修正的审议程序 - 2025年6月19日董事会通过修正议案并提交股东大会审议 [5] - 2025年7月7日董事会最终决定将转股价格下调至12.00元/股，自2025年7月8日起生效 [6] 本次修正的具体情况 - 股东大会召开前20个交易日股票交易均价为5.63元/股，前一日交易均价为5.94元/股 [5] - 综合考虑公司发展前景及股价走势，修正后转股价格为12.00元/股 [6]

可转债发行 - 2020年5月28日公开发行314,404万元可转换公司债券，6月19日起在深交所挂牌交易[3] 转股期 - 可转债转股期自2020年12月3日起至2026年5月27日止[4] 转股价格调整 - 2021年6月23日转股价格由17.79元/股调整为18.64元/股[4] - 2021年因2020年度利润分配转股价格由18.64元/股调整为18.24元/股[5] - 2023年因2022年度利润分配转股价格由18.24元/股调整为17.84元/股[5] - 2024年5月21日起转股价格向下修正为12.50元/股[7] - 2025年7月8日起转股价格向下修正为12.00元/股[3] 股价及净资产 - 2025年第二次临时股东会前二十个交易日股票交易均价为5.63元/股，前一交易日均价为5.94元/股[11] - 最近一期经审计的每股净资产为8.13元/股[11]

参会股东情况 - 出席会议股东及代表585名，代表股份281,037,334股，占比27.9048%[4] - 现场参会11名，代表股份259,959,601股，占比25.8119%[4] - 网络参会574名，代表股份21,077,733股，占比2.0929%[4] - 中小投资者578人，代表股份36,347,043股，占比3.6090%[4] 议案审议情况 - 审议通过修正“蓝帆转债”转股价格议案[5] - 同意股份265,958,829股，占比94.6347%[5] - 中小投资者同意股份21,268,538股，占比58.5152%[5]

会议安排 - 2025年6月19日召开董事会决议召集股东会[5] - 6月20日董事会发召开股东会通知[7] - 7月7日下午14：00现场会议召开，董事长主持[8] - 7月7日9:15至15:00为投票时间[8] 参会情况 - 现场11名股东及代表持股259,959,601股，占比25.8119%[12] - 网络574名股东代表股份21,077,733股，占比2.0929%[12] - 共585名股东及代表持股281,037,334股，占比27.9048%[12] - 578名中小投资者持股36,347,043股，占比3.6090%[12] 议案投票 - 《修正“蓝帆转债”转股价格议案》同意265,958,829股，占比94.6347%[16] - 中小投资者同意21,268,538股，占比58.5152%[16]

会议信息 - 公司第六届董事会第二十五次会议7月3日发通知，7月7日召开[2] - 本次会议应到、实到董事均为8人[2] 股价与转股价格 - 2025年第二次临时股东会日前二十个、一个交易日股票均价分别为5.63、5.94元/股[3] - 最近一期经审计每股净资产8.13元/股，“蓝帆转债”转股价修正为12.00元/股[3] - 修正后的转股价格自2025年7月8日起生效[3] 议案表决 - 《关于向下修正“蓝帆转债”转股价格的议案》8票同意[4]

可转债情况 - 2020年5月28日公开发行3144.04万张可转债，总额314404万元[4] - 2020年6月19日起在深交所挂牌交易[4] - 转股期自2020年12月3日至2026年5月27日，转股价12.50元/股[4][5] - 2025年二季度转股减少4100元，转股328股[6] - 截至2025年6月30日，可转债余额1520469200元[6] 股份情况 - 2025年二季度前后限售股占比均为0.74%，数量有变化[6] - 2025年二季度前后无限售股占比均为99.26%，数量有变化[6]

公司动态 - 蓝帆医疗旗下德国NVT GmbH研发的新一代可回收TAVR输送系统IMPERIA获得欧盟CE认证 [2] - 该认证标志着公司心脑血管介入全领域解决方案的全球布局进一步完善 [2] - 公司TAVR产品在海外临床应用获得重要支撑 同时为国内上市奠定基础 [2] - 公司抓住行业巨头波士顿科学退出全球TAVR业务的机遇 争取市场份额 [2] - 2018年通过跨国并购实现转型升级 搭建高端医疗器械跨国平台 [3] - 持续推进冠脉介入医疗器械研发 推动细分领域国产化进程 [3] - 2024年两款产品获欧盟CE认证 2025年心铠冠脉乳突球囊获国内注册证 [3] - 投资孵化的外周介入板块产品龙卷锋外周刻痕球囊扩张导管获批上市 [3] 财务表现 - 2024年一季度心脑血管事业部收入超3.6亿元 同比增长约26% [3] - 净利润实现较大幅度增长 [3] - 过去几年大笔研发投入将进入收获期 [3] 行业政策 - 国家药监局审议通过支持高端医疗器械创新发展的举措 [4] - 推出创新药临床试验"30日快速审批通道" [4] - 政策支持新技术、新材料、新工艺应用于医疗健康领域 [4] 市场展望 - 国内政策支持高端医疗器械创新发展 公司可利用政策红利 [5] - 凭借积累的技术和经验 公司能更快推出符合市场需求的新产品 [5] - 政策助力提升公司在国内市场的竞争力 [5]

公司信用评级调整 - 蓝帆医疗主体长期信用等级下调至AA-，"蓝帆转债"信用等级下调至AA-，评级展望稳定[1] - 评级调整主要基于公司利润总额持续亏损、控股股东高比例股权质押、商誉减值风险及债务集中偿付压力等因素[4] - 公司2024年利润总额-4.02亿元，虽较2023年-6.23亿元有所收窄但仍未扭亏[4][23] 业务经营表现 - 2024年营业总收入62.53亿元，同比增长26.91%，毛利率提升4.18个百分点至16.48%[6][23] - 健康防护产品产量483.05亿支（+29.47%），销量485.06亿支（+28.61%），出口市场份额PVC手套24%、丁腈手套21%[6][18] - 心脑血管产品产量113.70万条（+25.39%），销量108.08万条（+25.91%），BA9™药球国内销量增长120%[6][18] 财务与债务状况 - 截至2024年底全部债务49.56亿元（+22.66%），资产负债率41.67%（上升2.74个百分点）[8][40] - 长期债务中2026年到期28.45亿元，含15.20亿元未转股"蓝帆转债"[8][40] - 账面货币资金19.54亿元，其中受限1.32亿元，现金短期债务比2.03倍[7][36] 战略投资与子公司 - 子公司蓝帆柏盛引入战略投资者获10亿元增资款，山东健康科技获泰国HKG公司1亿美元增资[4][7] - 商誉规模38.72亿元占资产总额23.05%，主要来自心脑血管和瓣膜业务收购[36][37] - 控股股东质押股份1.83亿股，占其持股78.07%，合并质押率76.27%[10] 行业环境与竞争 - 全球心血管介入器械市场2024年112.4亿美元，预计2031年达155.3亿美元（CAGR4.8%）[14] - 中国一次性手套行业2024年复苏，但价格仍处低位，国际贸易政策波动影响美国市场销售[14][18] - 冠脉支架集采接续采购部分产品价格上涨，公司心跃®和心阔®支架2024年销售收入增长22%[15][18]

公司动态 - 蓝帆医疗旗下子公司德国NVT GmbH研发的新一代可回收经导管主动脉瓣置换术(TAVR)输送系统IMPERIA获得欧盟CE认证 [1] 产品研发进展 - 公司心脑血管事业部在TAVR领域取得重要突破，IMPERIA输送系统获得欧盟市场准入资格 [1]